地方性金融创新12篇

地方性金融创新12篇

地方性金融创新第1篇

动机存在偏差，创新意识不强。其主要表现：一是我国金融

机构因其特殊背景，金融创新的动因多来自政府的宏观动因、

偏重于社会稳定、忽视市场特性，很少有由于自身发展需要而

进行主动创新的，二是创新的微观动机则偏向于在无序竞争中

抢占市场份额，出现了许多不计成本甚至负效益的金融创新。

在不发达的市场条件下，我国金融机构这种非市场行为破坏了

开展有效创新需要的良好金融秩序。区域性中小银行由于金融

创新起步较晚，行动较迟缓，因此这种动机偏差还是较为明显

的。

金融创新效率不高，效果不明显。目前区域性中小银行在

较大程度上依然以存贷利差作为主要盈利手段，所谓的创新也

无非是用来吸存促贷，多样化的金融手段并没有被充分使用，

无法通过创新给银行带来实际直接的利润。金融创新环境不完

善。从我国金融环境来看，一是金融管制较严格，二是金融公

平竞争市场不完善。

2中小银行金融创新中的产品创新

以制度创新为基础，需求供给分析为前提。好的产品创新

一定要是基于制度创新的。只有在政府和区域性中小银行自身

花大力气进行制度创新，从而创造了良好的创新环境，而区域

性中小银行又为产品创新理顺了整个创新思路，以及为创新打

好组织架构的基础，才能开始谈产品创新。而产品创新的范畴,

就是，从哪些着手点入手，进行创新，在哪几个层面进行有针

对性的创新，进行哪些产品的创新，诸如此类。当然，要进行

产品创新之前，必要的市场调研和市场分析是不可缺少的。主

要是针对金融创新的需求与供给进行分析，一方面确认自身所

处的环境究竟是否适合进行产品创新，适合进行哪类的产品创

新；另外一方面也可以确认可以针对怎样的客户群进行怎样范畴

的创新活动。

产品创新的目标管理。产品创新的目的，与普通厂商理论

中的目的追逐利润最大化有相似之处。我国区域性中小银行进

行产品创新的一人主要目的，也是探索自身经济的新增长点，

使得新增长点能够在传统业务受到威胁时，能够一定程度的取

代传统业务，成为风险的规避方式之一。或是稳步的成为提高

自身利润率的一个有力武器。另外一个目的，就是探索如何通

过创新不断巩固自身现有市场，并稳步的进行扩充。如果维持

一成不变，则很容易就会造成客户流失。竞争对手先行又恰到

好处的进行的金融产品创新很有可能会让固有的老客户转而投

向另外一个阵营。

3产品创新层次分析

根据产品创新所在的层次，可以大致分为金融工具的创新

以及金融工程类产品创新。各区域性中小银行在研究分析自身

市场需求后，准确的定位如何创新。金融工程类产品创新，通

常和我们目前在较发达城市的理财产品相关。这类理财产品的

特点，跨市场经营,如金融期权、期货、外汇、QDII等。这类

高风险的产品在金融市场比较成熟，资金比较富裕的地区将会

有较大的市场。在这类地区的区域性中小银行，就可以充分利

用这些金融工具，抓紧推出更多特色型的创新产品以吸引客户，

从而获取更高的中间业务收入或者投资回报。

但区域性中小银行由于规模较小，混业经营未必非常的适

合其发展。在开展上述各类业务的时候，可以寻找可信赖的合

作伙伴，如证券，基金，保险，信托等。盲目的进行混业经营

准备也将会增大创新风险，在最终发展中有可能得不偿失。金

融工具创新，虽然从创新层次上来说并非很高端。但正是金融

工具创新，能够搞活区域性中小银行的金融，应当被作为区域

性中小银行的重点创新方向而被考虑。

这里，举几个区域性中小银行进行产品创新的例子来说明

这个问题。如：宁波银行推出的“商盈100”现金管理产品，就

是专门针对公司客户而推出的企业的现金流管理工具。这一工

具实质上是充分组合了银行现有的账户管理，收款，付款，融

资管理等，借助网上银行为交易平台，旨在帮客户充分利用资

金，使得公司资金流转更加顺畅。这样一种创新产品在长江三

角洲这一该银行的主要营运区域应该逐是很受欢迎的。尤其是

集团客户，很方便的利用了银行这一专业的金融平台实现对其

集团内部各子公司账户的管理和实时的资金调度，对企业来说,

是非常具有吸引力的。另外，大力发展网上银行，也克服了区

域性中小银行普遍网点较少的软肋，让更多的金融服务能够移

至互联网上进行。这样反而变劣势为优势，充分利用高新技术,

确商业银行是自主经营的经济实体、员工利益寓于银行效益之

中，银行效益要靠职工去创造。其次，要明确银行的内部分配

应是“多劳多得、按绩取酬”，在激励机制上坚持公平、公正、

公开的原则，实行荣誉鼓励和物质鼓励相结合，注重智力资本

的报酬，鼓励员工去钻研新知识、新技术、新业务。

□□□□□3、关于业务拓展空间问题。应在原来业务的

基础上为企事业单位代发工资，代收代缴费用，如：水、电、

电话、有线电视、房租等，代售机票、车票、公交月票，代卖

养老保险金、开办养老储蓄等，提供俣管箱业务，代理外汇，

提供信用证及担保等业务，银行应图谟通过国际化走出一条混

合经营的路子。

□□□□□□4、关于改革服务手段，银行服务电子化问

题。信用卡、ATM机、自助银行、电话银行、口移动电话银行、

网上银行，这些先进技术和经营方式的应用，没有中央政策限

制，但需要投入，需要人才，谁重视，谁就可以占有更多的市

场份额，因此，应寻找跨越式的捷径，少走弯路，抢到领先的

行列。

□□□□□□5、入世意味着政府管理部门首先“入世”,

政府首先入世意味着政府管理体制的改革要到位，越位的要还

位，不到位的要到位，这就意味着政府管理职能实现转变，政

府与银行也要重新建立新型的关系。把过去行政命令式的强求

银行贷款，这些“看的见的手”缩回，还权与银行，留下充足

的空间给金融企业，让银行按照国际惯例，市场运行规律，寻

求最大的效益，让“看不见的手”发挥作用。政府只有在创造

良好的环境上下功夫，做文章，这样才能达到银行既增效增规

模又支持地方经济发展的双赢目标。

□□□□□

（二）关于服务地方经济建设问题

□□□□□□金融作为政府调控经济手段，是经济运行中

的血液，在促进地方经济健康发展过程中起到重要作用。金融

中心地位也日益突出，得到政府部门、企业的广泛认识，金融

创新发展，必然推进地方经济发展，金融业务拓展，必然提高

经营效益双赢，因此，做为山区的金融业，应从以下6个方面

积极做好服务地方经济工作。

□□□□□□1.拓展金融筹资功能。周宁作为一个山区

县份，资金的融资渠道相对比较狭窄，对银行信贷资金依赖性

大，所以金融要以入世为契机，加快融资体制改革，在发展问

接融资的同时，扩大企业直接融资的比重，扩大信贷来源，大

力吸纳社会闲散资金，运用多种形式的融资工具，加大融资总

量，保证多种信贷资金的需要。

□□□□□□2、据支持农业产业化进程，促进农村经济

发展。

□□□□“靠山吃山”念好山经是山区县发展经济的特点,

金融部门应积极支持发展县域特色农业，加大资金的投入力度,

建好茶叶、花菇、魔芋、毛竹、药材、花卉、马铃薯、反季节

蔬菜、水果等九大基地，壮大基地规模，并按照贸工农一体化,

