经济师考试保险高级经济实务试题及解答参考(2025年)

经济师考试保险高级经济实务试题及解答参考(2025年)一、单项选择题（每题1分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填在括号内）1.2024年7月，国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，将寿险公司利率风险最低资本计量基础曲线由“750日移动平均国债收益率曲线”调整为（）。A.10年期国债即期收益率曲线B.5年期国债即期收益率曲线C.3年期国债即期收益率曲线D.30年期国债即期收益率曲线【答案】A2.根据《保险法》第一百六十一条，保险公司对一次保险事故可能承担的最高赔偿金额超过其实收资本加公积金总和的（）时，应当办理再保险。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B3.在保险资金运用中，属于“另类投资”且受银保监会“双25%”比例监管的是（）。A.政策性金融债B.不动产债权计划C.同业存单D.国债期货【答案】B4.2025年1月1日起施行的《个人养老金实施办法》明确，保险公司开展个人养老金业务须满足最近四个季度综合偿付能力充足率不低于（）。A.100%B.120%C.150%D.200%【答案】C5.某寿险公司2024年末负债久期为12.3年，资产久期为8.7年，若市场利率瞬时下降50BP，则其资产负债净值变动约为（）。A.上升1.8%B.下降1.8%C.上升3.6%D.下降3.6%【答案】B6.根据《保险资产管理公司管理暂行规定》，保险资管公司发起设立股权投资计划，对单一项目的投资余额不得超过该计划募集规模的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%【答案】B7.在保险集团并表监管框架下，下列风险类型中，银保监会要求必须采用“集团内部风险传染系数”计量的是（）。A.保险风险B.市场风险C.信用风险D.操作风险【答案】D8.2024年9月，某财险公司签发的保单采用“事故发生制”责任险条款，保单期限为2024.10.1—2025.9.30。若2025年11月发现2025年8月发生的事故并索赔，保险人应（）。A.全额赔付B.比例赔付C.拒赔D.通融赔付【答案】A9.根据《保险公司关联交易管理办法》，对“资金运用类关联交易”金额超过保险公司上季末总资产（）的，须提交董事会专项审议并披露。A.1‰B.3‰C.5‰D.1%【答案】C10.在偿二代二期工程中，寿险公司利率风险最低资本采用“情景法”计量，其不利情景为即期收益率曲线上下平移（）。A.±50BPB.±75BPC.±100BPD.±150BP【答案】C11.2025年3月，某再保险公司与直保公司签订“回溯再保险”合同，约定三年后若实际赔付率低于85%，再保人返还5%分保费。该业务在直保公司财务报表中应列为（）。A.未到期责任准备金B.应收分保账款C.其他负债D.权益类科目【答案】C12.根据《保险销售行为管理办法》，保险公司向自然人销售分红险时，须在投保单首页以不小于（）号字体提示“分红水平是不确定的”。A.小三B.四号C.小四D.五号【答案】B13.2024年12月，银保监会发布《绿色保险业务统计制度》，要求保险公司对“气候风险”保险业务单独核算，其统计周期为（）。A.月度B.季度C.半年度D.年度【答案】B14.某健康险公司采用“相对值法”评估长期医疗险负债，其贴现率不得高于（）。A.3%B.3.5%C.4%D.4.5%【答案】B15.在保险科技监管沙盒中，保险公司测试“可穿戴设备+动态定价”健康险产品，测试期最长不超过（）。A.6个月B.12个月C.18个月D.24个月【答案】B16.2025年4月，某寿险公司发行30亿元资本补充债券，票面利率4.2%，若计入附属资本，则其剩余期限须在（）以上。A.5年B.10年C.15年D.20年【答案】B17.根据《保险保障基金管理办法》，财险公司缴纳保障基金的比例为自留保费的（）。A.0.5%B.0.8%C.1%D.1.2%【答案】B18.2024年10月，某省银保监局对一家财险公司开出300万元罚单，主要违法事由是“未按照规定使用经备案的保险条款”，该处罚依据的是《保险法》第（）条。A.一百三十五B.一百三十六C.一百三十七D.一百三十八【答案】C19.在保险资产负债管理监管评分表中，若公司“资产配置与负债特征匹配度”指标得分为75分，则对应评级为（）。A.AB.BC.CD.D【答案】B20.2025年1月，某保险集团设立“普惠保险研究院”，其年度研究经费在集团管理费中列支，不得超过集团上年度净利润的（）。