2025年级会计师财务管理核心概念精要汇

（一）总论

一、企业与财务管理

：分为投资管理、筹资管理、运行资金管理、成本管理、收入和分派管理5个部分

二、财务管理目的

（1）财务管理目的理论

目的利润获得风险长远衡量难易度

的时间发展

利润最大化XXX轻易

每股收益最大化XXX轻易

股东财富最大化✓✓✓上市企业轻易

企业价值最大化✓✓✓过于理论化

有关者利益最大化考虑“✓✓难以操作

1.利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础

2,股东财富：是由股票数量和股票市场价格两方而决定的。

3,企业价值最大化：是股东和债权人的市场价值，将企业长期发展放在首位，防止短期逐

利。

4.有关者利益最大化长处：4个（体现了合作共赢的价值理念）

目的：强调风险与酬劳的均衡：强调股东的首要地位

（2）利益冲突与协调

利益冲突与协调

利益冲突类型重要利益冲突协调措施

1,经营者但愿多酬劳3约束者施：解雇（所有者约束）、

接受（市场约束）

2,所有者但愿较小的代价实

现更多的财富2.鼓励措施：股票期权、绩效股

所有者与经营者

（两者的目的不一样）

所有者与债权人1.变化借债用途3限制性借债：限制借款用途

2,举借新债2,收回售款或停止借款

（3）企业的社会责任

1，对员工的货任2,对债权人的责任3,对消费者的信任4,对社会公益的责任

5,对环境和资源的责任

三、财务管理环节

1，计划与预算

2,决策与控制

3,分析与考核

四、财务管理体制

含义：是明确企业各财务权限、责任和利益的制度，其关键问题是怎样配置财务管理权限,

企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实行模式。

（1）一般模式及优缺陷

种类集权型分权型集权和分权相结合

特点集中于总部分散于各所属单位重大问题：集权

经营有美：分权

优势有助于内部优化配置资源因地制宜搞好各项任务、有助

于分散经营风险

劣势所属单位缺乏积极性、积缺乏全局观和整体意识、导致

极性等，丧失市场机会管理分散、资金成本增大……

（2）影响财务管理体质集权OR分权选择的原因

1.企业生命周期：初创阶段，企业经营风险高，财管宜集仅模式

2,企业战略：所属单位业务关系亲密，采用集中的管理体制

3,市场环境：市场环境不确定，合用于分权：

4,企业规模：规模小，财管工作小，合用于集权：企业规模大，复杂性大，重新设计

5,企业管理层素质：素质高、能力强，可以采用集权

6,信息网络系统：集权性

（3）财务管理体质的设计

：决策权、执行权、监督权相分立

（4）集权和分权相结合

五、财务管理环境

（1）技术环境

:决定财务管理的效率和效果

（2）经济环境

：最为重要的，包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨

胀水平等。

（3）金融环境

特点：流动性、风险性、收益性

种类：衍生工具和非衍生工具

分类原则分类

1期限1货币市场：1年以内，大额定期存单、票据、同业拆借

2资本市场：债券、股票、融资租赁

2功能1发行市场：一级市场，金融工具的发行

2流通市场：

3融资对象1资本市场

2外汇市场

3黄金市场

4所交易金融丁具1基础性金融市场

属性

2金融衍生品市场

（4）法律环境

（二）财务管理基础

一、货币时间价值

（1）概念

：在没有风险和没有通货掾胀的状况下，货币经历•定期间的投资和再投资所增长的价

值，也称为资金的时间价值。（纯利率，无通胀无风险的市场的平均利率）

（2）利率的计算

1,多次计息实际利率」（1+r/m）n—1

2,通胀状况下的实际利率=（1+实际利率）*（1+通胀利率）=1+名义利率

二、风险与收益

（1）资产收益与收益率

种类含义

实际收益率已经实现或可以实现的资产收益率

预期收益率在不确定的条件下，预测也许实现的