产供销一条龙的模式，扶持特色农副产品加工企业，形成几个

有规模、有带动力、有发展前景的农产品加工龙头企业，促进

农村经济发展，农民增收，而金融企业在促进农村经济发展的

同时，建立自己广泛的客户群，使自己立于不败之地。

地方性金融创新第3篇

【关键词】商业银行贸易金融业务核心竞争力

近年来，随着国民经济的发展和贸易规模的上升，我国贸

易金融已经形成了数万亿的市场规模，贸易金融服务手段从传

统的贸易结算与融资，进入到对采购、生产、销售等贸易链全

过程的综合服务。贸易金融服务对象的范围不仅仅包括国际贸

易商，而且进一步延伸到国内外的供应商、制造商、分销商、

零售商甚至最终用户。从贸易金融业务的参与者来看，贸易金

融业务已经不仅仅是外资银行和国有银行的专利，一些政策性

银行、股份制银行、城市商业银行、以及发达地区的农村商业

银行纷纷开展了不同形式的贸易金融业务。

一、什么是贸易金融业务

2011年4月中国银行业协会贸易金融专业委员会成立，其

是我国首个以正式以贸易金融为主题的专业机构。2014年1月

该委员会于发布了我国银行业贸易金融业务自律规范的指导性

文件《中国银行业贸易金融业务自律规范指引》，首次明确给

出了贸易金融业务的定义，其是指贸易金融业务是银行在交易

双方债权债务关系的基础上，为国内或跨境的商品和服务贸易

提供的贯穿贸易活动全过程的金融服务的总称，主要包括其内

涵包括：贸易结算、贸易融资、信用担保、保值避险、财务管

理等服务。

商业辍行是以经营存贷为主营业务，并以获取利润为目的

货币经营企业，本身就承担着支付结算和资金融通职能，因而

客观上有着能够为贸易商提供一揽子贸易金融业务的先天条件。

那么，究竟哪些金融机构具有经营贸易金融业务的牌照呢，目

前从监管牌照来说并没有针对贸易金融业务的专门牌照，但由

于贸易金融业务最早是从国际贸易领域产生，服务于从事国际

贸易客户，因而具有外汇业务经营资格及国家外汇管理局的

“外汇指定银行”资格被认为是开展该项业务基础。

二、贸易金融业务的市场格局

近几年来，随着我行传统信贷市场竞争日趋饱和，商业银

行在寻求新的业务增长点时，不约而同地瞄准了贸易金融领域。

与此同时，随着中国版巴塞尔协议IH—《商业银行资本管理

办法（试行）》的实施，贸易金融对资本的节约作用越来越被

各家银行所重视（据测算同样一笔资本，叙作的表外贸易融资

金额，是流贷的5倍，而表内贸易融资金额可以是流贷的3

倍），因而贸易金融业务正在成为中外资银行角力的新战场，

根据目前的情况，可以把贸易金融市场竞争者划分为四种类型。

（一）外资银行

曾几何时，国际结算、贸易融资、衍生品交易是外资银行

金融内地市场后最先涉足的业务领域。改革开放后进入中国外

资银行凭借着其自身的品牌优势、经验优势、技术优势迅速的

在内地金融市场站稳了脚跟，并赚得了其进入内地市场的第一

桶金。一方面以汇丰银行、花旗银行、渣打银行、纽约银行为

代表的外资银行，牢牢的把控着在华跨国公司、三资企业的授

信项下的贸易金融业。另一方面由于分支机构少以及对国内企

业授信缺乏，外资银行对于国内企业的授信项下的贸易金融业

务直接介入较少，但凭借着母公司强大境外资金优势，在海外

代付、福费廷包买等批发市场贸易金融业务中常常能看到外资

银行的身影，其往往承担着贸易金融业务中资金供给者角色。

（二）大型商业银行

中、农、工、建、交具有雄厚国资北京的大型商业银行在

发现该领域的巨大空间后，迅速对外资银行的产品进行了凭借

着其不可比拟的资本优势、网点优势、主要服务于大中型国有

企业、历史悠久的主要外贸公司、以及三资企业的部分业务，

大约占到贸易金融市场的半壁江山，优势地位不可动摇。

（三）股份制银行

近年来，以民生、浦发、兴业、中信为代表的股份制商业

银行在贸易金融业务上步伐很大，其纷纷整合之前的国际业务、

供应链融资业务、现金管理业务成立了不同类型的贸易金融专

营部门。与此同时，还把贸易金融业务的触角从之前的国际贸

易领域迅速扩展到市场更为广阔的国内贸易领域，使得同业代

付、国内信用证、国内保理等面向国内贸易的贸易金融产品迅

速做大，成为了贸易金融领域中最具活力的生力军。

（四）部分地方性商业银行

鉴于贸易金融业务蓬勃发展，部分地方性商业银行特别是

珠三角、长三角、环渤海等经济发达地区的城市商业银行和一

些具有外汇业务经营资格的农村商业银行也紧跟其后，通过多

种形式参与到这个市场中来，成为了贸易融资业务中的新兵。

三、地方性商业银行发展贸易金融业务的优劣势分析

从目前贸易金融业务的市场环境来看，一方面入世以来，

我国对外贸易的数量和范围迅速扩大，中国作为贸易大国，企

业对银行提供跨境贸易金融业务需求越来越高涨。另一方面，

自银监会“三个办法一个指引”发布以来，经过几年的熏陶，

流动资金贷款代为支付的理念已经深入人心，其很大程度就是

贸易采购，加之贸易金融业务在资本节约方面的良好表现，因

而以贸易融资替代流动资金贷款已是大势所趋。对于新兴的中

小银行尤其是地方性商业银行而言，如何把握机遇、扩到贸易

金融业务，最大限度获取收益，并且又有效的防范风险，成为

了中小银行实现可持续发展中值得关注问题。

（一）地方性商业银行贸易金融业务的优势

L机制灵活、决策效率高。目前大多数的地方性商业银行

均以完成股份制改造，已经是具有完善公司治理结构的现代商

业银行，其产权结构和管理模式决定了其决策链条短、速度快、

应对市场反应速度快。

2.地方性商业银行的地缘优势。地方性商业银行大多数立

足于地方经济的区域性商业银行，与地方政府和地方经济有着

紧密的联系，拥有得天独厚的地缘优势，使其更贴近市场，更

熟悉当地的经济特点，有的放矢，业务发展更有成效。

（二）地方性商业银行贸易金融业务的劣势

L贸易金融产品创新能力弱。目前地方性商业银行的贸易

金融产品还主要局限于传统的结算及融资产品，对于目前市场

欢迎的结构性融资、供应链融资等新型的贸易金融产品还鲜有

涉足，尚未形成完备完备的产品体系，其产品创新能力较国有

银行、外资银行以及股份制银行还有很大的差距，产品创新往

往停留在移植、复制阶段。

2.信息系统无法支持管理决策。地方性商业银行的信息系

统大都是以会计处理系统为基础，总体上是以处理结算数据和

存贷款数据为主的，对于中间业务、贸易金融业务信息的管理

仍然是以手工编织为主，及时性、精确性欠佳。

四、地方性商业银行提升贸易金融核心竞争力的应对策略

（一）科学、准确的市场定位

我国民营企业正处于从起步阶段向快速发展转变的关键时

期，中小银行由于品牌、资金等方面的限制，因而在外资企业、

大中型国有企业的竞争方面不具备优势，加之民营企业表现出

的强大的增长潜力，因此优秀民营企业将是中小商业银行的重

要商机。但如何从为数众多、良莠不齐的民营企业中，选择自

己的目标客户，就是考验中小银行实际风控能力。坚持“有所

为、有所不为”的经营理念，设定“特色行业”“特色领域”