A.1%B.2%C.3%D.5%【答案】B二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，请将所有正确选项的字母填在括号内，漏选、错选均不得分）21.下列关于偿二代二期“可资本化风险”的表述，正确的有（）。A.保险风险包括保费风险、准备金风险、巨灾风险B.市场风险包括利率风险、权益价格风险、房地产价格风险、境外资产汇率风险C.信用风险包括交易对手违约风险、再保人违约风险、利差风险D.操作风险采用基本指标法计量，2025年系数为15%E.战略风险属于可资本化风险【答案】A、B、C22.根据《关于推动个人养老金发展的意见》，保险公司开展个人养老金业务可提供的产品类型包括（）。A.专属商业养老保险B.年金保险C.两全保险D.万能保险E.投资连结保险【答案】A、B、C23.2024年11月，银保监会发布《关于进一步规范互联网保险营销宣传行为的通知》，明确互联网保险宣传页面不得出现的内容有（）。A.“限时秒杀”B.“保本保息”C.“首月0元”D.“收益率高达6%”E.“保险公司承诺刚性兑付”【答案】A、B、C、D、E24.下列关于保险资金投资公募REITs的表述，正确的有（）。A.寿险公司账户投资比例合计不超过上季末总资产的5%B.财险公司账户投资比例合计不超过上季末总资产的2%C.须符合“双25%”集中度要求D.须纳入不动产类资产监测E.须按公允价值计量且其变动计入当期损益【答案】A、B、C、D25.2025年2月，某寿险公司发行保单质押贷款ABS，其基础资产合格标准包括（）。A.贷款剩余期限不超过保单剩余期限B.贷款价值比不高于80%C.保单为有效状态且未质押给第三方D.贷款逾期30天以内E.贷款利率不低于同期保单结算利率【答案】A、B、C、E26.根据《保险公司治理监管评估办法》，2024年度评估结果为C类的公司，将被采取的监管措施包括（）。A.限制增设分支机构B.限制现金分红C.限制高管薪酬增长D.责令调整董事会E.责令引入战略投资者【答案】A、B、C27.下列关于农业保险大灾风险分散机制的表述，正确的有（）。A.中央财政对中西部省份提供保费补贴比例不超过40%B.省级财政对产粮大县补贴比例可上浮5个百分点C.保险公司购买再保险可享受财政补贴D.大灾风险准备金可税前扣除E.大灾风险准备金可计入附属资本【答案】B、C、D28.2025年3月，某再保险公司与直保公司签订“侧挂车”再保合同，其特点包括（）。A.分保佣金比例高于成数分保B.再保人承担超额赔款C.直保人可分享再保人投资收益D.合同可逆转E.采用经验账户机制【答案】A、B、E29.下列关于保险公司ESG信息披露的表述，正确的有（）。A.2025年起所有保险集团须发布年度ESG报告B.ESG报告须与年报同步披露C.须参照TCFD框架披露气候风险D.须经第三方鉴证E.须在官网保留10年【答案】A、B、C、E30.2024年12月，某财险公司使用“自动驾驶风险评分模型”承保车联网车险，模型验证指标包括（）。A.KS值不低于0.3B.PSI不超过0.1C.捕获率不低于60%D.lift值不低于2.0E.坏账率不超过5%【答案】A、B、C、D三、案例分析题（共30分）【案例一】（15分）甲寿险公司2024年末总资产8000亿元，净资产600亿元，核心资本480亿元，附属资本120亿元，利率风险最低资本80亿元，保险风险最低资本100亿元，信用风险最低资本60亿元，操作风险最低资本40亿元，市场风险其他子类最低资本合计50亿元。公司发行的30亿元资本补充债剩余期限8年，票面利率4.5%，计入附属资本。2025年初，公司计划通过以下方案提升偿付能力充足率：（1）发行50亿元永续债，假设全部计入核心资本；（2）将100亿元国债转为政策性金融债，利率风险最低资本系数由4%降至3%；（3）与再保公司签订回溯再保合同，分出业务降低保险风险最低资本10亿元；（4）压缩高风险信用类资产，信用风险最低资本下降15亿元。请计算：（1）方案实施前的综合偿付能力充足率与核心偿付能力充足率；（4分）（2）方案实施后两项充足率分别提升多少个百分点；（6分）（3）若银保监会要求核心偿付能力充足率不低于60%，综合偿付能力充足率不低于120%，方案是否满足要求？（2分）（4）从资本结构角度指出永续债发行的潜在风险。（3分）【答案与解析】（1）综合风险最低资本=80+100+60+40+50=330亿元综合偿付能力充足率=(480+120+30)/330=630/330=190.91%核心偿付能力充足率=480/330=145.45%（2）永续债50亿元计入核心资本，核心资本变为480+50=530亿元国债转政策性金融债，利率风险最低资本减少100×(4%3%)=1亿元，利率风险最低资本变为79亿元保险风险最低资本降为90亿元，信用风险降为45亿元新综合风险最低资本=79+90+45+40+50=304亿元新综合偿付能力充足率=(530+120+30)/304=680/304=223.68%，提升32.77个百分点新核心偿付能力充足率=530/304=174.34%，提升28.89个百分点（3）174.34%>60%，223.68%>120%，满足要求。