《投资与理财》-教案（项目九：实训五）

实训五：家庭理财规划——理财目标的设定【学习目标】了解家庭理财目标的主要内容及设定原则，为理财方案规划奠定基础。◆理财故事这四则故事教会你如何理财1．一只火鸡和一头牛闲聊，火鸡说：我希望能飞到树顶，可我没有勇气。牛说：为什么不吃一点我的牛粪呢，他们很有营养。火鸡吃了一点牛粪，发现它确实给了它足够的力量飞到第一根树枝，第二天，火鸡又吃了更多的牛粪，飞到第二根树枝，两个星期后，火鸡骄傲的飞到了树顶，但不久，一个农夫看到了它，迅速的把它从树上射了下来。启示：牛屎运让你达到顶峰，但不能让你留在那里。2.兔子问树上的鸟：为什么你可以整天什么事情都不做，就在那唱歌呢？而我却要整天跑来跑去的？鸟说：你也可以啊！于是兔子也就不跑来跑去的，在树下发呆，结果过来一只狼，把兔子吃掉了。启示：如果你想整天无所事事，只有你的位置足够高才行。3.

一只小鸟冻僵了，掉在地上快要冻死了，突然路过一只牛，在鸟身上拉了一泡屎，把鸟包了起来，小鸟顿时暖和了很多，于是就在那愉快的唱起了歌，这时一只路过的猫听到了鸟的歌声，把鸟从屎堆里拉了出来，然后吃掉了。启示：a.在你身上拉屎的未必都是你的敌人b.把你从屎堆里拉出来的也未必就是你的朋友c.最重要的一点，当你身陷困境的时候就闭上你的鸟嘴！4.从前，有两个饥饿的人得到了一位长者的恩赐：一根鱼竿和一篓鲜活硕大的鱼。其中，一个人要了一篓鱼，另一个人要了一根鱼竿，于是他们分道扬镳了。得到鱼的人原地就用干柴搭起篝火煮起了鱼，他狼吞虎咽，还没有品出鲜鱼的肉香，转瞬间，连鱼带汤就被他吃了个精光，不久，他便饿死在空空的鱼篓旁。另一个人则提着鱼竿继续忍饥挨饿，一步步艰难地向海边走去，可当他已经看到不远处那片蔚蓝色的海洋时，他浑身的最后一点力气也使完了，他也只能眼巴巴地带着无尽的遗憾撒手人间。◆引入实训资料：林先生：30岁，工作稳定，健康状况良好林太太：29岁，个体私营工作，健康状况良好银行存款：20万现金及活期存款；汽车：10万；房产：购入价96万元（6套）；预计现值115万元；家庭年收入：19.82万元：林先生：6.5万元；林太太：12万元；其他：1.32万元；家庭年支出：3万元；假设双方父母均有退休金和医疗保障，身体健康，短期内无需照顾。林先生所在单位有社会养老保险等保障，林太太无任何保险。实训方式：根据所给的资料进行分析客户理财目标是否合理，并进行调整。实训内容：家庭理财目标的合理设定。实训步骤：分小组讨论资料，按照资料要求确定适当的理财目标，然后根据理财规划方案的初步目标项目进行调整。实训要求：（一）确定适当的理财目标理财目标是客户计划通过理财规划到达的基本财务目标，需要根据客户的需求合理制定。理财目标：1．2009年小孩出生2．2010年贷款买车3．2012年还清住房贷款4．2013年换购80万元房产5．2020年为子女准备20万元教育基金（二）理财规划方案的初步目标项目调整1．在确定的理财目标基础上，对已有的不合理的资产构成进行调整。2．对今后的收入考虑案例中理财客户的风险偏好给出合理的规划。（可以根据客户的情况分阶段给出不同的规划方案）（1）日常开销（2）保障性支出（3）投资性支出请思考：人人都需要理财，理财的目的又是因人而异的，试分析理财的目的都有哪些呢？一、投资理财目标的建立投资理财是在了解个人的财务、生活状况以及风险偏好的基础上，明确个人特定的理财目标，并在此基础上进行理财规划。这里所说的投资理财目标是指建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。它的任务是在你的“出发地”即现状与“目的地”即未来的理想和目标之间选择一条到达“目的地”的最佳方式，为自己及家人建立一个安心富足健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终达到财务自由的境界。制定一个好的目标，理财就成功了一半。