我国资产减值规定对盈余管理的影响：理论、实践与优化策略

我国资产减值规定对盈余管理的影响：理论、实践与优化策略一、引言1.1研究背景与意义1.1.1研究背景在当今复杂多变的经济环境中，企业面临着诸多不确定性因素，资产减值问题日益凸显。资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值，这一现象的出现，对企业财务状况和经营成果的真实性产生了重大影响。为了确保企业财务信息的可靠性与相关性，我国资产减值规定经历了一个逐步完善的过程。上世纪90年代，随着市场经济的发展，企业经营环境的不确定性增加，资产减值问题开始受到关注。1992年，我国首次在会计制度中引入了坏账准备的概念，这可以看作是资产减值规定的雏形。此后，随着经济体制改革的深入和企业会计核算要求的提高，资产减值规定不断丰富和细化。1998年，《股份有限公司会计制度》要求上市公司计提坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备，俗称“四项准备”，这一举措进一步规范了企业资产减值的会计处理，使企业能够更加真实地反映资产的价值。进入21世纪，我国经济与国际经济的融合度不断提高，为了更好地与国际会计准则接轨，同时适应国内企业发展的需要，资产减值规定迎来了更为重要的变革。2001年，《企业会计制度》将资产减值计提范围扩大到八项，新增了固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备和委托贷款减值准备，全面涵盖了企业的主要资产项目，进一步完善了资产减值会计规范体系。然而，在实际执行过程中，部分企业利用资产减值规定的灵活性，进行盈余管理，操纵利润，导致会计信息失真，严重影响了投资者的决策和资本市场的健康发展。为了遏制这种不良现象，2006年，我国财政部发布了《企业会计准则第8号——资产减值》，对资产减值的确认、计量和披露等方面做出了更为严格和详细的规定。新准则明确规定，固定资产、无形资产等长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，这一规定从制度层面上限制了企业利用资产减值转回进行盈余管理的空间，提高了会计信息的质量和透明度。此后，随着经济形势的变化和企业业务的创新，资产减值规定又经历了多次修订和完善，不断适应新的经济环境和企业需求。与此同时，盈余管理现象在企业中普遍存在。盈余管理是企业管理层在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。企业进行盈余管理的动机多种多样，主要包括满足资本市场的期望、获取融资、避免退市、管理层薪酬激励等。例如，一些上市公司为了达到再融资的条件，如满足净资产收益率等指标要求，可能会通过操纵盈余来提高报告利润；一些面临退市风险的公司，为了避免被特别处理或退市，也会采取各种手段进行盈余管理，粉饰财务报表。在资产减值方面，企业往往通过不当计提或转回资产减值准备来实现盈余管理的目的。当企业需要增加利润时，可能会少计提资产减值准备，甚至转回以前年度已计提的减值准备；而当企业需要降低利润时，则可能会多计提资产减值准备，将利润隐藏起来，为以后年度的利润调节留下空间。这种行为不仅误导了投资者的决策，损害了投资者的利益，也破坏了资本市场的公平和效率，影响了市场经济的健康有序发展。综上所述，我国资产减值规定在不断完善的过程中，与企业盈余管理行为之间存在着密切的联系。深入研究我国资产减值规定对盈余管理的影响，对于准确把握企业财务状况和经营成果，规范企业会计行为，维护资本市场秩序具有重要的现实意义。1.1.2研究意义从理论角度来看，研究资产减值规定对盈余管理的影响，有助于进一步完善会计理论体系。资产减值会计作为财务会计的重要组成部分，其理论和实践的发展与盈余管理密切相关。通过深入剖析资产减值规定与盈余管理之间的内在关系，可以更好地理解会计信息的生成和传递机制，丰富和拓展会计理论的研究内容。同时，这一研究也有助于深化对会计准则经济后果的认识。会计准则不仅仅是一种技术规范，其制定和实施会对企业的财务决策、经营行为以及利益相关者的决策产生深远影响。研究资产减值规定对盈余管理的影响，可以为会计准则的制定和完善提供理论依据，使其更加科学合理，更好地实现规范企业会计行为、提高会计信息质量的目标。从实践角度而言，研究资产减值规定对盈余管理的影响具有重要的现实指导意义。对于投资者和债权人等利益相关者来说，准确了解企业的资产减值情况和盈余管理行为，有助于他们做出更加明智的投资和信贷决策。通过识别企业是否利用资产减值进行盈余管理，投资者可以更准确地评估企业的真实盈利能力和财务状况，避免因被虚假的财务信息误导而遭受损失。对于企业管理层来说，明确资产减值规定对盈余管理的限制和影响，有助于他们规范自身的会计行为，树立正确的经营理念，注重企业的长期发展和可持续性，而不是仅仅追求短期的财务指标。此外，对于监管部门来说，研究资产减值规定对盈余管理的影响，有助于他们加强对企业的监管力度，制定更加有效的监管政策和措施，遏制企业的盈余管理行为，维护资本市场的公平、公正和有序发展。同时，也可以为审计机构提供参考，帮助他们提高审计质量，发现和揭示企业在资产减值和盈余管理方面的问题，保障财务信息的真实性和可靠性。1.2研究目的与方法1.2.1研究目的本研究旨在深入剖析我国资产减值规定对盈余管理的影响机制，具体而言，具有以下几个层面的目的。在理论层面，资产减值会计与盈余管理理论是财务会计领域的重要组成部分，但目前对于两者之间复杂关系的研究仍有待深入。本研究试图通过全面梳理资产减值规定的演变历程，以及深入分析盈余管理的各种手段和动机，来揭示资产减值规定在盈余管理过程中所扮演的角色，填补理论研究在这方面的部分空白，为后续相关理论的进一步发展和完善提供有益的参考。通过对资产减值规定与盈余管理关系的研究，有助于进一步明确会计准则在规范企业会计行为和保障财务信息质量方面的重要作用，深化对会计准则经济后果的认识，为会计准则的制定和修订提供更坚实的理论依据。从实践角度出发，本研究期望为企业管理者提供决策参考。企业在遵循资产减值规定的过程中，如何避免不当的盈余管理行为，实现真实、准确的财务信息披露，是企业管理者面临的重要问题。通过分析资产减值规定对盈余管理的具体影响，企业管理者可以更好地理解相关政策要求，明确自身的会计处理边界，从而做出更加合理的财务决策，提升企业的财务管理水平和可持续发展能力。对于投资者、债权人等利益相关者来说，他们需要依据真实可靠的财务信息来做出投资和信贷决策。本研究将帮助他们更好地识别企业是否利用资产减值进行盈余管理，从而更准确地评估企业的财务状况和盈利能力，避免因被虚假的财务信息误导而遭受损失。本研究也希望为监管部门制定更加有效的监管政策提供有力支持。监管部门可以根据研究结果，进一步完善监管制度，加强对企业资产减值计提和盈余管理行为的监督检查，加大对违规行为的处罚力度，维护资本市场的公平、公正和有序发展，保护广大投资者的合法权益。1.2.2研究方法本研究综合运用多种研究方法，以确保研究的全面性、深入性和科学性。文献研究法是本研究的基础方法之一。通过广泛收集和整理国内外关于资产减值规定和盈余管理的相关文献资料，包括学术期刊论文、学位论文、研究报告、会计准则文件等，对前人的研究成果进行系统梳理和总结。分析不同学者在资产减值准则演变、盈余管理动机与手段、资产减值对盈余管理影响等方面的研究观点和方法，了解该领域的研究现状和发展趋势，从而为本研究提供坚实的理论基础和丰富的研究思路。通过对文献的研究，还可以发现现有研究中存在的不足之处，明确本研究的切入点和创新点，避免重复研究，提高研究的效率和质量。案例分析法是本研究深入探究问题的重要手段。选取具有代表性的上市公司作为案例研究对象，收集这些公司的财务报表、年报、公告等相关资料，详细分析其在资产减值计提和转回过程中的具体会计处理方法，以及这些处理对企业盈余管理产生的影响。