基金量化观察：2025年主动权益基金及ETF表现回顾

内容目录1、ETF场顾 32、动益增指基金现踪 62.1优金踪（2025.01.03-2025.12.26） 63、金行踪 82025年ETF金跟踪况 82025年动益数增型金踪 94、险示 9图表目录图表1：2025年动基和ETF基规持上升 3图表2：主权基和ETF金量化 3图表3：各非币ETF资金情（元） 3图表4：股型ETF流情（元） 3图表5：宽及题/业型ETF金情（元） 4图表6：各类ETF成情况亿） 4图表7：股型ETF额情（元） 4图表8：宽及题/业ETF成额况亿） 5图表9：今各类ETF交前5一览 5图表10：主权型优金Top5（数截至2025.12.26，筛时除立满1的金） 6图表11：行主基收益计） 7图表12：主量基收益计） 7图表13：各增指型基今年超收率Top5 7图表14：2025年ETF品申发数上，发行有下降 8图表15：2025年ETF品从交料出行告间日有提升 91、ETF市场回顾截至2025年12月26日，全市场已上市非货币ETF共1364只，上周共5只ETF上市，2025345ETF20259305.64.118.9519.75。图表1：2025年主动权益基金和ETF基金规模持续上升 图表2：主动权益基金和ETF基数量变化201003201103201003201103201203201303201403201503201603201703201803201903202003202103202203202303202403202503

201003201103201003201103201203201303201403201503201603201703201803201903202003202103202203202303202403202503ETF总规模（亿元） 主动权益基金规（元） ETF总数量（只） 主动权益基金总数量（只）注：据计为2010年3月31日至2025年9月30日 注：据计为2010年3月31日至2025年9月30日1.1（2025.01.03-2025.12.26）我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。20251226ETF10754.87ETF3874.48ETF4723.64ETF1121.85ETF1034.90在股票型ETF中，宽基ETF今年资金净流出2014.24亿元，中证1000ETF资金净流入196.50300ETF75.04500ETF38.3850ETF17.69ETF2787.27ETFETF861.07719.47ETF314.51286.69亿元和2.10亿元。图表3：各类非货币ETF资金流况（亿元） 图表4：股票型ETF资金流情况亿元）0

股票型 跨境 商品型 债券型

0

smartbeta 宽基 增强策略 主题/行业注：据计为2025年1月3日至2025年12月26日 注：据计为2025年1月3日至2025年12月26日图表5：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）0中证1000沪深300中证500中证1000沪深300中证500上证50科创板上证上证中小企业50中国AA科创板深证创新中国A300深证主板创业板综指中国A富时中国深证50国证中证创业板中盘中证深证100上证综指中证科创板综合价格上证科创板100A500科创板综合双创创业板50注：数据统计时间为2025年1月3日至2025年12月26日1.2二级市场交易情况（02501.03-2025.12.26）1.2.1ETF交易情况20251226ETF761881.07ETF247068.73ETFETF140336.24ETFETFETF图表6：各类ETF成交额情况（元） 图表7：股票型ETF成交额情况亿元）0

股票型 跨境 商品型 债券型

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smartbeta 宽基 增强策略 主题/行业，20251320251226

，注：数据统计时间为2025年1月3日至2025年12月26日图表8：宽基及主题/行业ETF成交额情况（亿元）沪深沪深50创业板中证5050100中证中证中国A50互联互通上证科创板科创板综合价格中证中国A深证科创板200股A50中国A100100A100上证上证深证创新创业板等权中国A周期，注：数据统计时间为2025年1月3日至2025年12月26日类别证券代码证券简称类别证券代码证券简称成交额(亿元)基金经理（现任）2025年以来年化收益（）512890.OF华泰柏瑞中证红利低波动ETF1147.85柳军7.26510880.OF华泰上证红利ETF1117.12柳军,李茜1.99SmartBeta515080.OF招商中证红利ETF513.54刘重杰,王平5.86159967.OF华夏创业板动量成长ETF402.58荣膺50.86515450.OF南方标普中国A股大盘红利低波50ETF351.49崔蕾4.93513090.OF易方达中证香港证券投资主题ETF23650.80宋钊贤49.39513120.OF广发中证香港创新药(QDII-ETF)12586.36刘杰80.23513180.OF华夏恒生科技(QDII-ETF)12551.69徐猛23.82513130.OF华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)12295.57柳军23.12513330.OF华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)8724.65徐猛27.74512050.OF华夏中证A500ETF10988.13李俊30.02588000.OF华夏上证科创板50成份ETF9809.04荣膺41.65宽基510300.OF华泰柏瑞沪深300ETF9322.53柳军25.73159352.OF南方中证A500ETF8467.85朱恒红30.11159338.OF国泰中证A500ETF8354.26黄岳30.25518880.OF华安易富黄金ETF9320.63许之彦62.38159934.OF易方达黄金ETF2399.48张湛,张泽峰62.45商品型159937.OF博时黄金ETF2049.75赵云阳,王祥62.24518850.OF华夏黄金ETF944.46荣膺62.93518800.OF国泰黄金ETF727.96艾小军62.35跨境511360.OF 海富通中证短融ETF 44021.71

