【《商业银行中小企业信贷风险管理研究-以建设银行为例》16000字（论文）】

商业银行中小企业信贷风险管理研究—以建设银行为例目录TOC\o"1-2"\h\z\u目录 2第1章绪论 31.1研究背景 31.2研究意义 41.3研究方法 51.4研究问题 51.5研究框架 6第2章文献综述 72.1理论基础 72.2理论基础 8第3章研究方法与设计 133.1各变量操作定义 133.2研究对象与数据收集 133.3中小企业信贷风险管理方法 16第1章绪论本文对中小企业信贷风险管理相关理论进行整理和分析，仔细阅读和整理了出版的关于中小企业信贷风险管理的相关文献和期刊，对目前的形势进行宏观的了解和把握，为继续研究中小企业信贷风险管理提供理论事实和依据。1.1研究背景近年来，因为经济环境改善和社会不断进步，中小企业的发展逐渐加快，中小企业的发展成为中国经济增长的重要动力。同时在商业银行信贷业务中中小企业信贷投放总数还不是很高但是比例在逐渐提高，商业银行越来越重视中小企业的贷款业务的发展。党的十九大会议上，习近平总书记明确提出提高金融支持实体经济精准性，加大对中小企业的扶持力度。政策提出引导各金融机构深入开展调研，摸清企业融资需求，深入开展业务对接活动。保持借款企业融资规模，避免单方面抽贷、断贷、停贷，缓释企业信贷风险。同时国家也引导相关金融机构加强对中小企业的融资扶持力度，推出一系列关于商业银行对中小企业的帮扶和优惠的政策和规定。作为中国最为重要的投融资平台，商业银行要加大对中小企业的信贷投放，为中小企业能够发展下去而提供必要的资金服务，帮助中小企业渡过难关化解风险，鼓励中小企业的壮大和发展，从而促进中国经济的持续稳定发展。基于中国政策，同时考虑市场大环境，越来越多的商业银行看到中小企业的市场意义，这些银行加大了对中小企业金融需求的探讨和研究，并陆续实施各种措施，完善对中小企业的金融服务。目前中小企业贷款业务不断壮大，根据中小企业金融需要所提供金融服务的机构不断出现，此时商业银行也开始加大了在中小企业金融服务市场的资源投入，市场竞争强度持续提高。随着竞争的加剧，中国中小企业金融服务市场也迈入到专业化竞争阶段。然而，中小企业存在着规模有限，财务管理情况不佳、人力资源匮乏、市场竞争力弱等系列问题，而且中小企业还存在抵押物不太足值、内部控制及管理体系不完善、产品在市场上竞争力弱等特点，因为中小企业存在着以上的不确定性情况，所以导致商业银行在选择中小企业开展业务中，存在着资金损失的风险，这对商业银行在中小银行贷款风险识别以及管理提出了更高的要求，商业银行必须考虑如何对这些中小企业信贷风险进行评估及管理，并采取有效措施来应对这些风险和化解风险，以减轻信贷风险对商业银行在开展信贷业务中正常运营的影响。近年来，由于环境因素的影响，中国经济增长放缓。目前，中国实体经济发展面临巨大压力，中国小企业也存在较大的资金缺口，金融业竞争加剧，市场对商业银行提出了更高的要求。因此，在这样的环境下，商业银行的发展变得越来越困难。近年来，商业银行的信贷业务在经营中承担着越来越多的风险。因此，商业银行必须加强对信贷风险的识别和防范，以促进商业银行的稳定发展。基于以上背景，本文对中小企业信贷风险管理相关理论进行整理和分析，仔细阅读和整理了出版的关于中小企业信贷风险管理的相关文献和期刊，对目前形势进行宏观的了解和把握，为继续研究中小企业信贷风险管理提供理论事实和依据。在研究过程中，找到自己的差异化所在，为未来商业银行对中小企业的信贷风险管理提供更有意义的实际作用。1.2研究意义1.2.1理论意义在原有违约风险的研究中，缺乏对违约的严格定义，尤其是中国的研究主要集中在经济危机上。目前从中小企业角度进行的研究较少，对中小企业信用违约影响因素的系统研究较少。因而本文从中小企业贷款风险特征方面研究，通过从中小企业特征、财务特征、贷款特征等方面阐述对信贷违约产生的影响，并通过实证研究得出商业银行识别防范违约风险的措施，这对商业银行提高资产质量提供理论支撑。本研究中小企业信贷状况、中小企业信贷特征和中小企业信贷风险的影响因素等理论，从信贷风险管理角度出发，对现状进行分析，并给出针对性的解决策略，加强对中小企业信贷风险管理的理论研究，从学术上为中小企业信贷风险管理提供建设性指导。1.2.2现实意义本文件研究了中小企业违约风险的防范，中小企业违约风险的度量，以及商业银行防范和降低中小企业信用违约风险应采取的策略。为商业银行开拓中小企业信贷市场，解决中小企业融资难问题提供理论和实践指导。这将更有利于深入、全面地了解中国金融市场，寻求和建立一个更具实用性的中小企业评价体系，对商业银行更加合规地发展中小企业信贷业务有很好的现实意义。第一，为了推动中小企业的稳定发展，国家不断出台政策鼓励中小企业，商业银行已经把中小企业信贷业务作为重要的发展方向，本文以商业银行为例，目前的重点是如何提升中小企业的信贷风险管理水平，在更好地防范风险的同时，助力于中小企业的发展，以起到商业银行和中小企业共赢作用。