利率市场化对城市商业银行盈利能力的影响研究

利率市场化对城市商业银行盈利能力的影响研究摘要自改革开放来，我国利率市场逐步放开管制，尤其是在2012年后进入加速期。存贷款利率的上下限在2014年和2015年被完全放开，这就意味着我国的利率市场化改革也随之基本完成，从此以后，城市商业银行便完全拥有了自己定价的权利，也就是自主定价权。城商行由于太过于依赖传统的利差主导型模式，导致利差急剧收窄，城商行的盈利能力也因此迅速下降。本文选取了14家比较具有代表性的城市商业银行从2008年到2017年10年的数据为研究对象。其中有北京银行、江苏银行、南京银行、上海银行、郑州银行、成都银行、长沙银行、青岛银行、贵阳银行、西安银行、常熟银行、江阴银行、宁波银行、杭州银行。本文将对14家城市商业银行的总资产负债、总资产收益率、净利差、净利润增长率、不良贷款率等指标进行深入分析，通过研究分析这些指标，得出其对城市商业银行盈利能力是如何产生影响，然后再对城市商业银行如何应对利率市场化提出具有针对性的建议。关键词：利率市场化；城市商业银行；盈利能力目录TOC\o"1-2"\h\u230611.引言 引言研究背景金融自由化改革的核心是利率市场化，目前大多数国家都采用利率市场化来实现金融改革，这是因为利率市场化可以完善金融体系，使金融市场健康稳健的发展。在2013年政府正式宣布全面放开对贷款利率的管制，这意味着利率市场化初步完成。党的领导人也明确表示利率市场化是中国经济发展的客观要求和必然选择。2014年中国政府也再次表明要实现利率市场化的决心。由此可见，实行利率市场化已经大势所趋，成为时代发展的必然选择。研究意义事实证明，在实行利率市场化的进程中，对金融市场带来了深刻的影响。以前商业银行的盈利长期以来都是主要依靠资产规模的扩张。但是在实行了利率市场化之后，商业银行便拥有了自己定价的权利，也就是所谓的自主的定价权。我国的大型国有商业银行和大中型股份制银行，普遍资产规模大，实力雄厚，并且有适合自身发展的完善的管理体系，抵抗经营过程中各种风险的能力也是非常强大，灵活的，所以在利率市场化的改革中有一定的抵抗风险能力和应对能力。但是对于我国的城市商业银行来说就不一样了，城市商业银行由于起步晚、规模小、起点低，实力相对于其他银行来说也较薄弱，因此在利率市场化进程中不可避免会受到比其他银行更大的冲击。其中对城市商业银行冲击最大的还是其传统的，以利差收入为中心的盈利模式，这将直接导致城市商业银行盈利能力明显下降。由此可见,研究利率市场化对城市商业银行盈利能力产生影响,以及影响范围的大小、深度，这些对城市商业银行在利率市场化的环境下，如何促进其自身的发展具有十分重要的意义。研究内容与方法研究内容本文以论述利率市场化为出发点，对城市商业银行在利率市场化进程中的盈利能力变化进行了全方位分析，同时还结合城市商业银行自身的一些具体的发展情况，对城市商业银行如何在利率市场化，提高其盈利能力给出一些针对性建议。本论文共包括五个章节：章节内容第一章节引言部分。主要介绍了本文的研究背景、意义、内容和方法。第二章节主要是对利率市场化及城市商业银行盈利能力的概述，具体内容有利率市场化的概念、利率市场化进程、利率市场化的特点以及城市商业银行盈利能力概述。第三章节主要分析了利率市场化对城市商业银行盈利能力的影响。主要从城市商业银行的总资产负债、总资产收益率、净利差、净利润增长率、不良贷款率五个方面进行具体分析。第四章节对策建议部分。该部分主要是给我国城市商业银行应对利率市场化提出相应建议，使其能够顺利的抵御利率市场化带来的冲击而不遭受太大的损失。第五章节总结部分。主要总结了城市商业银行的现状，并对城市商业银行的未来进行展望。研究方法（1）文献资料法本论文在写作过程中，对文献资料法的运用贯穿全文。（2）swot分析法通过对城市商业银行的内在条件进行分析，找出其在利率市场化下的优势和劣势，抓住机遇，防范风险和威胁。便于城市商业银行采取措施积极应对利率市场化的挑战。（3）数据分析法本文利用近10年城市商业银行银行的财务报表、官方网站统计数据分析该行盈利能力发展情况，并对其出现的相关问题提出相应的对策建议，这对加快城市商业银行发展具有一定的指导意义。