陶斐然,唐灵儿,陈轶平

1.52511380.OF博时中证可转债及可交换债券ETF17050.95511380.OF博时中证可转债及可交换债券ETF17050.95过钧,高晖19.48511520.OF富国中债7-10年政策性金融债ETF15906.08朱征星,李金柳-0.55511100.OF华夏上证基准做市国债ETF8753.39文世伦-1.48主题/行业-562500.OF华夏中证机器人ETF2695.12华龙29.82高端制造512660.OF国泰中证军工ETF1628.28艾小军34.70

511090.OF 鹏扬中债-30年期国债ETF 20152.34 王凯,施红俊 -6.47类别类别证券代码证券简称成交额(亿元)基金经理（现任） 2025年以来年化收益（）主题/行业-金融地产主题/科技主题/消费主题/行业-医药生物主题/行业-周期

512710.OF 富国中证军工龙头ETF 1520.88 牛志冬,王乐乐 26.92515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 1408.94 李茜,李沐阳 34.33159755.OF 广发国证新能源车电池ETF 1193.18 罗国庆 73.78512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 5358.52 艾小军 11.17512000.OF 华宝中证全指证券公司ETF 2582.59 丰晨成,胡洁 11.21512800.OF 华宝中证银行ETF 1997.77 胡洁,丰晨成 12.65159851.OF 华宝中证金融科技主题ETF 1603.81 陈建华,曹旭辰 22.13512070.OF 易方达沪深300非银行金融ETF 882.06 余海燕 22.71588200.OF 嘉实上证科创板芯片ETF 6233.29 田光远 67.09512480.OF 国联安中证全指半导体产品与设备ETF 3428.48 黄欣,章椹元 53.26159995.OF 华夏国证半导体芯片ETF 1939.49 赵宗庭 49.27159819.OF 易方达中证人工智能主题ETF 1891.04 张湛 76.54515880.OF 国泰中证全指通信设备ETF 1821.25 艾小军 139.51512690.OF 鹏华中证酒ETF 2090.86 张羽翔 -8.49159928.OF 汇添富中证主要消费ETF 1134.07 过蓓蓓 0.09159766.OF 富国中证旅游主题ETF 478.71 曹璐迪 14.75159865.OF 国泰中证畜牧养殖ETF 345.92 梁杏 14.44515170.OF 华夏中证细分食品饮料产业主题ETF 314.27 徐猛 -4.41512170.OF 华宝中证医疗ETF 1468.94 胡洁 8.92512010.OF 易方达沪深300医药卫生ETF 1420.74 余海燕 10.32159992.OF 银华中证创新药产业ETF 1213.80 王帅,马君 26.24515120.OF 广发中证创新药产业ETF 531.27 罗国庆 26.80159859.OF 天弘国证生物医药ETF 265.74 贺雨轩 11.29512400.OF 南方中证申万有色金属ETF 1103.90 崔蕾 103.87515220.OF 国泰中证煤炭ETF 1103.58 吴中昊 -1.94159870.OF 鹏华中证细分化工产业主题ETF 887.98 闫冬 46.67517520.OF 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF 713.92 刘庭宇 95.78516150.OF 嘉实中证稀土产业ETF 535.07 田光远 83.01注：数据统计区间为2025.01.03至2025.12.262、主动权益及增强指数型基金表现跟踪2.1（2025.01.03-2025.12.26）20251226（02364OF（01956O（01815O（0175.OA和155.34。