以某制造业上市公司为例，深入研究其在不同年度对固定资产、存货等资产减值准备的计提和转回情况，分析其背后的动机和原因，以及这些行为如何影响了公司的净利润、净资产收益率等关键财务指标。通过对具体案例的深入剖析，可以更加直观地了解资产减值规定在企业实际操作中的应用情况，以及企业利用资产减值进行盈余管理的具体方式和手段，为研究结论的得出提供有力的实践依据。案例分析还可以帮助我们发现不同行业、不同规模企业在资产减值和盈余管理方面的特点和差异，从而为提出针对性的建议和措施提供参考。数据分析法则是从定量角度对研究问题进行深入研究的关键方法。收集大量上市公司的财务数据，运用统计分析软件对数据进行处理和分析。计算资产减值准备计提比例、盈余管理程度等相关指标，并通过相关性分析、回归分析等方法，探究资产减值规定与盈余管理之间的数量关系和内在联系。通过对多家上市公司多年财务数据的分析，研究资产减值准备计提比例与企业净利润、净资产收益率等盈余指标之间的相关性，以及资产减值规定的变化对这些相关性的影响。数据分析可以使研究结果更加客观、准确，具有更强的说服力，能够为研究结论提供量化的支持，有助于更深入地揭示资产减值规定对盈余管理的影响规律。1.3研究创新点本研究在研究视角、案例选取以及分析方法等方面具有独特之处，旨在为该领域的研究提供新的思路和见解。在研究视角上，本研究突破了传统研究仅从单一角度分析资产减值规定与盈余管理关系的局限，从多维度进行深入剖析。不仅关注资产减值规定对企业财务报表中盈余数字的直接影响，还深入探讨其对企业经营决策、市场投资者反应以及行业竞争格局等方面的间接影响。通过综合考虑这些因素，更全面、系统地揭示资产减值规定在企业盈余管理行为中所扮演的角色和发挥的作用，从而为相关理论研究提供了更为丰富和立体的视角。在案例选取方面，本研究选取了新兴行业中的典型企业作为研究对象。新兴行业具有技术创新快、市场变化大、资产结构独特等特点，其资产减值和盈余管理行为与传统行业存在显著差异。以新能源汽车行业为例，该行业的企业固定资产占比较大，且技术更新换代迅速，导致资产减值风险较高，同时为了在激烈的市场竞争中获得优势，企业可能会采取更为复杂的盈余管理手段。通过对这些新兴行业企业的研究，可以发现一些在传统行业研究中未被关注到的问题和现象，为研究资产减值规定对盈余管理的影响提供了新的案例支持，使研究结果更具时代性和针对性。在分析方法上，本研究采用了多种分析方法相结合的方式。除了运用传统的统计分析和案例分析方法外，还引入了事件研究法和文本分析法。事件研究法用于分析资产减值规定变更等重大事件对企业股价、市场估值等方面的影响，从而更直观地了解市场对企业资产减值和盈余管理行为的反应。文本分析法通过对企业年报、公告等文本信息的挖掘和分析，获取企业在资产减值决策过程中的动机、策略以及管理层对相关问题的态度等非财务信息，弥补了单纯依靠财务数据进行分析的不足，使研究结果更加全面、深入和准确。二、我国资产减值规定与盈余管理概述2.1我国资产减值规定的演进与现状2.1.1资产减值规定的历史演进我国资产减值规定的发展历程是一个逐步完善、与国际接轨并适应国内经济发展需求的过程。上世纪90年代初，随着我国市场经济体制改革的推进，企业面临的经济环境日益复杂，资产减值问题逐渐凸显。1992年，我国在“两则两制”中首次引入谨慎性原则，并提出对应收账款计提坏账准备，但未作强制性要求。这一举措虽初步涉及资产减值概念，却在实际执行中缺乏明确的规范和统一的标准，导致企业在会计处理上存在较大的随意性。1998年初，《股份有限公司会计制度》颁布，首次对资产减值政策作出明确规定，要求发行B股、H股的上市公司对应收账款、存货、短期投资和长期投资计提减值准备，而发行A股的上市公司仅被要求采用备抵法核算坏账损失。这一阶段，资产减值政策开始在部分上市公司中得到应用，但A股上市公司在存货跌价损失、短期投资跌价损失和长期投资减值损失的确认上仍缺乏强制性要求，使得不同上市公司之间的会计信息可比性较低。1999年，财政部进一步发布相关补充规定和解答，明确要求所有股份有限公司均应按照《股份有限公司会计制度》计提相关资产的损失准备，并将其他应收款列入计提坏账准备的范围。这一规定的出台，扩大了资产减值准备的计提范围，增强了会计信息的真实性和可比性，为规范企业资产减值会计处理迈出了重要一步。2000年12月，《企业会计制度》发布，将资产减值的范围由四项扩大到八项，新增了委托贷款减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备和无形资产减值准备。这一时期，资产减值会计规范体系进一步完善，全面涵盖了企业的主要资产项目，使企业能够更全面、准确地反映资产的真实价值。然而，在实际执行过程中，由于原资产减值准则规定较为笼统，在资产减值确认的时间和考虑因素、资产期末计价的计量模式以及资产减值损失的转回等方面存在诸多漏洞，给企业进行利润操纵提供了较大空间。一些企业利用资产减值准备的计提和转回随意调节利润，导致会计信息失真，严重影响了投资者的决策和资本市场的健康发展。为了适应经济全球化的发展趋势，实现与国际会计准则的趋同，同时遏制企业利用资产减值进行盈余管理的行为，2006年2月，财政部颁布了《企业会计准则第8号——资产减值》。新准则对固定资产、无形资产以及除特别规定以外的其他资产减值的处理进行了专门规范，引入了资产组和总部资产的概念，明确了资产减值准备计提的前提是资产是否存在减值迹象，规定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回（除存货、金融资产等特殊资产外）。这些规定从制度层面上限制了企业利用资产减值转回进行盈余管理的空间，增强了会计准则的可操作性，提高了会计信息的质量和透明度。此后，随着经济形势的变化和企业业务的创新，我国资产减值规定又经历了多次修订和完善，不断适应新的经济环境和企业需求，持续为企业财务信息的真实性和可靠性提供保障。2.1.2现行资产减值规定的主要内容现行资产减值规定主要体现在《企业会计准则第8号——资产减值》及相关准则中，其核心内容涵盖减值迹象判断、可收回金额计量、减值损失确认与转回等关键环节。在减值迹象判断方面，准则明确规定企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。这些迹象包括资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低等。对于企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。通过明确减值迹象的判断标准，有助于企业及时识别资产减值风险，为后续的减值处理提供依据。可收回金额计量是资产减值会计的关键环节。准则规定，可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值减去处置费用后的净额，应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，应当按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定；在既不存在销售协议又不存在资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额。资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。在计算预计未来现金流量现值时，需要考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素，确保计量结果能够真实反映资产的内在价值。减值损失确认与转回方面，当资产的可收回金额低于其账面价值时，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。对于固定资产、无形资产、商誉等长期资产，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。