2025新三板考试内部流出真题及标准答案

2025新三板考试内部流出真题及标准答案

一、单项选择题（总共10题，每题2分）1.以下属于新三板挂牌公司财务条件的是（）A.最近两年净利润累计≥500万且持续增长B.最近一年净利润≥500万且营业收入≥5000万C.最近一年净利润≥1000万且营业收入≥3000万D.最近两年净利润累计≥800万且营业收入≥4000万2.新三板的交易方式不包括（）A.做市交易B.集合竞价C.协议转让D.连续竞价3.精选层企业的进层条件不包括（）A.最近一年净利润≥2000万且加权平均净资产收益率≥8%B.最近一年营业收入≥1亿且增长率≥30%C.最近一年净利润≥1000万且营业收入≥5000万D.最近两年研发投入累计≥1000万且占营业收入比例≥5%4.以下不属于信息披露义务人的是（）A.挂牌公司控股股东B.挂牌公司普通员工C.挂牌公司董事D.挂牌公司实际控制人5.负责新三板市场监管的主要机构是（）A.中国证监会B.全国中小企业股份转让系统有限责任公司C.中国证券业协会D.上海证券交易所6.投资者持有挂牌公司股份达到（）时，应当履行权益变动披露义务A.5%B.10%C.15%D.20%7.挂牌公司主办券商的持续督导期为（）A.1年B.2年C.3年D.5年8.做市商为挂牌股票提供做市服务的前提是（）A.具有证券经纪业务资格B.与挂牌公司签订做市协议C.持有该股票不少于50万股D.注册资本≥10亿元9.以下属于新三板挂牌公司强制退市情形的是（）A.最近一年净利润为负且营业收入低于5000万B.最近两年连续亏损且期末净资产为负C.最近一年研发投入占比低于1%D.最近三年没有派发现金红利10.新三板的市场定位是服务（）A.大型国有企业B.创新型、创业型、成长型中小企业C.成熟型上市公司D.金融机构二、填空题（总共10题，每题2分）1.新三板分层管理体系包括______、______、______三个层级。2.挂牌公司应当在每个会计年度结束之日起______个月内披露年度报告。3.做市商为单只挂牌股票提供做市服务的，该股票的做市商数量不少于______家。4.控股股东、实际控制人通过证券交易系统买卖挂牌公司股票，每增减变动______%时应当披露。5.创新层企业最近两年净利润累计不少于______万元且加权平均净资产收益率不低于______%。6.挂牌公司披露中期报告的时间为每个会计年度上半年结束之日起______个月内。7.新三板交易时间与沪深交易所一致，为每个交易日的______至______，13:00至15:00。8.主办券商对挂牌公司的持续督导义务自______之日起计算。9.做市商持有的做市库存股票应当通过______、定向增发或二级市场买入等方式取得。10.挂牌公司募集资金应当用于______，不得用于非主营业务或违规用途。三、判断题（总共10题，每题2分）1.个人投资者无需满足适当性条件即可买卖所有新三板股票。（）2.做市商必须与挂牌公司签订做市协议后方可提供做市服务。（）3.挂牌公司年度报告需经会计师事务所审计，中期报告可以不经审计。（）4.创新层企业符合条件的可以直接申请转板至科创板或创业板。（）5.主办券商的持续督导义务在挂牌公司进入精选层后终止。（）6.投资者持有挂牌公司股份达到5%时，应当履行权益变动披露义务。（）7.做市商的做市库存股票可以通过首次公开发行方式取得。（）8.挂牌公司董事会对信息披露内容的真实性、准确性、完整性负责。（）9.精选层企业可以向不特定合格投资者公开发行股票。（）10.新三板协议转让的单笔申报数量不得低于1000股。（）四、简答题（总共4题，每题5分）1.简述新三板分层管理的目的及主要层级。2.简述主办券商持续督导的主要内容。3.简述做市商制度对新三板市场的作用。4.简述新三板信息披露的基本原则。五、讨论题（总共4题，每题5分）1.结合实践，谈谈新三板对中小企业融资的意义。2.分析新三板分层制度的实施效果及改进方向。3.讨论新三板信息披露违规的常见情形及防范措施。4.谈谈如何完善新三板做市商制度。答案及解析一、单项选择题答案1.B2.D3.C4.B5.A6.A7.B8.B9.B10.B二、填空题答案1.基础层、创新层、精选层2.43.24.55.1200、66.27.9:30、11:308.挂牌9.协议转让10.主营业务三、判断题答案1.错2.对3.对4.对5.错6.对7.错8.对9.对10.对四、简答题答案1.新三板分层管理的目的是优化市场资源配置，提高运行效率，满足不同企业发展需求。主要层级：基础层（服务小微初创企业）、创新层（服务有一定规模和盈利能力的成长型企业）、精选层（对接更高层次资本市场的优质企业）。2.主办券商持续督导内容包括：信息披露督导（督促及时准确披露报告）、规范运作督导（指导健全治理结构）、募集资金督导（监督资金用于约定用途）、风险提示（提醒投资者风险）、协助解决企业挂牌后问题。3.做市商制度的作用：提供流动性（双向报价解决流动性不足）、发现合理价格（专业评估引导价值）、稳定市场（平抑股价波动）、吸引投资者（增加市场信心）。4.信息披露基本原则：真实性（如实反映实际）、准确性（表达清晰无误导）、完整性（披露所有重大信息）、及时性（按时披露）、公平性（平等披露无歧视）。五、讨论题答案1.新三板对中小企业融资的意义：拓宽股权融资渠道，降低对银行贷款的依赖；降低融资成本（无需支付利息）；提高融资效率（审核流程简便）；提升企业形象（增强客户、金融机构信任）；促进企业规范（推动治理结构完善）。例如，科技型企业通过新三板融资实现研发和市场扩张。2.分层制度效果：优化市场结构，提高资源配置效率，形成企业“晋升通道”。改进方向：优化分层标准（增加研发、专利指标）、加强转板衔接（简化流程）、差异化监管（降低中小企业合规成本）、支持基础层企业（培训辅导促进升级）。3.信息披露违规情形：虚假记载（虚增收入）、误导性陈述（夸大业绩）、重大遗漏（未披露重大诉讼）、延迟