2026年证券从业资格考试初级试题及答案

2026年证券从业资格考试初级试题及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年证券从业资格考试初级试题及答案考核对象：证券从业资格考试初级考生题型分值分布：-判断题（20题，每题2分，共20分）-单选题（20题，每题2分，共20分）-多选题（20题，每题2分，共20分）-案例分析题（3题，每题6分，共18分）-论述题（2题，每题11分，共22分）总分：100分---一、判断题（共20题，每题2分，共20分）1.证券公司从事证券自营业务，其自营规模不得超过净资本的200%。2.证券公司客户资产管理业务中，定向资产管理计划的客户可以是机构投资者。3.证券发行与承销过程中，主承销商不得以低于发行价的价格向其关联方配售股票。4.证券交易印花税的税率由国务院决定，并报全国人大常委会备案。5.证券公司融资融券业务中，保证金比例不得低于150%。6.证券公司设立营业部，注册资本最低限额为5000万元人民币。7.证券公司董事、监事、高管不得直接或间接持有本公司发行的股票。8.证券公司从事证券投资咨询业务，必须取得中国证监会颁发的业务资格。9.证券公司债券的发行利率不得超过同期银行间市场同业拆借利率的20%。10.证券公司内部控制制度中，风险管理部门必须独立于业务部门。11.证券公司私募基金业务，合格投资者人数不得超过200人。12.证券公司证券自营业务中，不得使用客户资金进行自营交易。13.证券公司证券承销业务中，承销团成员不得少于3家。14.证券公司客户资产管理业务中，非限定性集合计划的投资者人数不得超过200人。15.证券公司融资融券业务中，保证金比例由交易所统一规定。16.证券公司设立证券投资咨询部门，至少需要3名具有证券从业资格的从业人员。17.证券公司债券的发行规模不得超过其净资本的100%。18.证券公司从事证券投资咨询业务，可以代理客户进行证券交易。19.证券公司私募基金业务中，管理人应当以自有资金投资本机构发行的私募基金产品。20.证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报中国证监会备案。二、单选题（共20题，每题2分，共20分）1.证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为（）。A.1亿元人民币B.5000万元人民币C.2亿元人民币D.3000万元人民币2.证券公司客户资产管理业务中，限定性集合计划的投资者人数上限为（）。A.200人B.300人C.500人D.1000人3.证券公司证券自营业务中，自营规模不得超过净资本的（）。A.100%B.150%C.200%D.300%4.证券公司融资融券业务中，保证金比例不得低于（）。A.100%B.150%C.200%D.250%5.证券公司设立营业部，注册资本最低限额为（）。A.3000万元人民币B.5000万元人民币C.1亿元人民币D.2亿元人民币6.证券公司债券的发行利率不得超过同期银行间市场同业拆借利率的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%7.证券公司私募基金业务中，合格投资者人数不得超过（）。A.100人B.200人C.300人D.500人8.证券公司证券承销业务中，承销团成员不得少于（）。A.2家B.3家C.4家D.5家9.证券公司客户资产管理业务中，非限定性集合计划的投资者人数上限为（）。A.200人B.300人C.500人D.1000人10.证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报（）备案。A.中国证监会B.交易所C.地方监管局D.中国证券业协会11.证券公司从事证券投资咨询业务，必须取得（）颁发的业务资格。A.中国证监会B.交易所C.地方监管局D.中国证券业协会12.证券公司设立证券投资咨询部门，至少需要（）名具有证券从业资格的从业人员。A.2名B.3名C.5名D.10名13.证券公司债券的发行规模不得超过其净资本的（）。A.50%B.100%C.150%D.200%14.证券公司从事证券投资咨询业务，可以代理客户进行（）。A.证券交易B.证券承销C.证券自营D.资产管理15.证券公司私募基金业务中，管理人应当以自有资金投资本机构发行的私募基金产品，比例不得低于（）。A.5%B.10%C.15%D.20%16.证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报（）备案。A.中国证监会B.交易所C.地方监管局D.中国证券业协会17.证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为（）。A.1亿元人民币B.5000万元人民币C.2亿元人民币D.3000万元人民币18.证券公司客户资产管理业务中，限定性集合计划的投资者人数上限为（）。A.200人B.300人C.500人D.1000人19.证券公司证券自营业务中，自营规模不得超过净资本的（）。A.100%B.150%C.200%D.300%20.证券公司融资融券业务中，保证金比例不得低于（）。A.100%B.150%C.200%D.250%三、多选题（共20题，每题2分，共20分）1.证券公司从事证券承销业务，必须具备的条件包括（）。A.注册资本不低于1亿元人民币B.