这一规定有效遏制了企业通过资产减值转回进行利润操纵的行为，提高了会计信息的稳健性。但对于存货、金融资产等流动资产，若有确凿证据表明其价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，转回金额计入当期损益。这种区分不同资产类型的处理方式，既体现了会计处理的灵活性，又兼顾了会计信息的真实性和可靠性。2.2盈余管理的概念与动机2.2.1盈余管理的定义与内涵盈余管理是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。这一概念强调了盈余管理的合法性和目的性，即企业在会计准则允许的范围内，运用各种手段对会计信息进行调整，以实现管理层或企业的特定目标。与利润操纵不同，盈余管理是在会计准则框架内进行的合理调整。利润操纵是指企业管理层通过违反会计准则和会计制度的手段，人为地调节企业利润，以达到欺骗投资者、债权人等利益相关者的目的。利润操纵往往采用虚构交易、伪造凭证、隐瞒真实财务信息等非法手段，其行为严重违背了会计的真实性和可靠性原则，会导致会计信息严重失真，误导利益相关者的决策，损害市场经济秩序。而盈余管理虽然也会对会计收益信息进行调整，但它是在会计准则所允许的范围内进行的，如合理选择会计政策、会计估计变更、安排交易时间等。这些手段本身并不违反会计准则的规定，只是企业管理层利用了会计准则的灵活性，以实现自身利益的最大化。从内涵上看，盈余管理具有以下几个特点。盈余管理的主体是企业管理当局，包括经理人员和董事会。他们对企业的经营决策和财务报告编制具有重大影响，是盈余管理行为的决策者和实施者。其次，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息，即会计收益。企业通过对会计收益的控制和调整，向外界传递对自己有利的财务信息，以影响投资者、债权人等利益相关者的决策。盈余管理的方法是在会计准则允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整。会计手段包括会计政策的选用、会计估计的变更等；非会计手段包括交易时间的改变、交易的创造等。盈余管理的目的是实现主体自身利益的最大化，这可能包括管理人员自身利益的最大化，如获得更高的薪酬、奖金、晋升机会等，也可能包括董事会成员所代表的股东利益的最大化，如提高公司股价、增加股东财富等。2.2.2盈余管理的动机分析企业进行盈余管理的动机复杂多样，主要包括以下几个方面。管理层薪酬动机：在现代企业制度下，管理层的薪酬往往与企业的业绩挂钩。为了获得更高的薪酬、奖金和福利，管理层有强烈的动机通过盈余管理来提高企业的报告利润。以某上市公司为例，其管理层的薪酬体系中，奖金部分主要依据公司的净利润来计算。当公司实际业绩未能达到预期时，管理层可能会通过少计提资产减值准备等方式，虚增利润，从而使自己获得更高的奖金。这种基于薪酬动机的盈余管理行为，虽然在短期内可能使管理层获得经济利益，但从长期来看，却可能损害企业的真实价值和股东的利益。因为虚增的利润并不能反映企业的真实经营状况，可能导致投资者做出错误的决策，影响企业的声誉和市场形象，进而对企业的长期发展产生负面影响。企业融资需求动机：企业在发展过程中，常常需要通过外部融资来获取资金支持，如银行贷款、发行债券、股票上市等。而金融机构和投资者在做出融资决策时，往往会参考企业的财务报表。为了获得更有利的融资条件，如更低的贷款利率、更高的债券发行价格或更多的股权融资额度，企业有动机进行盈余管理，粉饰财务报表，使企业的财务状况和经营成果看起来更加良好。在银行贷款审批过程中，银行通常会关注企业的资产负债率、偿债能力、盈利能力等指标。一些企业为了满足银行的贷款要求，可能会通过操纵盈余来降低资产负债率，提高净利润，以显示其具有较强的偿债能力和盈利能力，从而更容易获得银行贷款。对于拟上市的企业来说，为了满足上市条件，如连续多年盈利、达到一定的净资产收益率等，也可能会进行盈余管理，美化财务数据，吸引投资者的关注和投资。避免亏损或退市动机：对于上市公司而言，避免亏损和退市是至关重要的。如果公司连续亏损，可能会被特别处理（ST），甚至面临退市的风险。这不仅会严重影响公司的声誉和形象，还会导致股东财富大幅缩水，管理层的地位和利益也会受到威胁。因此，处于亏损边缘或可能面临退市风险的公司，往往会采取各种手段进行盈余管理，以避免亏损或退市。一些上市公司在临近会计期末时，发现当年业绩不佳，可能会通过转回以前年度计提的资产减值准备，或推迟确认本期的资产减值损失等方式，增加当期利润，使公司避免亏损。一些连续亏损的公司，为了避免被退市，可能会进行更为激进的盈余管理，如虚构收入、虚增资产等，试图掩盖公司的真实财务状况。这种行为不仅欺骗了投资者和监管机构，也破坏了资本市场的公平和秩序，给投资者带来了巨大的风险。税收筹划动机：税收是企业的一项重要成本，为了降低税负，企业可能会进行盈余管理。通过合理调整会计利润，企业可以在合法的前提下减少应纳税所得额，从而降低纳税金额。企业可以通过加速折旧、提前确认费用等方式，减少当期利润，进而减少当期应缴纳的所得税。对于一些享受税收优惠政策的企业来说，为了满足税收优惠的条件，也可能会进行盈余管理，调整利润水平，以充分享受税收优惠带来的利益。但需要注意的是，税收筹划必须在法律法规允许的范围内进行，如果企业过度进行盈余管理，以达到偷逃税款的目的，将面临税务机关的处罚，给企业带来更大的损失。2.3资产减值与盈余管理的关系理论基础2.3.1委托代理理论视角委托代理理论认为，在现代企业中，由于所有权和经营权的分离，股东作为委托人将企业的经营管理权委托给管理层（代理人），从而形成了委托代理关系。股东的目标是实现企业价值最大化，以获取更多的投资回报；而管理层作为理性经济人，其目标往往是追求自身利益的最大化，如获得更高的薪酬、奖金、声誉以及晋升机会等。这种目标差异导致了委托代理问题的产生，管理层可能会为了自身利益而采取一些损害股东利益的行为，盈余管理便是其中之一。在资产减值方面，管理层可以利用资产减值的计提和转回进行盈余管理，以满足自身利益。由于管理层掌握着企业的实际经营信息，他们可以根据自身的需要来判断资产是否发生减值以及减值的程度，进而决定资产减值准备的计提金额。当企业业绩不佳时，管理层可能为了避免业绩难看而受到股东的指责或失去工作机会，会少计提资产减值准备，虚增利润。通过少计提应收账款坏账准备、存货跌价准备等，使企业的资产账面价值高估，利润虚增，从而向股东和市场传递企业经营状况良好的虚假信息。这样，管理层在短期内可以维持自身的声誉和地位，获得更高的薪酬和奖金。相反，当企业业绩较好时，管理层可能会多计提资产减值准备，将利润隐藏起来，形成“秘密准备”。这样做的目的是为了平滑企业的利润，避免业绩波动过大，同时也为未来业绩不佳时提供利润调节的空间。当企业未来面临经营困难时，管理层可以通过转回以前年度多计提的资产减值准备，增加利润，使企业的财务报表看起来依然保持较好的盈利水平，从而维护自身的利益。委托代理理论下的信息不对称也是导致管理层利用资产减值进行盈余管理的重要因素。股东由于不直接参与企业的日常经营管理，他们获取的企业信息主要来自于管理层提供的财务报表，与管理层相比，股东处于信息劣势地位。管理层可以利用这种信息不对称，在资产减值的会计处理上进行操作，而股东很难及时发现和监督。管理层可以通过操纵资产减值准备的计提和转回，调整企业的利润，以达到自身的利益目标，而股东往往难以辨别这些利润的真实性，从而导致股东的利益受损。为了缓解委托代理问题，减少管理层利用资产减值进行盈余管理的行为，企业需要建立有效的监督机制和激励机制。通过加强内部审计和外部审计的监督作用，提高财务信息的透明度，使股东能够更好地了解企业的真实财务状况。建立合理的管理层薪酬激励机制，将管理层的薪酬与企业的长期业绩挂钩，引导管理层关注企业的长期发展，而不是仅仅追求短期的利益，从而减少盈余管理行为的发生。