“特色产品”的贸易融资，不但需要深入研究需要涉足的行业

及企业，同时还需要对整个产业链的上下游都有清晰的了解，

如在光伏行业从上游国内外硅原料供应，到单晶及多晶硅片生

产、以及下游电池组件乃至国内外光伏电站等。

（二）专业、高效的业务团队

由于贸易金融业务涵盖国内外结算、贸易融资、信用担保、

避险保值与财务管理等相关产品，这就要求贸易金融团队必须

有懂信贷、懂国给、懂交易、懂核算的专业人员。幸运的是大

多数地方性商业银行由于前期部门分工没有那么细致，因而贸

易金融业务的相关功能和人员往往集中在其国际业务条线，这

也是很多地方性商业银行国际业务部直接翻牌为贸易金融部的

基础。如果说上述人员构成有什么环节比较薄弱的话，那就是

可以将上述各个产品进行整合及推广的产品经理团队，以及能

够根据切实把控贸易风险的贸易金融业务化的授信评审团队。

前者是产品创新核心推动者，后者是贸易金融部迈向贸易金融

事业部过程中最关键的一步，其往往体现了一家对发展贸易金

融业务力度和决心。

（三）构建灵活的创新机制

面对复杂的经济环境和日趋激烈的同业竞争，银行贸易金

融业务如果不能实现持续的创新就很难生存和发展，作为地方

性商业银行必须发挥其自身船小好调头的优势，从以下三个方

面构建灵活的创新机制。首先是密切关注，紧跟市场。地方性

商业银行由于自身条件限制，一定要做真正意义上的首发创新

也不太现实，要想在这个领域有所作为就必须紧跟市场，密切

关注同业动态，做到市场上主流产品心中有数，对同业的操作

要点基本掌握。第二是迅速反应，加快研发。一旦发现客户有

需求、内部有条件的贸易金融产品，迅速启动产品研发，同时

尽可能的缩短流程，压缩研发周期，对于重要客户必要时可以

做到一户一品。第三要培养创新文化。通过向员工搜集创意来

鼓励创新，这里的创新不仅仅是完整产品创新，可以是基于客

户体验和优化服务的流程创新、也可以是基于现有产品改造的

微创新，从而充分调动和积极保护从业人员的创新热情。

参考文献

[1]陈四清.贸易金融：商业银行金融创新的重要内容[J].

西部金融，2012年（10）.

[2]虞英子.浅谈推进A行贸易金融业务的发展[J].东方企

业文化.公司与产业，2012年（9）.

[3]刘伦，胡子连.烟台银行突破发展困局的战略之路]J].

金融实务，2013年（4）.