第二，本文的主要研究是通过对国外与中国相关理论研究的分析，结合中小企业提出相应的解决策略，提升商业银行在中小企业信贷风险管理的能力，有利于银行的可持续发展。同时，通过相关的理论与实践研究，也能够促进中小企业自身的竞争力，让中小企业信贷风险得到更好的管控。1.3研究方法一是理论分析法。首先通过阅读关于商业银行中小企业信贷风险的文献资料，梳理相关违约理论以及风险管理理论的内容和发展，从中小企业信贷的情况、特征、理论和其违约形成的影响因素等方面进行理论研究。大量学术文献为本文提供理论支撑。二是实证分析方法。本文件中使用的大量相关分析数据来自贴合立题的全国商业银行。重点关注信用机构客户的基本情况和违约情况，收集第一手数据。这些数据为本文件所载的后续分析和政策建议提供了有力的客观支持。三是案例分析法。通过以建设银行为例，采用案例分析法，全面分析建设银行在中小企业信贷风险管理方面遇到的问题，深入分析产生此问题的原因，同时给予可行的解决办法，为其他商业银行对中小企业的信贷风险管理提出切实可行的建议。1.4研究问题全面分析商业银行在中小企业信贷风险管理方面遇到的问题，深入分析产生此问题的原因，同时给予可行的解决办法，为其他商业银行对中小企业的信贷风险管理提出切实可行的建议。具体研究问题如下：商业银行中小企业信贷风险管理成效与不足之处有哪些？商业银行中小企业信贷风险存在的原因有哪些？防范商业银行中小企业信贷风险的对策有哪些？1.5研究框架本文研究建设银行中小企业信贷风险管理，将通过大数据、互联网征信等科技手段来进行企业的信息调查与分析，有效的利用中小评分系统模型实现部分贷前调查的工作，降低风险控制。商业银行针对中小企业推行针对性的信贷产品也是新的发展趋势，在推进普惠金融产品下沉的过程中，既要保证中小企业真实的信贷需求，又要做到严格的风险管理，确保风险管理有序性、合规性的进行。主要研究内容包括以下五个部分，具体如下图：第一章绪论第一章绪论研究背景与意义研究方法与框架文献综述第二章文献综述概念界定信贷违约行为理论第三章研究方法与设计案例研究数据分析问题分析第五章结论与讨论研究建议政策建议

第四章研究结果分析分析理论模型建立数据来源与样本描述实证结果分析图SEQ图\*ARABIC1研究框架图第一部分为绪论，主要包括研究背景及意义，研究现状，研究方法与内容以及研究价值。第二部分为相关理论及经验借鉴，主要包括信贷风险概述，信贷风险相关理论。第三部分为建设银行中小企业信贷风险管理现状考察，首先简述了建设银行概况，接着分析了建设银行中小企业信贷风险管理流程，最后利用问卷调查，第四部分为研究结果分析，介绍了信贷风险管理方法与措施和中小企业信贷风险管理成效与不足，分析了建设银行中小企业信贷风险管理存在的问题。第五部分为结论与讨论。提出了商业银行中小企业信贷风险管理的优化方案，首先是优化目标和原则，接着从贷前优化、贷中优化和贷后优化提出优化方案，接着提出中小企业信贷风险管理的保障措施，包括制度保障，技术保障，人力资源保障和企业文化保障。1.6研究创新创新之处在于从应用研究的角度，以建设银行的中小企业信贷风险管理为研究对象，使用文献研究法、案例研究法等多种方法，对建设银行中小企业信贷风险管理的现状进行了深入的剖析。首先，基于信贷风险管理的相关理论知识，对该分行的中小企业信贷风险管理现状进行了综合分析，并提出目前存在的问题。再次，综合考虑了建设银行的实际情况和所处的市场环境，在理论研究的基础上提出对策建议以完善该分行对中小企业信贷风险的管控。最后，从建立科学合理的激励约束机制、完善中小企业信贷大数据平台、改进中小信贷风险计量模型、加强风险管控文化建设等角度出发，本文还提出了对策实施的保障措施以确保方案的顺利实施和预期成效的实现。

第2章文献综述2.1理论基础2.3.1信贷配给理论“信贷配给理论”是由Stiglitz和Weiss在1981年提出来的，他们认为在不稳定的市场环境下，一些商业银行会采取信贷配给的策略，而不会采取贷款抵押方式以及提高贷款利率的手段来发展信贷业务。信贷配给是指借款人对贷款的资金需求超过商业银行自身的贷款额度时，银行此时无法或者不愿按照原先的固定利率贷款给借款人，只能采取一些非利率的贷款方法，使得一些借款人主动退出贷款活动，从而满足信贷市场的供需平衡。非利率的贷款方法可分为以下几类：一是要求借款人自身经营情况良好，如资产规模、个人征信情况、企业财务状况等达到贷款标准；二是商业银行对借款人做了其他方面的要求，如抵押物和担保人的要求、借款人在银行的存款要求以及贷款使用期限的要求等；三是其他因素的要求，如借款人的职业、社会关系、员工专业水平的要求等。