2.3.2信息不对称理论视角信息不对称理论认为，在市场交易中，交易双方所掌握的信息存在差异，掌握信息较多的一方往往处于优势地位，而掌握信息较少的一方则处于劣势地位。在企业中，管理层作为内部人，对企业的经营状况、财务状况、资产质量等信息有着全面而深入的了解；而投资者、债权人等外部信息使用者，主要通过企业对外披露的财务报表等信息来了解企业的情况，他们所掌握的信息远远少于管理层。这种信息不对称使得管理层有机会利用资产减值进行盈余管理，误导外部信息使用者的决策。管理层可以凭借其掌握的内部信息，在资产减值的确认、计量和披露过程中进行操纵。在资产减值迹象的判断上，管理层可以根据自身的需要来选择是否披露资产减值迹象，或者对资产减值迹象进行隐瞒或淡化。当企业的某项资产实际上已经出现了明显的减值迹象，但管理层为了维持企业的良好形象和股价稳定，可能会选择不披露这些迹象，或者在财务报表中对减值迹象进行模糊处理，使外部信息使用者难以察觉资产的真实状况。在资产减值金额的计量方面，由于资产减值的计量涉及到较多的会计估计和判断，如资产的可收回金额、未来现金流量的预测、折现率的选择等，管理层可以利用这些不确定性因素，根据自身的意图来操纵资产减值金额的计算。通过高估资产的可收回金额，减少资产减值损失的计提，从而虚增利润；或者在业绩较好时，故意低估资产的可收回金额，多计提资产减值准备，为未来的利润调节留下空间。在资产减值的披露方面，管理层也可以通过不充分或不准确的披露，误导外部信息使用者。管理层可能会在财务报表附注中对资产减值的相关信息进行简单化处理，不详细说明资产减值的原因、计算过程和对企业财务状况的影响，使得外部信息使用者无法全面了解资产减值的真实情况。一些企业在披露资产减值信息时，可能会使用模糊的语言和专业术语，增加外部信息使用者理解的难度，从而达到隐瞒或误导的目的。由于信息不对称，外部信息使用者很难准确判断企业资产减值的合理性和真实性，容易受到管理层盈余管理行为的误导。投资者在做出投资决策时，往往会参考企业的财务报表，如果企业通过资产减值进行盈余管理，虚增利润或隐瞒亏损，投资者可能会基于错误的信息做出投资决策，导致投资损失。债权人在评估企业的偿债能力时，也会受到虚假财务信息的影响，可能会高估企业的偿债能力，从而承担更高的信用风险。为了减少信息不对称对外部信息使用者的影响，提高企业财务信息的透明度和可靠性，需要加强对企业资产减值信息披露的监管，要求企业更加详细、准确地披露资产减值的相关信息，包括减值迹象、计量方法、对财务报表的影响等。也需要提高外部信息使用者的财务分析能力和风险意识，使其能够更好地识别企业的盈余管理行为，做出正确的决策。三、我国资产减值规定对盈余管理的积极影响3.1限制资产减值转回对盈余管理的抑制3.1.1减少利润操纵空间的原理我国2006年颁布的《企业会计准则第8号——资产减值》规定，固定资产、无形资产等长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。这一规定从根本上改变了以往企业利用资产减值转回进行利润操纵的局面，对盈余管理起到了显著的抑制作用。在旧准则体系下，资产减值准备可以转回，这为企业进行盈余管理提供了较大的操作空间。企业可以根据自身的财务目标，在业绩较好的年份多计提资产减值准备，将利润隐藏起来，形成“秘密准备”；而在业绩不佳或需要达到特定财务指标时，再通过转回以前年度计提的资产减值准备，增加当期利润，从而达到调节利润、粉饰财务报表的目的。这种行为严重扭曲了企业的真实财务状况和经营成果，误导了投资者和其他利益相关者的决策。新准则限制资产减值转回，主要基于以下几个方面的考虑，从而有效减少了利润操纵空间。从会计信息质量角度来看，资产减值损失的确认意味着资产的实际价值已经下降，未来经济利益流入减少。若允许随意转回减值损失，会使资产账面价值不能真实反映其实际价值，导致会计信息失真。限制转回能使资产价值更准确地反映其实际状况，提高会计信息的可靠性和相关性，为投资者提供更真实的决策依据。从防止企业操纵利润的角度出发，禁止资产减值转回堵住了企业利用减值准备进行利润调节的重要渠道。企业无法再通过随意计提和转回减值准备来人为地制造利润波动，迫使企业更加关注自身的经营管理和资产质量的提升，而不是依赖会计手段来粉饰业绩。这有助于规范企业的会计行为，维护资本市场的公平和有序竞争环境。从与国际会计准则接轨的层面考虑，国际会计准则对资产减值转回也有严格限制，我国新准则的这一规定符合国际会计发展趋势，有利于提高我国企业财务信息的国际可比性，促进我国企业更好地融入国际经济舞台。3.1.2案例分析：以XX公司为例为了更直观地说明限制资产减值转回对盈余管理的抑制作用，以XX公司为例进行分析。XX公司是一家在制造业领域颇具规模的上市公司，主要从事电子产品的生产和销售。在新资产减值规定实施前，该公司存在利用资产减值转回进行利润操纵的行为。在2004-2006年期间，XX公司的经营业绩波动较大。通过对其财务报表的分析发现，2004年公司经营状况良好，净利润达到5000万元。然而，公司在这一年大幅计提了固定资产减值准备2000万元，存货跌价准备1000万元，共计3000万元的资产减值准备。这使得当年的利润在扣除这些减值准备后，净利润下降至2000万元。从表面上看，公司似乎在遵循谨慎性原则，充分考虑资产的潜在减值风险。但深入分析后发现，公司的这一行为存在盈余管理的嫌疑。到了2005年，公司的经营业绩出现下滑，实际净利润仅为500万元。此时，公司却突然转回了2004年计提的部分固定资产减值准备1500万元，存货跌价准备800万元，共计转回2300万元的资产减值准备。这一操作使得2005年公司的净利润瞬间提升至2800万元，成功避免了业绩大幅下滑带来的负面影响。这种在不同年度间通过资产减值准备的计提和转回随意调节利润的行为，严重影响了财务报表的真实性和可靠性，误导了投资者对公司真实经营状况的判断。2007年新资产减值规定实施后，XX公司受到了严格的约束。2008年公司的部分固定资产因技术更新换代和市场竞争加剧，出现了明显的减值迹象。公司按照新准则的要求，对这些固定资产计提了减值准备1800万元。由于新准则规定资产减值损失一经确认不得转回，公司在后续年度即使经营业绩不佳，也无法通过转回这部分减值准备来调节利润。在2009-2010年期间，公司面临市场需求下降、成本上升等诸多困难，净利润连续两年出现亏损。但正是因为新准则限制了资产减值转回，公司的财务报表能够真实地反映其经营困境，投资者可以通过财务报表准确了解公司的实际状况，做出合理的投资决策。通过对XX公司在新资产减值规定实施前后的案例分析可以看出，新规定实施前，公司利用资产减值转回进行利润操纵的空间较大，导致财务报表信息失真；而新规定实施后，公司的利润操纵空间被有效压缩，财务报表能够更真实地反映公司的经营成果和财务状况，限制资产减值转回对盈余管理的抑制作用得到了充分体现。3.2明确减值迹象判断与计提时间的作用3.2.1提高会计信息及时性和准确性明确资产减值迹象判断标准和计提时间，是保障企业财务信息质量的关键环节，对提高会计信息的及时性和准确性具有重要意义。在资产减值迹象判断标准方面，我国现行资产减值规定明确列举了多种可能表明资产发生减值的迹象，包括资产的市价当期大幅度下跌、企业经营环境发生重大不利变化、市场利率或投资报酬率提高导致资产可收回金额降低等外部迹象，以及资产已经或将被闲置、重组、终止使用或者提前处置，有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏等内部迹象。这些详细且明确的判断标准，使企业在资产负债表日能够有章可循，及时识别资产是否存在减值风险。当企业所处行业的市场竞争加剧，产品价格大幅下降，导致企业存货的可变现净值低于其账面价值时，企业能够依据减值迹象判断标准，及时察觉存货可能发生减值，从而为后续的减值处理提供准确的依据。相比以往规定的模糊性，现行标准大大提高了企业对资产减值风险的敏感度，确保了资产减值信息的及时捕捉。