福建民间金融地方监管创新体系研究第4篇

改革开放以来，我国社会经济的快速发展而金融体制改革的

缓慢推进，金融市场长期以来存在市场信息不对称的现象，由此

产生了经济发展过程中资金缺口普遍存在和大量民间财富闲置

缺少投资渠道的矛盾。在此情况下，民间金融顺应而出。

目前，国家已经明确认可了民间金融在促进资源合理配置,

肯定了民间金融在中小企业特别是民营企业发展中的作用，明确

表示将对民间金融的良性发展提供政策支持。福建地处东南沿

海，位于对外开放的前沿阵地，民营经济发达，民间金融发展时间

长、水平高，同时潜在风险大，因此可以作为分析民间金融地方

监管体系的典型进行考察。

二、福建省民间金融地方监管体系现状与问题分析

（一）民间金融地方监管主体不明确

目前我国正规金融机构接受的是中国银监会和央行的监督

管控，监督主体明确，正规金融在双重监控下规范运营健康运营,

对国民经济起到重要作用。而民间金融，由于各种原因的限制,

长期以来处于正规金融监管的范围之外，一直没有明确的监管主

体。监管主体的不明确，致使我国民间金融的监管，无论是哪个

层面的监管，均处于乏力甚至真空状态，主要依靠借贷行为主体

的自我约束。但是由于人类贪婪的本性以及资本的趋利性，民间

金融行为的借贷双方在追求各自利益的最大化的同时必然会发

生损害对方利益的情况，最终的结果使得社会福利最大化无法实

现甚至受损［1］。因此，以社会福利最大化为目标，必须明确民间

金融的监管主体，明确由哪个部门或哪几个部门对其监管，对民

间金融行为主体进行有力的监管，加之以法律法规的约束。

（二）民间金融地方监管专业水平低

对福建省民间金融的调查结果显示：接受调查地区民间金融

的资金业务规模大约是正规商业银行机构资金业务规模30%o

同时，民间金融活动在目前的金融系统中处于边缘地带，游离于

正规金融的监管范围，民间金融活动没有确定的法律定位，民间

金融时常被排除在正规金融体制之外，处于合法与非法的中间地

带。随着社会经济不断发展，民营经济活跃的福建，民间金融市

场业务规模越来越大，但民间金融的地方监管却跟不上民间金融

业务规模的快速膨胀。与此同时，在实施监管的过程中，因为法

律法规对合法的民间金融活动界定模糊，缺乏明确界定，反而容

易出现过犹不及的现在，错杀、拥杀部分健康发展、利于金融市

场发展的民间金融活动。

（三）民间金融地方监管风控待完善

在民间金融市场信息不对称的情况下，再加上一些不可抗力

因素，民间金融市场存在着不小的经济风险，它们在很大程度上

会危及民间金融市场的正常运作，威胁民间金融市场的资金安全。

尽管如此，面对存在的经济风险，根据调查显示，福建的民间金融

机构普遍不具有完善有效的风险控制机制。缺乏有效的风险控

制机制，使得民间金融的风险缺乏应有的预警，一旦民间金融风

险发生，民间金融组织很可能无法应对风险的冲击，重则将导致

严重后果，这在福建多地区已经发生过民间金融连环倒闭现象

［2］。另一方面，民间金融地方监管风险控制机制的缺失增加了

金融监管上的困难。同样因为民间金融机构不具有风险预警和

风险控制机制，在风险显现时，地方金融监管机构缺少可靠的信

息监管渠道，难以预判可能存在的金融风险，更无法在金融风险

爆发时测度风险的大小，因此也就无从提早准备应对风险，从侧

面上加剧了风险的蔓延，加重了民间金融的系统性风险。

三、构建福建省民间金融地方监管创新体系

（一）建立民间金融地方监管规范制度

1.促进民间金融阳光规范。

民间金融利弊分明但绝非洪水猛兽，对其综合施策，合理引

导应用，让其“走出地下，都上地面”是最好的引导民间金融规

范发展的途径，建立规范的民间金融地方监管制度，让民间金融

拥有合理合法的“正式身份”，促进民间金融走向规范化、阳光

化的发展道路。

对民间金融走向规范化、阳光化的引导，必须解决的是处于

合法与非法模糊地带的民间晶金融行为予以合理的人的认定，并

认可既得的经济利益，维护现有金融活动［3］。例如，在泉州石狮

市已经有个别中小民营企业将以往向员工借款的集资，以债券转

股权的形式，将员工借款转换为对企业的资本入股，民间金融的

借贷活动变为企业内部的股权融资活动，原先的借贷关系变为股

权关系，员工从不被保护的民间借贷灰色地带走向合法受保护的

股权投资行为。

2.完善民间金融法律法规。

制度先行，法律保障是构建福建省民间金融地方监管创新体

系的首要前提。完善相关法律制度和监管措施，确定民间金融的

合法地位［4］。目前，民间金融仍然不属于正规金融，没有相应的

法律法规保护，民间金融的法律风险和政策风险无法忽视必然影

响其正常健康发展。因此，政府必须完善民间金融法律法规，通

过立法的形式把民间金融中对经济有利的部分保留下来，使其合

法化，引导规范发展；而对于风险极大不利于社会经济发展的部

分，通过法律的手段对其加以限制和改造。

3.明确民间金融监管主体。

民间金融中行为活动主体普遍存在面临法律规范缺位、法

律地位不明，特别是监管主体缺失的问题，监管规则、市场准入

和业务经营规则亟待明确，需要出台专门的行政法规予以规范，

并明确监管主体，落实各方的监管责任。因此，为保障民间金融

健康有序运行，必须民间一个监管主体，落实其他各方的监管职

责，各监管部门在各自的监管职责范围行使监管职能，提高监管

的效果，特别是发挥地方监管在促进民间金融规范发展中的作用。

（二）搭建民同金融地方监管平台载体

1.组建合法民间金融组织平台。

构建福建民间金融地方监管创新体系一大重要途径应是组

建民间借贷组织，搭建起合规合法的民间金融借贷平台，加快发

展以民间资本为主体的民营股份制银行。在民间金融发展中，民

营股份制银行已经由来已久，只是法律上还未具有合法身份，对

此的讨论在学术界和实务界争论已久，这些民间金融的民营股份

制银行为民间金融和地方金融带来活力和资本供给。作为监管

部门，银监会和央行不能简单的关闭、取缔已有的民间金融银行,

应该将他们引导走向制度化、规范化、合法化，从地下走向阳光,

组建起合规合法的民间金融借贷平台。

2.建立民间金融风险控制体系。

我国民间金融监管体系和风险防范体系刚起步，存在着监管

漏洞在所难免，监管缺失和监管移位问题难以避免，因此建立相

应的民间金融风险控制和风险防范转移机制就极为重要。缺乏

有效的风险控制机制，一方面使得民间金融的风险缺乏应有的预

警，抵御风险的能力低下；另一方面，民间金融地方监管风险控制

机制的缺失增加了金融监管上的困难，加剧了民间金融的系统性

风险。民间金融建立起风险转移机制，当监测到潜在风险时，马

上采取合理手段，转移可能发生的风险，降低化解风险，使可能的

损失降至最小，确，‘呆民间金融体系的平稳运行。构建民间金融风

险控制制度，使得风险应对有了切实可行的标准和处理程序，能

够让让民间金融体系获得事先预警，变被动为主动。

摘要：采用规范分析法和比较分析法，全面透析福建民间地

方金融监管体系现状与问题，建议从建立民间金融地方监管规范

制度、搭建民间金融地方监管平台载体着手，致力于地方监管创

新体系的构建，重点提出构建民间金融地方监管创新体系，以期

能对福建民间金融地方监管有所启发，促进福建民间金融的健康

发展。

关键词：民向金融，地方监管，创新体系

参考文献

[1]张德强.农村民间金融运行机理的内因一一基于非正式

制度视角[J],金融理论与实践,2007,(10).13-15.

[2]周蕾.完善我国农村金融体系的思考一一国外经验及借

鉴[J].商场现代化，2007,(07).24-27.

[3]张素瑜.完善农村金融体系与社会主义新农村建设[J].

湖北行政学院学报,2006,(05).56-57.

地方性金融创新第5篇

之可行性报告

目录

一、我国金融资产管理公司发展历史及现

状.....................................................