利率市场化与城市商业银行盈利能力相关理论概述利率市场化的概述利率市场化的定义简单的来说，利率市场化就是指将利率的决定权交给市场也就是各大商业银行，而不再是由央行统一决定。商业银行再结合市场和自身实际的情况来决定利率是涨还是跌。央行这一举动为金融市场建立一种全新的机制。这种新机制是以中国人民银行基准利率为基础的，但是对利率具有最终决定权的还是市场。中国利率市场化的进程阶段时间调节重点起步阶段第一阶段（1978—1998）在这一阶段主要的目标是将已经形成的低利率水平进行积极调节第二阶段（1990—1992）这一阶段的重点是利率结构的优化升级，使利率结构逐步走向合理化阶段第三阶段（1993—2010）调节的重点目标是健全、完善利率机制，以求在金融发展中有良好的外部环境发展阶段2010—2014这个阶段是从2010年的《十二五规划》出台的新政策开始的成熟阶段2014至今我国利率市场化在2015年步入成熟期，从始我国全面放开了存款利率的市场化利率市场化的特点特点1:金融交易主体拥有利率的自主决定权（1）利率市场化中利率大小的确定集中统一管理转变为市场主体在市场利率的基础上自主确定；（2）市场对利率的期限、数量和风险也可以自主选择；（3）市场利率的基本指针可以由短期国债利率或同业拆借利率来确定，因为将短期国债利率或同业拆借利率作为其他市场利率确定的基本标准在市场中被人们普遍接受，同时它们也是市场利率水平涨跌的基本依据；（4）利率市场化强调交易主体的自主性，但是并不排斥政府或央行的间接调控和宏观监管。特点2：过程性（1）利率的市场化运作，导致银行系统面临着诸多的不确定性。各大银行为了争抢占市场，不得不上调利率水平，这就加大了银行自身的风险；（2）利率的市场化运作，使金融借款合同存在着很大的不确定性，这必定会对宏观经济的稳定性产生一定的影响。城市商业银行盈利能力的概述城市商业银行的定义城市商业银行的原型是城市信用社，它的主要作用是为地方经济的发展提供全方位服务。但是随着社会经济的快速发展，城市信用社所面临的问题越来越多，很难继续经营下去。因此为了化解地方金融风险，继续为地方经济提高服务和发展，中央把城市信用升级成为城市商业银行。城市商业银行在最开始是为地方财政所管辖的，后来，地方政府减少了对其的持股比例，其余股东持股比例因此增加，城市商业银行属于股份有限公司的范畴。城市商业银行的特点（1）资产规模总体较小我国城市商业银行都有一个共同的特点，那就是资产规模都普遍较小，这是因为国家政策和其所处地域的限制。截至2018年8月,城市商业银行共有134家，总资产为32.9万亿，跟去年相比增长了7.9%，占银行业金融机构的12.9%；总负债为30.5万亿，跟去年相比增长了7%，占银行业金融机构的13.0%。由此可见，城市商业银行跟其他类型的银行相比，资产规模总体较小。（2）发展模式地域化

经济发展是金融机构生存和发展的前提，城市商业银行大多数地处于经济发达、繁荣的城市中心，这为城市商业银行开发有潜力的客户创造了更多的机遇，同时为城市商业银行拓展新业务提供了坚实的基础。而且大部分城市商业银行不管是和当地的政府还是企业都存在着非常密切的关系，这使其在获取信息方面占得了先机。城市商业银行的工作人员都是当地的人，对客户的资信与经营状况等多方面都相对熟悉，因此有利于对当地中小企业进行监督，能有效避免风险，从而保障放贷资金的安全性和提供服务的高效性。（3）股权结构单一城市商业银行属于股份有限公司的范畴，且在产权结构上普遍存在国有股占比过大，其他股东所持的股份占比较小，股权掌握在少数大股东的手中。而且地方政府对城市商业银行实行过度干预，这不利于城市商业银行的多元化、创新化发展。而且城市商业银行的经营效绩也普遍偏低，这是因为其缺乏系统、健全的规章制度，激励和惩罚机制也不够完善。城市商业银行的股权大部分掌握在政府的手中，但政府对城市商业银行投入的资金却是有限的，因此无法对其持续追加资金。同时投资者想要对城市商业银行进行入股也不是一件容易的事情，因为其条件相当严格，这会打消其他投资者的意向，使城商行没有资金来源。