证券投资基金基础题库(共四卷)及答案

A.0.55

证券投资基金基础题库（一）B.0.6

（■•Jr100介.，仇H卡90个C.0.45

D、5

一、单项选择题（每小题2分，共100分）【答案】D

【解析】保金=交易金额•佣金率，所以交易佣金为100X1.8X0.25%^0.45（元）.根据我

1、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（>.

国现定.封闭式基金交易佣金不足5元的,按5元收取。

A、最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约.期权合约和互换合约

6,（2018年）目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）。

B.期权合狗与远期合约以及期货合的的不同之处是其报拄的不对稀性

I.上海清算所

C、期货含的的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低

II.中证指数有限公司

D、期货合约具有杠杆效应

III.上海有色金属交易所

【答案】C

W.中央国协登记结算有限公司

【解析】C项错误，期货合约由于具备对冲札制，实物交到比例等常低.远期合约如要中

途取消.必究双方同意,任何单方面意愿是无法取消合约的.其实物交割比例聿密商。A、I.II.IV

B.I.II.111.IV

2.基金管理费通常按照基金费产净值的一定比例（）计程。

C、ILIILW

A.逐日

D、I.II.Ill

B、每周

【答案】A

C.每两冏

【解析】中央国代登记结算有限责任公司、中证指数由限公司、上海清算所等机构会定期

D、每月

发布我国各类债券的收拄率曲线。

【答案】A

7,我国墓登的会计年度为公历每年的<八

【解析】.基金管理费通常按照基金资产净&的一定比例逐日计提。

A.1月1日至12月31tl

3、（2018年:下列项目中，不应该在基金费用中列支的是，：）.

B、12月31日至次年12月30日

A、基金合同生效后的会计师费或律师曹

C、1月1日至6月30日

B、基金合同生效后的信息披算费用

D.6月30日至12月31日

C.关于基金合同生效前的信息按露费用

【答案】A

D.销售鼠务费

【解析】我国基金的会计年度为公历每年的1月1日至12月31日。

【答案】C

8、下列哪项不属于衡量收茹的不确定性的指标？（）

［解析】下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：（1）基金管理人的管理费.（2）

A.贝塔系数

基金托管人的托管费.（3）情售服务费.（4）基金合同生效后的信息按露受用.<5）基金

B、下行风险

合同生效后的会计卿卷和律卯费。（6）基金份额持有人大会费用。<7>基金的证券交易费

C.跟於误差

用。（8）按照国家有关规定和基金合同的定.可以在基金财产中列支的其他费用。

D、期矍收益

4、基金资产的利息核算不包括《）.

【答案】D

A、清算各付金利息

r解析】收拉的不瑜定性即风险，衡景风险的指标包括方差、标准差、跟踪谖差、贝塔系

B,回购利息

数以及下行风险等.

C、债券的利息

【学•点】贝隆指标

D.股息

9,下列（>不属于影响怜雷诺比率的因米。

【答案】D

A、平均收益率

【解析】梦资先产的利息核算包括债券的利息、粮行存款利息、清算备付金利息、回购利

B、平均无风险收受率

息等，选项D股息不包括在内。

C,系统性风险

5,某投资者买入100份封闭式基金份煎.买入价格1.80元/份，交易佣金率0.25虬按沪

D.非系上性风险

深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（）元.

【答案】D济下行的微率是40%。那么下一年度该金融产品的期里吹益率为（）。

【解析】件有诺比率：A.21.2%

10、（）反映一定时期的总体羟云成果，狷示企业财务状尺发生变动的直接原因。B、10.5%

A,资产负债表C、6.2%

B.利涧表D.4.5%

C、现金变量表【答案】D

I）、所有者权益爻动表【解析】下一年度该金融产品的期望收益率=^X10$+5%X50%+3%X4054.5%

【答案】B知识点：掌握资产收益率的期苴.方差，侨方差、标准式等的强念.计算和应用；

【解析】利涧表，亦称损益表，反映一定时期的总依经营盛果，揭示企业财务状况发生变15.证券的开盘价格通过（）方式产生，不能产生开盘价的，以（）方式产生.