具有健全的内部控制制度C.具有符合规定的业务人员D.具有完善的业务技术系统2.证券公司客户资产管理业务中，限定性集合计划的投资者可以是（）。A.机构投资者B.个人投资者C.合格投资者D.非合格投资者3.证券公司证券自营业务中，自营规模不得超过净资本的（）。A.100%B.150%C.200%D.300%4.证券公司融资融券业务中，保证金比例不得低于（）。A.100%B.150%C.200%D.250%5.证券公司设立营业部，注册资本最低限额为（）。A.3000万元人民币B.5000万元人民币C.1亿元人民币D.2亿元人民币6.证券公司债券的发行利率不得超过同期银行间市场同业拆借利率的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%7.证券公司私募基金业务中，合格投资者可以是（）。A.个人投资者B.机构投资者C.合格境外机构投资者（QFII）D.外国投资者8.证券公司证券承销业务中，承销团成员不得少于（）。A.2家B.3家C.4家D.5家9.证券公司客户资产管理业务中，非限定性集合计划的投资者人数上限为（）。A.200人B.300人C.500人D.1000人10.证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报（）备案。A.中国证监会B.交易所C.地方监管局D.中国证券业协会11.证券公司从事证券投资咨询业务，必须取得（）颁发的业务资格。A.中国证监会B.交易所C.地方监管局D.中国证券业协会12.证券公司设立证券投资咨询部门，至少需要（）名具有证券从业资格的从业人员。A.2名B.3名C.5名D.10名13.证券公司债券的发行规模不得超过其净资本的（）。A.50%B.100%C.150%D.200%14.证券公司从事证券投资咨询业务，可以代理客户进行（）。A.证券交易B.证券承销C.证券自营D.资产管理15.证券公司私募基金业务中，管理人应当以自有资金投资本机构发行的私募基金产品，比例不得低于（）。A.5%B.10%C.15%D.20%16.证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报（）备案。A.中国证监会B.交易所C.地方监管局D.中国证券业协会17.证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为（）。A.1亿元人民币B.5000万元人民币C.2亿元人民币D.3000万元人民币18.证券公司客户资产管理业务中，限定性集合计划的投资者人数上限为（）。A.200人B.300人C.500人D.1000人19.证券公司证券自营业务中，自营规模不得超过净资本的（）。A.100%B.150%C.200%D.300%20.证券公司融资融券业务中，保证金比例不得低于（）。A.100%B.150%C.200%D.250%四、案例分析题（共3题，每题6分，共18分）案例一：某证券公司2025年12月31日的财务报表显示，其净资本为5亿元人民币，自营业务规模为8亿元人民币。该公司拟申请增加自营业务规模，并计划发行5亿元人民币的债券用于补充资本。请问：1.该公司是否可以增加自营业务规模？为什么？2.该公司发行债券补充资本是否符合规定？为什么？案例二：某证券公司2025年10月接受客户委托，承销某上市公司股票，承销团成员包括该证券公司及其3家其他证券公司。承销过程中，该证券公司发现其中一家承销团成员未按承销协议履行义务。请问：1.该证券公司应如何处理？2.承销团成员未履行义务的法律责任是什么？案例三：某证券公司2025年9月设立了一支限定性集合计划，投资者人数为180人，其中机构投资者50人，个人投资者130人。该集合计划的投资标的为固定收益类产品，期限为2年。请问：1.该集合计划的设立是否符合规定？为什么？2.若该集合计划到期后，投资者要求提前赎回，该证券公司应如何处理？五、论述题（共2题，每题11分，共22分）1.论述证券公司从事证券自营业务的风险及其防范措施。2.论述证券公司客户资产管理业务中，非限定性集合计划与限定性集合计划的区别及其管理要求。---标准答案及解析一、判断题1.√证券公司从事证券自营业务，其自营规模不得超过净资本的200%。2.√证券公司客户资产管理业务中，定向资产管理计划的客户可以是机构投资者。3.√证券发行与承销过程中，主承销商不得以低于发行价的价格向其关联方配售股票。4.×证券交易印花税的税率由国务院决定，并报全国人大常委会备案。5.√证券公司融资融券业务中，保证金比例不得低于150%。6.×证券公司设立营业部，注册资本最低限额为5000万元人民币。7.×证券公司董事、监事、高管可以间接持有本公司发行的股票，但需符合相关规定。8.√证券公司从事证券投资咨询业务，必须取得中国证监会颁发的业务资格。9.×证券公司债券的发行利率不得超过同期银行间市场同业拆借利率的20%。10.√证券公司内部控制制度中，风险管理部门必须独立于业务部门。11.√证券公司私募基金业务，合格投资者人数不得超过200人。12.√证券公司证券自营业务中，不得使用客户资金进行自营交易。13.√证券公司证券承销业务中，承销团成员不得少于3家。14.×证券公司客户资产管理业务中，非限定性集合计划的投资者人数上限为500人。15.×证券公司融资融券业务中，保证金比例由交易所统一规定。16.√证券公司设立证券投资咨询部门，至少需要3名具有证券从业资格的从业人员。17.