2025年高职第一学年（财务管理）资金管理基础试题

2025年高职第一学年（财务管理）资金管理基础试题

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题共40分）答题要求：(总共20题，每题2分，每题只有一个正确答案，请将正确答案填在括号内)1.企业资金运动的起点是（）A.资金筹集B.资金投放C.资金营运D.资金分配2.下列属于权益资金筹资方式的是（）A.发行债券B.银行借款C.吸收直接投资D.融资租赁3.企业向银行借入长期借款，若预测市场利率将上升，企业应与银行签订（）A.浮动利率合同B.固定利率合同C.有补偿余额合同D.周转信贷协定4.下列各项中，不属于商业信用筹资方式的是（）A.应付账款B.预收账款C.短期借款D.应付票据5.某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%6.在下列各项中，能够增加普通股股票发行在外股数，但不改变公司资本结构的行为是（）A.支付现金股利B.增发普通股C.股票分割D.股票回购7.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是（）A.现金折扣率B.折扣期C.信用期D.信用标准8.某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.27B.45C.108D.1809.下列关于存货成本的说法中，不正确的是（）A.取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成B.订货成本是指取得订单的成本C.仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存成本D.缺货成本，是指由于存货供应中断而造成的损失10.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）A.数量较多的存货B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货11.某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为0.5%，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。则该企业负担当年的承诺费是（）万元。A.1B.4C.5D.912.下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）A.设备原价B.租赁手续费C.租赁设备的维护费用D.垫付设备价款的利息13.下列各项中，属于企业筹集短期资金方式的是（）A.应收账款保理B.融资租赁C.吸收直接投资D.留存收益14.下列各项中，属于短期融资券筹资特点之一的是（）A.筹资成本较低B.筹资弹性较大C.筹资条件较宽松D.筹资数额比较小15.下列各项中，与留存收益筹资相比，属于吸收直接投资特点是（）A.资本成本较低B.筹资速度较快C.筹资规模有限D.形成生产能力较快16.下列各项中，不属于股权筹资缺点的是（）A.资本成本负担较重B.财务风险较大C.容易分散公司的控制权D.信息沟通与披露成本较大17.下列各项中，不能作为资产出资的是（）A.存货B.固定资产C.可转换债券D.特许经营权18.下列各项中，不属于债务筹资优点的是（）A.可形成企业稳定的资本基础B.筹资弹性较大C.筹资速度较快D.筹资成本负担较轻19.下列各项中，属于非经营性负债的是（）A.应付账款B.应付票据C.应付债券D.应付职工薪酬20.下列关于资金结构理论的说法中，不正确的是（）A.净收益理论认为，负债程度越高，企业价值越大B.净营业收益理论认为，资本结构与企业价值无关C.代理理论认为，均衡的资本结构是使代理成本和财务危机成本之和最小的资本结构D.权衡理论认为，负债在为企业带来抵税收益的同时也给企业带来了陷入财务困境的成本第II卷（非选择题共60分）（一）简答题（每题10分，共20分）答题要求：请简要回答问题，观点明确，条理清晰。1.简述资金成本的含义和作用。2.简述短期偿债能力的衡量指标及影响因素。（二）计算分析题（每题15分，共30分）答题要求：请列出计算步骤，计算结果保留两位小数。1.某企业计划筹集资金1000万元，所得税税率为25%。有关资料如下：（1）向银行借款100万元，借款年利率为7%，手续费率为2%。（2）按溢价发行债券，债券面值140万元，溢价发行价格为150万元，票面利率为9%，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为3%。（3）发行普通股400万股，每股发行价为1.6元，预计第一年每股股利为0.1元，以后每年按6%递增，筹资费率为3%。（4）其余所需资金通过留存收益取得。要求：（1）计算上述各筹资方式的个别资金成本。（2）计算该企业加权平均资金成本。2.某企业只生产和销售A产品，其总成本习性模型为Y=10000+3X。假定该企业2024年度A产品销售量为10000件，每件售价为5元；按市场预测2025年A产品的销售量将增长10%。要求：（1）计算2024年该企业的边际贡献总额。（2）计算2024年该企业的息税前利润。（3）计算销售量为1a000件时的经营杠杆系数。（4）计算2025年息税前利润增长率。（三）案例分析题（10分）答题要求：请阅读案例，运用所学知识进行分析，观点合理，分析全面。材料：某公司目前有资金1000万元，其中长期借款400万元，年利率10%；普通股600万元（60万股，每股面值10元）。该公司为了扩大生产经营规模，准备再筹集200万元资金。现有两个筹资方案可供选择：方案一：增加长期借款200万元，借款年利率12%，预计普通股每股股利增加0.2元，以后每年还可按4%的速度递增，普通股每股发行价仍为10元。方案二：增发普通股20万股，每股发行价10元。已知该公司所得税税率为25%。要求：（1）计算两个方案的每股收益无差别点的息税前利润。（2）如果该公司预计息税前利润为160万元，确定该公司应选择的筹资方案。（四）论述题（10分）答题要求：请结合所学知识，对题目进行深入论述，观点正确，论述充分。材料：在企业资金管理中，如何平衡资金的流动性、安全性和收益性是一个重要的问题。请论述资金流动性、安全性和收益性之间的关系，并说明企业应如何在实际操作中实现三者的平衡。答案：1.A2.C3.B4.C5.C6.C7.C8.A9.C10.B11.A12.C13.A14.A15.D16.B17.D18.A19.C20.D简答题答案：1.资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。作用：它是比较筹资方式、选择筹资方案的依据；是评价投资项目可行性的主要经济标准；是衡量企业经营成果的尺度。2.衡量指标：流动比率、速动比率、现金比率等。影响因素：流动资产的规模与质量、流动负债的规模与质量、企业经营现金流量等。计算分析题答案：1.（1）银行借款资金成本=7%×（1-25%）/（1-2%）≈5.36%；债券资金成本=[140×9%×（1-25%）]/[150×（1-3%）]≈6.49%；普通股资金成本=0.1/[1.6×（1-3%）]+6%≈12.48%；留存收益资金成本=0.1/1.6+6%≈12.25%。（2）加权平均资金成本=5.36%×100/1000+6.49%×150/1000+12.48%×400/1000+12.25%×350/1000≈10.81%。2.（1）2024年边际贡献总额=10000×（5-3）=20000元。（2）2024年息税前利润=20000-10000=10000元。（3）经营杠杆系数=20000/10000=2。（4）2025年息税前利润增长率=2×10%=20%。案例分析题答案：（1）设每股收益无差别点的息税前利润为EBIT，则：[（EBIT-400×10%-200×12%）×（1-25%）]/60=[（EBIT-400×10%）×（1-25%）]/（60+20），解得EBIT=136万元。（2）因为预计息税前利润160万元大于每股收益