上市公司现金流量表分析

PAGE3论文题目上市公司现金流量表分析学科分类（二级）题目来源（a.教师拟题；b.学生自拟；c.教师科研课题；d.其他）b．学生自拟本选题的根据：1.说明本选题的研究意义和应用价值2.简述本选题的研究现状和自己的见解1.说明本选题的研究意义和应用价值（一）研究意义在我国经济建设和社会发展下，钢铁行业占据着重要的位置,有资金投入高密度，开发周期长的产业特点，尤其要防范资金链的断裂。资金不足、忽视内部管理，筹资能力弱可能会降低公司的盈利水平，现金流量表是以现金及现金等价物的流入和流出反映企业的经营、投资和筹资活动的动态面貌。因此，现金流量表对于财务状况分析非常重要。本文以宝钢公司为例，通过对现金流量表的分析，了解资金运转情况，明确上市公司的偿债能力、获现能力、运营能力，为公司财务状况的改善发展提供必要的财务信息和预测决策参考。（二）应用价值在资本市场日益完善的条件下，上市公司的筹资行为和投资行为逐渐向多元化发展，无论对上市公司的内部管理当局，还是对外部投资者来说，现金流量信息都是极为重要的不可替代的理财资源。上市公司的理财人员必须掌握现金流量表的分析方法和技巧，才能发挥其在公司理财中的重要作用。在资本市场日益完善的条件下，上市公司的筹资行为和投资行为也逐渐向多元化发展，无论是上市公司的内部管理当局，还是外部投资者，都逐渐意识到现金流量信息更能反映上市公司的收益质量和现实的支持能力，它是公司极为重要的不可替代的理财资源，也是投资者（股东）做出正确决策的信息资源。企业要做出正确的理财决策，保证理财行为的最优化，必须要求公司理财人员掌握现金流量表的分析方法和技巧，深刻认识到现金流量形成的规律和内在结构，才能充分发挥其对公司理财的重要作用。2.简述本选题的研究现状和自己的见解（1）研究现状胡琼（2017）指出随着中国经济的不断深化发展,企业经营的市场化程度越来越高。企业在生存发展的过程当中,如何在价值创造的同时控制风险,这是企业经营的一个永恒主题。而企业创造价值就是创造增量现金流。现金流能够更好的评价企业盈余质量、更为准确和客观地反映企业的偿债能力。左丽娟（2017）提出现金流量表是上市公司要披露的重要财务报表之一，相关投资者以及债权人可以对现金流量表进行分析，了解企业的经营以及盈利的实际状况。刘彦丽（2016）随着我国经济改革的深化和现代企业制度的建立；资本市场逐步成长起来。无论是投资者还是企业所有者都越来越关心企业在一定会计期间有关现金流及现金等价物的变动及其原因信息的报表。可以正确评价企业当前及未来偿债及支付能力；可以正确评价企业当期取得的利润的质量；为科学决策提供充分、有效的依据。于之乐、安风杰、周颖（2016）通过对现金流量表的作用和常用的财务指标进行分析，提出了定比分析法、环比分析法和平均增长率法，以期对企业经营管理提供依据。（2）自己的见解当今世界，资本经济飞速发展，上市公司的投资融资活动也开始了多元化的发展，无论从内部看还是外部看，现金流量表都包含了相当大的信息，有不可替代的作用。资金是一个公司的血液，对于企业偿债、筹资、生产运营就是一张底牌，无论哪一个企业在开展经营活动之前都要有一定的现金流作为保障。上市公司现金流量表数据的增减变动、趋势变化，偿债能力、获现能力、运营能力指标充分揭示了公司的财务状况，可以帮助信息使用者做出正确的决策，维护自己的利益安全，极为重要的积极意义。本文拟从现金流动表分析入手，通过对有关盈利指标的对比分析，进一步揭示上市公司的盈利质量问题，即盈利是否有足够的现金保证，同时提出评价盈利质量的合理方法，以提高投资者的投资决策水平。利用现金流量表等报表中数据计算盈利质量指标可对上市公司盈利质量进行评估，进一步修正和检验企业盈利指标，以确定会计报表所反映的公司经营成果的真实程度。这为投资者投资决策提供了有益的参考。