...................3

二、设立地方性金融资产管理公司的合法性分析及适用法

律...........................................6(一)合法

性分析.........................................6(二)适

用法律法规......................................7

三、地方性金融资产管理公司的设立方案9

(一)设立依

据.......................................10

（二）设立条

件..........................................10

（三）业务范

围..........................................11

（四）业务模

式..........................................12

（五）监管部

门..........................................13

四、设立地方性金融资产管理公司流程・.14

（一）地方性金融资产管理公司简介...14

（二）设立流

程..........................................15

一、我国金融资产管理公司发展历史及现状

20世纪末由于我国从计划经济向市场经济转型，金融体系

形成了大量不良资产，金融不良资产是指不能取得预期收益的

金融资产。截至1999年，我国国有商业银行的不良贷款占幺超

过了25%,四大国有商业银行从技术层面上看已经资不抵债。

大量不良贷款的堆积对中国经济形成了巨大的危害，也阻碍了

我国银行业和金融体系的发展，迫切需要采取及时有效的措施

解决国有银行的不良资产问题，推动国有银行的改制和重组。

在借鉴美国、韩国等国际经验的基础上，国务院于1999年先后

特批设立四大

资产管理公亘（中国信达资产管理公司、中国东方资产管理

公司、中国长城资产管理公司和中国华融资产管理公司），由财

政部为四家金融资产管理公司分别注资100亿，按照账面价格

对口收购、管理和处理中国建设银行、国家开发银行、中国工

商银行和中国农业银行剥离的L4万亿元不良资产。

金融资产管理公司利用7年左右的时间较好的完成了政策

性不良资产处置的任务。2004年4月，国务院批准金融资产管

理公司开展三项商业化业务：商业化收购不良资产、委托清算、

利用资本金对抵债资产进行投资。三项业务的批准打开了金融

资产管理公司迈向商业化的大门，使其从最初的涉足

商业化不良资产处置，到银行、证券、保险等多个金融服

务领域，实现了业务的多元化。

近年来在国际、国内经济复苏乏力的大背景下，金融企业

不良资产率不断升高，金融风险呈现积聚上升态势。同时，四

大资产管理公司由于受资源和区域限制，以及自身的业务转型,

对地方金融不良资产处置的覆盖面不足，难以有效满足地方金

融企业不良资产的处置需求。2012年1月28日，财政部和银

监会联合印发《金融企业不良资产批量转让管理办法》（财金

[2012]6号）（以下简称“6号文”）规定“各省、自治区可设

立或授权一家资产管理或经营公司参与本省、自

治区范围内不良资产的批量转让工作”，全国多个省市逐

步开始设立或授权省级金融企业不良资产处置管理公司，设立

省级资产管理公司已成趋势。

二、设立地方性金融资产管理公司的合法性分析及适用法

律（一）合法性分析

2012年1月28日，财政部和银监会联合印发《金融企业

不良资产批量转让管理办法》（财金[2012]6号）规定：“各

省级人民政府原则上只可设立或授权一家资产管理或经营公司,

核准设立或授权文件同时抄送财政部和银监会”为设立地方金

融资产管理公

司提供了合法性依据。（二）适用法律法规

2012年1月28日，财政部和银监会联合印发《金融企业

不良资产批量转让管理办法》（财金[2012]6号）规定：“本

办法所称资产管理公司，是指具有健全公司治理、内部管理控

制机制，并有5年以上不良资产管理和处置经验，公司注册资

本金100亿元（含）以上，取得银监会核发的金融许可证的公

司，以及各省、自治区、直辖市人民政府依法设立或授权的资

产管理或经营公司。

各省级人民政府原则上只可设立或授权一家资产管理或经

营公司，核准设立或授

权文件同时抄送财政部和银监会。上述资产管理或经营公

司只能参与本省（区、市）范围内不良资产的批量转让工作，

其购入的不良资产应采取债务重组的方式进行处置，不得对外

转让。批量转让是指金融企业对一定规模的不良资产（10户/

项以上）进行组包，定向转让给资产管理公司的行为。”