0637.们年收率为20.1、120251226新兴业A(001753.OF)收最近年得160.53的化益排名一。偏股合基中永科技选A(022364.OF)绩优，得260.15年化益，排名一在通票基金，通业势(008382.OF)年收率到126.36，投资类型 证券代码 证券简称 基金成立日投资类型 证券代码 证券简称 基金成立日基金经理（现任）基金规模（亿元）2025年以来年化收益（）灵活配置型基金001753.OF 红土创新新兴产业A 2015-09-23 廖星昊 5.32 160.53投资类型 证券代码 证券简称 基金成立日投资类型 证券代码 证券简称 基金成立日基金经理（现任）基金规模（亿元）2025年以来年化收益（）519770.OF交银优择回报A2016-04-22姜承操,周珊珊7.14152.76005550.OF汇安成长优选A2018-02-13单柏霖6.88152.51001412.OF德邦鑫星价值A2015-06-19雷涛,陆阳89.85137.25001437.OF易方达瑞享I2015-06-26武阳34.77143.64022364.OF永赢科技智选A2024-10-30任桀115.21260.15018956.OF中航机遇领航A2023-08-10韩浩132.31186.13偏股混合型基金011815.OF恒越优势精选A2021-03-30吴海宁2.46165.00016370.OF信澳业绩驱动A2022-08-25刘小明44.87155.34018993.OF中欧数字经济A2023-09-12冯炉丹130.21155.46008382.OF融通产业趋势2020-05-09李进2.75126.36010391.OF易方达战略新兴产业A2021-01-13欧阳良琦55.42118.08普通股票型基金006265.OF红土创新新科技A2018-09-14盖俊龙2.21116.45010013.OF易方达信息行业精选A2020-08-24郑希41.57115.70006502.OF财通集成电路产业A2018-11-29金梓才8.70114.86注：数据统计区间为2025.01.03至2025.12.26今年动化金化益率位为33.23化超收率位为9.36截至2025年12月26日，今年各类主题基金年化超额和年化收益中位数均为正，TMT主题基业相较，化收率位为62.06，年超收率位为34.50，图表11：行业主题基金收益计（） 图表12：主动量化基金收益计（）

TMT 金融地产 消费 制造 周期 医药年化超额收益（%） 年化收益率（%）

35302520151050年化超额收益率 年化收益率注：据计为2025.01.03至2025.12.26 注：据计为2025.01.03至2025.12.26300300A(004788.OF超收率为15.79。中证500增指数基中鹏中证500数增强A(014344.OF)表色，对绩准年超额益为15.60中证1000增强指型金，工信证1000数强A(016942.OF)取了23.62的年超额20002000A(019318.OF)表现最，了25.67年化额益。2025年以来年化超额类型 代码 证券简称 基金成立日 基金经理（现任） 基金规模（亿元）2025年以来年化超额类型 代码 证券简称 基金成立日 基金经理（现任） 基金规模（亿元）收益（）004788.OF富荣沪深300增强A2018-2-11郎骋成,孟亚强11.5315.79010736.OF易方达沪深300精选增强A2020-12-30张胜记40.2415.30沪深300类型 代码证券简称基金成立日类型 代码证券简称基金成立日基金经理（现任）2025年以来年化超额基金规模（亿元）收益（）200002.OF长城久泰沪深300A2004-5-21杨建华,雷俊8.6412.19005113.OF平安沪深300指数量化增强A2017-12-26丁琳8.2512.13安信量化精选沪深300指数增强003957.OF 2017-3-16 施荣盛 19.21 10.90A014344.OF鹏华中证500指数增强A2022-1-11苏俊杰10.5615.60015453.OF中欧中证500指数增强A2022-5-6钱亚婷,宋婷14.8415.47中证500006048.OF长城中证500指数增强A2018-8-13雷俊6.2814.09561550.OF500ETF2021-12-2柳军,笪篁16.8812.70006729.OF万家中证500指数增强A2019-5-23乔亮8.7111.01016942.OF工银瑞信中证1000指数增强A2023-3-28何顺3.2423.62017644.OF博道中证1000指数增强A2023-8-25杨梦3.4821.94017953.OF汇添富中证1000指数增强A2023-5-19许一尊,王星星7.2021.91018013.OF长信中证1000指数增强A2023-4-20左金保4.5421.37017846.OF国金中证1000指数增强A2023-3-22李洪超5.2619.96019318.OF汇添富国证2000指数增强A2023-11-7吴振翔,王星星9.5225.67017547.OF天弘国证2000指数增强A2023-3-23杨超,王帅0.9521.79017892.OF鹏华国证2000指数增强A2023-2-21苏俊杰2.0221.52019013.OF景顺长城国证2000指数增强A2023-9-5徐喻军1.2613.720