由于大中型企业比小微企业更容易满足商业银行的要求，商业银行在授信时通常会考虑先将贷款发放给大中型企业，而小微企业在这种竞争环境中就处于劣势地位，如何优化小微企业的信贷配给将是一个难题。信用配给理论作为一种经济现象，从18世纪开始就受到西方学者的广泛关注，中小企业融资理论主要是基于信用配给理论发展起来的。广义上，信贷配给是指由于政府控制因素，所报价的贷款利率低于市场清算利率。在低利率的情况下，市场倾向于从银行借贷，市场借贷需求过大。狭义的信贷配给，即均衡信贷配给，是指贷款人在没有政府干预的情况下将贷款利率确定在市场清算利率以下，但借款人的贷款需求仍然不能得到在不满意的情况下形成的信贷配给。广义信用比率和狭义信用比率存在需求过剩的现象。从广义和任用层对信贷配给的具体分析，有融资需求不满足的共同特点。2.3.2全面风险管理理论近年来，商业银行的竞争越来越激烈。利率市场化对我国银行业的影响也在不断缩小，银行必须通过金融产品的革新来维持盈利。金融衍生产品的迅速发展，使其经营活动的类型日益增多，同时也带来了经营风险。对一家银行而言，不同行业、不同类型的企业所面对的风险并非彼此独立，而是有着密切的联系。不同的企业在风险上的重合将会带来更大的冲击。商业银行在进行风险辨识与管理时，不能将其与行业隔离开来，而应从同一标准的角度来进行风险的识别与控制。这称为全面风险管理。全面风险管理是一个包括风险、评估和控制的动态过程。这一动态过程需要在商业银行业务活动的服务宗旨、运营管理、业务发展等阶段实施。全面风险管理要求统一评估和管理银行不同部门和业务类型的风险。同时，还应将业务发展过程中可能出现的各种风险，如信用风险、操作风险、市场风险以及相关的管理部门、方法和过程，统一到一个全面的风险管理体系中。该体系采用相同的风险识别、评价和控制标准系统地进行风险管理。这里的综合风险理论包括两层内涵：一是风险管理工作的全面性。包容性不仅要涵盖所有类型的风险，还必须控制与不同部门、地区和产品相关的风险。二是要全面地理解和处理银行的各种金融机构的经营风险。各经营机构及条线负责人及人员、各部门负责人及人员均要负起相关的管理职责。对于建设银行中小企业全面风险管理的研究，应该在全面风险管理理论的指导下，提升银行对中小企业信贷风险的识别能力与管理能力。首先，需要加强对中小企业客户的调研，了解客户的社交网络以找出和其紧密连接的相关企业，并将所有关联企业整合到一个社交网络框架内，对其进行更为综合的评估。其次，要了解中小企业这个群体在建设银行中的合作需求点。不仅包括企金部门进行的贷款业务，还包括公司其他业务，例如：账户上的需求，各类存款产品、票据业务、国际业务。所有产品都纳入统一的风险额度总控管理体系，通过风险预警和识别来评估中小企业的风险状况。设定包括建设银行中企业所有业务产品的最高信贷额度。企业在建设银行的各项业务总额不得超过最高信贷额度，并在风险调查和风险评估中实行统一标准，以降低企业潜在风险。通过对中小企业的全面风险管理，建设银行对中小企业客户的理解更加全面、真实，能够更好的向中小企业客户提供金融服务方案，有利于不同行业的客户进不同产品的配置。不仅有助于加深与存量中小企业的合作维度，拓展市场使其他优质的中小企业客户，提高建设银行在金融机构同行中的经营业绩，而且能有效降低风险暴露，采取有利的风险缓释手段，提高中小企业普惠金融的风险管理的有效性。2.3.3信息不对称理论信息不对称是指在市场经济条件下，由于市场上双方的数据和信息管理水平不同而导致的信息不对称。20世纪70年代，三位来自美国经济学家钻研了信息不对称现象，提出了信息不对称理论（G.Akerlof，M.Spence，J.E.Stigjiz）。在非对称性的长期研究和分析中，我们可以从认知的角度来看待当时的市场经济。这一理论主要表现为缺乏信息的公平性和平均性。在现在的社会条件下，信息发布是同步的，但由于各种原因，很多信息很难被各种各样的人理解。不同类型的人对相关信息的理解不同。拥有足够信息的人往往处于有利地位，而缺乏信息的人则处于相对不利的地位。因此，在信息不对称的情况下，当双方参与时，一方在信息量和质量上有明显优势，另一方处于劣势。在商业银行信贷风险管理中，往往体现出数据非对称性，贷款前先贷款的借款人通常会伪造财务报表，以改善公司的真实经营状况。然而，由于缺乏先进的核查方法和客户调查，商业银行面临着潜在的信用风险。由于商业银行的技术限制无法及时发现贷款存在的这种风险，即使借款人在其他地方使用贷款资金，商业银行也不会知道。商业银行在发放贷款后，无法及时吸收抵押物和借款人的变化，无法及时采取相应措施，就会导致信息不对称带来的风险。所以，银行必须及时感知危险信号，进一步提高自身技术水平，适应大数据的发展趋势，利用大数据对信息进行监控。2.2文献研究2.2.1中国研究现状（1）信贷违约风险特征中国中国开始研究信用风险的时间并不长，到现在只有二十多年时间，初始研究阶段只是研究了一些追偿债务风险和违约风险。