从上述规定可以看出地方性金融资产管理公司具有以下特

征：

（1）设立条件：不同于四大资产管理公司，设立地方性金

融资产管理公司是由省、自治区、直辖市政府依法设立或授权

的公司，无需银监会核发金融许可证。已设立的浙江浙商资产

管理有限公司也未取得金

融许可证，经省政府批准或授权即可。

（2）数量限制：各省、自治区、直辖市人民政府原则上只

可设立或授权一家资产管理公司；

（3）业务范围限制：地方性金融资产管理公司目前只能参

与本区范围内不良资产的批量转让工作；

（4）不良金融资产处置方式限制：只能采取债务重组方式

进行处置，不得对外转让。

三、地方性金融资产管理公司的设立方案

地方性金融资产管理公司通过撬动国内外资金处置省内金

融机构不良资产，有助

于改善金融企业资产结构，化解金融风险，同时也是对信

托公司、基金公司、银行等金融机构的有效补充，能够改善金

融服务，推进金融体制改革。

（一）设立依据

《金融企业不良资产批量转让管理办法》（财金[2012]6

号）为设立地方性金融资产管理公司（AMC）提供了合法性依据。

（二）设立条件

《金融企业不良资产批量转让管理办法》（财金[2012]6

号）规定：各省级人民政府原则上只可设立或授权一家资产管

理或经营公司，核准设立或授权文件同时抄送财

政部和银监会。”因此，设立地方性金融资产管理公司需

经各省级人民政府批准或授权。

（三）业务范围

1、不良资产业务：本省（区、市）范围内不良资产的批量

转让工作的商业化收购；追加投资；债转股；债务追偿；资产

转让/出售；以物抵债；债务重组；资产处置；资产拍卖；资产

租赁；资产托管；破产清算。

2、风险金融机构托管：受国家监管部门的委托对高风险金

融机构实施托管清算。

3、尽职调查服务：为境内外投资收购不良资产提供专业尽

职调查服务。

4、代理业务：委托管理和处置风险机

构及不良资产，代理不良资产收购。

5、财务顾问：为企业提供投融资、项目融资、并购、资产

重组、债务管理、改制上市、管理咨询、研究分析和培训服务

等顾问服务。

6、法律顾问：提供法律咨询、起草审查修改法律文书、法

律分析论证等法律事务。

（四）业务模式

在业务模式方面，地方性金融资产管理公司对不良资产的

处置主要采用债务重组的方式。具体外置手段除运用诉讼追偿、

以物抵债、债务更新、债转股、破产清偿等常

规方式外，未来重点可考虑采用企业重组、兼并收购、财

务顾问、资产证券化等创新方式，也可根据需要，配套提供资

产管理、投资银行等资产增值服务。

（五）监管部门

地方性金融资产管理公司监管问题暂未明确，各级政府的

监管部门也差异较大，但是相对于四大资产管理公司而言监管

较为宽松。从6号文的规定可以看出，公司设立无需银监会、

财政部直接批准，经省级地方政府批准或授权抄送银监局、财

政部即可。

四、设立地方性金融资产管理公司流程

（一）地方性金融资产管理公司简介

全国第一家地方性金融资产管理公司一一浙江浙商资产

管理有限公司

北京市君泽君律师事务所参与设立全国第一家地方性金融

资产管理公司一一浙江浙商资产管理有限公司于2013年8月6

日成立，注册资本15.18亿元。

宁夏回族自治区一一宁夏宁金资产管理有限公司

多家投资机构合作设立全国第二家地方性资产管理公司，

经多方努力，宁夏回族自治区金融办公室于2013年11月5日

批

准筹建宁夏宁金资产管理公司作为自治区唯一一家地方性

金融资产管理公司，宁夏宁金资产管理有限公司现已于2013年

12月11日正式成立。

（二）设立流程

具体设立流程如下：

1、申请筹建

应向省级人民政府、地方金融办等相关部门提交申请资料,

申请筹建设立资格。省级人民政府、地方金融办对申请主体在

不良资产管理与处置方面的经验、人员、经济实力和技术等进

行审查。

2、筹建设立

经批准筹建后，应建立筹备工作小组，根据省委省政府及

省金融办的指示精神，加紧筹建平台公司、研究运作模式、完

善业务方案，联合金融界和法律界专业人士对省内金融不良资

产进行了调研，与银行、律师事务所、信托公司进行了沟通交

流，深入了解了省内金融业不良资产处置的需求和实际操作中

问题，研究具体实施路径，进行工商核名、验资、工商注册、

公司选址等筹建工作。

3、考察验收

筹建工作完成后，省级人民政府、金融办公室等相关部门

对筹建工作进行考察验收。

4、申请开业

所有工作通过验收后则需向省级人民

政府、金融工作办公室等相关部门申请开业，对公司组织

架构、风险控制相关制度、人员构成等进行汇报。

5、正式运营

地方性金融创新第6篇

【关键词】地方金融工作；地方经济发展；关系

一、前言

随着国家经济发展，经济全球化的实现，金融工作逐步得

到各级政府和党委的重视，并在“十二五”规划中明确指出：

必须不断完善地方政府的金融管理体制。地方经济与地方金融

有着密切联系，地方经济的发展离不开金融工作的开展，为保

障地方经济稳步向前发展，必须做好地方金融工作。在此情况

之下，如何高效开展地方金融工作，促进地方经济又好又快的

发展，是众多研究者的研究热点。其中准确把握金融工作与地

方经济的关系是基础，也是关键所在。

二、地方经济发展的状况

地方政府工作的核心是促进地方经济发展，地方经济发展

受到多方面的因素影响。目前根据地方经济发展状况分析，其

存在诸多问题。

首先，缺乏与其他地区的合作、交流。合作是促进经济增

长的重要手段，也是有效手段之一。但目前诸多地方政府在发

展地方经济时注重自身经济发展，未进行地方之间的有效沟通,

导致资源共享达不到需求，使其处于闭塞发展状态。

其次，产业结构较单一。诸多地方政府以该地的实际情况

出发，打造特色产业。一方面，特色产业有利于地方政府开发

地方特色，提高产业知名度，从而促进经济发展；另一方面，

导致产业结构单一，未有效引进相关产业，使得地方经济仅靠

当地特色产业发展经济，在一定程度上阻碍了地方经济的不断

发展。

最后，地方经济发展不平衡。由于各地具体情况存在差异,

资源的开发效率不同，导致地方经济发展存在较大差别，引起

地方经济发展的不平衡现象出现，阻碍国家共同发展目标的实

现。

三、地方金融

金融是现代经济发展的核心。从目前的经济发展和金融工

作开展情况分析得知，现代金融活动不再局限于资金和资本的

借贷，其对经济和社会发展的引导、渗透等功能得到广泛应用。

2001年，白钦先先生指出金融是作为一种资源而存在。其包括

两方面的特点：一是自然属性，金融本身属于资源，具有稀缺

性；二是特殊性，金融是一种能够配置资源的资源，存在一定

的社会属性。因此，如何有效利用金融资源，达到资源的合理

配置，充分发挥其作用，促进地方经济发展，提高经济效益已

经成为各级政府和党委工作的重点。

