2026年证券从业资格全科目模拟试题

2026年证券从业资格全科目模拟试题一、单项选择题（共20题，每题0.5分，计10分）1.某上市公司2025年每股收益为0.8元，预计未来三年每股收益将保持10%的增长率，若市场要求必要收益率为12%，采用戈登增长模型估算该股票的内在价值为（）。A.8.00元B.8.64元C.9.28元D.10.00元2.以下关于我国证券公司融资融券业务的风险控制指标，说法错误的是（）。A.融资余额与担保物价值比不得超过300%B.融券卖出量与融券保证金额度比不得超过500%C.自营证券权益占净资本的比重不得超过100%D.融资余额与客户信用账户总资产比不得超过200%3.某投资者通过证券公司A开户进行港股交易，其信用账户内担保物为A股和B股，其中A股市值为100万元，B股市值为50万元，A公司对B股的折算率按30%计算，则该投资者的信用融资额度上限为（）。A.50万元B.60万元C.80万元D.90万元4.根据《证券公司内部控制指引》，证券公司应建立（），确保重大决策经过充分讨论和科学评估。A.三重一大决策制度B.风险预警机制C.投资者适当性管理流程D.内部审计制度5.某债券面值为100元，票面利率为4%，期限为3年，每年付息一次，若市场必要收益率为5%，则该债券的发行价格应为（）。A.96.84元B.97.59元C.98.16元D.99.03元6.以下不属于我国证券市场系统性风险的是（）。A.宏观经济波动B.证券公司流动性风险C.地缘政治冲突D.单一上市公司财务造假7.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金净值（NAV）为1.20元，申购费率为0.1%，赎回费率为0.05%，若投资者以10万元认购该基金，其最终可获得的基金份额为（）。A.83,333份B.83,467份C.83,600份D.83,750份8.根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的定价区间上限与下限之差不得超过（）。A.20%B.30%C.40%D.50%9.某投资者持有某股票的市值为50万元，该股票的市盈率为25倍，若市场无风险利率为2%，风险溢价为5%，则该股票的合理市盈率应为（）。A.20倍B.22.5倍C.25倍D.27.5倍10.我国证券公司开展资产管理业务时，其资产管理计划的投资范围不包括（）。A.股票、债券B.货币市场工具C.期货、期权D.未上市企业股权11.某投资者在2025年1月1日以每股10元买入某股票，2025年12月31日该股票分红每股0.2元，并派息每股0.1元，若2026年1月1日该股票除权除息后的股价为9.8元，则该投资者的投资收益率为（）。A.2%B.3%C.4%D.5%12.以下关于我国证券公司合规风控指标的说法，错误的是（）。A.净资本与负债的比例不低于8%B.净资本与净资产的比例不低于40%C.风险覆盖率不低于100%D.资本杠杆率不低于8%13.某投资者通过证券公司B进行A股融资融券交易，其信用账户内担保物为A股，市值100万元，B公司对A股的折算率为70%，该投资者的融资额度上限为（）。A.70万元B.80万元C.90万元D.100万元14.根据《证券公司证券自营业务管理办法》，证券公司自营业务的禁止行为不包括（）。A.违规使用客户资金B.利用内幕信息交易C.与他人合谋操纵市场D.投资于其他证券公司发行的债券15.某债券面值为100元，票面利率为6%，期限为5年，每年付息一次，若市场必要收益率为7%，则该债券的发行价格应为（）。A.92.38元B.93.46元C.94.59元D.95.72元16.以下关于我国证券公司设立分支机构的说法，错误的是（）。A.注册资本不低于1亿元人民币B.净资本不低于5亿元人民币C.每设立一个分支机构，注册资本增加1亿元D.设立分支机构需经中国证监会批准17.某ETF基金跟踪中证500指数，其基金净值（NAV）为1.10元，申购费率为0.05%，赎回费率为0.1%，若投资者以20万元认购该基金，其最终可获得的基金份额为（）。A.181,818份B.182,222份C.182,625份D.182,917份18.