众所周知，我国城市商业银行盈利水平一直以来都不太理想，这对投资者来说就更没有吸引力了。城市商业银行不仅投资主体受到了限制，绩也差，吸引力弱，这就造成了城市商业银行股权结构单一的局面。城市商业银行盈利能力城市商业银行受地域限制的影响较大，而且相对于其他银行来说起步晚，发展得也相对较缓慢，因此规模相对较小。城市商业银行与其他商业银行相比业务创新能力也较弱，因为它一直以来都是传统的信贷业务为主的，主要依靠存贷款利差来获取利润，从其他业务获取的利润只占少部分，因此城市商业银行对利息差收入的依赖性更强，净利差的变动对城市商业银行的影响也将更大。据统计，多数城市商业银行的大部分利润都来源于利息收入，中间业务收入较少。因此利率市场化将会使城市商业银行净利差减少，从而导致利差收入缩减，盈利能力降低。利率市场化对城市商业银行盈利能力影响分析本节主要选择了14家具有代表性的城市商业银行的盈利状况进行具体分析。资产规模稳步增长，总资产收益率降低图3.114家城市商业银行总资产负债表图3.214家城市商业银行的总资产收益率图3.1反应了我国14家城市商业银行从2008一直到2017年度的资产负债规模的趋势，可以看出：随着改革的不断深入，国家经济迅速发展，经济总量快速增长，城市商业银行的资产规模总体呈现逐步增长的趋势，规模效应不断提升。但是结合图3.2来看，从2008到2017年我国商业银行总资产收益率整体表现为下降的趋势，如果分开来看的话，从2010到2012年城市商业银行的总资产收益率在这一阶段表现为缓慢的上涨趋势，平均值一度达到最高值1.14%。但是从2013到2017年城市商业银行总资产收益率开始下降，一度下降至2017年的0.84%，可见，城市商业银行的总资产收益升降跟利率市场化实行有着密切的联系。净利润增长趋势下降，利率差降低以前，央行对存贷款的利率进行严格管控，统一管理，城市商业银行对利率没有丝毫自主决定权，但是城市商业银行却仍然有一定的盈利空间，而无需靠其他业务盈利，只依靠发放存贷款就可以获得很高的净利差收入。但是在进入利率市场化之后，变成了各城市商业银行都是自行决定利率水平的高低，各城市商业银行都希望在金融市场中占得一席之地。因此，在存款市场上，为了能够吸收更多的资金、扩大存款的规模，各城市商业银行纷纷把存款利率适当提高；同时在贷款市场上，了可以发放更多的贷款、提高贷款的质量，各城市商业银行纷纷把贷款利率适当降低。这样，存款利率的上升和贷款利率的下降就直接导致了净利差的缩小。图3.314家城市商业银行净利差图3.414家城市商业银行净利润增长率由图3.3可以看到，从2008—2017年，在利率市场化之后，城市商业银行的净利差水平整体呈现出明显的下降的趋势。净利差的降低将会对城市商业银行的传统业务产生重大不利影响，直接降低城市商业银行净利润的增长率，从而降低银行盈利能力。从图3.4可以看到，从2008—2017年城市商业银行净利润增长率总体呈现下降的趋势，由此可见，利率市场化对城市商业银行的净利润产生了一定的影响。不良贷款率上升，信用风险增加信用风险指借款人由于种种原因不履行合同而导致银行的损失，它给城市商业银行造成的损失是不可估量的。利率市场化正式实行以后，存贷款利率水平完全由城市商业银行自己决定，为了抢占市场份额，城市商业银行不得不面临净利差减小、盈利能力下降的情形。同时，城市商业银行之间的过度竞争将导致城市商业银行为了追求经济收益而不得不放松发放贷款的要求，最终走向高风险的信贷领域。贷款要求放松，风险也随之提高，不良资产出现的概率也大大增加。以前，我国一直以来都实行严格的利率化管制，因此城市商业银行的信用风险也一直维持在可承受范围之内，这使城市商业银行的抗风险能力较弱，对风险的管理和辨别能力较弱，以及对风险管理人员的监管也不够到位。同时城市商业银行缺乏专业人员和专业的信用风险评估系统。在这种情况下，不良贷款率将进一步增加，从而降低城市商业银行盈利能力。图3.514家城市商业银行平均不良贷款率从图3.5可以看到，从2008—2011年城市商业银行的不良贷款率呈现明显的下降趋势，但是自从2012年我国逐步放开利率市场管制后，城市商业银行的不良贷款率出现反转，呈现逐步增长的趋势，这将导致城市商业银行的盈利能力降低。