中国很多学者对中小企业的违约信贷行为提出了自己的独具特色的观点、看法和理解。李文浩（2021）对影响中小企业信贷违约的相关因素也进行深入的研究探讨，中小企业信贷违约和发生不良贷款会影响商业银行的经营效益，因为商业银行会有不良率等指标的考核，因此商业银行必定会收紧中小企业银行的贷款额度。苗启虎（2004）研究认为经济主体的经营行为多元化和复杂化，会出现公司或个人形成无法偿还债务的情况，从而到时经济主体面临更多信用风险，中国信用风险研究的落后在于信用风险度量方面，其将信用风险与宏观经济联系进行风险研究。许航敏（2002）将信用风险理论分为三个部分进行研究，将信用风险从债务人违约、利率变化方面分析研究并进行风险度量。孔刘柳（2001）研究了个人信用评估的方法和模型，对中小企业信用评估有一定参考作用，并且研究了新型企业的信用风险并进行科学评价，有助于规范企业生产经营行为，改善企业投融资渠道。梁琪（2014）研究了如何将信用风险模型与中国商业银行管理实践相结合的问题，提出了结构化违约概率模型符合中国银行经营特点。刘京军（2021）认为中小企业因为在经营和发展中形成自身特征而将其分成风险等级不同的企业类型，而这些企业类型的分类致使庆业的信贷风险也不同，所以违约风险不同，对信用风险管理与计量方法做了研究，从商业银行信用风险实际出发，剖析信用风险形成机理并探索控制和化解信用风险的有限途径。（2）中小企业信贷风险因素研究自此之后，中国专家学者对于中小企业的融资问题和违约风险问题进行了广泛的研究的，张爱民（1999）、陈静（2017）等人开展了影响信贷违约的各个可能因素和中小企业违约行为的深入研究。这几位学者开展了深入细致的关于金融市场的探究，通过分析中小企业信贷违约的情况和因素而形成了评价中小企业信用行为的体系和方式。陈静（2017）研究了中小企业融资中的一些问题，他认为中小企业融资现状尽管政府已经在不断扶持且商业银行在普遍增加额度，但是因为内外部的原因现状还是有些不尽人意。最后他还提出如果解决当下的困境，不仅政府要加大扶持力度，而且金融体系要完善服务中小企业贷款的体系。杨绍基和任兆璋（2006）联合研究认为贷款违约概率的测算是商业银行重要的风险管理事项，他构建的联立双变量probit模型来测量信贷的违约风险。这个模型的优势在于解决样本选择性偏差的问题，因为样本选择性偏差可能会带来不可靠的评估结果。黄志豪（2007）也是研究了影响中国中小企业的信贷违约风险的各方因素，他认为中小企业违约的原因，这些因素可能是单方面影响造成企业违约，亦或是多方面综合所致形成违约。于洪波（2006）等人对信用违约有了更全面的研究，将中小企业违约的因素归结成企业经营规模、企业资产资产负债能力和企业的现金流量情况等方面，企业的资产负债能力直接影响着企业的债务偿还能力，资产多而负债少的企业偿债能力必定较强，而现金流量大的企业手里掌控着较多的流动性资产，当企业需要归还贷款时，大量的现金流能及时的还上贷款。同时企业的各项规模决定企业的生产经营能力，规模大就实力强，竞争力强，信用资源丰富，有着较好的债务清偿能力。如果企业的资产负债率大，负债过多，企业能够协调好各项债务的能力就弱，还可能因一笔负债不能还上而引起多笔债务集体暴雷。同样，如果企业的规模较小，各方面实力差，其信用资源更好，这样更容易形成违约。张德昌（2005）研究了公司抵押贷款、公司违约与公司规模之间的关系。经过认真深入的研究，张德昌认为，中国的中小企业在市场经济发展中发挥着非常重要的作用。中小企业由于自身的地位和市场竞争压力，有着无限的发展潜力，所以中小企业在发展过程中有着很大的资金需求力。然而，由于中小企业规模的限制，中小企业无法满足对商业银行审核贷款的各方面的要求，导致中小企业融资存在困难。贾生华、史煜筠（2003）认为中小企业风险高是中小企业信用风险管理的一个重要难点，他们通过向5家商业银行发放问卷调查的方式来研究中小企业信贷风险的因素，其中包括商业银行因素、地域因素、职务层次因素、银行体质因素等原因。段斌、王中华研究中小企业信贷风险的成因主要归于三个因素：宏观环境因素、中小企业因素以及股份制商业银行本身的因素。王轶、刘春环、陈亮（2014）从理论分析和现实分析研究贷款风险管理的原因，认为信息不对称是中小企业更直接的风险原因，信贷契约的不完整，商业银行自身的原因都是导致中小企业的风险的成因。关然（2017）在探讨中小企业信贷业务风险中指出中小企业带来的信用风险与商业银行的操作风险也是中小企业信贷业务风险高的原因。丁杰（2017）认为信息不对称原因导致信贷部门的竞争加剧，信息不对称直接影响到商业银行的信贷风险。李会雨（2017）认为信息不对称现象是当下导致商业银行不良贷款的根本原因。（3）中小企业信贷风险管理措施研究加强对中小企业贷款的风险防控，是支持中小企业等实体经济薄弱环节的必然要求。