金融知识题库及答案大全

金融知识题库及答案大全1.按交易工具期限划分，金融市场可分为哪两类？各自的典型工具是什么？答：可分为货币市场和资本市场。货币市场交易期限在1年以内（含1年），典型工具包括同业拆借、商业票据、国库券、回购协议等；资本市场交易期限在1年以上，典型工具包括股票、中长期债券、投资基金等。2.简述货币时间价值的核心含义及计算中“复利”与“单利”的主要区别。答：货币时间价值指货币随着时间推移而发生的增值，反映了资金在不同时间点的价值差异。单利仅以初始本金计算利息，公式为：利息=本金×利率×期数；复利则将每期利息加入本金再计利息（利滚利），公式为：终值=本金×（1+利率）^期数。例如，1000元本金、年利率5%、存3年，单利终值为1150元，复利终值为1157.63元。3.商业银行的“核心一级资本”主要包括哪些内容？答：核心一级资本是银行最稳定、质量最高的资本，包括：（1）实收资本或普通股；（2）资本公积；（3）盈余公积；（4）一般风险准备；（5）未分配利润；（6）少数股东资本可计入部分。需注意，核心一级资本不包含优先股和永续债等其他一级资本工具。4.存款准备金率调整对商业银行的影响主要体现在哪些方面？答：（1）流动性管理：提高存款准备金率时，商业银行需向央行缴存更多资金，可贷资金减少，信贷投放能力下降；（2）资金成本：若银行通过同业拆借弥补流动性缺口，可能推高资金成本；（3）利率传导：准备金率变动会影响市场资金供需，进而影响市场利率水平；（4）盈利水平：信贷规模收缩可能导致利息收入减少，间接影响利润。5.什么是“贷款市场报价利率（LPR）”？其报价形成机制是怎样的？答：LPR是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利MLF利率）加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性贷款参考利率。目前LPR包括1年期和5年期以上两个品种，每月20日（遇节假日顺延）9:30公布。报价行目前包括18家银行（如工商银行、农业银行、招商银行、台州银行、网商银行等），覆盖国有大行、股份制银行、城商行、农商行和互联网银行。6.股票投资中的“市盈率（P/E）”如何计算？如何通过市盈率判断股票估值水平？答：市盈率=每股市价/每股收益（EPS）。若某股当前股价10元，每股收益0.5元，则市盈率为20倍。一般认为，市盈率越低，股票估值越便宜（需结合行业平均水平）。但需注意：（1）周期性行业（如钢铁、煤炭）盈利波动大，静态市盈率可能失真；（2）成长股（如科技股）因未来盈利预期高，可能接受更高市盈率；（3）需区分静态市盈率（基于过去1年EPS）和动态市盈率（基于预测EPS）。7.债券按发行主体可分为哪几类？各类债券的信用风险如何排序？答：按发行主体分为：（1）政府债券（国债、地方政府债）；（2）金融债券（政策性银行债、商业银行次级债等）；（3）公司债券（企业债、公司债、中期票据等）。信用风险由低到高通常为：国债＜地方政府债＜政策性金融债＜商业银行普通金融债＜公司债券（需具体看发行主体评级）。国债以国家信用为担保，通常视为“无风险债券”；公司债信用风险最高，需通过信用评级（如AAA、AA等）辅助判断。8.简述“开放式基金”与“封闭式基金”的主要区别。答：（1）份额流动性：开放式基金可随时申购赎回（部分有封闭期），份额不固定；封闭式基金在封闭期内不可申购赎回，份额固定，需通过二级市场交易。（2）定价机制：开放式基金按每日收盘后净值交易；封闭式基金二级市场价格可能与净值出现折溢价（如折价10%表示市价低于净值10%）。（3）投资策略：封闭式基金因份额稳定，可投资流动性较低的长期资产（如未上市股权）；开放式基金需保持较高流动性应对赎回。9.保险的“损失补偿原则”主要适用于哪类保险？其核心限制是什么？答：主要适用于财产保险（如车险、企业财产险）及费用补偿型健康险（如医疗险），不适用于人身保险（如寿险、重疾险，因生命价值无法量化）。核心限制：（1）补偿金额不超过实际损失；（2）不超过保险金额；（3）不超过保险利益（投保人对保险标的的合法经济利益）。