动的宜接原因。A、集合竞价；窖由竟价

1k（2016年）低风险偏好的投安者不愿意将另类投姿产是纳入其投资迂券组合中的原因B,连织竞价：桀合竞价

是其（）.C.集合竞价；连埃竞价

A、流动生较差D、连续竞价；自由竞价

B、果取高杠杆模式运作【答案】C

C、估值唯度大【解析】选项C正确，迂界的开蜜价格通过集合竞价方式产生，不能产生开3S价的，以殛

D、成本奇续克价方式产生。

【答案】A16.下列关于净嵌结算原则的说法中，错误的是（）.

【解析】大多数另类投安产品流动性较差，与传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，A、冷盘玷算又称差颗清算，分为双边净部:结算和多也净期:结算

很感珞另类投资产品快速出售换取现金。所以，低风险偏好的投资者不大愿意将另类投资B、双边净额结算将结算参与人相时于另一个交收对手方的证券和笠金的应收、应付瓶

产品纳入其投资证券组合当中。加以轧抵

12.I；列美产期货市场的交易制度说法中，华庆的是（）.C,多边净嵌结算杵结算参与人相对于另一个交收对千万的证券和资金的应收、&付嵌

A.保正金比率的谈定会直接影嘀到期货交易的效率加以轧抵

B、国际上各期货交易所保证金分为初始保证金和维持保证金D、在引入共同对手方的情况下，计算该结算参与人相对于共同对手方的双边挣柳结算

C.交割是期货交易最大的恃征结果也相当于实现了多边净额结算

D、期货交易中最后进行实物交割的比例慰小，一般只货1%〜3%【答案】C

【答案】C【解析】双边净额结算指将结算叁与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收.应

【解析】盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止付叔加以轧蚊，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净

以后，成交的短纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有官算事务都交由清算机构办理。额.（C项说法错误》

知识点：期货市场的交易制度；知识点：掌握场内证券结算的方式：

13.截至2016年12月31日，某段票型基金规模18亿元，股票投费总市值10亿元，前17.（：'是在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快以接近客户委托时的市场成交

十大重仓股契投费总市值3.7亿元.则该基金的前十大重仓股占比为《）.价格来完成交易的最优化算法.

A.50%A,成交量加权平均价格算法

B.20.56%B.时向加权平均价格算法

C、55.56%C、果量算法

D.37%D、执行缺口算法

【笞案】D【笞案】D

【解析】前十大型仓股占比;前十大揖仓股投资市值/基台股票投资总市值X100%=3.7【解析】执行缺口算法，是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时

/10X100%=37%.的市场成交价格来完成交易的最优化算法：成交量加权平均价格其法是最基本的交易算法

14.某金融产品,下一年度如果经济上行年化收送率为8%,经济平稔年化收拉率为5%,之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行,以尽量降低该交易对市扬

经济下行年化收技率为3%.其中，经济上行的快率是10%,经济平稳的竟率是50%,经的冲击；时同加权平均价格算法是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法.

旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格；果量算法旨在帚助投密者跟上市场者楣有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过枳极交易产生回报

交易量，若交易量放大则同样放大这段时其内的下单成交量，反之网相应降低这段时间内B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

的下单成交曼.C、主动投资的目标是稔定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

18、（2016年）单个机构自侦券信贷的融入余筱超过其向有贲界托管总量的。或单只债券D*主向投资收益=证券组合真实收益-基准组合收登

幽入余翻越过该只债券发行量。起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国粮行问同【答案】C

业拆借中心为中央结算公司书而报告并说明原因.【解析】主动投费的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率；而被动投费的