必要酬劳率表达投资者对资产合理规定的最低收益率

必要酬劳率=无风险收益率+风险收益率

（2）资产的风险及其衡量

风险对策

1规避风险拒绝与不守信用的厂商业务往来：放弃也许明显导致亏损的投资项目；新产

品在新试制阶段发现诸多问题而坚决停止试制

2减少风险发展新产品前，进行充足的市场调研

3转移风险向专业保险企业投保：采用合资、联营、等实现风险共担；通过技术转让、

租赁经营等实现风险转移

4接受风险风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用；企业预留•笔风险金

三、成本性态分析

（1）成本性态及其分类

混合成本的分解

措施特点

高下点法计算简朴，代表性差

回归分析法是一种较为精确的措施

账户分析法简便易行，但比较粗糙

技术测定法最完备的措施，可用于研究多种性态，不过需要其他的措施

（工业工程法）辅助，投入成本与产出有规律性联络

协议确认法：要配合账户分析法使用

（2）总成本模型

（三）预算管理

一、概述

（1）特性与作用

特性：数量化和可执行性是预算最重要的特性。

作用：（3个）

1，通过引导和控制经济活动，使企业经营到达预期目的

2,可以实现企业内部各个部门之间的协调

3,可以作为业绩考核的原则

（2）预算的分类

（3）预算体系

预：与平常经营活动直接有关

算

1业务预算（销售、生产、直接材料、直接人工、产品成辅助预算

体

本等预算）

系（分预算）

2专门决策预算：不常常发生的、一次性重要的决策预第

3财务预算现金预算总预算

估计财务报表：1，利润表2,资产负债表

（4）预算工作的组织

包括：决策层、管理层、执行层、考核层

1，董事会、经济办公室或类似机构：对预兜管理工作负总责

2,企业所属基层单位：其重要负责人时本单位财务预算的执行成果承担责任

二、预算编制措施和程序

分类概念特点范围

1增量预算:以基期成本费用水平为长处：编制工作量小

法基础

缺陷：也许导致无效费用支出项

目无法得到控制

2零基预算：一切以0为出发点长处：不受既有费用的限制

法

有助于增进各基层单位合理

运用资金

缺陷：编制工作量大

1固定预凫：只根据预克期内正常、1,适应性差合用业务稳定的

法可实现的某一固定业务企业、也可以编

2,可比性差

量作为基础来编制制固定费用

2弹性预算：在成本性态分析的基础1.扩大了预算的合用范闱合用所有与业务

法上，根据业务量等编制量有关的预算，

2,便于预算执行的评价和考核

成本费用预算

1定期预算以不变的会计期间长处：预算期间和会计期间相对

应

2滚动预算将预算期与会计期间脱长处：保持预算的持续性

离开

三、预算编制

(1)业务预算的编制

备注：生产预算是业务预算中唯一只使用实物量指标的预算，只波及实物量，不波及价值量。

（2）专门预算的编制

（3）财务预算的编制

1）现金预算

可使用现金=期初现金余额+现金收入

现金余缺=可使用现金一现金支出（经营性支出和资本支出）

期末现金余额=现金余缺+现金筹措（偿还借款本金及利息）一现金运用

2）财务报表预算

四、预算的执行与考核

企业下达执行的预算，一般不予调整。在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生

重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者产生重大偏差，可以调整预算

（四）筹资管理（上）

一、概述

（1）动机

1,创立性：企业设置时，获得资金开张经营活动而产生

2,支付性：为了满足经营活动的政策波动产生

3,扩张性：扩大规模或对外投资需要

4,调整性：调整资本构造而产生

（2）内容

（3）筹资方式

（4）筹资分类

（5）筹资管理原则

：筹资合法、规模合适、获得及时、来源经济、构造合理

二、债权筹资

（1）银行借款

长期借款的保护性条款：

