多式联运：全球供应链重构下的范式演进与战略路径（年）行业报告

多式联运：全球供应链重构下的范式演进与战略路径（2026-2028年）行业报告

一、导论：全球供应链重构与中国多式联运的战略机遇期

（一）时代背景与战略价值

当今世界正处于百年未有之大变局，地缘政治博弈加剧，全球产业链供应链正在经历深度的重构与重塑。效率与安全并重，成为各国产业政策与物流战略的核心考量。对于中国而言，构建“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局，要求必须建设一套韧性强、效率高、成本低、绿色低碳的现代物流体系。多式联运，作为串联不同运输方式、优化资源配置、实现门到门一单制服务的核心载体，已不再仅仅是交通运输领域的一种技术选择，而是上升为国家战略层面的关键支撑。2026年至2028年，正处于“十五五”规划的前期与启动期，也是多式联运从示范推广迈向全面市场化、规模化、智能化、绿色化发展的关键跃升期。本报告旨在深度剖析这一时期多式联运行业面临的内外部环境、核心变革方向、技术赋能路径及未来竞争格局，为行业参与者提供前瞻性的战略洞见。

（二）发展现状与核心瓶颈审视

截至2025年底，中国多式联运发展取得了显著成就，铁水联运量持续增长，集装箱铁水联运年均增速保持在15%以上，一批国家多式联运示范工程建成运营。然而，对照高质量发展的要求，对标国际一流水平，依然存在诸多结构性、制度性、技术性瓶颈。长期以来，各种运输方式规划建设自成体系，导致基础设施“连而不畅”、换装环节“最后一公里”问题突出。信息孤岛现象严重，铁路、港口、航空、海关等信息系统尚未实现真正意义上的互联互通与数据共享。规则标准不统一，“一单制”推行中面临金融、保险、通关等多重制度障碍，多式联运经营人主体发育不足，缺乏具备全球资源配置能力的综合物流集成商。这些瓶颈在2025年至2026年初的几次区域性物流压力测试中暴露无遗，例如长三角地区因出口旺季引发的阶段性“物流春运”拥堵，恰恰凸显了传统单一运输模式的脆弱性以及构建弹性多式联运网络的紧迫性-3。

（三）报告范畴与预测周期界定

本报告聚焦于2026年至2028年这一特定历史阶段，以集装箱多式联运为核心研究对象，涵盖铁水（海铁、水水）、公铁、陆空及国际铁路联运等主要组织模式。报告将立足全球视野，结合中国最新政策导向、技术突破与市场实践，从基础设施网络、运营组织模式、技术赋能应用、制度规则创新、市场主体培育等维度，系统研判未来三年的发展趋势、挑战与机遇，旨在为政府决策、企业战略布局及学术研究提供一份具备最高专业水准的参考蓝图。

二、政策红利与制度创新：构建统一开放的多式联运市场

（一）顶层设计的系统性重塑

进入2026年，国家对多式联运的政策支持已从零散的“点式”激励转向系统性的“面式”制度供给。近期，交通运输部联合工业和信息化部、商务部等多部门密集出台的《加快培育交通物流领军企业提升产业链供应链服务保障能力行动方案》及《关于加快推进多式联运“一单制”“一箱制”发展的意见》，标志着顶层设计进入深化落地阶段-1-5。这些政策明确指向打破行业、部门、区域壁垒，构建全国统一的多式联运市场。到2030年，国家目标是打造100家左右综合物流集成商，其中具有全球辐射力和国际竞争力的领军企业10家以上-1-2。这为未来三年的行业发展设定了清晰的量化目标，预示着行业集中度将加速提升，兼并重组、联盟合作将成为市场常态。

（二）“一单制”与“一箱制”的实质性突破

“一单制”和“一箱制”是衡量多式联运发展水平的核心标志。未来三年，将迎来实质性突破的关键窗口期。制度创新的重点在于赋予多式联运提单物权凭证功能，这将是撬动金融服务的支点。预计到2027年，将会有更多试点案例落地，探索基于一单制的信用证结算、供应链融资、保险服务等金融产品，彻底改变传统多式联运业务“分段委托、多次结算”的弊端-5。海关总署2026年初启动的进出口货物多式联运（海铁、水水部分）业务模式试点，通过国际贸易“单一窗口”实现数据交换和通关监管互认，为“一单制”扫清了关键的跨境通关障碍-8。这将使得“全程不开箱”的监管模式在更大范围内推广，极大提升转运效率。同时，铁路箱与海运箱的互认与循环共用（“一箱制”）将打破路、港、航之间的资产壁垒，未来三年有望在主要沿线和港口建立标准化的集装箱管理与调拨平台，大幅降低空箱调运成本。