关于资产减值计提时间，准则规定企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。这一明确的时间规定，改变了过去“定期或至少于每年年度终了”确认资产减值时间不明确的状况。企业不再能够随意选择资产减值的确认时间，而是必须在每个资产负债表日进行严格的判断和分析。这就有效遏制了企业在中期报告中不计提减值准备，仅在年终一次计提的随意性做法，使得企业在日常经营过程中更加注重资产价值的变化，及时对减值资产进行会计处理。企业在每个季度末的资产负债表日，都对各项资产进行减值迹象判断，若发现固定资产因技术更新换代导致其可收回金额低于账面价值，立即计提减值准备，这样就能使财务报表及时反映资产的真实价值，增强了会计信息的及时性。明确的减值迹象判断标准和计提时间，还能减少企业在资产减值会计处理上的主观随意性，提高会计信息的准确性。企业不能再凭借主观臆断来决定是否计提资产减值准备以及计提的金额，而是需要依据客观的判断标准和规定的时间，结合企业的实际经营情况和资产状况进行准确的分析和计算。这有助于保证资产减值准备计提的合理性，使资产账面价值更真实地反映其实际价值，从而为投资者、债权人等利益相关者提供更为准确可靠的会计信息，增强了财务报表的决策有用性。3.2.2对投资者决策的积极影响准确及时的资产减值信息，在投资者的决策过程中扮演着举足轻重的角色，能够帮助投资者更精准地评估企业价值和风险，进而做出科学合理的投资决策。从企业价值评估角度来看，资产减值信息是反映企业资产真实质量和内在价值的关键因素。投资者在评估企业价值时，通常会关注企业的资产规模、盈利能力、资产质量等多个方面。而资产减值信息能够直观地展现企业资产的实际价值状况，帮助投资者更准确地了解企业的资产基础。如果企业能够及时准确地计提资产减值准备，表明企业对资产价值的下降有清晰的认识并进行了合理的会计处理，这意味着企业的财务报表能够更真实地反映其资产的实际价值，投资者在评估企业价值时就能基于更可靠的数据进行分析。相反，如果企业隐瞒资产减值迹象或延迟计提减值准备，会导致资产账面价值虚高，投资者可能会高估企业价值，做出错误的投资决策。当投资者准备投资一家制造业企业时，通过分析该企业的财务报表发现，企业对因技术更新而淘汰的生产设备及时计提了减值准备，这表明企业的资产质量评估较为真实，投资者在评估企业价值时就能更准确地考虑这部分资产的实际价值，避免因资产虚增而高估企业价值。在风险评估方面，资产减值信息是投资者判断企业经营风险和财务风险的重要依据。资产减值的发生往往意味着企业面临着诸如市场变化、技术进步、经营不善等风险因素。投资者通过关注企业的资产减值情况，可以了解企业所面临的风险程度和风险类型。如果企业在某一时期大量计提固定资产减值准备，可能表明企业所处行业的技术更新换代较快，企业的固定资产面临较大的减值风险，这也反映出企业的经营风险较高。投资者在了解这些信息后，就能更全面地评估投资该企业可能面临的风险，谨慎做出投资决策。对于一些存在大量应收账款的企业，如果企业计提的坏账准备比例较高，说明企业的应收账款回收风险较大，可能存在客户信用问题或市场竞争激烈导致账款回收困难等情况，投资者可以据此评估企业的财务风险，决定是否投资以及投资的规模和时机。准确及时的资产减值信息还能增强投资者对企业财务报表的信任度。当投资者看到企业按照规定及时准确地披露资产减值信息时，会认为企业的财务报表具有较高的透明度和可靠性，从而增强对企业的信心。这种信任度的提升有助于投资者更愿意投资该企业，促进资本市场的健康发展。如果企业在资产减值信息披露方面存在隐瞒、延迟或不准确的情况，会引发投资者的质疑和担忧，降低投资者对企业的信任度，可能导致投资者减少对该企业的投资，甚至引发股价下跌等不利后果。3.3完善披露要求对盈余管理的约束3.3.1增加信息透明度的机制我国资产减值规定在披露要求方面的完善，是提高企业信息透明度、约束盈余管理行为的关键举措。新准则对资产减值披露的内容和形式做出了更为详细和严格的规定，旨在使企业的资产减值相关信息更加全面、准确地呈现给利益相关者。在披露内容上，企业需要详细说明资产减值的原因。这要求企业深入分析导致资产减值的各种因素，如市场环境变化、技术进步、资产使用状况改变等，并在财务报告中清晰阐述。一家电子制造企业在报告中披露其固定资产减值的原因是由于行业技术更新换代迅速，企业现有的生产设备已无法满足市场对产品高精度和高性能的要求，导致设备的市场价值大幅下降，从而计提了相应的减值准备。通过这种详细的披露，投资者能够更好地理解企业资产减值的背景和根源，准确评估企业面临的经营风险和挑战。资产减值的计算方法也是披露的重要内容。不同的资产减值计算方法会对减值金额产生显著影响，因此企业必须披露所采用的具体方法，如存货减值采用成本与可变现净值孰低法，固定资产减值采用可收回金额与账面价值比较法等，并详细说明计算过程中所涉及的关键参数和假设。企业在计算固定资产可收回金额时，需要披露所采用的折现率、预计未来现金流量的预测依据和方法等信息。这使得投资者能够对企业资产减值金额的合理性进行判断，避免企业利用会计方法的选择进行盈余管理。资产减值的金额及对财务报表的影响也必须清晰披露。企业要明确列出各项资产减值准备的计提金额、转回金额（如适用）以及累计减值金额，同时详细说明资产减值对净利润、资产总额、所有者权益等关键财务指标的影响程度。一家上市公司在年报中披露，本年度计提的存货跌价准备导致净利润减少了500万元，资产总额下降了800万元，这使投资者能够直观地了解资产减值对企业财务状况和经营成果的具体影响，从而做出更准确的投资决策。在披露形式上，要求企业在财务报表附注中以专门的章节或段落对资产减值信息进行集中披露，确保信息的系统性和易读性。同时，对于重要的资产减值事项，企业还可能需要在年报的管理层讨论与分析部分进行进一步阐述，以便投资者更好地理解企业管理层对资产减值的认识和应对策略。通过以上完善的披露要求，企业的资产减值信息更加透明，减少了信息不对称，使投资者、债权人等利益相关者能够获取更全面、准确的企业财务信息，有效遏制了企业通过资产减值进行盈余管理的行为，提高了企业财务报表的真实性和可靠性。3.3.2市场监督作用的发挥透明的资产减值信息披露，为市场监督提供了有力支持，使市场各方能够充分发挥监督作用，形成对企业盈余管理行为的强大外部约束。投资者作为企业的重要利益相关者，在获取企业详细的资产减值信息后，能够更准确地评估企业的投资价值和风险。他们可以通过分析资产减值的原因、金额和对财务报表的影响，判断企业的资产质量和经营状况是否良好。如果企业的资产减值信息披露存在异常，如资产减值金额大幅波动且原因解释不合理，投资者可能会对企业的财务报表真实性产生怀疑，进而调整自己的投资决策。投资者可能会减少对该企业的投资，或者要求更高的投资回报率，以补偿可能面临的风险。这种投资者的市场反应，会对企业形成压力，促使企业规范资产减值会计处理，避免过度盈余管理。债权人在做出信贷决策时，也会密切关注企业的资产减值信息。资产减值情况直接关系到企业的偿债能力和信用风险。债权人通过分析企业披露的资产减值信息，评估企业资产的实际价值和质量，判断企业是否有足够的资产来偿还债务。如果发现企业存在利用资产减值进行盈余管理的迹象，导致资产价值虚增或债务风险被低估，债权人可能会采取相应措施，如提高贷款利率、缩短贷款期限或要求增加担保物等，以降低自身的信贷风险。这会增加企业的融资成本和难度，促使企业遵守资产减值规定，如实披露资产减值信息，维护良好的信用形象。证券监管机构作为资本市场的重要监管力量，依据企业披露的资产减值信息，能够加强对企业的监管力度。监管机构可以通过对企业资产减值信息的审查，发现企业是否存在违规的盈余管理行为。对于那些资产减值信息披露不充分、不准确或存在明显操纵迹象的企业，监管机构可以采取一系列监管措施，如要求企业补充披露信息、进行调查核实、对违规企业进行处罚等。这些监管措施不仅能够维护资本市场的秩序，保护投资者的合法权益，还能对其他企业起到警示作用，促使整个资本市场的企业都能规范资产减值会计处理，遏制盈余管理行为的发生。