2026年会计职称考试专业教材财务管理题库

2026年会计职称考试专业教材：财务管理题库单选题（共10题，每题1分）1.某企业计划投资建设一条生产线，预计初始投资500万元，使用寿命10年，预计残值率5%，采用直线法计提折旧。预计年销售收入800万元，年付现成本400万元。该项目的静态投资回收期为多少年？A.5年B.6年C.7年D.8年2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率8%，期限5年，每年付息一次。若市场利率为10%，该债券的发行价格为多少？A.92元B.96元C.98元D.100元3.某企业拥有甲、乙两个投资项目，甲项目的期望收益率为15%，标准差为5%；乙项目的期望收益率为20%，标准差为10%。若投资者风险偏好相同，则更可能选择哪个项目？A.甲项目B.乙项目C.两者皆可D.需要更多信息4.某公司目前的资产负债率为60%，若计划通过增发普通股筹资500万元，且保持资本结构不变，则权益资本占比将变为多少？A.40%B.50%C.60%D.70%5.某企业采用随机模型控制现金持有量，最优现金返回线为100万元，标准差为20万元，持有现金的机会成本为10%，转换成本为5元。则最优现金持有量是多少？A.120万元B.140万元C.160万元D.180万元6.某公司预计下季度销售额为1000万元，现金周转期为60天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为40天。若当前现金余额为200万元，则下季度需要的外部融资额为多少？A.100万元B.150万元C.200万元D.250万元7.某企业投资某项目，预计初始投资100万元，使用寿命5年，每年净现金流量为30万元。若折现率为10%，则该项目的净现值（NPV）为多少？A.20万元B.30万元C.40万元D.50万元8.某公司拥有A、B两个投资项目，A项目的内部收益率（IRR）为12%，B项目的IRR为15%。若公司的资本成本为10%，则哪个项目更值得投资？A.A项目B.B项目C.两者皆可D.需要更多信息9.某企业采用成本分析模型预测现金需求，若单位销售额的现金需求为10元，预计下季度销售额为100万元，则下季度现金需求总额为多少？A.900万元B.1000万元C.1100万元D.1200万元10.某公司发行可转换债券，面值为100元，转换比例为20，当前股价为12元。若转换价值的计算公式为“转换比例×当前股价”，则该债券的转换价值为多少？A.240元B.2400元C.120元D.1200元多选题（共5题，每题2分）1.以下哪些属于营运资本管理的目标？A.降低财务风险B.提高资金使用效率C.最大化企业价值D.减少经营成本2.以下哪些属于资本资产定价模型（CAPM）的假设？A.市场无摩擦B.投资者风险厌恶C.投资者追求单期收益最大化D.资产不可分割3.以下哪些属于现金流量的来源？A.经营活动现金流量B.投资活动现金流量C.筹资活动现金流量D.营业外收入4.以下哪些属于财务杠杆的正效应？A.提高净资产收益率（ROE）B.降低财务风险C.增加税盾效应D.提高权益资本成本5.以下哪些属于股利政策的类型？A.固定股利政策B.固定股利支付率政策C.剩余股利政策D.累计股利政策判断题（共10题，每题1分）1.静态投资回收期不考虑资金时间价值，因此计算结果更保守。（对/错）2.债券的票面利率越高，发行价格越高。（对/错）3.经营杠杆系数越高，企业盈利能力越强。（对/错）4.现金持有量过多会导致机会成本增加，但会降低财务风险。（对/错）5.内部收益率（IRR）是项目投资决策的唯一标准。（对/错）6.财务杠杆会放大企业的经营风险。（对/错）7.成本分析模型适用于所有企业的现金需求预测。（对/错）8.可转换债券的转换价值始终高于其面值。（对/错）9.营运资本管理的主要目标是最大化短期利润。（对/错）10.股利支付率越高，企业的留存收益越少。（对/错）计算题（共3题，每题10分）1.某企业拟投资建设一条生产线，初始投资500万元，使用寿命5年，预计年销售收入600万元，年付现成本300万元。该生产线采用直线法计提折旧，预计残值率5%。若企业的所得税税率为25%，折现率为10%，请计算该项目的净现值（NPV）并判断是否值得投资。2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率8%，期限5年，每年付息一次。若市场利率为10%，请计算该债券的发行价格及持有至到期收益率。3.某企业采用随机模型控制现金持有量，最优现金返回线为120万元，标准差为15万元，持有现金的机会成本为10%，转换成本为4元。若当前现金余额为100万元，则应如何调整现金持有量？答案与解析单选题答案1.C解析：年折旧额=500×(1-5%)÷10=47.5万元；年净利润=(800-400-47.5)×(1-25%)=193.125万元；静态投资回收期=500÷193.125≈7年。2.A解析：发行价格=8×PVIFA(10%,5)+100×PVIF(10%,5)=8×3.7908+100×0.6209=92元。3.A解析：甲项目的变异系数=5÷15≈0.33；乙项目的变异系数=10÷20=0.5。风险偏好相同的情况下，投资者更倾向于低变异系数的项目。4.B解析：若保持资本结构不变，则权益资本占比=1-60%=40%；增发500万元普通股后，权益资本总额=500+原权益总额，权益占比仍为40%，即原权益占比×(原权益总额+500)÷(原权益总额+500+原负债总额)=40%，解得原权益占比=50%。5.C解析：R=√(3×5×20²÷10)+100=160万元。6.B解析：现金周转天数=60+30-40=50天；下季度现金需求=1000×50÷365×10=1370万元；外部融资额=1370-200=150万元。7.A解析：NPV=30×PVIFA(10%,5)-100=30×3.7908-100=20万元。8.B解析：IRR高于资本成本的项目更值得投资，故B项目更值得投资。9.B解析：现金需求总额=100×10=1000万元。10.C解析：转换价值=20×12=120元。多选题答案1.ABCD解析：营运资本管理的目标包括降低财务风险、提高资金使用效率、最大化企业价值、减少经营成本等。2.ABC解析：CAPM的假设包括市场无摩擦、投资者风险厌恶、追求单期收益最大化、投资组合可无限分割。3.ABC解析：现金流量来源包括经营活动、投资活动、筹资活动。4.AC解析：财务杠杆的正效应包括提高ROE、增加税盾效应，但会提高财务风险和权益资本成本。5.ABCD解析：股利政策类型包括固定股利政策、固定股利支付率政策、剩余股利政策、累计股利政策。判断题答案1.对解析：静态投资回收期不考虑资金时间价值，因此计算结果更保守。2.错解析：债券的发行价格与市场利率相关，若市场利率高于票面利率，发行价格会低于面值。3.错解析：经营杠杆系数越高，企业盈利能力越不稳定，经营风险越高。4.对解析：现金持有量过多会导致机会成本增加，但会降低财务风险。5.错解析：IRR并非唯一标准，还需结合NPV、资本成本等因素综合判断。6.错解析：财务杠杆会放大企业的财务风险，而非经营风险。7.错解析：成本分析模型适用于特定行业，不适用于所有企业。8.错解析：可转换债券的转换价值可能低于面值，取决于股价与转换比例。9.错解析：营运资本管理的主要目标是优化资金配置，而非最大化短期利润。10.对解析：股利支付率越高，留存收益越少。计算题答案1.NPV=-500+193.125×PVIFA(10%,5)+47.5×PVIF(10%,5)=-500+193.125×3.7908+47.5×0.6209=20.63万元项目值得投资。2.发行价格=8×PVIFA(10%,5)+100×PVIF