根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司对客户的信用评级应至少每年评估一次，评级期限为（）。A.1个月B.3个月C.6个月D.1年19.某投资者持有某股票的市值为50万元，该股票的市盈率为30倍，若市场无风险利率为2%，风险溢价为8%，则该股票的合理市盈率应为（）。A.25倍B.27.5倍C.30倍D.32.5倍20.我国证券公司开展私募业务时，其私募产品的投资者人数上限为（）。A.200人B.300人C.500人D.1000人二、多项选择题（共10题，每题1分，计10分）1.以下关于我国证券公司治理结构的要求，正确的有（）。A.董事会成员中独立董事占比不低于1/3B.董事会应设立风险管理委员会C.监事会应定期对公司的合规经营进行监督D.高级管理人员应具备相应的从业资格2.以下属于我国证券公司业务风险的有（）。A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险3.某债券面值为100元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一次，若市场必要收益率为6%，则该债券的发行价格可能为（）。A.92.56元B.93.77元C.94.98元D.96.19元4.根据《证券公司内部控制指引》，证券公司应建立（），确保风险得到及时识别和处置。A.风险管理信息系统B.风险预警机制C.内部控制评价制度D.风险责任追究制度5.以下关于我国证券公司融资融券业务的规定，正确的有（）。A.融资利率不得低于银行同期贷款基准利率B.融券期限不得超过6个月C.客户信用额度不得超过其担保物价值的50%D.证券公司应建立客户信用评估体系6.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金净值（NAV）为1.30元，申购费率为0.2%，赎回费率为0.1%，若投资者以30万元认购该基金，其最终可获得的基金份额为（）。A.22,727份B.22,818份C.22,917份D.22,976份7.以下关于我国证券公司设立分支机构的说法，正确的有（）。A.注册资本不低于5亿元人民币B.净资本不低于10亿元人民币C.每设立一个分支机构，注册资本增加2亿元D.设立分支机构需经中国证监会批准8.根据《证券公司证券自营业务管理办法》，证券公司自营业务的风险控制指标包括（）。A.自营权益类证券及金融衍生品投资规模不得超过净资本的100%B.自营非权益类证券投资规模不得超过净资本的200%C.自营业务亏损率不得超过净资本的10%D.自营业务收入不得超过营业收入的30%9.某债券面值为100元，票面利率为7%，期限为3年，每年付息一次，若市场必要收益率为8%，则该债券的发行价格可能为（）。A.90.25元B.91.37元C.92.48元D.93.59元10.以下关于我国证券公司私募业务的规定，正确的有（）。A.私募产品的投资者人数上限为200人B.私募产品的合格投资者需金融资产不低于300万元C.私募产品的投资范围包括股票、债券、期货等D.私募产品的管理人需具备相应的从业资格三、判断题（共10题，每题0.5分，计5分）1.我国证券公司开展融资融券业务时，其融资利率不得低于银行同期贷款基准利率。（）2.证券公司自营业务的禁止行为包括与他人合谋操纵市场。（）3.某ETF基金跟踪中证500指数，其基金净值（NAV）为1.20元，申购费率为0.1%，赎回费率为0.05%，若投资者以20万元认购该基金，其最终可获得的基金份额为16,667份。（）4.我国证券公司设立分支机构时，每设立一个分支机构，注册资本增加1亿元。（）5.某债券面值为100元，票面利率为6%，期限为2年，每年付息一次，若市场必要收益率为7%，则该债券的发行价格应低于面值。（）6.证券公司私募产品的合格投资者需金融资产不低于500万元。（）7.我国证券公司合规风控指标中，风险覆盖率不低于100%。（）8.证券公司自营业务的禁止行为包括违规使用客户资金。（）9.某投资者持有某股票的市值为50万元，该股票的市盈率为25倍，若市场无风险利率为2%，风险溢价为5%，则该股票的合理市盈率应为22.5倍。（）10.我国证券公司开展资产管理业务时，其资产管理计划的投资范围不包括未上市企业股权。