中介机构如会计师事务所、资产评估机构等，在市场监督中也发挥着重要作用。会计师事务所通过对企业财务报表进行审计，对企业资产减值的会计处理和信息披露进行专业审查，确保企业遵循会计准则的要求。如果发现企业存在不合理的资产减值计提或信息披露不实的问题，会计师事务所会出具非标准审计报告，向市场传递警示信号。资产评估机构则可以为企业资产减值的计量提供专业的评估服务，其评估结果也可以作为市场监督的参考依据。这些中介机构的专业监督，增加了企业盈余管理的成本和风险，有助于提高企业资产减值信息的质量和可靠性。四、我国资产减值规定下盈余管理的空间与手段4.1资产减值确认条件的模糊性带来的操作空间4.1.1确认条件的主观性分析我国资产减值规定中，资产减值的确认条件存在一定程度的主观性，这为企业进行盈余管理提供了潜在空间。准则规定企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，然而这些迹象的判断在很大程度上依赖于企业的主观判断。在判断资产的市价当期是否大幅度下跌以及跌幅是否明显高于因时间推移或者正常使用而预计的下跌时，并没有明确统一的量化标准。不同企业对于“大幅度”和“明显高于”的理解可能存在差异，这使得企业可以根据自身的需要来判断资产是否存在减值迹象。一家企业的存货市场价格在某一期间内下降了15%，对于一些企业来说，可能认为这属于正常的市场波动，不存在减值迹象；而对于另一些企业，可能会将其认定为大幅度下跌，进而计提存货跌价准备。这种主观性导致了企业在资产减值迹象判断上的不一致性，增加了会计信息的不可比性。企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响，也是判断资产减值迹象的重要依据。但“重大变化”和“不利影响”的界定较为模糊，缺乏具体的衡量指标。在技术快速发展的电子行业，技术更新换代频繁，企业很难准确判断一项新技术的出现是否会对自身资产产生重大不利影响。一些企业可能会夸大技术变革对资产的影响，提前计提资产减值准备，以达到调节利润的目的；而另一些企业可能会忽视技术变化的影响，延迟计提减值准备，虚增资产价值和利润。在判断资产预计未来现金流量现值时，需要对未来现金流量和折现率进行估计，这也涉及大量的主观判断。未来现金流量受到市场需求、竞争状况、企业经营策略等多种因素的影响，具有很大的不确定性。企业在预测未来现金流量时，可能会根据自身的财务目标，选择乐观或悲观的预测假设，从而影响资产减值的计提金额。在折现率的选择上，虽然准则提供了一些指导原则，但企业仍有一定的自主选择权。不同的折现率会导致资产预计未来现金流量现值的差异，进而影响资产减值的确认和计量。4.1.2企业利用模糊性进行盈余管理的方式企业常常利用资产减值确认条件的模糊性，通过对减值迹象的主观认定来实现盈余管理，具体表现为在不同期间选择性地计提或不计提减值准备。当企业需要增加利润时，可能会刻意忽视资产减值迹象，选择不计提减值准备或减少减值准备的计提金额。在业绩考核期内，为了达到管理层的业绩目标，企业可能会对存在减值迹象的固定资产、存货等资产视而不见，不进行减值测试，或者在减值测试过程中，故意高估资产的可收回金额，从而少计提资产减值准备，虚增利润。某上市公司在当年业绩不佳的情况下，对一项技术已经落后的生产设备未进行减值测试，而该设备的市场价值已经明显低于账面价值，且生产的产品市场需求大幅下降，按照正常情况应该计提固定资产减值准备。但企业为了避免利润下滑，以设备仍在正常使用为由，未计提减值准备，使得当年利润虚增，误导了投资者对企业真实经营状况的判断。相反，当企业需要减少利润时，如为了降低税负、隐藏利润以备未来调节等目的，可能会过度计提减值准备。企业可能会夸大资产减值迹象，对一些本不存在减值或减值程度较轻的资产计提高额减值准备。一家盈利状况良好的企业，为了减少当年应纳税所得额，可能会对存货进行过度的减值测试，高估存货的跌价损失，多计提存货跌价准备。或者对长期投资计提不必要的减值准备，将利润隐藏起来，形成“秘密准备”。这样在未来年度，当企业需要提高利润时，可以通过转回这些减值准备来实现。如该企业在后续年度经营业绩下滑时，转回以前年度多计提的存货跌价准备，增加了当期利润，使财务报表看起来依然保持较好的盈利水平，从而达到盈余管理的目的。在企业面临特殊情况时，也会利用资产减值确认条件的模糊性进行盈余管理。当企业面临退市风险时，为了避免被退市，可能会在关键年度通过对资产减值迹象的操纵来调节利润。在某一年度，企业发现自己可能连续亏损面临退市，便可能对之前年度已经存在减值迹象但未计提减值准备的资产，突然大额计提减值准备，进行所谓的“大洗澡”。这样虽然当年亏损进一步加剧，但为未来年度的盈利创造了条件。在后续年度，企业可以通过转回部分减值准备，实现扭亏为盈，避免退市。相反，一些企业在进行资产重组、并购等资本运作时，为了使自身财务状况看起来更具吸引力，可能会减少资产减值准备的计提，虚增资产价值和利润，以获取更有利的交易条件。4.2可收回金额计量的不确定性与盈余管理4.2.1公允价值与未来现金流量现值的估计难题在确定资产的可收回金额时，公允价值与未来现金流量现值的估计面临诸多难题，这为企业进行盈余管理提供了操作空间。公允价值难以可靠计量。我国目前的市场环境尚不完善，缺乏活跃、规范的资产交易市场，许多资产难以获取其公开、透明的市场价格，导致公允价值的确定缺乏可靠依据。在确定固定资产的公允价值时，若不存在活跃市场，企业需要寻找类似资产的交易价格作为参考，但由于资产的独特性，很难找到完全相同或相似的资产交易案例，使得公允价值的估计存在较大误差。即使存在活跃市场，交易价格也可能受到市场参与者非理性行为、短期供求关系等因素的影响，不能真实反映资产的内在价值。当市场处于过度投机状态时，某些资产的交易价格可能被严重高估，企业以此为基础确定的公允价值会导致资产账面价值虚增，进而影响可收回金额的准确性。未来现金流量现值的估计同样受到多种因素的影响，导致估计困难。资产未来现金流量的预测具有高度不确定性，它受到市场需求、行业竞争、宏观经济环境、企业经营策略等众多因素的综合影响。企业在预测未来现金流量时，需要对这些因素进行合理假设和估计，但由于未来情况的复杂性和不可预测性，这些假设和估计往往存在较大偏差。在预测某一新产品的未来现金流量时，企业需要考虑市场对该产品的接受程度、竞争对手的反应、技术更新换代的速度等因素，而这些因素在预测时很难准确把握，不同的预测假设会导致未来现金流量的预测结果相差甚远。折现率的选择也具有主观性，折现率是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率，它的确定需要考虑无风险利率、风险溢价等因素。然而，在实际操作中，对于风险溢价的评估缺乏统一的标准和方法，企业可以根据自身需要选择不同的折现率，从而调整资产未来现金流量现值的计算结果。选择较低的折现率会使资产未来现金流量现值增大，进而提高可收回金额，减少资产减值损失的计提；反之，选择较高的折现率则会降低可收回金额，增加资产减值损失的计提。4.2.2企业操纵可收回金额的手段及案例企业常常通过操纵可收回金额来实现盈余管理的目的，具体手段包括操纵公允价值估计、调整未来现金流量预测或折现率等。企业可能通过与关联方进行非公允的交易来操纵公允价值估计。在资产减值测试中，将资产以高于其实际价值的价格出售给关联方，以此确定较高的公允价值，减少资产减值损失的计提。A公司与关联方B公司签订资产转让协议，将一项账面价值为500万元的固定资产以800万元的价格出售给B公司，而该固定资产在市场上的真实价值仅为600万元。A公司以此800万元作为公允价值确定可收回金额，少计提了固定资产减值准备，虚增了利润。这种关联方交易往往缺乏市场的公平性和竞争性，交易价格可能被人为操纵，从而影响资产减值的准确计量。在未来现金流量预测方面，企业可能通过调整预测假设来操纵可收回金额。