1，例行性

2,〜般性

3,特殊性

（2）发行企业债券

（3）融资租赁

1）基本特性

1，所有权和使用权分离

2,融资与融物结合

3,租金的分期支付

2）和经营租赁的比较

3）融资租赁的基本形式

1，直接租赁

2,售后回租

3,杠杆租赁

4）融资租赁的租金计算

决定原因：1,设备原价及估计残值2,利息3,租赁手续费

租赁费的计算

1，残值归出租人

年租金=（现值-残值现值）/年金现值系数

PS：要注意是年初还是年末支付租金，现值系数不一样

2,残值归承租人

年租金=现值/年金现值系数

现值60万，年初支付租金，分6年支付，残值5万归出租人所有

手续费率2冬+年利率8%租金分滩表

应计租费本金偿还额

年份（年末）期初本金①支付租金②本金余额

③二（①-②）*0.1④:②-③

6000001193484806571283528717

5287171193484093778411450306

4503061193483309686252364054

3640541193482447194877269177

26917711934814983104365164811

164811119348454611480250010

合计716088166098549990

5）债务筹资的优缺陷

筹资方式银行借款发行企业债券融资租赁

速度最快慢较快

限制条件最多较少至少

筹资弹性大小—

筹资数量有限大有限

社会声誉—提高—

资本成本较低居中最高

财务风险——最小

特点筹资弹性较大能迅速获得资产

引申

1融资弹性：从理论上讲，在弹性融费中，短期负债或流动负债的弹性最大，由于短期负债

不仅能随时清欠、转让，并且作为其物质基础的流动资产的流动性最强，变现最快，从而为

短期负债随时清欠、转让，提供了现实前提；

三、股权筹资

（1）股权投资种类

1,吸取直接投资

2,发行一般股

3,运用留存收益

（2）详细形式

1）吸取直接投资

1,吸取国家投资

2,吸取发热投资

3,合资经营

4.吸取社会公众投资

2）发行一般股

特点：1,永久性2,流通性3,风险性4,参与性

3）留存收益

筹资途径：1,提取盈余公积2,未分派利润

股权筹资各项目特点

项目吸取直接投资一般股留存收益

生产能力形成能尽快形成不易及时形成—

资本成本最高较高最低

筹资费用较低高无

产权交易不易增进股权流通

企业控制权控制权集中分散维持企业的控制权分布

筹资数额较大较大有限

四、衍生工具筹资

（1）可转换债券

1）发行条件：

1.近来3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%

2,发行后合计企业债券余额不超过近来一期期末净资产额的40%

3,近来3年年度实现的年均可分派利润不少于企业债券1年的利息

2）筹资特点

长处：1，筹资灵活性2,资本成本较低3,凑资效率高

缺陷：1,存在不转换的财务压力2,存在回售的财务压力

（2）认股权证

1）含义

；是一种由上市企业发行的证明文献，持有人有权在一定期间内以约定的价格认购该企业

发行的一定数量的股票。

2）筹资特点

长处：1,是一种融资增进工具2,有助于改善上市企业的治理构造3,有助于推荐上

市企业的股权鼓励机制

（3）优先股

K处缺陷

1,有助于丰富资本市场的投资构造也许带来一定的财务压力

2,有助于■股份企业股权资本机构的调整1,与负债筹资相比:资本成本相对较高

3,与一般股相比：保障一般股收益和控股权2,与一般股比：股利支付相对一般股的固定

性增长财务风险

4,与负债相比：有助于减少企业财务风险

（五）筹资管理（下）

一、资金需要量预测

二、资本成本

（1）含义与作用

含义：

是指为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用（借款手续费、证券发行手续费）

和占用费用（股利和利息）

作用:

1,比较筹资方式、选择筹资方案的根据

2,衡量资本构造与否合理的重要根据

3,评价投资项目可行性的重要原则

4,评价企业整体业绩的重要根据

（2）影响资本成本的原因

1总体经济环境

系统

2资本市场条件——市场静乏效率,成本高

影响因素

3经营状况+财务状况

）非系统T-

4对号逐规模和时限的需季——规模大、时限长，成本高

（3）个别资本成本的计算

1资本成本率的计匏-年凑盗仝占用麓㈱贴现模式：资本成本的贴现率

2债务个别资本成本率年利息*（1-所得彳兑率）

=债务凑资总额*（1-债务筹资费率）

3一般股资本成本D】

Ks=Po(l-f)+g

4优先股资本成本"=Pn；i-f）Pn为优先股发行价格，D为固定股息

（4）平均资本成本的计算

1,账面价值权数：过去，当股票和债权市价与账面价值相差很大，不适合评价目前

2,市场价值权数：现时，反应现时的资本构造

3,目的价值权数：未来，提现期望的资本构造

三、杠杆效应

(1)经营杠杆

含义：由于固定性经营成本的存在，使得企业的资产酬劳(息税前利润)变动率不小于业务

量变动率的现象。

八十息税前利润变动率

2'工"产销业务量变动率

DOL=(EBIT+F)/EBIT

经营杠杆系数越高，经营风险越大：固定资产比重越大，经营杠杆越大

(2)财务杠杆

含义：由于固定性资本成本的存在，而使得一般股(每股收益)变动率不小于息税前利润变

动率的现象。

八#一一股股盈余变动率

A式=息税前利率变动率

DLF=EBIT/(EBIT-I)

(3)总杠杆效应

含义：由于固定经营成本和固定资本成本的存在，导致•般股每股收益变动率不小于产销业

务量变动率的现象。

八升一一般股盈余变动率

么式=产销业务量变动率

DTL=(EBIT+F)/(EBIT—I)

四、资本构造

(1)资本构造理论

含义：狭义的资本机构是长期负债和股东权益的构成比例(本书是狭义的资本构造)

最佳资本构造：是指在一定条件下使企业平均资本成本率低、企业价值最大的资本构造

(2)影响资本构造的原因

(3)资本构造优化

1)每股收益分析化

1，关键指标：运用每股收益的无差异点进行的。

(EBIT-I)*(1-T)—DP_(EBIT-I)*(1-T)—DP

-N=N-

备注：DP为优先股股利，在不一样筹资模式下，算下无差异每股收益。

2,决策原则：

1,当估计息税前利润,EBIT时，应当选择财务杠杆效应较大的筹资方案。

2,当估计息税前利润＜EBIT时，应当选择财务杠杆效应较小的筹资方案。

2)平均资本成本比较法

关键指标：平均资本成本

决策原则：平均资木成木最低的方案

3)企业价值分析法

确定措施：V=S+B

(EBIT-I)*(1-T)

S=-S—

Ks为平均资本成本，在企业价值最大资本构造下，平均资本成本率也是最低的

备注：

企业价值分析法，是在考虑市场风险基础上，以企业市场价值为原则，进行资本机构优化。

每股收益法和平均资本成本法，都是以账面价值为基础，没有考虑市场风险。

(六)投资管理

一、概述

(1)意义

1,是企业生存与发展的基本前提

2,是获取利润的基本前提

3,是企业风险控制的重要手段

（2）企业投资管理的特点

1,属于企业的战略性决策

2,属于企业的非程序化管理

3,投资价值的波动性大

（3）分类

标致种类

1,与企业生产经营活动直接投资

的关系

间接投资：股票、债券等权益性资产的投资

2,投资对象的存在形态项目投资：购置具有内涵的经营资产（属于直接投资〉

和性质

证券投资：购置证券及产（属于间接投资）

3,对企业未来生产经营发展性投资：战略（吞并合并、转换新行业、开发新产品、大幅度

前景的影响扩大生产规模）

维持性投资：战术（更替新旧设备、配流流动资金、生产技术革新）

4,活动资金投出的方向对内

对外

5,投资项目之间的关系独立

互斥

（4）投资管理的原则

1.可行性分析（环境、技术、市场、财务）

2,构造平衡原则（怎样合理配置资源）

3,动态监控原则（对投资项目实行过程中的进程控制）

二、投资项目财务评价指标

（1）项目现金流量

1）含义：由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间发生的现金收支

2）经济寿命周期

：投资期、营业期、终止期

4）现金流量的构成

1,投资期现金流量1长期资产投资（固定、无形资产）

2垫支的运行资金

2,营业期现金流量=营业收入一付现成本一所得税

=税后营业利润+北付现成本

=税后收入-税收付现成本+非付现成本抵税

3,终止期现金流量1固定资产变价净收入

2固定资产变现净损益对现金流量的影响

3垫支运行资金的收回

1）固定资产更新波及的项目

固定资产更新波及的项目

序

项目末末末末末

号

1购置厂房(1800.00)(1200.00)

