2026年金融风险分析师FRM中文模拟卷

2026年金融风险分析师FRM中文模拟卷一、单选题（共10题，每题2分，共20分）1.中国银行业监管机构对系统性风险的定义中，哪项不属于其核心考量因素？A.银行业资产质量恶化B.金融机构间关联交易过度C.市场流动性枯竭D.单一企业贷款集中度过高（非银行体系）2.某商业银行2025年财报显示，其拨备覆盖率从年初的150%下降至130%。若该国银行业平均拨备覆盖率为120%，则该行风险暴露的潜在问题可能是什么？A.贷款违约率显著上升B.监管压力减轻C.资产质量改善D.银行资本充足率提升3.中国金融监管总局（NFRA）提出“金融稳定风险监测指标体系”，以下哪项不属于高频监测指标？A.金融机构杠杆率B.市场化信用利差波动C.银行同业存单利率变化D.债券发行规模4.某跨国银行在中国和欧洲均设有分行，其汇率风险管理的策略中，最适合其业务模式的是？A.仅在中国进行远期结售汇B.通过欧洲总行集中管理汇率风险C.分行独立对冲所有汇率敞口D.仅在欧洲进行套期保值5.中国保险业协会发布的《保险资金运用风险管理指引》中，对保险资金配置权益类资产的集中度限制为多少？A.30%B.40%C.50%D.60%6.某券商自营业务2025年报告显示，其投资组合的VaR值为10亿元，持有期1个月，置信水平95%。若市场波动性上升，该券商应如何调整风险管理策略？A.提高杠杆率以增加收益B.降低投资组合的VaR值至8亿元C.维持不变，因VaR值符合监管要求D.缩短持有期至2周7.中国证监会发布的《证券公司风险监测指标管理办法》中，对净资本与负债的比例要求不低于多少？A.8%B.10%C.12%D.14%8.某企业2025年财报显示，其短期债务占流动资产的比例为60%，现金持有量仅为流动负债的10%。若该国央行加息，该企业面临的主要风险是？A.资产负债率上升B.偿债压力剧增C.存货周转率下降D.利润率下滑9.中国银保监会（现金融监管总局）要求银行开展压力测试时，需模拟极端经济情景，以下哪项不属于典型压力测试场景？A.GDP增长率下降至2%B.信用利差扩大200基点C.美联储加息至5%D.本国货币贬值30%10.某保险公司2025年数据显示，其非车险业务保费收入占比从30%上升至40%，但赔付率却从40%降至30%。该公司的风险管理策略可能存在什么问题？A.业务结构优化成功B.风险定价能力提升C.核心业务风险集中度增加D.监管合规压力减轻二、多选题（共5题，每题3分，共15分）1.中国银行业在防范系统性风险时，需关注哪些关键领域？A.资产质量与拨备覆盖率B.金融机构关联交易C.市场流动性与同业业务D.跨境资本流动E.保险资金运用集中度2.某商业银行需评估其信贷组合的风险，以下哪些指标可用于量化分析？A.违约概率（PD）B.违约损失率（LGD）C.压力测试下的损失分布D.贷款集中度E.现金流覆盖率3.中国保险公司在投资管理中，需考虑哪些风险因素？A.市场风险（利率、汇率）B.信用风险（债券违约）C.操作风险（内控缺陷）D.法律风险（监管政策变动）E.流动性风险（短期偿付压力）4.某跨国企业在中国和东南亚市场均有业务，其汇率风险管理策略可能包括哪些方法？A.货币互换B.货币掉期C.外汇远期合约D.货币期权E.内部结算汇率锁定5.中国证券公司需满足哪些风险监测指标要求？A.净资本与净资产比率不低于100%B.净资本与负债比率不低于8%C.营业收入增长率不低于10%D.风险覆盖率不低于175%E.资本充足率不低于50%三、判断题（共10题，每题1分，共10分）1.中国金融监管总局要求银行对小微企业贷款实行差异化监管，但未对其风险权重进行特殊处理。（×）2.若某保险公司非车险业务的保费收入占比上升，其整体风险将必然增加。（×）3.中国银行业对同业存单的发行利率设有上限，以防范流动性风险。（×）4.跨国银行在汇率风险管理中，若采用总行集中管理模式，可完全消除汇率波动风险。（×）5.中国证监会规定，证券公司自营业务的权益类资产投资比例不得超过50%。（√）6.某企业2025年财报显示，其资产负债率为45%，低于50%，因此不存在财务风险。（×）7.中国保险资金可投资于境外房地产项目，但需符合特定比例限制。（√）8.若某商业银行的拨备覆盖率持续下降，但不良贷款率不变，则其风险抵补能力增强。（×）9.中国金融监管总局要求银行开展压力测试时，需模拟至少两种极端经济情景。（√）10.某保险公司因业务结构调整，非车险业务的赔付率下降，因此其承保能力必然增强。