在理财规划的目标中主要包含三个层面的内容：首先是安排好当前的生活，将目前的资产和产生的现金流做合理的安排和配置，为家庭安排适当的保障，从而使自己和家人能够有一个安心健康的生活方式。其次是为未来的人生目标和理想在财务上做好安排，未雨绸缪。比如孩子未来的大学教育费用、自己的养老问题等都需要尽早作好安排。最后是通过投资理财规划最终建立一个终生的现金流渠道，足以保障自己和家人过上无忧无虑的生活，不用再为金钱而工作，这就是所谓的财务自由的境界。理财目标的合适与否可以从明确性、目标履行期限、优先级别、内部一致性四个方面进行分析检验。（一）明确性理财目标范围通常是从大到小，可以非常概括或者非常明确。例如“财政独立”或“建立财政上的安全感”是来自个人的价值观和信仰的概括性目标，所以很难以货币去量化。因此需要从这些概括性目标转移到更明确的目标，如“购买寿险”或“为养老储蓄100万”，以达到目的。甚至理财目标可以明确到体现在月预算或年预算中。这些明确的目标涉及到娱乐、食品、保险、住房、服装、交通等各项花费和储蓄。（二）目标履行期限理财目标可以根据履行期限来分类。一些目标是非常短期的或几乎是即期的，例如用足够的钱支付日常的基本开支或给家庭提供一定水平的保险保障。而有另一些短期目标是期望在一年内达到的，例如计划在六个月内买一套音响组合或在一年内支付所有的信用卡债务。长期目标是指履行期限在10年期以上的目标，例如计划送孩子到海外读书，购买理想的房子，为养老进行储蓄等，这些目标通常需要大量的财富资源。当然，也有需要在几年内达到的中期目标，例如为旅行准备一定数量的钱或支付未清的汽车贷款等。（三）优先级别给目标设置优先级别是必须的，因为个人可能无法达成最初设定的所有目标。随着时间的推移，一些目标显示出不能达到的迹象时，应该立刻调整它们。例如做出抉择，是要送孩子去国外读书还是要提早10年退休。（四）内部一致性各个分项目标之间不是独立存在而是互相关联的。如果有许多“奢侈”的短期目标，那么退休后达到某种生活水准的长期目标就可能达不到；为了梦想的房子而储蓄首付款，这样一个中期的计划会对每月的现金流加以限制。因此必须综合考虑个人分目标的要求，然后合理进行财务安排。二、投资理财的内容投资理财是一个系统工程，它是针对个人整个一生而不是某个阶段的财务规划，因此，为了达到个人理财目标而进行的理财内容涵盖面非常广，具体可以概括为以下几个方面：金融投资策划、居住规划、教育投资策划、个人风险管理和保险规划、个人税务筹划、退休计划、遗产筹划等。（一）金融投资策划金融投资一般均需要构建投资组合达到风险和收益的完美组合，而投资组合的构建依赖不同的投资工具。这些投资工具根据期限长短、风险收益的特征与功能不同，大致可以分为：货币市场工具、固定收益的资本市场工具、权益证券工具和金融衍生工具。对于个人来说，单一品种的投资产品很难满足其对资产流动性、回报率以及风险等方面的特定要求，而且往往也不具备从事证券投资的专业知识和信息优势。金融投资策划要求在充分了解客户风险偏好与投资回报需求的基础上，通过合理的资产分配，使投资组合既能够满足客户的流动性要求与风险承受能力，同时又能够获得充足的回报。（二）居住规划个人（家庭）选择住宅的目的主要有三个：自己居住、对外出租获取租金收益、投机获得资本利得。从理论上讲，满足居住需要不一定要通过购置住宅来实现，因此购置住宅必然会混杂一定的投资或其他动机。如国外许多国家税法规定购买房地产的支出可以在一定范围内作为应税所得的合法扣除，因此国外一些家庭购买房地产主要出于合理避税的考虑。显然，不同的购买动机需要进行不同的居住规划。针对自用住宅的规划，主要包括租房、购房、换房和房贷规划几大方面，规划是否合理会直接影响个人（家庭）的资产负债与现金流量状况。首先要决策的是以租房还是购房来满足居住需求，如果决定要购房，则需要综合考虑家庭的未来收入水平、工作的稳定性以及计划购房的时点、面积和区位，选择合适的住房。（三）教育投资策划教育投资是一种人力资源投资，它不仅可以提高人的文化水平和生活品位，更重要的是可以使受教育者在未来的就业中占据竞争优势。