（三）区域协同与国家物流通道建设

国家战略通道的建设与协同是未来三年的另一大看点。中部地区正在积极呼吁建设连通京津冀、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈的国家级物流新动脉，以弥补西部陆海新通道等既有战略布局的空缺-4。湖北省政协委员提出的“6+N”省际协调机制和组建通道运营公司的构想，代表了一种打破行政边界、实现跨区域协同治理的新模式-4。可以预见，2026-2028年间，围绕长江经济带、西部陆海新通道、中部双循环大通道、长三角世界级港口群等，将涌现出更多由地方政府、铁路局、港口集团、航运公司共同出资组建的平台型多式联运经营人。这些通道公司将统一运营规则、服务标准和价格体系，从根本上解决当前同质化竞争、分段运输效率低下的顽疾。

三、基础设施升级：从物理连接到效能融合

（一）枢纽港站的集疏运体系补强

未来三年，基础设施建设的重点将从单一的大型港站建设转向集疏运体系的系统性补强。针对长期存在的铁路进港“最后一公里”瓶颈，国家综合货运枢纽补链强链政策将持续发力。例如，重庆港投建的江津港现代化多式联运集疏运能力提升项目，就是典型代表，旨在通过新建铁路专用线、扩容智慧堆场、升级信息化系统，系统性打通铁水联运堵点-6。类似的项目将在全国主要港口和铁路物流基地铺开。预计到2028年，全国主要港口进港铁路覆盖率将从当前的70%左右提升至85%以上，重要物流枢纽将实现多种运输方式的无缝衔接。这种硬件升级不仅仅是规模扩张，更是基于数字化运营能力的内涵式改造，强调通过基础设施的智能化改造来提升周转效率。

（二）内陆无水港与海外仓的网络化布局

多式联运的竞争已从港口的竞争延伸至内陆腹地和海外终端的竞争。2026-2028年，将见证以主要港口为龙头、以内陆城市为节点的无水港网络加速织密。这些无水港将具备订舱、报关、装箱、签发提单等综合服务功能，把港口功能延伸到货源腹地，实现“内陆报关、港口转运”的seamless对接。同时，配合中国企业“组团出海”战略，物流领军企业将在共建“一带一路”国家加快布局海外仓和分拨中心，构建起内外联通的跨境多式联运服务网络-2。这不仅提升了全程供应链的可控性，也为实现“门到门”跨境多式联运服务奠定了物理基础。

（三）专业化联运设施与载具的创新

适应不同货类需求的专用化设施和载具将迎来快速发展。例如，针对商品车的滚装多式联运、针对冷链货物的冷藏箱多式联运、针对危险品的专业罐箱多式联运等。在山东能源集团兖矿泰安港，围绕煤炭这一大宗干散货，建设了集铁路专用线、翻车机系统、200万吨储煤设施、2000吨级码头泊位于一体的公铁水多式联运物流园，实现了煤炭的“不落地”高效转运和仓储式销售-9。这种“物流+贸易+金融”的园区模式，代表了大宗商品多式联运的未来方向。此外，单元化运输载具（如交换箱体、各类托盘）的标准化和循环共用体系，将在政策推动和头部企业引领下取得进展，进一步提升装卸效率和载具利用率。

四、技术赋能：数字化与智能化重塑多式联运新生态

（一）数据互联互通：打破信息孤岛的关键战役

未来三年，将是多式联运信息互联互通取得决定性进展的时期。政策层面，国家正鼓励公共数据资源和铁路、水运、航空、口岸等基础交通物流数据向符合条件的交通物流企业开放-1-2。技术层面，基于API（应用程序编程接口）的数据共享技术日趋成熟，使得铁路、港口、船公司、海关的异构系统之间实现实时、安全的数据交换成为可能。预计到2028年，将会出现若干家具有行业影响力的第三方多式联运信息平台，这些平台向上连接货主的生产制造系统（ERP/企业资源计划系统），向下打通各类运力资源，横向串联起全链条参与方，实现运输过程的全程可视化、异常预警和智能调度-7。嘉兴的物流企业通过自研运输管理系统接入车辆北斗数据，实现了从工厂备货到船边截关的“半小时级”精细化管理，正是这一趋势的微观体现-3。