2折旧抵税178.13178.13178.13

3变现1500.00

4变现损益抵税(159.38)

5营业收入税后9000.009900.0010890.00

6变动成本彳兑收(2025.00)(2227.50)(2450.25)

7固定成本税后(153.00)(153.00)(153.00)

8运行资本占用(1200.00)(120.00)(132.00)

9租赁损失(60.00)(60.00)(60.00)(60.00)

10运行资本收回1452.00

11现金净流量(I860.00)(2460.00)6820.137505.6311257.50

12现值系数1.000.930.860.790.74

13现金流量现值(I860.09)(2277.71)5846.895957.978274.26

14项目净现值15941.41

2）继续使用原固定资产波及现金流量

继续使用原固定资产现金流量

序号项目0年123

1净值33000.00

2现行市价0.00

3税法规定残值6000.00

4折旧9000.009000.009000.00

5折扣抵税2250.002250.002250.00

6每年付现成本-7000.00-7000.00-7000.00

7税后付现成本-5250.00-5250.00-5250.00

8最终报废残值8000.00

9现金净流量-23250.00-3000.00-3000.004500.00

10现值系数1.000.90910.82640.7513

11现金流量现值-23250.00-2727.30-2479.203380.85

12项目净现值-25075.65

（2）现金流分类

分类概述优缺陷

1净现值=未来现金流量现值一原长处：基本满足年限相似的互斥投资方案决策

始投资额现值

缺陷：1贴现率不易确定2不合用于年限不一

样的互斥方案3不合用于独立投资方案

2年金净流量净现值决策原则：2个寿命期不•样的投资方案比较

二年金现值系数

时，年金净流量越大，方案越好

3现值指数未未现金净流流现值1，属于净现值的轴助措施

_原始投资额现值

2,客服了净现值无法对投资规模不一样的独立

方案进行比较的缺陷

4内涵酬劳率净现值=0的贴现率缺陷：不易直接考虑投资风险的大小

（3）回收期

种类含义和计算特点

第M年的尚未回收额不能考虑货币的时间价值

=M+第M+1年的现金净流量

静态回收期没有考虑超过原始投资额的部分

M：收回原始投费额的前一年

动态回收期笫M年的尚未回收额现值没有考虑超过原始投资额现值的部分

=M+第M+1年的现金净流量现值

三、项目投资管理

项目投资管理

1独立投资方案的决策内涵酬劳率

2互斥投资方案的决策寿命期相似：净现值法

寿命期不相似：年金净流量法

3固定资产更新决策

原则差等有关指标

计算公式

指标结论

若已知未来收益率发生的若已知收益率的历

概率时史数据时

反应估计收益的

预期值京（期望

/一£匕Ki平均化，不能直接

值、均值）n

用来衡量风险。

方差Q2=2（/一K）2XPi（2）总体方差当预期值相似时，

方差越大，风险越

i=l«-而）z

2

ON大

n当预期值相似时，

原则差oo=-R）2X片（2）总体原则差原则差越人，风险

i=i=历屋（K「R）2越大

VN

变异系数=原则差/预期值变异系数衡量风

变异系数险不受预期值与

变异系数是从相对角度观测的差异和离散程度。否相似的影响。

四、证券投资管理

（1）证券资产的特点

1.价值虚拟性：是一种未来现金流量折现的资本化价值

2,可分割行

3,持有目的多元性

4,强流动性

5,高风险性

（2）证券资产投资的目的

1，分散奥金投向，减少投资风险

2,运用闲散资金，增长企业收益