利率市场化下提高城市商业银行盈利能力的策略从图3.2和图3.4可以看出，总资产收益率和净利润增长率都呈现下降趋势，由此可见，在短期内，利率市场化毫无疑问会对城市商业银行盈利能力产生了较大消极影响。但是如果我们从长远来看的话，利率市场化虽然导致城市商业银行利差收入普遍大量减少，而利差收入又是其利润的主要来源，这就使其不得不主动突破现有业务，努力开发多元化的，不以利息收入为主要利润来源的新业务，为企业和客户提供全方位的金融服务。为促使城市商业银行长期保持盈利状态，提出以下几点具有针对性的建议和策略：找准行业定位，注重发展特殊化金融业务城市商业银行一直以来都以利息收入为主要利润来源，但是在实行利率市场化之后，城市商业银行应由利息收入为主积极主动向以非利息收入为主转化，只有这样城市商业银行才能在竞争中生存并得到发展。因此对非利息收入进行分析对城市商业银行在利率市场化下提升盈利能力有着至关重要的作用。城市商业银行起步晚，资产规模上处于劣势地位，想要在竞争激烈的环境中寻得发展机遇，占得一席之地，必须另辟蹊径。在认识到自身的缺点、劣势后，如何有效趋利避害，还要充分认识自身的优势，城市商业银行集中，对当地的风土人情、金融需求认识、了解充分；同时金融业务的开展极具灵活性，城市商业银行在发展的过程中要找到精准的行业定位，使其在发展过程中能够找准时机，果断抢占市场份额。虽然特殊化的金融业务在我国仍处于初级阶段，但是城市商业银行要想在这方面有所建树，提升盈利能力，就必须对金融市场有充分的战略眼光，在发达国家的发展历程中积极寻找可以借鉴的经验，充分运用自身优势，使得城市商业银行在发展过程中找到适合自身发展的竞争优势。从而扩大资产规模，增加总资产收益率。转变盈利模式，大力发展中间业务在实行利率市场化之后利率就被逐步放开管制了，这对我国城市商业银行的以利差收入为主的传统业务产生了巨大的冲击，导致其利差整体呈逐年降低趋势，进而降低了其利润的增加速度。所以城市商业银行为了增加其利润，不得不突破现有的业务，进行多元化发展，积极主动寻找新的业务，新的利润增长点，从而减轻利率市场化对其产生的的不利因素。城市商业银行多年以来主要经营的一直都是传统业务，在中间业务领域，城市商业银行由于规模的限制很少开展。在利率市场化实行之后，城市商业银行的传统业务却遭到了较大的利率方面的风险，正因为如此，城市商业银行在发展传统业务的同时，更要注重其中间业务的发展，只有这样城市商业银行才能顺应时代的发展，增强其在同行业的竞争力。严格把控贷款质量城市商业银行是一种特殊的金融机构，贷款是其资本的主要来源，是其获取利润的最主要的途径。不良贷款的数额大小代表着城市商业银行的资产质量好坏。因此不良贷款率对城市商业银行的影响不容忽视，因为不良贷款率的增长会直接导致城市商业银行盈利能力的提出下降。城市商业银行的资产规模没有大中型商业银行雄厚，并且在大中型商业银行的市场份额的挤占之下，城市商业银行只能在夹缝中寻求贷款，信用良好的贷款人通常与大中型商业银行之间的合作较多，因此留给城市商业银行的贷款资源满目疮痍。但是城市商业银行绝对不能因此就忽略贷款质量的严格把控、评估而盲目放贷。因此要注重贷款评估制度的建立以及合理运用，贷款前的全方位科学调查、贷款中的合理审查机制、以及贷款后的检查评估积极应对都是城市商业银行在利率市场化下提升盈利能力必须做到的关键所在。总结利率市场化对我国银行业来说既是机遇也是挑战。利率市场化为我国银行业创造了相对公平的竞争环境的同时也加剧了银行业之间的竞争，带来了较大的利率风险。特别是对城市商业银行来说，利率市场化对它的影响要远远大于其他银行。因此，本文通过对城市商业银行的现状和盈利能力进行分析，并提出适合我国城市商业银行发展的合理的竞争策略，使其能够应对利率市场化的冲击，在利率市场化环境下得到更大的突破性的发展。参考文献[1]廉梦迪.我国利率市场化发展现状与风险规避[J].经营与管理，2018,10:11-14[2]桑明慧.我国商业银行在利率市场化中的“危”与“机”[J].时代金融，2018,08:1-3[3]李菁.利率市场化背景下城市商业银