期货从业资格入门基础知识试卷及答案

期货从业资格入门基础知识试卷及答案考试时长：120分钟满分：100分一、单选题（总共10题，每题2分，总分20分）1.期货交易所的保证金制度是指（）。A.交易者必须缴纳一定比例的保证金才能开仓B.交易所为交易者提供全额资金支持C.保证金可以随意使用于其他交易D.保证金仅用于支付手续费2.以下哪种金融工具属于期货合约？（）A.股票B.债券C.股指期货D.汇率互换3.期货交易的保证金比例通常由（）决定？（）A.证监会B.期货交易所C.期货公司D.中国期货业协会4.当期货价格高于期货合约的执行价格时，该合约属于（）。A.看涨期权B.看跌期权C.看涨期货D.看跌期货5.以下哪种情况会导致期货价格与现货价格收敛？（）A.市场供需失衡B.利率上升C.存货增加D.交易者情绪波动6.期货交易的每日无负债结算制度是指（）。A.每日收盘后交易者必须补足保证金B.交易所每日随机分配保证金C.保证金可以无限期使用D.保证金仅用于支付手续费7.以下哪种交易策略属于套期保值？（）A.同时做多和做空同一合约B.在价格下跌时卖出期货合约C.利用价格波动获利D.持有现货并买入期货合约8.期货交易所的会员制度是指（）。A.只有会员才能参与交易B.非会员可以通过期货公司交易C.会员可以享受更多交易权限D.会员必须缴纳更高保证金9.以下哪种情况会导致期货溢价？（）A.现货价格高于期货价格B.现货价格低于期货价格C.利率上升D.存货减少10.期货交易的强制平仓制度是指（）。A.当保证金不足时，交易所强制平仓B.交易者主动平仓C.交易所每日随机平仓D.保证金可以无限期使用二、填空题（总共10题，每题2分，总分20分）1.期货交易的基本功能包括______和______。2.期货合约的标准化条款包括______、______和______。3.期货交易的保证金制度的核心是______原则。4.期货价格的波动主要受______、______和______影响。5.期货交易的每日无负债结算制度也称为______制度。6.套期保值的主要目的是______。7.期货交易所的会员分为______和______。8.期货溢价是指______高于______的情况。9.期货交易的强制平仓制度是为了______风险。10.期货合约的交割方式包括______和______。三、判断题（总共10题，每题2分，总分20分）1.期货交易和股票交易都属于衍生品交易。（）2.期货交易所的保证金比例由证监会统一规定。（）3.看涨期权是指买方未来有权以固定价格买入标的资产。（）4.期货价格的波动与现货价格无关。（）5.套期保值是指利用价格波动获利。（）6.期货交易所的会员制度是公开透明的。（）7.期货溢价通常出现在利率上升时。（）8.期货交易的强制平仓制度是为了保护交易者利益。（）9.期货合约的交割方式包括实物交割和现金交割。（）10.期货交易的每日无负债结算制度可以避免交易者信用风险。（）四、简答题（总共3题，每题4分，总分12分）1.简述期货交易的基本功能。2.简述期货交易的保证金制度的核心原则。3.简述期货交易的每日无负债结算制度。五、应用题（总共2题，每题9分，总分18分）1.某交易者以50元/手的价格买入一份股指期货合约，合约价值为100万元，保证金比例为10%。若次日该合约价格上涨至52元/手，计算该交易者的浮动盈亏。2.某企业持有大量原材料库存，为避免价格下跌风险，决定进行套期保值。假设该企业持有100吨原材料，当前价格为5000元/吨，期货合约价格为4800元/吨，合约大小为10吨/手，保证金比例为10%。若企业买入10手期货合约，计算该套期保值的初始成本和潜在收益（假设期货价格上涨至5000元/吨）。【标准答案及解析】一、单选题1.A保证金制度要求交易者缴纳一定比例的保证金才能开仓，以保障交易安全。2.C股指期货属于期货合约，而股票、债券和汇率互换不属于。3.B期货交易所根据市场风险决定保证金比例。4.C看涨期货是指未来价格上涨时获利。5.A市场供需失衡会导致期货价格与现货价格收敛。6.A每日无负债结算制度要求交易者补足保证金。7.D持有现货并买入期货合约属于套期保值。8.A只有会员才能参与交易所交易。9.B现货价格低于期货价格属于期货溢价。10.A强制平仓制度是为了避免交易者保证金不足风险。二、填空题1.价格发现、风险转移2.合约标的、合约大小、交割日期3.无负债4.市场供需、利率、通胀5.无负债6.避免价格风险7.交易会员、结算会员8.现货价格、期货价格9.控制风险10.实物交割、现金交割三、判断题1.×期货交易属于衍生品交易，而股票交易属于现货交易。2.×保证金比例由交易所决定。3.√看涨期权赋予买方未来买入权利。4.×期货价格受现货价格影响。5.×套期保值是为了规避风险，而非获利。6.√会员制度是公开透明的。7.√利率上升通常导致期货溢价。8.×强制平仓是为了控制风险，而非保护交易者。9.√交割方式包括实物和现金。10.√每日无负债结算制度可以避免信用风险。四、简答题1.期货交易的基本功能包括：-价格发现：期货市场通过交易形成的价格反映了市场对未来供需的预期。-风险转移：交易者可以通过套期保值规避价格波动风险。2.保证金制度的核心原则是无负债原则，即每日收盘后交易者必须补足保证金，以避免违约风险。3.每日无负债结算制度是指交易所每日收盘后对交易者账户进行结算，确保交易者保证金充足，避免违约风险。五、应用题1.浮动盈亏计算：-初始买入价：50元/手-次日价格：52元/手-合约价值：100万元（10手×100万元/手）-浮动盈亏=(52-50)×10×10000=200000元（盈利）2.套期保值计算：-初始成本=4800元/吨×10吨/手×10手×10%=480000元-潜在收益=(5000-4800)×10×10=200000元（盈利）【评