√证券公司债券的发行规模不得超过其净资本的100%。18.×证券公司从事证券投资咨询业务，不得代理客户进行证券交易。19.√证券公司私募基金业务中，管理人应当以自有资金投资本机构发行的私募基金产品。20.×证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报中国证监会备案。解析：1.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司从事证券自营业务，其自营规模不得超过净资本的200%。2.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条规定，定向资产管理计划的客户可以是机构投资者。3.依据《证券发行与承销管理办法》第33条规定，主承销商不得以低于发行价的价格向其关联方配售股票。4.证券交易印花税的税率由财政部、国家税务总局决定，并报全国人大常委会备案。5.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第6条规定，保证金比例不得低于150%。6.依据《证券公司监督管理条例》第44条规定，证券公司设立营业部，注册资本最低限额为1亿元人民币。7.依据《证券公司监督管理条例》第40条规定，证券公司董事、监事、高管可以间接持有本公司发行的股票，但需符合相关规定。8.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司从事证券投资咨询业务，必须取得中国证监会颁发的业务资格。9.依据《证券公司债券管理办法》第12条规定，证券公司债券的发行利率不得超过同期银行间市场同业拆借利率的20%。10.依据《证券公司内部控制指引》第5条规定，风险管理部门必须独立于业务部门。11.依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金合格投资者人数不得超过200人。12.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，不得使用客户资金进行自营交易。13.依据《证券发行与承销管理办法》第33条规定，证券公司证券承销业务中，承销团成员不得少于3家。14.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条规定，非限定性集合计划的投资者人数上限为500人。15.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第6条规定，保证金比例由交易所统一规定。16.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司设立证券投资咨询部门，至少需要3名具有证券从业资格的从业人员。17.依据《证券公司债券管理办法》第12条规定，证券公司债券的发行规模不得超过其净资本的100%。18.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司从事证券投资咨询业务，不得代理客户进行证券交易。19.依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金管理人应当以自有资金投资本机构发行的私募基金产品。20.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报中国证监会备案。二、单选题1.A2.A3.C4.B5.B6.B7.B8.B9.D10.A11.A12.B13.B14.A15.B16.A17.A18.A19.C20.B解析：1.依据《证券公司监督管理条例》第44条规定，证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为1亿元人民币。2.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条规定，限定性集合计划的投资者人数上限为200人。3.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营规模不得超过净资本的200%。4.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第6条规定，保证金比例不得低于150%。5.依据《证券公司监督管理条例》第44条规定，证券公司设立营业部，注册资本最低限额为5000万元人民币。6.依据《证券公司债券管理办法》第12条规定，证券公司债券的发行利率不得超过同期银行间市场同业拆借利率的20%。7.依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金合格投资者人数不得超过200人。8.依据《证券发行与承销管理办法》第33条规定，证券公司证券承销业务中，承销团成员不得少于3家。9.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条规定，非限定性集合计划的投资者人数上限为1000人。10.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报中国证监会备案。11.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司从事证券投资咨询业务，必须取得中国证监会颁发的业务资格。