从中小企业角度出发，梁彩虹（2014）研究了从中小企业自身存在的信贷风险，提出通过加入客户准入甄选、提高审批失效、加强贷后管理等措施来防范和化解中小企业信贷风险。从商业银行角度出发，郭娜（2013）通过中小企业问卷调查的方式，采用实证分析法来进行研究。通过政府的直接手段能够支持中小企业的发展，同时市场解决机制也能减弱银行的信息不对称因素。陈华清（2015）从信用风险、市场风险、操作风险三个方面分析，认为完善内部信用评级体系与完善贷款管理体系是完善中小企业信贷风险管理的重要渠道。邓大松、赵玉龙（2017）认为商业银行支持在中小企业的发展过程中，应针对中小企业的特点，适当的建立业务经营及风险管理体系。刘东影（2019），朱泰霖（2020）从贷前、贷中及贷后三个角度来阐述信贷风险管理的具体措施。石兴贤（2017）在此基础上，增加了完善内部约束激励机制来达到贷后管理的效果。张旭东（2020）通过分析中小企业在银行贷款过程中面临的问题，分析具体解决问题的办法，通过具体措施解决中小企业在贷款过程中遇到的问题，迅速推动中小企业的发展。从信贷风险评价体系来说，苏蕙（2020）以Z银行为例，通过分析中小企业信贷风险评价体系的不足，提升优化评价指标来提升商业银行对中小企业的信贷风险管理水平。王鑫（2021）等通过文献检索，运用CiteSpace软件，分析了中国中中小型企业信用评价研究的现状和趋势，以及信用评价模型的构建方法和相关问题，并从实际应用的角度探讨了中国中中小企业信用评估的发展趋势，大数据与现实应用相结合将是未来的趋势。2.2.2其他国家研究现状（1）信贷违约风险特征国外对信用风险的研究要早于中国，首先开始研究的是公司的破产预测，从破产预算进而衍生出了违约的风险研究，进而开始更广泛的信用风险研究，国外的研究有着层层递进的关系，而且研究面更加广阔。部分国外学者认为通过搜罗内部外部的各方信息来研判企业贷款违约的可能性，通过设计不同的变量进而研究信用风险的评估方法，搜集的内外部信息多样复杂而评估方法也多样化。PaulSamuelson(2000)认为，有些评估方法是基于公共信息、金融市场信息和其他公共信息，有些评估方法是基于非公共内部信息。信息材料不同，评价方法和结论也不一致。Robert(2019)调查公司违约风险与其资产之间的关系，建立了标准理论。它认为，公司的违约风险与其资产价值的可变性直接相关。实体资产的价值信息来源于金融市场，可能反映实体的当前价值。关于负选择，Leland和Pyle(2018)建立了一个模型来检验信贷市场中的负选择，并得出结论：“在信息不对称的情况下，银行在做出贷款决定之前有负选择”，因为公司和银行确定的信贷合同是一个不完整的合同。一些研究人员还研究了借款人与借款人信息掌握程度和信用评级模型之间的关系。Altman和Narayanan(1997)的研究认为，借款人的信息特征和借款人对信息的掌握程度在信用风险评估和评估模型的选择以及信用违约率水平方面起着至关重要的作用。Nickel(2000)认为，信贷集中会在一定程度上增加投资组合风险，因为信贷集中，尤其是贷款投资，集中在相关行业或附属公司。当一家公司违约时，它会扩散。一些研究人员还研究了公司的规模以及信用风险的识别和评估。Shimko(1993)的研究表明，金融机构获得大企业需要的相关信息比较容易是因为大型企业信息公开透明且受外部监督，金融机构获得需要的中小企业的相关信息比较困难曲折是因为其信息并未公开。（2）中小企业信贷风险因素研究影响中小企业信用违约的因素在规模和行业上各不相同。学者从不同的角度进行了研究，Cavalluzzo和Wolken(2005)进行的研究表明，中小企业的实控人拥有更大财力可能会降低企业贷款的不能偿还的可能性，这将可以作为考虑给予其贷款的一个条件，也就是说企业老板的财力可以作为影响违约的一个因素。一些研究人员研究了公司财务状况、企业主个人资产组合与违约风险之间的关系。还有一些国外学者BlackFischer、JohnC(1976)研究了违约风险的定价模型。Kim(1993)研究了结构模型，这个模型对未来市场进行预测，并且把不同时间的违约概率均进行预测，此模型研究假设当公司的资产少于清偿债务时所需的资产，公司会产生违约行为。还有Sobehart(2000)进行无风险债券的和其远期进行预测，来预测未来市场，从而预测出公司是否发生违约行为。\t"/zn/Detail/index/GARJ2021_1/_blank"DemirEnder(2021)等讨论了经济不确定性和地缘政治风险对银行信贷的影响，本文使用了19家银行的2439家样本，发现尽管经济不确定性会恶化银行信贷增长，但地缘政治风险不会产生重大影响。\t"/zn/Detail/index/GARJ2018/_blank"Jean-LouisArcand(2018)等将信贷配给嵌入等级依赖的期望效用理论。