研究的主要内容：一、概述 （一）现金流量表的含义（二）现金流量表的作用（三）现金流量表的编制原则 1.分类反映原则 2.总额反映与净额反映灵活运用原则 3.合理划分活动类别原则4.重要性原则 （四）反映财务状况的现金流量指标1.偿债能力指标2.获取现金能力指标3.盈利能力指标（五）现金流量表与财务状况的关系二、上市公司现金流量表分析（一）公司概况（二）公司现金流表分析1.现金流量表增减变动分析2.现金流量表趋势分析3.现金流量表结构分析（三）公司现金流量指标分析1.偿债能力分析2.获取现金能力分析3.盈利分析(四）基于现金流量表的上市公司财务状况分析1、总量分析2、结构分析3、指标分析（1）偿债能力（2）获取现金能力（3）运营能力（五）基于现金流量表的财务分析对上市公司的意义三、公司现金流量表分析在财务管理中的应（一）诊断财务状况中存在的问题 （二）现金流量表对公司财务分析的作用四、结论 主要研究方法：1、案例分析法：以宝钢集团股份有限公司为案例，基于现金流量表分析上市公司的财务状况。2、文献研究法：通过查阅图书、文献，对现金流量表有全面的认识，为论文以现金流量表为基础分析财务状况做好准备。3、数据分析法：搜集宝钢公司近几年的现金流量表以及相关数据，根据数据指标分析公司的财务状况，并分析原因提出相应的合理化建议。4、财务比率分析法：根据数据得出公司的盈利能力、偿债能力、运营能力等，了解基本财务状况。研究进度计划：第一阶段：选题阶段（2018年5月至6月）。确定的毕业论文撰写指导教师，并在指导老师的指导下完成毕业论文的选题。第二阶段：开题答辩阶段（2018年7月初）。在指导老师的指导下，进行开题答辩，顺利通过开题报告。第三阶段：初稿阶段（2018年7月上旬至9月下旬）。通过认真调研、资料检索等，完成毕业论文撰写初稿并提交至指导老师处，由指导老师提出修改意见。第四阶段：定稿阶段（2018年10月上旬至11月中旬）。依据指导老师的意见，对论文存在的问题和不足进行认真修改，进行定稿。第五阶段：答辩阶段（2018年11月下旬）。根据安排学院统一安排，进行论文结题答辩。主要参考资料：[1]唐晓蕊.基于现金流量表分析企业财务状况.中国乡镇企业会计.2016（9）[2]胡琼.试析如何运用现金流量表以提高企业财务内控效能.大众投资指南.2017（7）[3]左丽娟.分析如何运用现金流量表分析企业财务状况.现代经济信息.2017（24）[4]刘彦丽.基于现金流量表的财务分析研究.经济.2016(12)[5]任宏智.上市公司现金流量分析之经典案例.龙源期刊网.财经界.学术版（2015）[6]王华.财务报表分析.西安交通大学出版社.2016(6)[7吴军.财务分析与案例研究.[J].重庆商学院学报.2016（02）：47-55[8]王胜.企业盈余能力分析研究[J].电子科技大学学报.2016(04):28-36[9]江世鑫.宝钢股份有限公司财务状况分析.现代商贸工业.2016,37(7):104-105[10]张淼.财务战略转型对钢铁企业绩效影响分.对外经济贸易大学.2015[11]张燕.王静.如何透过现金流量表探究上市公司的财务状况.现代经济信息.2017(3):157-158[12]潘家岭.绍兴市蓝天股份有限公司偿债能力分析[J].河北企业.2018（05）:31-32[13]宋鑫.魏红.财务指标分析及其应用--以比亚迪股份公司为例[J].全国流通经济.2017(04):106-108[14]祝仲凯.基于现金流量表分析的公司盈余质量研究--以A公司为例.财会学习.2018.(3):153-154[15]于之乐.安风杰.周颖.通过现金流量表分析企业财务状况研究.北方经贸.2016（10）:83-84[16]将晶晶.运用现金流量表为主的综合分析方法诊断企业经营健康状态.知识经