3,稳定客户关系，保障生产经营

4,提高资产的流动性，增强偿债能力

（3）证券资产投资的风险

系统性风险1,价格风险：由于市场利率上升，使证券价格卜.跌

2,再投资风险：市场利率下降，无法再投资收益

3,购置力风险：由于通货膨胀使购置方下降

非系统性风险1,违约风险：无法准时兑付

2,变现风险：无法在市场上以正常价格平仓

3,破产风险：破产清算时无法收回应得权益

（4）债券投资

1）债券要素

2）债券价值

债券价值的影响原因

1.债券期限：长期债券对市场利率或票血利率的敏感性均小小十短期债券

3）债券投资的收益率

债券收益的来源：1,名义利率收益2,利息再投资收益3,价差收益

（5）股票投资

（七）运行资金管理

一、重要内容

（1）概念及特点

特点：1,来源具有多样性2,数量具有波动性3,周期具行短期性4,实物形态具有

变动性和易变现性

（2）管理方略

1）流动资产投资水平决定原因

：1,企业经营的不确定性2,风险忍受程度

2）流动资产的融资方略

二、现金管理

（1）持有现金的动机

1,交易性需求

2,防止性需求

3,投机性需求

（2）目的现金余额确实定

目的现金余额确实定

1,成本模型机会成本+管理成本+短缺成本之和最小

机会成本=交易成本时，总成本最低

r

1,机会成本=平均现金持有量*机会成本率=5*K

2,交易成本=交易次数*每次交易成本1*F

2,存货模型

3,最佳现金持有量

4,最小有关总成本TC=j2*7*/*K

3,随机模型1,将现金持有量控制在上下限之内

3b*62

2,回归线R={4j}+L（L为目的现金流量）

3,最高控制线H=3R-2L

该模型合用于所有企业现金最佳持有量的预算，不过计算出来的数据比较保

守。

（3）现金管理模式

1）收支2条线

2）集团企业资金集中管理模式

1，统收统支

2,拨付备用金

3,结算中心

4.内部银行

5,财务企业

（4）现金收支平常管理

1）现金周转期

经营周期=存货周转期+应收账款周转期

现金周转期=经营周期-应付账款周转期

存货周转期=存货平均余额/每天的销货成本

应收账款周转期=应收账款平均余额/每天的销货收入

应付账款周转期=应付账款平均余额/每天的购货成本

三、应收账款管理

（1）功能与成本

功能：增长销售、减少存货

成本：机会成本、管理成本、坏账成本

（2）信用政策

1）重要内容

信用条件：信用期间、折扣期限、现金折扣三个要素构成

信用的定性分析：5C（品质、能力、资本、抵押、条件）

2）信用的定量分析

1，流动性和运行资本比率

2,债务管理和支付比率

3,盈利能力指标

3）应收账款信用政策分析

1，占用资金应记的利息

应收账款占用资金应计利息

=日平均赊销额X信用周期X变动成本率X资本成本

2,计算收账费用和坏账损失

3,计算折扣成本

=赊销额X折扣率X销售折扣的客户比率

四、存货管理

（1）最优存货量确实定

1）经济订货基本模型

1,经济订货批量：EOQ=

2,与批量有关的存货总成本：TC（EOQ）=^2KDKe

D

3,最佳订货次数：N=

EOQ

[360

4,最佳订货周期：

t代

K：需求总量D：每次订货熨用Ke：年单位材料变动储存成本

2）经济订货基本模型的扩展

3）保险储备

再订货点三预交货期内的需求+保险储备

=平均交货时间*每日需求量+保险储备

五、流动负债管理

（1）短期借款

1）短期借款的付息方式

付息方式含义实际利率

收款法付息借款到期时向银行支付利息=名义利率

赔偿性余额实际收款和贴现法差不多=名义利率/（1-赔偿性余额比例）

贴现法预扣利息=名义利率/（1-名义利率）

加息法分期等额偿还本息=2*名义利率

（2）短期融资券