（4）永续债虽计入核心资本，但其票息具有“递延支付”特征，一旦公司盈利恶化，可能触发票息递延条款，引发市场负面解读；同时永续债利率通常高于普通债券，将抬高公司综合融资成本，侵蚀未来利润，形成“资本—利润”负循环。【案例二】（15分）乙财险公司2024年车险保费收入200亿元，综合成本率98%，综合赔付率68%，费用率30%。2025年公司计划引入“里程定价”模型，预期实现以下效果：（1）低风险客户占比提升15个百分点，其赔付率下降8个百分点；（2）高风险客户占比下降10个百分点，其赔付率上升5个百分点；（3）中间客户占比下降5个百分点，其赔付率不变；（4）整体费用率因科技投入上升2个百分点。假设市场保费规模不变，请计算：（1）模型实施后整体综合赔付率；（6分）（2）模型实施后整体综合成本率，并判断是否盈利；（4分）（3）若公司要求综合成本率不超过97%，费用率需压缩多少个百分点？（3分）（4）从监管角度指出里程定价模型需履行的合规义务。（2分）【答案与解析】（1）原结构：低风险40%，赔付率60%；中间35%，赔付率70%；高风险25%，赔付率90%。新结构：低风险55%，赔付率52%；中间30%，赔付率70%；高风险15%，赔付率95%。新综合赔付率=55%×52%+30%×70%+15%×95%=28.6%+21%+14.25%=63.85%（2）新费用率=30%+2%=32%新综合成本率=63.85%+32%=95.85%<100%，实现盈利。（3）设费用率需压缩x个百分点，则63.85%+(32%x)≤97%，解得x≥1.15%，即费用率尚可上升1.15个百分点即可满足，故无需压缩反而可再增加1.15个百分点。（4）公司应将里程定价模型向银保监会备案，披露数据维度、算法公平性说明；须确保客户隐私数据获取合法，提供“退出里程计费”选项；须建立模型回溯监测机制，每季度向属地监管局报送模型性能报告。四、论述题（共30分）【论述题一】（15分）结合2024年以来美国硅谷银行事件与瑞士信贷风险事件，阐述保险资金配置银行存款及银行资本工具的风险管理要点，并提出保险资金“银行端”投资的监管建议，要求观点明确、逻辑严谨、措施可行，字数不少于600字。【答案要点示例】1.事件回顾：硅谷银行因持有大量可供出售债券导致利率风险暴露，负债端科技公司存款集中流失；瑞信因内控缺陷出现客户资金外流，最终被瑞银收购。两事件共同指向“银行资产—负债久期错配+信心挤兑”风险。2.保险资金银行端投资三大风险：（1）利率风险：银行资本工具多为浮息或含权，利率上行时价格下跌；（2）信用风险：银行次级债、AT1工具在触发条款下可被减记；（3）流动性风险：银行资本工具二级市场深度不足，险资集中持有时难以退出。3.风险管理要点：（1）建立银行交易对手“白名单”，采用“主体+工具”双评级，剔除外部评级A以下银行；（2）引入“银行资本工具压力测试”模块，模拟利率上行200BP、存款流失30%情景下工具价格变动；（3）设置单家银行资本工具投资上限为险资上季末总资产1%，并引入“周度估值—月度止损”机制；（4）对银行存款采用“梯形存款”策略，单家银行存款期限不超过1年，且分散至至少10家银行；（5）与银行签订“提前支取不罚息”协议，确保险资在流动性紧张时可提前退出。4.监管建议：（1）将银行资本工具纳入“高风险资产”监测，要求险资每月报送估值数据；（2）对银行存款引入“存款保险比例”要求，险资存放于国有大行、股份行、城商行比例分别不超过50%、30%、20%；（3）建立“银行风险事件快速响应”机制，一旦国内系统重要性银行被认定为高风险，险资须在10个交易日内压降敞口至0.5%以内；（4）推动保险资管公司参与央行货币政策工具，如TMLF、SLF，降低对单一银行存款的依赖；（5）研究允许险资投资“央行票据互换”工具，以国债换入银行资本工具，提升流动性。【论述题二】（15分）2025年政府工作报告首次提出“加快发展新型普惠保险，探索面向灵活就业群体的职业伤害保险”。请结合我国平台经济特点，设计一款面向外卖骑手的“按单计费、即时生效、当日结清”职业伤害保险方案，并阐述其定价、风控、理赔、监管四大核心环节的创新机制，字数不少于600字。【答案要点示例】1.产品形态：（1）保险标的：外卖骑手在平台接单至送达期间因意外导致的身故、残疾、医疗；（2）保险期间：以“订单”为单位，自骑手点击“取餐”起至“送达”止，平均时长30分钟；（3）保险金额：身故/残疾最高50万元，意外医疗1万元，猝死责任20万元；（4）保费：按单计费0.3元/单，由平台统一代缴，当日订单结束后T+0结算保费。2.