A、30%;30%目标是同时减少跟踪偏离度和限踪误差。

B.30%：15%23.（2018年）下列选项中，不属于战珞资产配置范弊的是（）。

C.30%；20%A、踹定各主襄大类资产的投资比例，建立最佳长期资产俎合诘构

D、15%;15%B、运用金融工具,通过择时.调节各大类资产之间的分配比例

【答案】BC.战略亮产配置在较长时期内以追求长期回报为目标

【解析】华人机构自债界借贷的融入余默超过其自有债券托管总量的30%（含30%）或单D、采用量化的优化模型或运用埠般和利断，对等类资产进行甄选

只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，净增加5个百分点，该机构应同【答案】B

时向全国银行同同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。【解析】战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调《据市场的变化,运用金融工具.

19、（2015年）每一计息期的利息额相等的利息计算方法为O.通过择时，调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险.故B项不属于

A、夏利战略资产配.置范畤。

B,有时单利有时复利24、（2018年）在公开市场一级交易商制度中.所选出未为一级交易商的交易对手是。。

C.单利A、中国人民粮行

D、可能单利也可能复利B、其他符合资格的市场参与老

【答案】CC,具有结算代理资格的金融机构法人

【解析】单和是计算利息的一种方法，技焦这伸方法，只要本金在计息周期中麦得利息，1）.做学曲

无论时间多长，所生利息均不加入本金至复计算利息.复利是计算利息的另一种方法，按【答案】A

照这种方法，每好过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。【解析】公开市场一线交易商制度是指中国人民银行根珞规定遇选符合条件的债券二姣市

20、不动产拄资工具不包括（）.场参与者作为中国人民跟行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民.银行货币政

A、房地上有限合伙策目标的实现.

B、房地忍权益基金25.（2018年）有效/沿是能够达到的最优的投资组合的臬合.它位于所有资产和资产组合

C,房地上投资信托的（）。

D、房地工股份投资A.右上方

【答案】DB.右下方

【解析】不动产投资工具包括：另地产有限合伙、另地产权益基金和房地产投安信托.C.左上方

2k（）是QDII菸金的会计核算和费产估值的责任主体，（）负有复核责任.D、左下方

A、票金哲理公司：中国证监会【答案】C

B.基金托管人：基金投资者r解析】有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有费产和资产组合的左

C、塞金管理公司：托管人上方.

D.基金管理公司：基金管理人26.UC1TS五号指令的补充和更新主要包括（）.

【笞案】C1.有关托管机桁的新规定

【解析】基S管理公司是QDII基登的会计核算和资产估位的责任主体，托管人负有复核IL引入管理人薪酬政策

责任。III.完善处罚惩戒体系

22、（20164）下列关千主动投资的说法,惜误的是（）。A.i.111

A、在丰完全有效的市场上,主动投资策略收益主要来隹主动投资者比其他大多数投资B.I.II

B、主动注理能力分析D）对于私募股权投资基金的“资产朝揖”规定,说法正确的是（）.

C,基金业级的持续性分析与狡测A.私募股权投资基金收购公司1年内不许通过分红、被持、腺回落形式进行资产箱让

D、基金投资风格分析B、私蓦段权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、腹回等形式进行资产转

【答案】D让

【第析】基金投资风格分析被广泛认为具有价值和适用性，是对基金进行业绩评价的前提。C.私我股权投安基金特有公司30%及以上股权时，应瑞保公司黄亭会向员工通报此持

36、通常将分拆比例大于（）的分拆定义为基金份嵌的分拆，而分拆比例小于《）的分股情况

标则定义力篡登份额的合并.D、和家股权投资基金持有公司20%及以上股权时.应向公司及其他股东进行披露

A.1.1【答案】B

B、k50%【解析】私募股权投资基金的“资产弼篇”规定包括：①严格限制私募股权投安基金来用

C.5OS.1“炎产剥翦”方式实现短期高颍获利；②规定私募股权投,基金收购公司2年内不允许通

D.50%,50%过分红，减势.赎回等形式进行资产转让,进而反止它们为原期持有资产而迸行收购活动；

【答案】A③私募股收投资荔金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他段末进行披露，同时迁

【解析】通客将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分折,而分拆比例小于1的分拆应瑜保公司董事会向员工通报此椅股情况。