夸大未来现金流入，低估未来现金流出，或者延长资产的预计使用寿命，以提高资产未来现金流量现值。C公司在对一项在建工程进行减值测试时，故意高估该工程未来投产后的产品销售量和销售价格，同时低估原材料采购成本和运营费用，导致未来现金流量预测值大幅增加，进而提高了该在建工程的可收回金额，少计提了减值准备。这种对未来现金流量预测的操纵，使得企业能够根据自身的财务目标来调节资产减值损失，实现盈余管理。企业还可能通过调整折现率来影响可收回金额。D公司在计算资产未来现金流量现值时，将折现率从合理的10%降低到8%，使得资产未来现金流量现值增大，可收回金额提高，从而减少了资产减值损失的计提。通过这种方式，D公司在当年实现了利润的增加，达到了管理层的业绩目标，但却掩盖了资产实际面临的减值风险，误导了投资者对企业财务状况的判断。以*ST盐湖为例，该公司在2017-2018年期间利用可收回金额计量的不确定性进行盈余管理。2017年，公司经营业绩不佳，面临亏损压力。为了避免亏损，公司在对部分资产进行减值测试时，通过高估资产的公允价值和未来现金流量，以及低估折现率等手段，减少了资产减值损失的计提。公司对一项账面价值为10亿元的固定资产进行减值测试，在确定公允价值时，未充分考虑市场上类似资产的实际交易价格，而是采用了一种较为乐观的估值方法，将公允价值高估了2亿元；在预测未来现金流量时，夸大了该固定资产未来的生产能力和产品销售价格，导致未来现金流量预测值比实际情况高出3亿元；同时，将折现率从合理的12%降低到10%，使得资产未来现金流量现值大幅增加。通过这些操纵手段，*ST盐湖在2017年少计提了固定资产减值准备5亿元，成功避免了亏损，实现了微利。然而，这种盈余管理行为掩盖了公司资产质量下降和经营困难的事实。到了2018年，公司的经营状况进一步恶化，之前被掩盖的资产减值问题集中爆发。公司不得不对相关资产进行重新评估，大幅计提资产减值准备，导致当年巨额亏损，最终被实施退市风险警示。*ST盐湖的案例充分说明了企业通过操纵可收回金额进行盈余管理的危害，不仅误导了投资者的决策，也给企业自身的发展带来了严重的后果。4.3部分资产减值准备可转回仍存在的问题4.3.1可转回资产减值准备的范围与影响尽管我国现行资产减值规定对固定资产、无形资产等长期资产减值损失作出了不得转回的严格限制，在很大程度上遏制了企业利用资产减值进行盈余管理的行为，但存货、消耗性生物资产、金融资产等部分资产减值准备仍可转回，这一规定为企业的盈余管理留下了一定空间。存货作为企业流动资产的重要组成部分，其减值准备的转回在企业盈余管理中扮演着关键角色。在市场环境复杂多变的背景下，存货的价值容易受到多种因素的影响，如市场供求关系的变化、产品价格的波动、技术更新换代等，导致存货的可变现净值难以准确估计。当企业所处行业竞争激烈，产品供过于求时，存货价格可能会大幅下跌，此时企业需要计提存货跌价准备，以反映存货价值的下降。然而，若市场情况在后续期间发生变化，存货价格回升，企业则可以转回之前计提的存货跌价准备，增加当期利润。这种可转回机制虽然在一定程度上体现了会计信息的真实性，反映了存货价值的实际变化情况，但也为企业进行盈余管理提供了便利。企业可能会利用存货跌价准备的计提和转回，根据自身的财务目标来调节利润。在业绩考核期临近时，若企业业绩未达到预期，可能会通过转回存货跌价准备来虚增利润，以满足管理层的业绩要求；而在业绩较好的年份，企业可能会多计提存货跌价准备，将利润隐藏起来，为未来业绩不佳时的利润调节预留空间。消耗性生物资产减值准备的转回同样存在类似问题。消耗性生物资产如农产品、养殖的牲畜等，其价值受自然条件、市场价格等因素影响较大。以农产品为例，天气状况、病虫害等自然灾害可能导致农产品产量减少、质量下降，从而使消耗性生物资产的价值降低，企业需要计提减值准备。但如果后续市场行情好转，农产品价格上涨，企业可以转回减值准备。这一过程中，企业可能会利用消耗性生物资产价值的不确定性，通过操纵减值准备的转回时机和金额来实现盈余管理。在财务报表披露前，企业可能会人为地调整对消耗性生物资产可变现净值的估计，从而影响减值准备的转回金额，进而影响企业的利润水平。金融资产方面，以应收账款为例，坏账准备的转回也可能被企业用于盈余管理。应收账款作为企业的一项重要金融资产，其坏账准备的计提通常基于对客户信用状况、账款回收可能性等因素的判断。当企业认为某笔应收账款收回的可能性增加时，可能会转回之前计提的坏账准备。然而，这种判断具有一定的主观性，企业可能会根据自身的需要，对客户信用状况进行不合理的评估，以达到转回坏账准备、调节利润的目的。企业可能会为了满足融资条件，在向银行申请贷款时，通过转回坏账准备来提高应收账款的账面价值，改善企业的财务指标，使银行认为企业的偿债能力较强，从而更容易获得贷款。4.3.2企业利用可转回减值准备调节利润的案例分析以歌尔股份为例，该公司在2023年上半年的财务表现中，就存在利用存货跌价准备转回调节利润的嫌疑。2023年上半年，歌尔股份实现营业收入451.73亿元，同比仅增长3.6%，增长近乎停滞；实现归属于上市公司股东的净利润4.22亿元，与去年同期相比暴跌80%；实现扣非归母净利润4.41亿元，同比减少78.11%。从其季度财务数据来看，第一季度实现营业收入241.22亿元，净利润1.08亿元，同比减少88.07%；第二季度实现营业收入210.50亿元，净利润3.01亿元，同比减少74.75%，但第二季度相比第一季度环比增加179.26%。在收入环比减少的情况下，净利润却环比上升，其关键原因在于存货减值计提转回。2023年一季度，歌尔股份计提资产减值准备1.04亿元，相比去年增加了160.48%，导致一季度净利润大幅下滑近90%，归母扣非净利润仅为1511万元，同比减少98.28%。而从2023半年报来看，歌尔股份的资产减值损失为5627万元，相比一季度的1.04亿元明显减少，这表明歌尔股份在第二季度进行了存货跌价准备的转回，在一定程度上抬高了净利润。在2022年报与2023一季报一同发布时，市场对于歌尔股份遭遇大客户砍单造成的业绩影响已有预期，此时歌尔股份计提大额资产减值损失，几乎占到当期净利润的一半，使得净利润大幅下滑。而在二季度，公司将部分减值计提转回，这种在不同期间对存货跌价准备的操纵行为，明显存在利用减值计提转回调节利润的嫌疑。如果净利润未受存货跌价准备转回的影响，其下降幅度将更为显著，这也进一步揭示了歌尔股份通过这种方式掩盖了当前最主要业务智能硬件业务盈利能力堪忧的问题。再如SST集琦，该公司在2004-2006年期间利用资产减值准备的计提和转回进行盈余管理，以避免退市。2004年和2005年，SST集琦连续两年亏损，面临退市风险。在这两年中，公司大额计提减值准备，2004年计提各类资产减值准备总额达4798.37万元，2005年计提5444.54万元，导致这两年亏损加剧。而在2006年，公司经营状况并未有实质性改善，但却大额转回减值准备，转回的减值金额达当年利润总额的1.5倍。通过这种先大额计提减值准备，使亏损加大，再在关键年度大额转回减值准备的方式，S*ST集琦在2006年实现扭亏，成功避免被退市。这种行为充分体现了企业利用可转回减值准备进行盈余管理，以达到特定财务目标的目的，严重影响了财务报表的真实性和可靠性，误导了投资者的决策。五、实证研究：资产减值规定与盈余管理的关系验证5.1研究假设的提出基于前文对我国资产减值规定与盈余管理的理论分析和现状探讨，提出以下研究假设，旨在深入探究两者之间的内在关系。假设1：资产减值转回限制与盈余管理程度负相关2006年我国颁布的《企业会计准则第8号——资产减值》规定，固定资产、无形资产等长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。这一规定旨在遏制企业利用资产减值转回进行利润操纵的行为。从理论上讲，资产减值转回限制使得企业通过转回资产减值准备来调节利润的空间大幅缩小。