结果表明，借款人足够的悲观或足够的风险厌恶可以消除逆向选择。贷款人乐观情绪也可能消除信贷配给。MotinivaNayak(2017)论述了信贷分配向微型、小型和中型企业的转变。该文分析了商业银行的特点和信贷之间的关系。对于中小企业来说，最主要的问题是他们对银行系统的依赖。Darrell(2007)分析了20世纪70年代至2005年商业银行向中小企业发放贷款的趋势和银行规模和业绩对中小企业发放贷款趋势的影响。结果发现，表现不佳的银行在中小企业信贷中所占份额较高。而且业绩较差的小银行在中小企业信贷中所占比例较高。表现较好的银行对向该部门提供贷款不感兴趣。\t"/zn/Detail/index/GARJ2020/_blank"DennisBams(2020)等论述了大型信贷风险冲击是否会波及小型企业并影响其实体经济活动？利用小企业信贷风险的信息，发现小企业在客户行业受到冲击后出现了违约和破产率的上升。这项研究为银行提供了更清晰的时机和小企业信贷风险升高的程度。（3）中小企业信贷风险管理措施研究AnaPaulaMatiasGama(2012)等建立了一个信用评分模型，作为综合各种金融和非金融因素的估值程序，从而提高中小企业对其违约风险的认识。银行在设定内部系统和程序以管理信贷风险时，应考虑定性变量。YuanyuanMa(2014)研究定性分析法与定量分析法，证明定量分析对于商业银行建立风险管理体系具有重要意义。模糊层级分析法将定性分析和定量分析结合起来。信用风险量化的结果表明，商业银行应重点关注企业主的个人评价和涉及中小企业的企业经营环境，只有这样，才能保证银行资产的安全，实现银行的整体效益改进。\t"/zn/Detail/index/GARJ2021_1/_blank"YanenkovaIryna(2021)等讨论了利用成本风险模型管理银行信贷风险的问题。提出了基于神经细胞技术的银行信贷风险管理建模方法，为信用风险确定提供了高可靠性。采用科学、实用的方法进行评估并利用数学模型，通过定性标准预测信用问题的程度。提出了一种分析和预测的方法，对不良贷款债务的指标，应将其作为软件实施并纳入决策支持系统在监控银行信贷组合风险的过程中。2.2.3文献综述综上，学者对信用风险的问题进行研究，主要研究重点是债款的追偿风险和违约的风险等方面。有学者将信用风险从债务人违约、利率变化方面分析研究并进行风险度量。还有研究了如何将信用风险模型与中国商业银行管理实践相结合的问题，提出了结构化违约概率模型符合中国银行经营特点。同时部分学者对影响中小企业信贷违约因素开展了深入细致的研究探讨，中小企业由于存在违约等现象导致了银行的资产质量受到了负面影响，银行机构压缩授信额度。上述学者对于中小企业发生贷款违约行为的影响因素的分析，有利于金融机构对中小企业信贷违约的评价更加有依据和方向，有利于金融机构提高违约识别能力，提高信贷资产质量，降低贷款的不良率。上述文献研究涵盖了理论分析与实证分析，本文借鉴上述研究理论，经过研阅分析，中小企业信贷特征和状况具有复杂性和多样化，中小企业的授信占比正逐渐加大，但往往中小企业的授信违约风险却有些偏大，前面学者也有进行实证的研究分析但往往使用的贷款数据比较陈旧。本文结合上述因素，使用最新数据进行实证分析。

第3章研究方法与设计3.1各变量操作定义3.1.1贷前风险管理受委托贷款在申请之后普遍是最先开展贷前尽职调查，主要分为三大类：财务情况、非财务情况及担保抵押质押情况。主要采取询问、考察、抽检、分析等方法。作为信用贷款风险管理的第一个开始环节，其调查的品质影响了贷款的质量和相关重要指标的真实有效性。但大部分商业银行的贷前调查主要是由人工开展的，因为人员素质的差异，因此不能排除人为要素的影响。3.1.2贷中风险管理在商业银行派发信贷后，对各个环节实施环节控制，把贷款风险管理分解到各流程单位。第一，根据行业选择控制风险性，规定要拥有稳定供应商以及稳定的客户，在一定程度上控制了风险；第二，根据标准准入条件进行控制，设置小微企业信贷产品基本准入条件，区分一些体系不完善、资质不符合规定的企业；因为借款中系统风险的可变性，沟通交流的时效性至关重要。根据各个单位员工相互之间的适度有效的沟通信息，与此同时汇总问题，有利于思考。最后，商业银行依据小微企业毁约的几率，创建信用风险管理的决策模型，并创建了相对的贷款决策体制。3.1.3贷后风险管理信贷业务完成后，商业银行的业务经理应定期检查信贷申请者和新项目发起者的公司业绩和个人信用情况，总体评估有关项目的建设和经营状况，以及评估宏观经济政策变动和市场信贷业务分析波动并提高贷款质量。但是，小型和微型企业信贷业务的贷款后管理仍处于现场访问和上门调查的状态。因为客户总数多，管理艰难、外界监管方式不够，贷款后管理主要处于浅薄状态，导致银行业鉴别中小企业的能力降低。