当前社会就业市场的竞争日趋激烈，教育的成本呈现出加速增长的趋势，为了有足够的资金进行教育投资，有必要对家庭的教育支出作出及早的财务规划。教育投资主要可以分为自身的教育投资和子女的教育投资。首先需要对个人的所有教育需求情况进行了解和分析，尤其是子女的高等教育投资部分，这是所有教育投资中花费最高的一项，以确定当前和未来的教育投资资金需求；其次是根据当前和未来预期的收入状况分析教育投资资金供给和需求之间的差距；最后在分析的基础上通过运用各种投资工具来弥补资金供求缺口。由于教育投资本身的特殊性，它更加注重投资的安全性，因此要侧重于选择风险较低的保值工具。（四）个人风险管理和保险策划人的一生可能会面对一些不期而至的风险，根据风险损害的对象不同，这些风险分为人身风险、财产风险和责任风险。为了规避、管理这些风险，人们可以通过购买保险来满足自身的安全需要。除了专业保险公司提供的商业保险之外，由政府的社会保障部门提供的包括社会养老保险、社会医疗保险、社会事业保险在内的社会保险以及雇主提供的雇员团体保险也都是家庭管理非投资风险的工具。随着保险市场的竞争加剧，保险产品除了具有基本的转移风险、减少损失的功能之外，还具有一部分投资、融资作用。在进行保险规划时，需要遵循固定的流程：首先确定保险标的；其次选定具体的保险产品，并根据个人（家庭）的实际情况合理搭配不同的品种；再次根据保险财产的实际价值和人身的评估价值确定保险金额；最后确定保险期限。（五）个人税务筹划依法纳税是每一个公民的义务，而纳税人出于自身利益考虑，往往希望自己的赋税合理地减小到最少。因此，如何在合法的前提下尽量减少税负就成为每一个纳税人十分关注的问题。个人税务筹划是指在纳税行为发生之前，在不违法的前提下，通过对纳税主体的经营活动或投资活动等涉税事项进行事先安排，以达到少缴税或递延纳税的目标的一系列筹划活动。◆理财技巧小家庭的五种管钱法各有千秋持家要管钱，管钱的背后隐含着夫妻的理财观念。不妨看以下5个家庭的管钱方式，希望对你有所启发。家庭1:统一规划型管钱方式：夫妻两人的工资放在一起，统一规划。一部分作为生活费和固定支出放在抽屉里，各自按需索取。除了这些，剩下的存为1年定期，每月存一次。体会：这种传统的管钱方式，较适合收入相对稳定的家庭。在利息高时，将积余的钱作为1年定期存款，到期限后取出后再按1年滚动，能有效达到家庭资产积累的目标。当然，也有少量资金投入基金，但毕竟风险不好控制，只能占收入很小的比例，约为5%，用作基金定投。此外，大病险是不能少的，每年几千元，作为医保的补充，能让我们更安心。家庭2:各自为政型管钱方式：各自管自己的收入，但两人又有一定的分工。譬如丈夫负责养车和生活开支，而妻子则负责购物等一些不固定的支出。虽没把钱放在一起，但彼此间了解对方的收入和支出。两人都有自己的存款，当家里需要大的开支，如买房等，夫妻俩则一起商量，共同承担。体会：这种方式较适合互相信任又比较节俭的家庭。虽然平时各自管理自己的收入，也有自己的存款，但当存款到一定程度时，就会拿出来放在一起作为家庭金库，存成定期，或购买分红及万能险，保证未来孩子的教育费用或养老支出。平时相互不会太多干预，彼此很轻松。家庭3:精打细算型管钱方式：夫妻双方各拿出一定比例的收入作为家庭公用款。比如丈夫会拿出收入的80%，妻子拿出70%左右。剩余部分就作为各自的私人小金库，自由支配。每个月的房贷、生活费、保险费及基金投资等，都是从大金库里支出，积余的钱作为家庭存款。体会：这种管钱方式会保证每分钱尽其用。当然很多时候，夫妻会有效利用信用卡，积累到一定程度后，利用积分换取免费礼品，刷卡后可在网上查到明细，能掌握每笔花销，以减少无效支出。另外，全家都买了寿险，可以增加对未来的保障。家庭4:随意自然型管钱方式：没有明确的模式。丈夫定期拿出一笔数万元的资金卡，由妻子打理，譬如定期投入基金，或定期存款。对于日常开销、孩子托费和保姆费等固定支出，一般是夫妻俩谁碰上谁付。体会：这种方式适合比较随意的人。对于存钱，一般会将钱打成几个“包”，有些数额大、近期又不会用