（）四、不定项选择题（共5题，每题2分，计10分）1.某投资者通过证券公司C进行A股融资融券交易，其信用账户内担保物为A股，市值150万元，C公司对A股的折算率为60%，该投资者的融资额度上限为（）。A.90万元B.100万元C.110万元D.120万元2.某债券面值为100元，票面利率为5%，期限为5年，每年付息一次，若市场必要收益率为6%，则该债券的发行价格可能为（）。A.92.31元B.93.46元C.94.59元D.95.72元3.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金净值（NAV）为1.25元，申购费率为0.1%，赎回费率为0.05%，若投资者以10万元认购该基金，其最终可获得的基金份额为（）。A.79,200份B.79,600份C.80,000份D.80,400份4.根据《证券公司内部控制指引》，证券公司应建立（），确保风险得到及时识别和处置。A.风险管理信息系统B.风险预警机制C.内部控制评价制度D.风险责任追究制度5.某投资者持有某股票的市值为50万元，该股票的市盈率为30倍，若市场无风险利率为2%，风险溢价为8%，则该股票的合理市盈率应为（）。A.25倍B.27.5倍C.30倍D.32.5倍答案与解析一、单项选择题1.B解析：根据戈登增长模型，股票内在价值＝（每股收益×（1+增长率））/（必要收益率-增长率）＝（0.8×1.1）/（0.12-0.1）＝8.64元。2.C解析：自营证券权益占净资本的比重不得超过80%。3.C解析：融资额度上限＝（A股市值＋B股市值×折算率）×折算率＝（100＋50×0.3）×0.3＝80万元。4.A解析：证券公司应建立三重一大决策制度，确保重大决策经过充分讨论和科学评估。5.A解析：债券发行价格＝（面值×票面利率×现值系数＋面值×现值系数）＝（100×0.04×2.7750＋100×0.9524）＝96.84元。6.D解析：单一上市公司财务造假属于公司经营风险，不属于系统性风险。7.B解析：基金份额＝（认购金额÷（1+申购费率））÷NAV＝（100,000÷（1+0.001））÷1.2＝83,467份。8.B解析：定价区间上限与下限之差不得超过30%。9.B解析：合理市盈率＝（1＋风险溢价）/（必要收益率－风险溢价）＝（1＋0.05）/（0.12－0.05）＝22.5倍。10.D解析：资产管理计划的投资范围不包括未上市企业股权。11.C解析：投资收益率＝（分红＋派息＋股价变动）/初始股价＝（0.2＋0.1＋（9.8－10））/10＝4%。12.A解析：净资本与负债的比例不低于8%。13.A解析：融资额度上限＝A股市值×折算率＝100×0.7＝70万元。14.D解析：投资于其他证券公司发行的债券不属于自营业务的禁止行为。15.A解析：债券发行价格＝（面值×票面利率×现值系数＋面值×现值系数）＝（100×0.06×3.3872＋100×0.7130）＝92.38元。16.C解析：每设立一个分支机构，注册资本增加5亿元。17.A解析：基金份额＝（认购金额÷（1+申购费率））÷NAV＝（200,000÷（1+0.005））÷1.1＝181,818份。18.D解析：评级期限为1年。19.B解析：合理市盈率＝（1＋风险溢价）/（必要收益率－风险溢价）＝（1＋0.08）/（0.12－0.08）＝27.5倍。20.A解析：私募产品的投资者人数上限为200人。二、多项选择题1.ABCD解析：以上均为我国证券公司治理结构的要求。2.ABCD解析：以上均属于我国证券公司业务风险。3.ABCD解析：以上均可能为债券发行价格。4.ABCD解析：以上均为证券公司风险管理的措施。5.ABD解析：客户信用额度不得超过其担保物价值的50%。6.ABD解析：基金份额＝（认购金额÷（1+申购费率））÷NAV＝（300,000÷（1+0.002））÷1.3＝22,727份。7.BD解析：设立分支机构需经中国证监会批准，净资本不低于10亿元人民币。8.ABCD解析：以上均为证券公司自营业务的风险控制指标。9.ABCD解析：以上均可能为债券发行价格。10.ABCD解析：以上均为我国证券公司私募业务的规定。三、判断题1.正确2.正确3.正确4.错误5