3.2研究对象与数据收集3.2.1建设银行基本情况中国建设银行是我国领先的大型股份制商业银行，它的总管理部设在北京，它的前身中国建设银行成立于1954年10月。建行在2021年末的市值大约达到了2,071.79亿美元，目前为全球上市银行的第五位。在一级资本排序当中，为全球银行中排行第二。建设银行为客户提供了个人银行业务、公司银行业务、投资理财等全面的金融服务，总共有14,977个分支机构，拥有345,971位员工，服务于亿万个人和公司客户。建行在29个国家和地区设有商业银行类分支机构及子公司，共拥有境外商业银行类各级机构近200家。3.2.2数据分析近年来，建设银行坚持不懈在客户市场为中小企业打造新产品。建行2018-2021年年度报告资料显示：2018年末，建行中小企业户数为605014户，贷款余额16105.82亿元；2019年末，有1191900户，贷款余额16310.17亿元；2020年末，达到1030000户，贷款余额有17000亿元；到2021年底，贷款余额达到18500亿元，将有170.03万户。中小企业自2018年至今一直呈上升趋势，总体贷款余额的账户余额在提升。与贷款余额和借款户数的提高趋势对比，每户贷款额度增长比较大。2020年至今，中小企业借款总数逐渐降低，如表3-1所显示：表3-12018年-2021年建设银行中小企业贷款规模统计表项目/年份2018201920202021余额（亿元）16105.8216310.171700018500户数（户）605014119190010300001700300不良贷款在风险等级中的划分中主要包含次级类、可疑类、损失类贷款，依据建行年度报告得出的数据统计分析,可以看见到，不良贷款整体呈上升发展趋势,尤其是2020年至2021年次级类和可疑类不良贷款账户余额大幅度升高,这表明在小微信贷业务规模的提高的同时，务必有科学的信贷风险管理方式，以此提高总体风险管理水平，详见表3-2.表3-2建设银行不良贷款余额统计表类别2019年2020年2021年次级（万元）81432105633120731可疑（万元）9327082569106291损失（万元）261792427133707与其他商业银行一样，中国建设银行正在加快建立中小企业风险管理体系，努力实现业务处理的标准化和流程化，满足客户需求，降低风险、业务质量和收入，降低风险和不良贷款率。目前，商业银行在扩大中小企业信贷业务方面仍存在一些不足，如成本平衡、收入与风险控制的关系，已成为银行内外关注的焦点。根据建设银行的实际情况，扩大中小企业信贷业务主要面临以下风险：（1）信用风险。因为没有足够或合理的抵押物作为担保，所以在通常情况下，中小企业会最先选择信用贷款。尽管中小企业信贷业务主要聚集在中小企业及个体工商户，但由于国内征信体制还不够成熟，一些违约失信黑名单个人行为无法立即列入个人征信系统，没有得到充分有效的处罚，因而信用风险自始至终较高。建设银行中小企业信贷业务信用风险关键来自中小企业主缺乏个人信用，信贷客户将贷款资金投资于自己不擅长的领域。除此之外，企业隐瞒自身经营不佳、中小企业向小额贷款公司过多股权融资等问题。客户缺乏信用因为故意隐瞒,在这种情况下，没有把握客户具体情况的合理方式，借款违约后都没有风险性缓控对策，促使建设银行没法减少信用风险造成的信贷不良率。（2）操作风险。建设银行进行智能化上线服务，是为了进一步提高工作效率，拓宽客户覆盖面，降低经济成本。这就要求借贷双方直接面对面，根据各种电子信息数据进行在线信用操作、信用评估和审批，但很难有效区分数据的真实性和申请人信息的真实性和准确性。在建行的实际工作中，也仍然存在忽视账户结算等企业行为管理、实际风险缓释能力、行业政策执行不到位、贷后管理不到位等问题。这种风险给中小企业信贷业务的管理带来了一定的阻碍，也是建设行不良率逐年上升的因素之一。（3）市场风险。受宏观经济经济下滑危害，一是降低了中小企业的持续经营能力；次之，是第三方借款的成本费用持续增长，导致流动性风险增加。如果公司内部的实力不足，处于产业链末端，很容易遭受上中下游公司的不良影响。现阶段，建设银行因市场风险立即或间接性导致的借款毁约状况更加突显，市场风险导致的逾期贷款额度连年升高。钢材贸易产业链、贷款担保圈、供应链管理引起的传输风险性，导致圈链内存活能力较差的中小企业倒闭，许多公司在一定阶段内没法还款借款。同时市场走向朝夕变化也让银行无法应对。（4）道德风险。对比大中小型公司，个人素质及个人行为对中小企业的影响相当大。依据对建行不良客户的总体调查分析发现,半数以上的不良中小企业主个人就有问题，主要表现为企业管理者个人征信差，主观性逃废债行为，追求高额回报盲目投资，过度扩张，导致资金链断裂等。企业主的道德问题是引发企业经营不善、银行信贷违约主要原因之一。