（二）人工智能大模型的深度应用

2025年被视为AI大模型落地产业的元年，而2026-2028年将是其在多式联运场景中深度应用、产生实际价值的爆发期。基于特定物流场景训练的企业大模型将不再仅仅是概念。首先，在需求预测与网络规划层面，AI大模型可以综合分析宏观经济数据、产业布局、季节性波动、突发性事件等信息，为物流网络的设计、枢纽的选址、运力的储备提供精准决策支持。其次，在智能调度与路径优化层面，AI能够实时处理海量的订单、运力、路况、天气、港站作业状态等动态数据，在毫秒级时间内计算出全局最优的联运方案，并动态调整以应对拥堵、延误等异常情况-7。京东等电商企业利用算法优化区域库存分布的实践，预示着未来整个多式联运网络将具备自我学习、自我优化的能力-7。再次，在自动化作业层面，AI视觉识别技术将广泛应用于港口、铁路货场的无人集卡、自动化轨道吊、智能闸口等设备，实现场内作业的高度无人化和精准协同。

（三）区块链技术重构信任与结算体系

区块链技术在解决多式联运参与方多、互信难、结算复杂等痛点方面具有天然优势。未来三年，基于区块链的电子运单、电子提单将得到更广泛的试点和应用。区块链的不可篡改、可追溯特性，能够确保货物物权凭证的真实性和唯一性，为“一单制”赋予金融属性提供技术信任底座。智能合约的应用则可以实现运输任务完成后的自动分账与结算，极大简化财务流程，降低交易成本。海关在监管过程中，也可以利用区块链技术验证申报数据的真实性，实现更加高效的精准监管和无感通关。可以预见，区块链将与电子提单、供应链金融紧密结合，成为多式联运高端服务的重要技术支撑。

（四）数字孪生赋能枢纽智慧运营

对于繁忙的港口、铁路编组站、综合性物流园区，数字孪生技术将实现物理世界与数字世界的实时映射与交互。通过构建枢纽的数字孪生体，运营方可以在虚拟环境中模拟不同的作业方案、预测潜在拥堵点、优化设备调度策略，再将最优方案反哺到物理世界的实际运营中。例如，可以对一个新建的自动化码头进行全流程仿真模拟，验证其岸桥、轨道吊、AGV（自动导引车）的最优配置比和调度逻辑，确保投产后的高效运行。在应急管理场景下，数字孪生可以辅助指挥中心快速定位故障点、模拟疏散路径、评估处置方案，提升枢纽的安全韧性。

五、运营模式创新与市场主体培育

（一）综合物流集成商的崛起

响应国家培育领军企业的号召，未来三年，市场上将涌现出一批真正意义上的综合物流集成商。它们不再是单纯的船公司、铁路公司或卡车车队，而是能够整合所有运输方式、提供端到端“一站式”解决方案的服务商。这些集成商的成长路径多样：有的由大型航运企业向上游延伸，整合铁路和公路资源；有的由铁路物流企业向两端拓展，提供“门到门”服务；有的由第三方物流企业通过平台化整合，构建虚拟运力网络；还有的由港口集团向腹地辐射，以港为核打造全程物流链条-2。这些领军企业的共同特征是具备强大的资源整合能力、技术应用能力和方案设计能力，能够深度嵌入客户的供应链体系，为其量身定制最优的物流解决方案，实现降本增效。

（二）多式联运发展联盟的实体化运作

政策鼓励组建多式联运发展联盟-1。未来的联盟将不再是一个松散的行业协会，而是向实体化、平台化方向发展的利益共同体。联盟成员可能包括核心铁路公司、主力船公司、区域港口集团、头部货运企业、科技公司、金融机构等。联盟将共同制定统一的单证标准、数据接口规范、服务品质承诺，并共建共享关键节点设施和运力资源。通过联盟内部的协同，可以有效避免同质化恶性竞争，形成面向特定通道或特定市场的联合产品，提升整体服务能力和议价权。湖北政协委员提出的组建中部通道运营公司，正是这种实体化联盟的一种形式-4。