在旧准则下，企业可以在业绩不佳时转回之前计提的资产减值准备，虚增利润；而在新准则实施后，这种操作受到严格限制，企业进行盈余管理的难度增加，从而降低了盈余管理程度。因此，提出假设1：资产减值转回限制与盈余管理程度负相关，即随着资产减值转回限制的加强，企业的盈余管理程度会降低。假设2：资产减值迹象判断的主观性与盈余管理程度正相关资产减值迹象判断在很大程度上依赖于企业的主观判断，存在一定的模糊性。准则虽列举了多种资产减值迹象，但诸如资产市价大幅下跌的判断标准、经营环境变化对企业的不利影响程度等，都缺乏明确的量化指标。企业可以根据自身的财务目标，选择性地判断资产是否存在减值迹象。当企业需要增加利润时，可能会忽视资产减值迹象，少计提或不计提资产减值准备；当企业需要减少利润时，则可能夸大资产减值迹象，多计提资产减值准备。这种主观性为企业进行盈余管理提供了操作空间，所以提出假设2：资产减值迹象判断的主观性与盈余管理程度正相关，即资产减值迹象判断的主观性越强，企业的盈余管理程度越高。假设3：可收回金额计量的不确定性与盈余管理程度正相关确定资产的可收回金额时，公允价值与未来现金流量现值的估计面临诸多难题，存在较大的不确定性。公允价值的确定缺乏可靠依据，受市场不完善、交易价格波动等因素影响；未来现金流量现值的估计则受到市场需求、竞争状况、宏观经济环境等多种因素的综合影响，且折现率的选择也具有主观性。企业可以通过操纵公允价值估计、调整未来现金流量预测或折现率等手段，来影响可收回金额的计量，进而实现盈余管理。企业可能高估资产的公允价值，低估未来现金流量的风险，选择较低的折现率，以减少资产减值损失的计提，虚增利润。因此，提出假设3：可收回金额计量的不确定性与盈余管理程度正相关，即可收回金额计量的不确定性越高，企业的盈余管理程度越高。5.2样本选取与数据来源5.2.1样本选取标准与范围为了深入探究我国资产减值规定对盈余管理的影响，本研究在样本选取上遵循了严格的标准，以确保研究结果的准确性和可靠性。在行业分布方面，本研究广泛涵盖了多个行业，包括制造业、信息技术业、批发零售业、房地产业、交通运输业等。制造业作为我国国民经济的支柱产业，资产规模大、业务复杂，其资产减值和盈余管理行为具有一定的代表性；信息技术业是新兴的高科技产业，技术更新换代快，资产减值风险较高，且行业竞争激烈，企业可能会采取各种手段进行盈余管理以提升市场竞争力；批发零售业、房地产业、交通运输业等行业在经济活动中也占据重要地位，各行业的资产结构、经营模式和市场环境存在差异，通过对多行业的研究，可以更全面地了解不同行业背景下资产减值规定对盈余管理的影响。本研究从这些行业中选取了具有代表性的上市公司作为样本，避免了单一行业研究的局限性。上市时间也是样本选取的重要考虑因素。为了保证样本企业有足够的时间适应和遵循我国现行的资产减值规定，本研究选取了2015年12月31日前上市的公司作为研究对象。这些公司在样本期间内经历了资产减值规定的实施和发展，能够较好地反映资产减值规定对企业盈余管理行为的长期影响。截至2015年12月31日，沪深两市符合条件的上市公司数量众多，为研究提供了丰富的数据资源。为了确保样本的质量，本研究还对样本进行了筛选和剔除。剔除了金融行业的上市公司，因为金融行业的业务性质和会计处理方法与其他行业存在较大差异，其资产减值和盈余管理的特点也与非金融行业不同，将其纳入研究样本可能会影响研究结果的准确性。对于ST、*ST公司，由于其财务状况异常，可能存在特殊的盈余管理动机和行为，为了避免这些异常样本对研究结果的干扰，本研究也将其剔除。同时，对于数据缺失严重的公司，由于无法获取完整的财务数据和资产减值数据，也将其排除在样本之外。经过上述筛选和剔除，最终确定了[X]家上市公司作为本研究的样本，这些样本公司在行业分布、上市时间等方面具有广泛的代表性，能够较好地满足研究的需要。5.2.2数据收集途径与方法本研究的数据收集主要来源于多个权威数据库和企业官方披露的信息，以确保数据的准确性和完整性。在数据库方面，主要使用了万得（Wind）金融终端和同花顺iFind金融数据终端。万得金融终端是金融行业广泛使用的数据平台，涵盖了丰富的金融市场数据和企业财务数据，提供了上市公司的年度报告、中期报告、季度报告等详细信息，包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表数据，以及资产减值准备计提和转回的具体金额、资产减值的原因等相关数据。同花顺iFind金融数据终端同样提供了全面的金融数据服务，其数据来源可靠，更新及时，能够满足本研究对大量上市公司财务数据和资产减值数据的需求。通过这两个数据库，收集了样本公司2016-2023年期间的相关数据，为后续的实证分析提供了数据基础。除了数据库，还从上市公司的官方网站收集了部分数据。上市公司通常会在其官方网站上披露年度报告、中期报告等重要信息，这些信息是公司对外发布的最权威的财务资料。在收集数据时，仔细查阅了样本公司官方网站上的投资者关系板块，获取了公司年报、半年报等文件，并对其中的资产减值相关内容进行了详细记录和整理。一些公司可能会在年报中对资产减值的具体情况进行更深入的说明，包括资产减值的测试方法、关键假设和参数等，这些信息在数据库中可能无法完整获取，通过查阅公司官方网站可以补充这些重要数据，使研究数据更加全面。在数据收集过程中，采用了人工收集和计算机辅助收集相结合的方法。对于数据库中的数据，利用计算机程序进行批量下载和整理，提高了数据收集的效率。对于一些需要进一步核实和补充的数据，如公司年报中的特殊说明、资产减值的详细计算过程等，则通过人工查阅和记录的方式进行收集。在收集数据时，对每一个数据点都进行了仔细的核对和验证，确保数据的准确性。对于资产减值准备计提金额的记录，会对比不同数据源的数据，检查是否存在差异，并对差异原因进行分析和核实，以保证数据的可靠性。在收集过程中，还建立了详细的数据记录和管理系统，对收集到的数据进行分类、编号和存储，方便后续的数据处理和分析。5.3变量设定与模型构建5.3.1变量定义与衡量指标自变量资产减值转回限制（Restrict）：这一变量用于衡量资产减值转回限制对盈余管理的影响。由于2006年《企业会计准则第8号——资产减值》规定固定资产、无形资产等长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，因此设置虚拟变量。对于2007年及以后年份，Restrict取值为1，表示存在资产减值转回限制；对于2006年及以前年份，Restrict取值为0，表示不存在该限制。资产减值迹象判断主观性（Subjectivity）：资产减值迹象判断主观性的衡量相对复杂，涉及多个方面的判断。本文构建一个综合指标来反映其主观性程度。考虑资产减值迹象判断中涉及的市场价格波动、经营环境变化、技术更新等因素，通过对企业年报中关于资产减值迹象描述的详细程度、判断依据的明确性等方面进行打分。若企业在年报中对资产减值迹象的描述模糊，判断依据不充分，打分较低；反之，若描述详细，依据充分，打分较高。取值范围为0-1，数值越大表示资产减值迹象判断主观性越强。可收回金额计量不确定性（Uncertainty）：可收回金额计量的不确定性主要源于公允价值与未来现金流量现值估计的难题。通过计算企业在确定可收回金额时，公允价值估计的偏差程度以及未来现金流量现值估计中关键参数（如折现率、未来现金流量预测值）的变动幅度来衡量这一不确定性。具体计算方法为，选取样本企业中各资产项目可收回金额计量过程中公允价值估计值与市场参考价值的差异，以及未来现金流量现值计算中折现率和未来现金流量预测值在不同年度或不同评估方法下的变动率，综合这些指标构建一个不确定性指数。取值范围为0-1，数值越大表示可收回金额计量不确定性越高。因变量盈余管理程度（EM）：采用修正的琼斯模型计算的可操纵应计利润（DA）来衡量盈余管理程度。修正的琼斯模型如下：TA_{it}=\frac{NI_{it}-CFO_{it}}{A_{it-1}}NDA_{it}=\alpha_{1}\frac{1}{A_{it-1