（3）商业信用

折扣％360天

放弃折扣的信用成本率=1-折扣％*付款期-折扣期

放弃现金折扣的信用成本率＞短期借款利率，选择享有折扣

放弃现金折扣的信用成本率〈短期借款利率，选择放弃折扣

（八）成本管理

一.概述

（1）意义

1.减少成本，为企业扩大再生产发明条件

2,增长利润，提高企业经济效益

3,协助企业获得竞争优势，增强企业的竞争能力和抗压能力

（2）成本管理目的

总体目的，根据竞争战略而定

成本领先战略追求成本水平的绝对减少

差异化战略保证明现产品、服务等方面差异化的前提卜，实现成本的持续减少

（3）成本管理的重要内容

1,成本规划

2,成本核算基础环节

3,成本控制成本管理的关键，三个原则：

1,全面控制2,经济效益3,例外管理

4,成本分析对比分析法、连环替代法、有关分析法（贯穿于成本管理全过程）

5,成本考核时完毕状况进行总结和评价

二.量本利分析与应用

(1)基本假设

1,总成本=固定成本+变动成本

2,营业收入与业务量呈线性关系

3,产销平衡

4.产品产销构造稳定

(2)基本原理

1，基本关系式=单价X销量一单位变动成本X销售量一固定成本

2,边际奉献

两个基本概念边际奉献总领=营业收入-变动成本

单位边际奉献=单价-单位变动成本

两个率1边际奉献率=边际奉献总额/营业收入

2变动成本率=变动成本总额/营业收入

PS关系公式边际+变动成本率=1

(3)单一产品量本利分析

保本点安全边际

保本销售量On-固定成本安全边际量=实际一保本

保小销百组Qo-单价一单位变动成本

/Pl»正刈固定成本安全边际额=(QD—Q)*P

保本钳3・颔So-边际奉献率

保本作业率令安全边际率=QQ00

保本销售量+安全边际量=正常销售量

保本作业率+安全边际率=1

安全边际率40%以上30%~40%20%-30%10%-20%10%如下

经营安全程度很安全安全较安全直得注意危险

（4）多种产品量本利分析

（5）目的利润分析

（6）利润敏感性分析

1）各原因对利润的影响程度

，力"利润变动比例

敏感加数=原因变动比例

按绝对值大小判断敏感性，敏感系数的绝对值不小于1为敏感原因

（7）量本利分析在经营决策中的运用

三.原则成本控制与分析

（1）概念

（2）原则成本的制定

单位产品的原则成本=直接材料原则成本+直接人工原则成本+制造贽用原则成本

=原则用量X原则价格

（3）成本差异的计算及分析

成本总差异=实际产量下实际成本一实际产量下原则成本

=价差+量差

=实际价格X实际用量一原则价格X实际产量卜.原则用量

1,变动成本差异计和的通用公式

价差=（实际价格一原则价格）X实际用量

量差=原则价格X（实际用量一实际产量下原则用量）

变动制造费用效率差异=原则价格X（实际用量一实际产易下原则用量）

花费差异=（实际价格一原则价格）X实际用量

直接材料

直接人工

2,固定制造费用成本差异分析

花费差异=（1）实际制造贽用一（2）预算产量卜原则工时*P标

产量差异=（2）预算产量下原则工时*P标一（3）实际工时叩标

效率差异=（3）实际工时*F标一（4）实际产量下原则工时叩标

或者花费++能量差异2差异分析法

四.作业成本与责任成本

（1）作业成本管理

1）含义

作业的含义：是指在一种组织内为了某一目的而进行的花费资源动作，它是作业成本计算系

统中最小的成本归集单元

种类单位作业批次作业产品作业支持作业

含义使单位产品受益使每一批产品受使某种产品每所有产品都受益

益个单位受益

作业成本的影产品数量产品批次数量产品凭证数量与产品数量无关

响原因

举例加工零件作业，对设备调试作业、产品工艺设计厂房维修作业

每件产品的检查生产准备作业

2）2个维度的含义

1,增值作业：产品设计、生产加工、组装等