例如，车辆价值10万元，投保8万元，发生全损时最多赔付8万元（不足额投保）。10.什么是“交强险”？其与“商业车险”的主要区别是什么？答：交强险是“机动车交通事故责任强制保险”，由国家法律规定强制投保，主要保障被保险机动车发生道路交通事故造成第三方（不包括本车人员和被保险人）的人身伤亡、财产损失。与商业车险的区别：（1）强制性：交强险必须投保，否则无法上路；商业车险（如车损险、三者险）自愿投保。（2）保障限额：交强险有全国统一的责任限额（2020年调整后，死亡伤残赔偿限额18万元，医疗费用1.8万元，财产损失0.2万元）；商业三者险可自主选择保额（如100万、200万）。（3）赔偿顺序：交通事故中先由交强险赔付，不足部分由商业三者险补充。11.金融衍生工具的主要功能有哪些？请举例说明。答：（1）风险管理（对冲）：如航空公司通过买入原油期货对冲油价上涨风险；（2）价格发现：期货市场集中交易形成的价格反映市场预期，如铜期货价格指导现货定价；（3）投机获利：投资者通过预测衍生品价格波动赚取价差（如买入看涨期权）；（4）套利：利用不同市场或合约间的价格差异无风险获利（如跨期套利）。12.什么是“系统性风险”？其与“非系统性风险”的主要区别是什么？答：系统性风险指由整体经济、政治等宏观因素引起的，无法通过分散投资消除的风险（如经济衰退、战争、利率大幅波动）。非系统性风险指特定公司或行业因自身因素产生的风险（如某公司管理层丑闻、行业政策调整），可通过投资组合分散（如同时持有不同行业股票）。例如，2008年全球金融危机属于系统性风险，某食品公司因产品质量问题股价下跌属于非系统性风险。13.简述“巴塞尔协议Ⅲ”对商业银行资本监管的主要改进。答：（1）提高资本质量：强调核心一级资本的主导地位，严格限定其他资本工具的合格标准；（2）增加资本要求：核心一级资本充足率最低要求从2%提高至4.5%，总资本充足率保持8%，并引入2.5%的资本留存缓冲和0-2.5%的逆周期缓冲；（3）新增流动性监管指标：流动性覆盖率（LCR，衡量短期流动性）和净稳定资金比例（NSFR，衡量长期资金稳定性）；（4）强化杠杆率监管：引入3%的杠杆率下限（一级资本/表内外总资产），防止过度杠杆。14.什么是“影子银行”？其主要风险点有哪些？答：影子银行指传统银行体系之外，从事信用中介活动的机构或业务，特征是不受或较少受监管、依赖批发融资、高杠杆。常见形式包括信托公司、理财公司、小额贷款公司、P2P网贷等。主要风险：（1）期限错配：短期资金对接长期资产（如理财资金投资非标债权），易引发流动性风险；（2）信用风险隐蔽：部分业务通过通道嵌套（如银行理财→信托→企业），底层资产透明度低；（3）监管套利：规避资本充足率、拨备等监管要求，放大金融体系脆弱性；（4）风险传染：与银行体系关联密切（如银行购买理财），局部风险可能扩散至整个金融系统。15.央行的“公开市场操作”主要包括哪些工具？其操作目的是什么？答：主要工具：（1）回购交易（正回购/逆回购）：正回购是央行卖出证券并约定未来买回，回笼市场流动性；逆回购是央行买入证券并约定未来卖出，投放流动性。（2）中期借贷便利（MLF）：向符合条件的银行提供中期（3个月至1年）资金，利率影响LPR报价。（3）常备借贷便利（SLF）：满足金融机构临时流动性需求（期限1-3个月），利率作为市场利率上限。（4）央行票据：发行票据回笼流动性（主要在外汇占款大幅增加时期使用）。操作目的是调节市场流动性总量和结构，引导市场利率（如DR007）围绕政策利率波动，实现货币政策传导。16.什么是“资产证券化（ABS）”？其运作的核心步骤有哪些？答：资产证券化是将缺乏流动性但未来能产生稳定现金流的资产（如房贷、车贷、应收账款）打包，通过结构化设计发行可交易证券的过程。核心步骤：（1）基础资产筛选：选择现金流稳定、同质性高的资产（如某银行1000笔房贷）；（2）设立特殊目的载体（SPV）：隔离原始权益人（如银行）的破产风险；（3）信用增级：通过优先/次级分层（如优先级占80%、次级占20%，次级先承担损失）、差额支付承诺等提升证券信用等级；（4）发行与交易：将证券（如优先级A、优先级B、次级）销售给投资者（如基金、保险公司）；（5）现金流归集：原始权益人将资产收益（如房贷还款）转入SPV，由SPV向投资者分配。