中国人民银行行长周小川曾提出金融生态的理念，指出金

融生态环境的改善是地方经济发展的重要内容之一，以科学发

展观和构建和谐社会为基础，实现政府支持金融、社曾支持金

融的状态，促进金融事业的发展。

近年来，农村信用社将管理权限下放至省政府，实现地方

政府直接管辖城市商业银行，迫使金融建设的方案提出，使得

地方政府与金融的联系日益密切。但就目前分析得知，诸多地

方政府存在金融缺位的现象，导致金融工作是市政府相关决策

相脱离，未充分发挥金融工作的作用，显示其优势，从而造成

金融风险。其主要表现于以下几方面：

首先，金融知识掌握缺乏，金融政策信息不牢靠，导致地

方政府进行经济建设过程中难以正确把握相关的金融政策，无

法实现金融资源的有效利用，从而影响相关政策的决策，造成

错误决策，导致金融风险，影响经济发展。

其次，缺乏相应的金融机构，政府工作人员缺乏对金融工

作的正确认识，导致金融资源未得到有效利用。与此同时，地

方政府过于注重地方利益，违背了国家相关的金融政策，导致

地方经济与金融政策相背离，影响整个地方经济发展。

最后，缺乏专业的金融人才。由于人才缺乏，地方政府为

能有效争取金融资源，金融资源的作用和优势未得到充分发挥,

造成金融生态环境建设的影响。胡锦涛曾指出：金融是现代经

济发展的核心和关键，各级党委和政疥机构必须加强对金融工

作的管理，树立正确的金融观念。以金融规律为依据，开展金

融活动，提高领导的金融管理工作的能力。由此可见，金融工

作的重要性，因此，地方政府必须重视金融工作，做好金融工

作，促进金融工作的发展。

四、地方金融与地方经济发展之间的联系

地方金融工作的有效开展是促进地方经济发展的关键因素,

地方经济发展有利于完善地方金融工作。总而言之，地方金融

与地方经济之间存在密切联系，两者是地方政府工作的重要组

成部分。

L地方金融工作的高效开展有利于实现经济的快速增长

金融以特殊的资源存在于经济发展过程中，是各级政府发

展的重要因素，政府对其具有强烈的需求，因为各地政府深知

金融资源对经济发展的作用。但需注意以下几方面内容：首先,

地方政府金融发展规模如果过小，经济发展的良性互动将难以

实现，从而降低金融工作对地方经济发展的促进作用。其次，

地方地方政府金融发展规模适中，致使地方经济发展呈现出良

好的互动性，标志着地方金融工作正处于成熟发展阶段，使得

地方资金发挥其最大效能，从而充分发挥地方金融的作用和优

势，促进地方经济的发展。最后，地方政府金融发展规模如果

过大，则易造成烫金的浪费，导致资金利用率降低，从而制约

地方经济的发展。因此，为保障充分发挥地方金融的作用和优

势，实现促进地方经济发展的目的，必须指导地方政府相关工

作人员对地方金融与地方经济发展的规模研究、分析基础上，

探究地方的经济发展状况以及相应的金融资源，了解其优势的

同时找出其存在的问题，并且在现代金融知识的指导下，以相

关的金融规律、规则为依据，改进地方金融，充分发挥其优势,

从而促进地方经济的发展。

2.地方经济的发展有利于地方金融工作得到完善

地方经济发展离不开地方金融工作的有序开展，反之，地

方金融工作的完善需要地方经济发展作为支持。地方经济发展

是提高地方经济实力的重要依据，是促进人们生活水平提高的

重要保障，同时也是促进地方金融工作得到完善的重要因素。

因此，地方政府必须重视地方经济发展。首先，改变单一的产

业结构，实现产业结构的多元化。通过不断开发地方新兴产业,

充分发挥新兴产业的优势，占领市场，促进地方经济的发展，

从而推动地方金融的发展。其次，加大地方与地方的交流合作,

在合作中实现发展的目的，达到资源共享，从而推动地方经济

发展。最后，引进先进技术，提高生产效率。科技是第一生产

力，因此，各地方政府必须在自身不断创新、发展技术的同时,

借鉴、吸收外来的先进技术，为生产力发展提供保障，实现地

方经济增长的目的，从而完善地方金融，实现地方经济的可持

续发展。

五、地方金融工作与经济发展的关系及彼此之间的影响

地方金融工作贯穿于整个地方经济发展过程，简言之，经

济决定金融，金融反作用与经济。地方经济的的可持续发展需

要地方金融的支持，金融工作的完善需要以地方经济发展为基

础。因此，地方政府必须有效结合地方经济发展与地方金融，

达到两者的有机绐合，从而促进双方发展。总体而言，地方金

融工作与经济发展存在相互促进、相互影响的关系，两者相辅

相成。

1.地方经济发展促进地方金融工作的发展

首先，地方经济发展以地方金融工作为内在动力。地方经

济发展需要金融工作的支持，为其提供动力，筹集资金，保障

地方经济发展的资金来源，保证地方经济发展的资金需求。

其次，地方经济发展为地方金融工作的有序开展提供良好

的环境。资金环境包括资金总量状况、资金筹措情况、资金循

环状态等，是影响地方经济发展的重要因素。

最后，地方经济的发展程度体现了地方金融工作开展的情

况。地方经济发展和地方金融工作有着密切联系，地方经济发

展离不开地方金融工作的的开展，因此，地方经济发展程度体

现了地方金融工作的开展情况。

2.地方经济发展离不开地方金融工作的有效开展

地方经济发展对地方金融工作提出了新的要求，且为金融

工作的开展提供了物质基础，是检验地方金融工作开展情况的

重要依据。

六、讨论与建议

地方经济与地方金融相互促进、相互影响，在地方政府经

济发展中占有重要位置。因此，地方政府应有效融合两者，达

到两者的高度结合，从而推动地方经济发展，完善地方金融工

作。然而，如何有效结合两者，使其作用发挥达到最大化，是

诸多地方政府讨论研究的重点。下面笔者将结合两者之间的关

系，提出有效结合两者的几点建议。

首先，坚持一视同仁的原则。地方经济发展和地方金融工

作均是地方政府工作的核心和关键，因此必须坚持一视同仁的

原则，避免忽略一方而影响整个地区的经济发展。

其次，坚持统筹兼顾的原则。地方经济与地方金融有着相

辅相成、相互影响的关系，因此在必须坚持统筹兼顾的原则，

充分地方金融的作用，促进地方经济的发展。

最后，坚持协调一致的原则，在发展地方经济时，应结合

地方金融，以地方金融工作为依据，开展相关的经济活动，促

进经济发展。同时，在开展地方金融工作时，必须以发展地方

经济为目标。

七、小结

本文在地方金融与地方经济发展的基础上，探究两者之间

的联系，分析其存在的关系和彼此间的影响。总结出地方政府

发展经济离不开地方金融的支持，地方金融工作的开展需要地

方经济发展为依托。因此，为促进地方经济发展，提高地方金

融工作效率，应坚持一视同仁原则、统筹兼顾原则和协调一致

原则，充分发挥两者间的关系，达到互相促进、共同发展的目

的。

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作者简介:

完善地方财政与地方金融关系的思考第7篇

（一）地方财政与金融业规模具有高度的相关性

地方财政与地方金融是地方资金配置的两大渠道，二者在

资金配置中发挥着不同且相互补充的作用。地方财政与金融业

的相关指标都是伴随经济增长而增长的，财政与金融之间的高

度相关有其内在必然性。根据湖南省怀化市1995-2010的时间

序列数据测算，地方财政收支规模与地方金融业规模的相关系

数高达0.98494o在考察地方财政收入、支出规模与金融业的

存、贷款规模的相关关系表明，地方财政支出与存、贷款规模

的相关系数分别为0.98737和0.98427,地方财政收入与存、

贷款规模的相关系数略低，分别为0.97812和0.97161o

笔者用格兰杰检验进一步考察其因果关系，检验结果如表

lo

注:采用0.05的概率作为判断临界值。FTN为金融业规模,

TOTAL为地方财政收支规模。FINTOTAL表示“金融业规模是地

方财政收支规模的格兰杰原因”。

由表1可见，金融业规模在滞后1-5期的情况下都是财政

收支规模的格兰杰原因，充分说明了金融业在经济发展中的重

要地位，从侧面为运用财政政策改善金融生态、促进金融业发

展提供了理论依据。地方财政收支仅在滞后2期情况下是金融

业规模的格兰杰原因，说明地方财政收支能对金融业发展形成

影响，但是这种影响不能持续。

（二）财政稳定是保证金融安全和化解金融风险的重要前提

安全性是金融业经营的三性之一，而不良资产是金融安全

的最大威胁。金融机构一旦发生风险，最有效的措施之一就是

及时发现和处置有问题的金融机构，切断连锁反应，防止多米

诺骨牌效应发生。这时单靠金融机构自身的能力远远不够，需

要政府资金的介入才能有效遏制风险扩散。金融是现代经济的

核心，金融的稳定自然关系到社会与经济的稳定，所以提供

“稳定”这一公关物品就成了“守夜人”的天职。因此，金融

业一旦发生风险，财政必然不能袖手旁观。

在各国处理金融机构不良资产的实践中，不论是成立资产

管理公司（AMC）还是由政府参与的资产重组，或者是直接的财

政注资都离不开财政资金的支持，都对政府财政造成压力。因

此IMF在其发布的《财政透明度手册》中，把金融机构的不良

资产列为政府的或有负债。从我国以往的不良资产处置情况来

看，同样都有中央财政和地方财政的参与。特别是在城市商业

银行和农村信用社的改革过程中，地方财政更是发挥了显著作

用。因此，稳健的财政收支、雄厚的地方财力无疑是保证地方

金融安全的必备防线。维护金融稳定既需要金融手段，也需要

财政手段，在化解金融风险过程中，财政发挥着不可替代的作

用。

（三）地方财政压力与地方政府干预地方金融力度呈正相关

1994年实行的分税制促进了我国税收收入的增加和经济的

发展，但同时也使地方政府的财政收入占全国财政收入的比重

下降，由此，地方政府的财政压力（财政支出与财政收入之比）

非常大。大多数地方政府在财政收支压力增长的情况下只好找

寻其他财政来源或替代来缓解其财政压力，最终纷纷将注意力

转向金融业。如前所述，我国金融业的规模一直伴随着经济改

革迅速扩张，我国金融机构贷款量与GDP之比已由2000总的

2.82上升到2010年的5.07o地方政府财政能力的不断下降和

金融能力的飞速上升，形成了我国“弱财政、强金融”的局面。

政府作为具有提供公共物品和服务、维护社会稳定、重新分配

收入、进行公共投资等功能的社会组织，财政能力的弱化，必

然降低了其宏观控制能力，又因金融机构体制上的原因，对金

融部门信贷的干预便成了一个极好的替代。地方政府依靠金融

能力的上升来弥补财政能力的不足，靠金融功能的财政化来替

代弱化的财政功能。并且由于财政压力的不同，各地方政府干

预金融的强度也不同。

二、我国地方财政与地方金融关系中存在的主要问题

（一）在地方金融发展中的地方财政越位和缺位问题同时存

在

地方财政在地方金融发展中干预过多，形成财政越位。例

如在农村信用社改革过程中，较多地运用了行政手段进行增资。

有的地方政府过分追求规模，在没有充分尊重市场主体意愿的

情况下，把现有众多小机构法人组合起来成立一个统一的法人。

农村信用社的出资人及所有者的缺位，导致实际上由省政府通

过省联社充当了出资人角色，对农村信用社进行管理和干预。

又如城市商业银行主要由地方财政和当地国有企业出资组建，

地方财政或其组建的政府性投资公司成为城市商业银行的最大

股东,相当一部分城市商业银行的决策层、高管层均由当地政

府任命或政府官员兼任。这导致了一些城市商业银行的贷款决

策很大程度上受到地方政府的影响，部分城市商业银行甚至承

担着某种准财政职能。地方财政越位影响了地方商业性金融的

自主经营和可持续发展。

同时，财政缺位的情况也存在。同样是在支持农村信用社

改革方面，地方财政的主要措施是减免农村信用社处置不良资

产过程中的各项税费，但所得税优惠政策持续期限较短，财政

支持的规模非常有限，无法有效建立信贷风险转移分担机制。

经过前期改革后，还有相当部分农村信用社仍没有摆脱历史包

袱，还不具备可籽续发展的财务能力，有相当一部分历史财务

包袱没有得到化解，如果没有地方财政的持续支持、仅靠农村

信用社自身的力量很难化解历史包袱，在现有条件下实现自身

的发展还有很大困难。在促进地方金融发展中，在小额贷款担

保机制、中小企业信用担保机制建设等方面，地方财政投入仍

然力度不足，制约了地方金融的健康发展。这种地方财政在地

方金融发展中的缺位现象在各地普遍存在。

（二）地方经济发展中的地方金融缺位问题

经济发展落后的地方，由于信息不对称、信贷风险高以及

规模不经济等原因，全国性商业银行的地方分支机构更愿意吸

收存款，越不愿意对地方经济发展提供相应的金融服务。资金

从农村流向大城市、从内地流向沿海发达地区，成为一个非常

突出的现象。这直接导致了经济社会薄弱环节和弱势群体的金

融供给严重不足。地方经济发展得不到有力的金融支持，而不

发达的地方经济又制约了地方金融的可持续发展，地方经济发

展中的金融缺位导致了经济与地方金融发展陷入相互制约的恶

性循环。从地方经济与地方金融良性互动的角度，重新审视地

方金融对地方经济发展的服务问题，已是一项刻不容缓的任务。

（三）地方财政缺位引致的地方金融越位问题

按照公共财政的要求，地方财政退出竞争性生产领域，在

地方经济社会发展中应提供基本的公共产品和公共服务。但是，

一些地方政府热衷于搞投资项目，在没有足够财政资金投入的

情况下，要求地方金融提供财政担保的信贷支持，而一些项目

失败导致大量不良贷款。地方财政本应是教育投入的主要来源，

但近十年来部分高校在扩招过程中通过地方金融机构大举借债，

形成了巨额的不良贷款，其最终结果还是要由地方财政来买单。

据有关方面估计，目前我国地方政府债务（包括各种显性债务

和隐性债务）大约在1万亿元人民币以上，县乡政府负债成为

普遍现象，在一些贫困县更加突出。地方财政缺位导致的地方

金融越位问题严重影响了地方金融可持续发展，也反过来影响

地方经济发展和财力提升。

三、完善地方财政与地方金融关系的建议

地方财政与地方金融在地区经济建设中的良性关系日趋重

要，这种良性关系的构建，关键是处理好地方财政在金融领域

的“越位”退出与“缺位”弥补，以及发挥好金融在地方财政

领域的积极作用。

（一）建立具有约束力的地方政府举债机制

在分税制下，允许地方政府通过规范的法定程序、在高透

明度和有效监督的条件下适度规模举债，有利于解决短期内市

政建设等支出缺口，把支出高峰平滑递延分摊到较长时段中，

同时降低或消除我国地方政府无规则举债而导致的大量隐性债

务风险。在这方面，可借鉴发达国家市政债券融资等融资经验，

建立公开、透明和规范的地方政府融资渠道。严格控制安排用

于能够通过市场化行为筹资的投资项目。

在地方政府举债问题上，建立有约束力的地方政府举债机

制非常重要，它是妥善处理政府各类债务和担保责任，控制举

债规模，防止财政风险的积累和加剧的关键。围绕地方政廨举

债机制要做到以下几点：一是保证地方政府具有稳定的税基，逐

步实现中央、省（自治区、直辖市）、市县三级财权和税基的

对应，深化以“省直管县”和“乡财县管”为标志的财政层级

扁平化改革，完善分税分级财政体制。二是建立统一规范的地

方政府债券管理制度框架，完善预算法、转移支付法规，以法

律形式明确各级政府的事权、财权，硬化预算约束，规范政府

举债和担保行为，明确地方政府是债券发行和偿还债务的法定

主体，债务收支预算纳入人大审批程序，对地方政府融资来源、

资金管理、投放范围和债务偿还等作出明确的法律规定。三是

加强中央对地方政府债务监管，地方政府举债须同级人大通过

并报中央政府批准，加强对债务收支预算的审计监督，在完善

地方债务统计核算体系的基础上，逐步建立全国统一的地方政

府债务管理信息系统，建立地方财政风险预警和控制机制，同

时提高地方财政及债务信息的透明度，发挥公众和市场机制的

监督引导作用。

（二）加快转变地方政府职能，从源头消除地方政府干预金

融

地方政府干预金融和过度举债的原因在于正常的税收收入

无法满足日益增长的支出需要，而支出过快增长的根源则在于

政府承担了一些不应该承担的事项，如大量介入微观经济领域

的投资。因此，从根本上防止地方政府干预金融和过度举债，

关键是加快转变地方政府职能，明确和遵守政府与市场的边界。

地方政府投资要从一般性竞争领域退出，把有限的政府财力投

向公共物品和公关服务领域，真正把地方政府由“全能型”转

为“服务型”，由“建设型”转为“公共型”。建议地方政府

逐步将其持有的地方金融机构的股权转让给社会资本，集中财

力提供公共产品和公共服务，充分发挥社会资本在改善金融企

业治理、促进金融发展中的比较优势。

明确划分各级政府间事权是保证地方政府职能不"越位”、

“错位”、“缺位”的基础，同时也是配置相应财权、财力的

关键依据。进一步明确我国各级政府的财政支出责任：属于全国

性和跨省（自治区、直辖市）的公共产品和服务以及具有调节

收入分配性质的财政支出责任由中央全额承担，包括国防、外

交、国家安全、武警、全国性的立法和司法以及养老保险等;属

于面向本行政区域的地方性公共产品和服务的财政支出责任由

地方政府承担，包括地区性交通、警察、消防、基础教育、环

境保护、城市基础设施、地方性立法和司法、医疗保险、就业

及失业保险等；属于中央和地方共同管理的事务，要区别不同情

况，明确各自的管理范围.对跨地区“外部性”的公共产品和

服务的财政支出责任，由中央与地方按一定的比例分担。明确

权责后，要建立各级政府间的硬约束机制，在分税制框架下强

化自上而下的转移支付制度，达到各级政府财力与事权的匹配。

（三）促进地方财政在金融生态中的“归位”

在金融生态系统中，政府财政、金融机构、中介机构、企

业和个人客户都必须有特定的“生态位”，这样金融生态系统

才能和谐发展，财政与金融才能形成良性互动关系。

对地方财政而言，在金融生态中其“归位”主要体现在：

1.消除其作为行政上级或者出资人的角色。

这一点在法律法规中逐渐得到明晰，即政府不能直接办金

融。但是由于巨大的制度惯性，政府和金融之间的千丝万缕关

系还需进一步明晰。

2.摆正其作为市场参与者的角色。

即地方财政不能把自己当成特殊客户，仍应把自己摆在公

平市场主体的位置，接受有关金融服务；同样金融机构也不应把

其作为大型机构客户特别对待。为此要制定相应的法律和制度，

保证二者按照正常的秩序进行交易。

3.重点发挥环境建设者的角色。

地方财政发挥配置财政资源职能、提供优质公共服务是其

归位的关键。在此方面，地方财政应该协同政府其他部门，一

起打造和谐的地方金融生态。努力为地方金融运行创造良好的

法制环境，纠正司法中存在的地方保护主义，更好地维护金融

企业债权。地方财政应结合当地经济水平和城乡区域协调发展

等情况,明确地方财政对地方金融的扶持政策，通过税收返还、

风险补偿、贴息奖励等手段，加大对服务地方经济尤其是支持

“三农”、中小企业等领域的金融机构资产和财务重组、股份

制改造、引进战略投资者、公开发行上市以及兼并收购等改组

改制工作，同时可安排一定数量的地方金融风险处置资金，并

为金融机构重组提供财税政策支持。

摘要：本文通过对地方财政与地方金融发展之间关联性的

分析，探讨我国地方财政与地方金融关系中存在的主要问题，

为优化地方财政与地方金融的关系，进一步促进地方金融业的

发展，更好地发拦二者在配置社会资源中的作用寻求解决问题

的对策。

关键词：地方财政，地方金融，关系

参考文献

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