（状态的变化、该状态的变化不能由其他作业来完毕、使其他作业得以进行）

2,非增值作业：椅杳、次品返T、搬运

3）作业成本与老式成本计算的区别

：区别集中在对间接费用的分派上，重要是制造费用的分派

（2）责任成本管理

含义：将企业每部划分为不一样的责任中心

一般划分为：成本中心、利润中心、投资中心

1）成本中心

1,只考核成本、不考核收入

2,只对可控成本负责、不负责不可控成本

可控成本：1可以预见2可以计量3可以调整和控制

备注：所有的可控成本之和就是其责任成本

3,考核指标

越算成本节省额=实际产量预算责任成本一实际责任成本

初—实际产量预算选任成本-实际近任成本

预算成本I」石率=实际产量预算责任成本

2）利润中心

:既能控制成本，又能控制收和利润的责任单位

考核指标公式特点

边际奉献=营业收入一变动成本总额反应了盈利能力，对评价没太大作用

可控边际奉献=边际奉献一该中心负责人衡量了部门经理有效运用其控制下的资源的

可控固定成本能力

部门边际奉献=可控边际奉献一该中心负反应了部门为企业利润所做的奉献，更多是

责人不可控固定成本评价部门业绩

3）投资中心

含义：事业部、子企业（是最高层次的责任中心，拥有最大的决策权，承担最大的责任）

指标公式特点

投资酬劳率息税前利润长处：可用于部门之间、不一样行业之间的比

-平均经营资产

较

缺陷：追求局部利益最大化，导致也许追求短

期利益

=息税前利润一（平均经营资长处：弥补投资酬劳率使局部利益与整体利益

产X最低投资酬劳率）冲突局限住

剩余收益

缺陷：绝对数，难以在不一样规模之间比较

仅反应当期业绩，同样也许短期行为

4）内部转移价格的制定

种类：

1.市场价格

2,协商价格：上线是市场价格，下线是单位变动成本

3,双重价格

4.以成本为基础的转移定价：合用于内部产品没有市场价格

（九）收入与分派管理

一、收入与分派管理的重要内容

（1）意义

1,体现了企业所有者、经营者与劳动者之间的利益关系

2,是企业再生产的条件以及优化资本机构的重要措施

3,是国家建设资金的重要来源之一

4,优化资本构造、减少资本成本的重要措施

（2）原则

1,依法分派

2,分派与积累并重

3,兼顾各方利益

4,投资与收入对等

（3）内容

1,收入管理：销售预测分析+销售定价管理

2,纳税管理

3,分派管理

二、收入管理

（1）销售预测分析

1,营销员判断法（意见汇集法）预测对象的历史

资料不完备或无

定性分析法2,专家判断法

法进行定量分析

（非数量）

（个别专家意见汇集法、专家小组法、德尔菲法）时采用

3,产品寿命周期分析法

定量分析法1,趋势预测分析法预测对象有关资

（数量）料完备时采用

①算术平均法：每期销售量波动不大

②加权平均法：实践中运用较多

③移动平均法：销售量略有波动

④指数平滑法：运用灵活，使用范围广，具有一定主观性

=上月实际*指数+上月预测*（1-指数）

2,因果预测分析法

（2）销售定价管理

1）含义

：在调查分析的基础上，选用合适的产品定价措施，为销售的产品制定最合适的价格

2）影响产品价格的原因

1，价值2,成本3,市场供求关系4,竞争5,政策法规

3）企业的定价目的

1，实现利润最大化

2,保持或提高市场化拥有率

3,稳定价格

4,应付和防止竞争

5,树立企业形象及产品品牌

4）产品定价措施

所有成本费…到、,2单位成本*（1+成本利润率）

1,成本利泡率；-用税率

用加成定价法

以成本为基础

单位成本

的定价措施

销售利洞率：=1-销售利润率-合用税率

、一单位完全成本

2,保本点定价U、-i—合用税率

nr、土单位目的利润+单位完全成本

3,目的利润定价法=1—合用税率