17.简述“通货膨胀”对个人理财的主要影响及应对策略。答：影响：（1）货币购买力下降：100元在通胀率5%时，10年后实际价值约61元（100/(1+5%)^10）；（2）固定收益资产受损：如持有3年期国债，若期间通胀率高于票面利率，实际收益为负；（3）资产价格波动：大宗商品（如原油、黄金）可能因通胀预期上涨，股票市场因企业成本上升或政策收紧（如加息）出现波动。应对策略：（1）配置抗通胀资产：如黄金（避险属性）、房地产（实物资产）、大宗商品基金；（2）增加权益类投资：优质股票可通过企业盈利增长对冲通胀；（3）选择浮动利率产品：如浮动利率债券、与LPR挂钩的房贷（若通胀导致利率上升，债权人收益增加）；（4）缩短固定收益投资期限：避免长期债券因未来利率上升导致价格下跌。18.什么是“跨境资本流动”？其主要类型有哪些？答：跨境资本流动指资本在不同国家或地区间的转移，主要类型：（1）直接投资（FDI）：跨国企业在东道国设立子公司或并购（如特斯拉在上海建厂）；（2）证券投资：通过购买股票、债券等金融资产进行的短期或长期投资（如外资通过陆股通买入A股）；（3）国际信贷：银行或国际金融机构提供的贷款（如亚投行向某国发放基础设施贷款）；（4）其他投资：包括贸易信贷（如出口商给进口商的延期付款）、外汇存款等。跨境资本流动具有顺周期性，经济上行时大量流入推高资产价格，下行时可能集中流出引发货币贬值和金融市场动荡（如1997年亚洲金融危机）。19.简述“金融脱媒”的含义及对商业银行的影响。答：金融脱媒指资金供给方（如居民、企业）绕过商业银行等中介，直接向资金需求方（如企业）融资的现象（如企业通过发行债券或股票直接融资）。对商业银行的影响：（1）负债端压力：居民将存款转向理财、货币基金（如余额宝），导致银行低成本资金减少；（2）资产端竞争：优质企业更倾向发行低利率债券而非贷款，银行信贷需求下降；（3）收入结构调整：倒逼银行发展中间业务（如理财代销、投行业务），减少对利息收入的依赖；（4）风险偏好变化：为维持收益，可能转向高风险客户（如中小企业），信用风险上升。20.什么是“洗钱”？金融机构在反洗钱中的主要义务有哪些？答：洗钱指将毒品犯罪、黑社会性质组织犯罪、恐怖活动犯罪等违法所得及其收益，通过各种手段掩饰、隐瞒其来源和性质，使其在形式上合法化的行为（如通过虚假贸易、地下钱庄转移资金）。金融机构的主要义务：（1）客户身份识别（KYC）：核实客户真实身份，了解资金来源和用途；（2）大额和可疑交易对单笔或当日累计交易5万元以上的现金存取、200万元以上的转账等大额交易，以及符合可疑特征（如分散转入集中转出）的交易向反洗钱监测中心报告；（3）客户身份资料和交易记录保存：至少保存5年；（4）反洗钱内部控制：建立专门机构、制定制度、开展员工培训。21.简述“利率市场化”的含义及中国利率市场化的主要进程。答：利率市场化指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。中国进程：（1）1996年：放开银行间同业拆借利率，迈出第一步；（2）2004年：放开金融机构贷款利率上限（城乡信用社除外）和存款利率下限；（3）2013年：全面放开金融机构贷款利率管制（取消下限）；（4）2015年：放开存款利率浮动上限，标志着存贷款利率市场化基本完成；（5）2019年：改革LPR形成机制，推动贷款利率“两轨并一轨”（原贷款基准利率与市场利率并轨），强化市场利率对信贷利率的传导。22.什么是“金融科技（FinTech）”？其主要应用领域有哪些？答：金融科技指利用大数据、人工智能、区块链、云计算等技术手段优化金融服务、创新金融产品的模式。主要应用领域：（1）支付清算：移动支付（如支付宝、微信支付）、数字货币（如数字人民币）；（2）借贷融资：网络小贷（如蚂蚁集团“借呗”）、P2P（已清退）、供应链金融（通过区块链追踪应收账款）；（3）财富管理：智能投顾（如招商银行“摩羯智投”）、互联网基金销售（如天天基金网）；（4）保险科技：UBI车险（根据驾驶行为定价）、保险智能核保（AI识别健康风险）；（5）监管科技（RegTech）：利用大数据监测异常交易、自动化报送监管数据。