（×）四、简答题（共3题，每题5分，共15分）1.简述中国银行业系统性风险的三个主要特征。2.某跨国企业在中国和欧洲均有业务，其汇率风险敞口如何识别？3.中国保险公司在投资管理中，如何平衡风险与收益？五、计算题（共2题，每题10分，共20分）1.某商业银行2025年财报显示：总资产500亿元，不良贷款余额30亿元，拨备覆盖率150%。若该国银行业平均不良贷款率为2%，则该银行的超额拨备覆盖率是多少？2.某保险公司投资组合包含100万元的国债（LGD=5%）和200万元的企业债（LGD=20%），若未来一年内预计国债违约概率为0.1%，企业债违约概率为0.5%，则该组合的预期损失（EL）是多少？六、论述题（1题，10分）结合中国金融监管政策，论述金融机构如何构建有效的压力测试体系以防范系统性风险。答案与解析一、单选题1.D解析：系统性风险主要关注银行业体系整体风险，单一企业贷款集中度过高（非银行体系）不属于银行业监管的核心考量。2.A解析：拨备覆盖率下降但不良贷款率不变，说明银行可能隐藏了更多不良贷款，风险暴露加剧。3.D解析：高频监测指标通常包括杠杆率、信用利差、同业存单利率等，债券发行规模属于中频指标。4.B解析：跨国银行应通过总行集中管理汇率风险，以发挥规模效应。5.C解析：中国保险业协会规定保险资金配置权益类资产的集中度为50%。6.B解析：市场波动性上升时，需降低VaR值以控制风险，可通过分散投资或减少杠杆实现。7.B解析：中国证监会要求证券公司净资本与负债比率不低于10%。8.B解析：短期债务占比高且现金持有量低，表明偿债压力剧增。9.D解析：典型压力测试场景包括经济衰退、利率上升、汇率贬值等，但极端贬值（30%）过于夸张。10.C解析：非车险业务占比上升但赔付率下降，可能意味着风险定价能力不足，导致业务结构风险集中。二、多选题1.A,B,C,D解析：系统性风险关注资产质量、关联交易、流动性及跨境资本流动。2.A,B,C,D解析：PD、LGD、压力测试损失分布、贷款集中度均用于量化信贷风险。3.A,B,C,D,E解析：保险资金需考虑市场、信用、操作、法律及流动性风险。4.A,B,C,D解析：货币互换、掉期、远期、期权均为常见汇率风险管理工具。5.A,B,D,E解析：中国证监会要求净资本与净资产比≥100%、净资本与负债比≥8%、风险覆盖率≥175%、资本充足率≥50%。三、判断题1.×解析：差异化监管通常涉及风险权重调整。2.×解析：业务结构调整可能伴随风险变化，需具体分析。3.×解析：同业存单利率由市场决定，监管仅设定发行规模上限。4.×解析：集中管理可降低部分风险，但无法完全消除。5.√解析：中国证监会规定证券公司自营业务权益类资产占比≤50%。6.×解析：资产负债率低但偿债能力弱仍存在风险。7.√解析：中国保险资金可投资境外房地产，但需符合比例限制。8.×解析：拨备覆盖率下降可能意味着不良贷款隐藏更多。9.√解析：压力测试需模拟至少两种极端情景。10.×解析：赔付率下降可能源于核保宽松，风险未必降低。四、简答题1.中国银行业系统性风险的三个主要特征：-传染性：风险通过金融机构关联交易或市场机制扩散。-隐蔽性：部分风险（如不良贷款隐藏）难以被及时识别。-高杠杆性：银行业普遍高杠杆运作，放大风险敞口。2.汇率风险敞口识别方法：-统计各业务板块（出口、进口、投资）的货币交易敞口。-分析跨境资金流动（FDI、证券投资）的汇率敏感性。-评估合同货币与记账货币的汇率变动影响。3.保险资金平衡风险与收益的方法：-分散投资：配置不同资产类别（固定收益、权益、另类投资）。-期限匹配：确保投资期限与偿付需求相匹配。-动态调整：根据市场变化调整投资组合，控制波动性。五、计算题1.超额拨备覆盖率计算：公式：超额拨备覆盖率=（实际拨备覆盖率-行业平均不良率）×100%=（150%-2%）×100%=148%2.预期损失（EL）计算：EL=PD×LGD×贷款金额=0.1%×5%×100万+0.5%×20%×200万=5000+20000=25万元六、论述题金融机构如何构建有效的压力测试体系：1.明确测试目标：覆盖系统性风险（如经济衰退、利率飙升），区分微观数据（单个机构）与宏观情景（市场联动）。2.设定合理情景：参考历史极端事件（如2008年金融危机），结合中国国情（如房地产市场波动）。3.数据质量保障：整合监管数据（如银保监会年报）、市场数据（如央行货币政策报告），确保覆盖关键风险因子。4.动态更新机制：每