则定义为基金份额的合并。41.（2018年）基金资产其他收入包含＜）,

37、可能影响风险溢价的因素不包括（）.A、存出保证金的利息收入

A、基础利率B、股利收入

B、发行人的信用度C、衍生工具收入

C、提前独回等其他条款D、ETF替代收入

D、到期霜泯【答案】D

【答案】A【解析】其他收入是指除利息收入和投费收款以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本

【解析】可能涉响风险溢价的因素包括：发行人种矣.友/人的信朗度、提前嫉回等其他千块费后的余额、子段费这比、ETI••管代损登，以及基金管理人等机密为怀讣基金财产损

条软、税收负担.债券的预期流动性、至:期期限。故本题逐A选项.失而付绐法金的赔偿款项等。

38、（2017年）下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中,在一般情况下正瑜的是42、（2017年）下列关于所得免授策略的说法中,错误的£（）.

O.M所得免按策略中的久期配比策略通常比现金配比策略有更多的债券可供选择

A、普通换股东没有表决权，优先股股东具有表决权B、所得免疫策略中的水平配比第格即具有了现金配比策唔的优点，又具有了久期配比

B、痔通技股东具有表决权，优先股股东具有表决权策略的优点

C.普通按股东没有表决权，优先股股东没有表决权C、所得免爱策略对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投安者具有重要意义

D、普通报股东具有表决权，优先股股东没有表决权D、所得免疫策略中的现金配比策略具有限制性强、弹性大的特点

【答案】D【答案】D

【解析】普芝股段未享有股东的基本权利.概括起来为收衣权和表决权，优先股股东一股【解析】现金配比第咯限制性强，弹性很小，这就可能会排斥许多缺乏艮奸现金流量特隹

情见下不享有表决权.的债券,现金配比策略具有流动性强的优点.

39、销售利洞率等于（）.•13、按计息方式分类,债券可以分为固定利率债券、浮段利率债券和＜）.

A、.净利狗总额/销售收入总菽A.息果债券

B,销售或入总截/净利润总额B、贴现债券

C、总资.总额/精名收入总额C、零息债券

D,销售收入总额/息费产息额I）.可赎回债券

【答案】A【答案】C

【解析】知识点：掌握衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（R0S）,资产收拉率（ROA），【解析】按计息方式分类,俵券可以分为固定利率债券.浮动利率依券和零息债券•息察

权送报酬率（R0E）的概念和应用：债券和贴现债券是按付息方式分类,可赎回债券是按嵌入的条款分类.

•10,下列关？欧阳《另类投资基金管理人指令》（AIFM44.下列关于基金公司进行境外证界投资交易与结算的说法中，错误的是（）.

I对基金.集合计划的境外财产,托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受托人职责【答案】B

II境内投资者应当在托管人处开立托管账户，托管基金、臬合计划的全部资产【解析】股票的床面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代去的实际资产的价

山托管账户、结算账户和i£办托管账户的收入、支出范围应当符合有关规定，账户内的资值。

金可以向他人贷款或提供担保48.对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实地检查的模式不包括（）.

押境外托管人在履行职责过程中，因本身过错.疏忽等原因而导致基金.集合计划财产受A.母国主管机构进行妆杳模式

投的，托管人不承担任何责任B、双方主管机构联合修查模式

A、I.IIC、东道国主管机构迸行检查模式

B.ILyD、他国主管机构进行松杳模式

C.Ilk:v【答案】D

D.I.ILIII.N【解析】考方到各国法律及管理制度的不同.国际证监会组织提出了三种可供选择的瑛式.