（三）供应链协同与“物流+制造”深度融合

多式联运的价值正从单纯的运输服务向供应链协同管理跃升。2026-2028年，交通物流企业与生产制造、商贸流通企业的关系将发生根本性变化，从简单的甲乙方买卖关系演变为战略合作伙伴关系。物流企业需要深度理解制造企业的生产节拍、销售预测和库存策略，将其物流系统与客户的ERP系统无缝对接，通过VMI（供应商管理库存）、JIT（准时制配送）、Milk-run（循环取货）等精益物流模式，帮助客户优化库存结构、缩短资金周转周期-2-7。这种深度融合将催生出“订单即物流、物流即制造”的敏捷供应链模式。例如，针对新能源汽车产业的“出海”需求，多式联运服务商需要提供包含电池等危险品包装、报关、远洋运输、海外仓储、末端配送在内的全链条解决方案。

（四）新能源运力重塑联运成本结构

在“双碳”目标的刚性约束下，绿色低碳将成为多式联运的核心竞争力。2025年，嘉兴已有物流企业投入数千万元大规模购置新能源集卡，尽管初始购车成本翻倍，但依靠政府补贴和显著的运营成本优势（较柴油车下降60%），以及赢得重视ESG的国际客户订单，实现了经济效益与社会效益的双赢-3。这一案例预示着，未来三年，新能源运力（电动、氢能重卡）将在港口短驳、公铁衔接等特定场景中得到爆发式应用，成为多式联运的“绿色动脉”。这不仅降低了联运全链条的碳排放，更通过满足跨国公司的绿色采购条款，成为中国制造参与国际竞争的新优势。同时，铁路电气化率的持续提升，使得铁水联运本身就具备天然的低碳属性，这种“绿色溢价”将吸引更多高附加值、高时效要求的货物向多式联运方式转移。

六、挑战与应对：跨越战略与执行之间的鸿沟

（一）标准化进程的深水区攻坚

尽管政策层面高度重视标准统一，但涉及铁路、公路、水运、民航不同行业部门的既有利益和技术路径，标准化仍是未来三年最难啃的硬骨头。特别是铁路运单与海运提单的互认、数据交换的标准格式、责任划分的法律依据等，需要更高层级的立法保障和更大力度的行政协调。行业需要积极参与国家标准乃至国际标准的制定，力争将中国的联运标准推向世界，尤其是在“一带一路”沿线。

（二）数据安全与商业秘密的边界

数据互联互通是提升效率的前提，但也带来了数据安全和商业秘密保护的挑战。在多式联运生态圈中，货主的生产数据、船公司的舱位数据、铁路的运力数据，都是核心商业秘密。如何建立一套既促进必要数据共享，又能有效保护各方核心利益的规则体系和技术架构（如联邦学习、多方安全计算），将是平台建设和联盟运作必须解决的关键问题。未来三年的技术探索和法规完善，将对此给出初步答案。

（三）复合型人才的短缺与培养

多式联运的复杂性远超单一运输方式，其运营和管理需要精通多种运输方式规则、熟悉国际贸易与金融、掌握数字化技术、具备供应链思维的复合型人才。当前这类人才极度匮乏，成为制约行业发展的隐形瓶颈。未来三年，需要推动高校、职业院校与行业龙头企业合作，设立多式联运相关专业或课程，建立产学研用一体化的实训基地，加快人才梯队建设。

（四）国际环境的不确定性

地缘政治冲突、贸易保护主义抬头、国际航运市场剧烈波动等外部环境变化，给跨境多式联运带来巨大不确定性。例如，红海危机导致绕行好望角，直接影响了亚欧航线海铁联运的时效和成本。这要求中国的多式联运企业必须具备极强的风险预警和应急响应能力，通过优化通道布局（如增加中欧班列、西部陆海新通道的运力备份）、建立多元化供应商体系、参与国际物流规则制定等方式，提升供应链的韧性和安全水平。

七、趋势展望与战略建议

（一）2028年行业发展图景预测

展望2028年，中国多式联运行业将呈现以下图景：一个更加统一开放、竞争有序的市场基本形成；10家左右具有全球影响力的交通物流领军企业初具规模，能够与国际巨头同台竞技；主要物流枢纽实现数字化、智能化运营，信息孤岛问题得到根本性改善；“一单制”成为中高端多式联运服务的标配，其金融属性得到市场广泛认可；绿色能源在多式联运领域得到规模化应用，全链条碳排放显著下降；多式联运承担的全社会货运量比重，特别是集装箱运输比重，将比2025年有大幅提升，在支撑国家重大战略、保障产业链供应链安全稳定方面发挥出不可替代的基石作用。

（二）对政府层面的战略建议

建议政府在未来