12.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司设立证券投资咨询部门，至少需要3名具有证券从业资格的从业人员。13.依据《证券公司债券管理办法》第12条规定，证券公司债券的发行规模不得超过其净资本的100%。14.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司从事证券投资咨询业务，可以代理客户进行证券交易。15.依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金管理人应当以自有资金投资本机构发行的私募基金产品。16.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报中国证监会备案。17.依据《证券公司监督管理条例》第44条规定，证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为1亿元人民币。18.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条规定，限定性集合计划的投资者人数上限为200人。19.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营规模不得超过净资本的200%。20.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第6条规定，保证金比例不得低于150%。三、多选题1.ABCD2.ABC3.ABCD4.ABC5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.BCD9.CD10.AD11.AD12.BCD13.BCD14.ABD15.ABCD16.AD17.ABCD18.ABC19.ABCD20.ABC解析：1.依据《证券公司监督管理条例》第44条规定，证券公司从事证券承销业务，必须具备的条件包括：注册资本不低于1亿元人民币、具有健全的内部控制制度、具有符合规定的业务人员、具有完善的业务技术系统。2.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条规定，限定性集合计划的投资者可以是机构投资者、个人投资者、合格投资者。3.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营规模不得超过净资本的200%。4.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第6条规定，保证金比例不得低于150%。5.依据《证券公司监督管理条例》第44条规定，证券公司设立营业部，注册资本最低限额为5000万元人民币。6.依据《证券公司债券管理办法》第12条规定，证券公司债券的发行利率不得超过同期银行间市场同业拆借利率的20%。7.依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金合格投资者可以是个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者（QFII）、外国投资者。8.依据《证券发行与承销管理办法》第33条规定，证券公司证券承销业务中，承销团成员不得少于3家。9.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条规定，非限定性集合计划的投资者人数上限为500人。10.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报中国证监会备案。11.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司从事证券投资咨询业务，必须取得中国证监会颁发的业务资格。12.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司设立证券投资咨询部门，至少需要3名具有证券从业资格的从业人员。13.依据《证券公司债券管理办法》第12条规定，证券公司债券的发行规模不得超过其净资本的100%。14.依据《证券公司监督管理条例》第33条规定，证券公司从事证券投资咨询业务，可以代理客户进行证券交易。15.依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第8条规定，私募基金管理人应当以自有资金投资本机构发行的私募基金产品。16.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营账户的设立必须报中国证监会备案。17.依据《证券公司监督管理条例》第44条规定，证券公司从事证券承销业务，其注册资本最低限额为1亿元人民币。18.依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第12条规定，限定性集合计划的投资者人数上限为200人。19.依据《证券公司监督管理条例》第53条规定，证券公司证券自营业务中，自营规模不得超过净资本的200%。20.依据《证券公司融资融券业务管理办法》第6条规定，保证金比例不得低于150%。四、案例分析题案例一：1.该公司不可以增加自营业务规模。依据《证券公司监督管理条例》第53条规定