【答案】C即母国主管机构进行检查模式，双方主管机构联合检查模式、东堑国主管机构进行检查模

【解析】HI咫说法错误，托管乐户、给算瓶户和证券托管此户的收入、支出范围应当符合式，来实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人的实地检查.

有关规定.账户内的资金不得向他人贷款或提供担保。49.按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（）＜

IV项说法格建，境外托管人在履行职责过程中,因本身过错.疏忽等原因而导致基金、集A.结构化金融衍生工具

令计划财产受损的，托管人应当承担相应责任.B.利率衍生工具

知识点：理蟀QDII开展境外投资业务的交易与结算情况；C、股权类产品衍生工具

45、（20184）I）.信用衍生工具

则下列说法。正确的是（）.【答案】A

A.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权【解析】衍生工具从合约标的资产角度分类，可以分为货币圻生工具、利率历生工具、股

卖出0.5份标的股票权类产品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具。

B.1份板证只可以在2M8年6月20H岩犬与秋夫th0.b伊怀的股票MJ.（2U1/年）某服果的收益率为lb%,收益率的怀准爰为Zb%,与市场投资祖合收荒率

C.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票的相关系就是0.2,市场投资俎合要求的收益率是14%,市场投资组合的标准差是4%,

D、1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交号日行权该股票的贝塔系数为《）。

卖出2份标的股票A.1.55

【答案】BB、1.75

【解析】欧式权迂仅可在失败日当日行权。认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可C.1.45

按照的定的仆格卖出为定数量的标的资产，行权比例指单住权证可以期买成出售标的证券D.1.25

的数量“【答案】D

46、当市场价格低于行权价格时,认沽权证持有者行权,公司发行在外的股份（）.

A.增加

B,减少

C、相同

D,不变

【答案】B

【解析】当市场价格低于行权价格时,认沽权证苛有者行次.公司发行在外的股份减少。

”、股泉的，）又帮股票净值或每段净资产.是每股，股意所代表的实际资产的价值。

A,清算分值

B、版面价值

C,票面汾值

D、内在介值

证券投资基金基硝题库（二）5、如果某可转换债券面额为1000元,规定其转换比例为，10.则转换价格为（）元。

<段介100分.9认时长8宗忡）A.5

B、25

一、单项选择题（每小题2分，共100分）

C、50

1.（2016年）投资者进行金融衍生工具交易时,要想获褥交易的成功，必须讨利率.汇率.D.100

股价等因素的未来技势作出判断，这是衍生工具的<）所决定的.【答案】B

A.跨期金【解析】本题考我转换价格的计算,转换价格是指可售换*券转换成每股股票所支付的价

I）,杠杆金格,转换价格=可转换债券面值/转换比例=1000/40=25（元）°

C.风险畦6、下列关干投安姐合管理的反馈说法正确的是（）.

D.投机理A、投置者现状发生改爻时,投资经理要及时了解投资者投资目标和投资限制现状的爻

【答案】A化情况并选行相应的平街

【解析】衍生工具是交易双方根据对价格（例如商品价格.利率、股价等）变化的预测，B、当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的平衡

约定荏未来其一确定的时间按照某条件进行交易或者选择戛否交易的权利,涉及基础资产C、投资者笥定期为投资业绩逊行阶段性的评估，以对投咨目标的实现情况和投褥管理

的跨期转移,每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流,跨期交易的㈱点能力进行评价

非常明显.D.对投安管理能力的评价包括业箱度量和箍效评估

2、（2015年;关于投荏品种的估值，以下表述钳误的是O,【答案】C

A.交易所上市的私募债按成本给值【解析】选项C说法正穗。

B、交易所上市的权证以当日市价估值投资者现状发生改变时，投资经理要及时了解投资者投资目标和投资限制现状的变化情泥

C,交易所上市的股指期货以当日结算价估值并进行相应的组合调整：A项说法错误

［）、交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值