23.简述“主权财富基金（SWF）”的定义及典型代表。答：主权财富基金是由国家或地区政府拥有，主要用于管理国家外汇储备、财政盈余等公共财富的投资基金，目标通常包括保值增值、平滑经济波动、为后代储备财富等。典型代表：（1）挪威政府养老基金（GPFG）：规模超1.4万亿美元，主要投资全球股票和债券；（2）中国投资有限责任公司（中投）：注册资本金2000亿美元，管理国家外汇储备，投资涵盖股权、债券、另类资产；（3）阿布扎比投资局（ADIA）：规模约7900亿美元，侧重长期另类投资（如房地产、私募股权）；（4）新加坡政府投资公司（GIC）：管理新加坡外汇储备，采用多资产类别配置策略。24.什么是“信用评级”？其对债券市场的主要作用是什么？答：信用评级是由专业机构（如标普、穆迪、惠誉、中诚信）对债务人（如发债企业、政府）或债务工具（如债券）的信用风险进行评估，给出等级（如AAA、BBB、CCC等）。对债券市场的作用：（1）降低信息不对称：投资者通过评级快速判断债券风险，尤其对非专业投资者；（2）影响融资成本：高评级债券（如AAA）因风险低，发行利率通常低于低评级债券（如BBB）；（3）监管参考：部分机构（如保险公司、社保基金）被限制仅能投资一定评级以上的债券；（4）市场定价依据：评级调整（如降级）可能引发债券价格波动（如某企业被下调至BBB级，其债券可能被抛售）。25.简述“外汇储备”的主要功能及中国外汇储备的构成。答：主要功能：（1）调节国际收支：当国际收支逆差时，动用储备弥补；（2）稳定本币汇率：通过卖出外汇买入本币，抑制本币贬值（如2015年人民币贬值压力下，央行使用外储干预汇市）；（3）应对外部风险：防范金融危机、债务危机等冲击；（4）维护国际信誉：充足外储提升国家信用，降低融资成本。中国外汇储备构成：（1）美元资产（占比约58%）：主要是美国国债、机构债；（2）欧元资产（约20%）：德国国债、法国国债等；（3）日元、英镑等其他货币资产；（4）黄金储备（截至2023年约2113吨，占外储比例约3.6%）；（5）国际货币基金组织（IMF）的特别提款权（SDR）等。26.什么是“资本充足率”？商业银行计算资本充足率时需考虑哪些风险？答：资本充足率=（总资本-扣除项）/风险加权资产×100%，反映商业银行在承担风险时的资本覆盖能力。需考虑的风险：（1）信用风险：借款人违约导致的损失（如贷款无法收回）；（2）市场风险：利率、汇率、股票价格等波动导致的损失（如持有债券因利率上升价格下跌）；（3）操作风险：内部流程、人员、系统缺陷或外部事件导致的损失（如系统故障、员工欺诈）。根据《商业银行资本管理办法》，我国要求系统性重要银行核心一级资本充足率≥8.5%，一级资本充足率≥9.5%，资本充足率≥11.5%；其他银行相应降低1个百分点。27.简述“科创板”与“创业板”的主要区别。答：（1）定位不同：科创板服务“硬科技”企业（如新一代信息技术、高端装备、新材料），强调“科技创新能力”；创业板服务“成长型创新创业企业”，覆盖范围更广（如传统产业与新技术融合）。（2）上市条件：科创板允许未盈利企业上市（需符合市值+研发投入等指标）；创业板要求最近两年净利润均为正且累计≥5000万元，或市值≥10亿元且最近一年净利润为正、营收≥1亿元。（3）投资者门槛：科创板要求50万元资产+2年交易经验；创业板要求10万元资产+2年交易经验。（4）交易机制：两者均实行20%涨跌幅限制，但科创板上市前5日无涨跌幅限制，创业板前5日无限制（注册制改革后）。28.什么是“再保险”？其对原保险公司的主要作用是什么？答：再保险指原保险公司（分出公司）将其承担的风险和责任部分转移给其他保险公司（分入公司）的行为，俗称“保险的保险”。主要作用：（1）分散风险：避免单一巨灾（如地震、台风）导致原保险公司巨额赔付甚至破产；（2）扩大承保能力：通过分保，原保险公司可接受