3.3中小企业信贷风险管理方法3.3.1风险管理组织架构建设银行风险管理组织架构由董事会及其专门委员会、高级管理层及其专业委员会、风险管理部门等构成。本行董事会按公司章程和监管规定履行风险管理职责。董事会下设风险管理委员会，负责制定风险战略，并对实施情况进行监督，定期对整体风险状况进行评估。董事会定期审议集团风险偏好陈述书，并通过相应政策加以传导。监事会对全面风险管理体系建设及董事会、高管层履行全面风险管理职责情况进行监督。高管层负责执行董事会制定的风险战略，组织实施集团全面风险管理工作。基本架构详见下图。图3-1建设银行风险管理组织架构数据来源：建设银行官网为了更好地控制银行的风险,合理减少风险的不良影响,建设银行开设了中后后台管理风险管理的“三道防线”。在对中小企业贷款业务风险管理全过程中，“三道防线”也激发着重要功效。第一道防线为业务流程线，包含建设银行中小企业部和所辖二级分行有关业务部门。一级分行中小企业部负责设计产品，制订实际实施办法和服务具体指导，二级分行有关业务部门负责产品营销策略和实际业务查询。第一道防线对所辖商品和业务流程的风险管理承担可以直接义务。第二道防线是授信额度审核部门、风险管理部门和内部控制合规管理部门，在其中授信额度审核部门负责授信额度审核借款资质、贷款额、限期、合同书事宜等。风险管理部负责对各业务部门的风险管理活动进行规范、引导、协调、评估及监督、报告，内控合规部负责督查各业务部门遵守法律法规、监管规定及内部规章制度的情况:第三道防线是财务审计、纪委监察部门，负责监管各业务部门的风险管理主题活动。业务部门和风险管理部门互不相关，由不一样的分行行长带头管理方法，互相牵制。内部审计部隶属总公司所管，对总公司负责，不会受到地区分行管理方法的危害，确保自觉性和普遍性。在风险管理全过程中，“三道防线”各尽其责，但互相融洽，加强联防联控，避免风险性互相污染。3.3.2风险管理流程建设银行对中小企业的信贷风险管理贯穿于整个的信贷业务流程，业务流程分为六个环节，除了客户申请处理、用信以及审查审批之外，通常还包括业务调查、贷后管理以及信贷收回等，如表3-2。表3-2建设银行中小企业信贷业务风险管理流程准入流程权限运作具体要求客户申请与受理中小企业客户需要提交相关申请书业务调查客户经理至少两个人对信息进行核实，然后提出相关意见审查与审批信贷审查人员分析风险并展开综合评价，提出参考性意见预测风险结合合同相关协议按时归还贷款用信建设银行对放款资料进行审核、签署合同贷后管理客户经理对申请者展开贷后检查。信贷收回建设银行结合合同相关协议按时归还贷款数据来源：建设银行官网(1)客户申请与受理：在办理信用贷款业务的时候，一般建行首先要求客户提交申请，在申请书里面需要标注清楚贷款额度、期限、种类、用途、还款方式、来源以及担保等相关信息。(2)业务调查。建行需要全面调查准入客，通常为双方进行调查，针对相关信息展开收集并加以分析，验证客户提交的数据是否符合事实，研究客户有没有贷款资格，能不能符合客户准入条件；仔细调查客户的日常经营情况、区域整体的经济环境、所处行业的发展前景；对客户的实际控制人、法人代表、高层管理者等的综合信用情况以及管理情况进行调查；对客户在信用贷款环节中的综合还款能力、资金应用、担保模式以及还款渠道等进行调查；最后结合所得数据信息，客户经理对信用贷款业务是否发放做出最终决定。(3)审查与审批。在客户提交贷款申请、客户经理提交调查意见以后，建行要基于申请书和调查意见展开综合分析，特别要对客户的个人担保情况以及其他相关重要信息进行分析，在此基础上提出个人评审建议，然后对客户主体资格以及信用等级进行综合判断：审查客户的法定代表人、主要投资人、实际控制人和中高层管理者的资产信用等情况，对客户的财务以及管理状况进行审查；审查客户所在区域的经济环境以及所处行业的状况；审查信贷风险评估是否客观以及防范举措是否全面；审查信贷资金的使用是否合理合法；审查客户的偿债能力以及担保状况；根据各事项的审查情况，给出最终明确的审批意见。(4)用信。在对客户的各种情况进行审查与审批后，建设银行需要对贷款条件加以确认，与申请者间签收协议，然后就可以办理相关手续，审核放款过程、审核委托付款，最后发放信贷。(5)贷后管理。建设银行在开展贷后管理时，必须依照银监会及相关要求来做。针对全额的信用贷款等相关业务，应依据实际情况适度减少检查频率，比如每半年一次；在客户经理开展贷后调查的时候，主要对客户的个人信用以及风险状况进行了解，尤其对贷款用途和客户现金流量状况开展综合分析，当风险预警的信号发生时，应该马上派人进行追踪调查，立即向中国建设银行相关责任人汇报相关状况，并采用相关对策清除风险。在风险预警的信号完全解除之前,建设银行不可以再给客户派发新一波贷款。(6)信贷收回。按照合同约定,建设银行及时收回贷款。

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