投资银行业务考试-考前冲刺卷二

投资银行业务考试

考前冲刺卷二（2021年）

［单选题］1、上市公司公开发行股票，以下情形构成发行障碍的有（）。

A上次非公开发行，当年营业利润下降60%

B2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入

C某芾事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职

D某现任监事2年前被交易所公开谴责

正确答案：B

答案解析：B项，《上市公司证券发行管理办法》第11条第4项规定，上市公司及其控股股

东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为的，不得公开发

行证券。

［单选题］2、创业板上市公司最近1年末净资产4亿元，最近1期末净资产6亿元，则以下

非公开发行股票方案适用简易程序的有（）。

A本次非公开发行股票融资额5000万元

B本次非公开发行股票融资额6000万元

C本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额5000万元

D本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额4000万元

正确答案：D

答案解析：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》笫37条笫1款规定，上市公司申请非

公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近1年末净资产10%的，中国证监

会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近1年末

净资产10%的除外。

［单选题］3、上市公司出现下列（）情形不得非公开发行股票。

A连续3年不分红

B最近1年财务报表被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除

C现任董事正被立案调查

D现任监事最近36个月内被中国i止监会行政处罚

正确答案：C

答案解析：《上市公司证券发行管理办法》第39条规定，上市公司存在下列情形之一的，不

得非公开发行股票：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②上市公司

的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除:③上市公司及其附属公司违规对外提

供担保且尚未解除；④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处

罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；⑤上市公司或其现任董事、高级管理

人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦杳或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；⑥最近1

年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留

意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组

的除外：⑦严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

［单选题］4、上市公司公开发行股票，以下构成障碍的有（）。

A上次非公开发行，当年营业利润下降60%

B2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入

C某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职

D某现任监事2年前被交易所公开谴责

正确答案：B

答案解析•：B项，《上市公司证券发行管理办法》第11条第4项规定，上市公司及其控股股

东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为的，不得公开发

行证券。

［单选题］5、甲公司系深交所主板上市公司，拟于2016年10月申请配股，公司合并报表2013

年至2015年3年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2013年至2015年3年累计

实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利涧分配方案中符合配股条件的有（）。

A2013〜2015年以现金方式累计分配利润900万元

B2013-2015年以现金方式累计分配利润750万元

C2013-2015年以现金加股票方式累计分配利润900万元

D2013〜2015年以现金加股票方式累计分配利润750万元

正确答案：A

答案解析：《上市公司证券发行管理办法》第8条第5项规定，上市公司公开发行证券，最

近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现H勺年均可分配利润的30%。配股属于

公开发行，此处“可分配利润”为合开报表口径数据，非母公司口径。

［单选题］6、以下可以参与挂牌公司股票公开转让的有

A注册资本500万元人民币以上的合伙企业

B证券投资基金

C自然人李某本人名下前一交易日日终证券类资产市值800万元人民币，其中用于融资融

券的信用证券账户资产为350万元，李某具有2年以上证券投资经验

D注册资本300万元人民币的法人机构

正确答案：B

答案解析：AD两项，《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》（2017年修订）

第3条规定，下列机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：①实收资本或实收股本

总额500万元人民币以上的法人机构；②实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。B

项，第4条规定，《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第二款、第三款规定的证券公

司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、

保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金等理财产品，社会保障基金、企业年金等

养老金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投

资者（RQFII）等机构投资者，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。C项，第5条第1款

规定，同时符合下列条件的自然人投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：①在签署

协议之日前，投资者本人名下最近10个转让日的日均金融资产500万元人民币以上。金融

资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保

险产品、期货及其他衍生产品等。②具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有

2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有《证券期货投资者适当

性管理办法》第八条第一款规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银

行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期

货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。

［单选题］7、公司申请其股票公开转让的，董事会应当依法就股票公开转让的具体方案作出

决议，并提请股东大会批准，股东大会决议必须经（）以上通过。

A出席会议的股东所持表决权的2/3

B全体股东所持表决权的2/3

C出席会议的股东所持表决权的1/2

D全体股东所持表决权的1/2

正确答案：A

答案解析；《非上市公众公司监督管理办法》（2013年修订）第33条第1款规定，公司申请

其股票公开转让的，董事会应当依法就股票公开转让的具体方案作出决议，并提请股东大会

批准，股东大会决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

［单选题］8、某主板上市公司2016年6月9日召开董事会审议通过非公开发行股票决议，6

月10日公告该董事会决议，6月30日召开股东大会，7月1日公告股东大会决议，8月16

日发行。则本次非公开发行股票的定价基准日可以是（）。

A6月1。日

B6月30日

C7月1日

D8月16日

正确答案：D

答案解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017年修订）第7条规定，定价基准口，

是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日。上市公司应

按不低于发行底价的价格发行股票。第13条规定，上市公司董事会作出非公开发行股票决

议，应当按照本细则的规定确定本次发行的定价基准日，并提请股东大会批准。

［单选题］9、某挂牌公司拟挂牌即采用做市转让方式，挂牌时总股本为3000万股。关于初始

做市商合计持有的股份，以下哪种情形是正确的？（）

A初始做市商为5家,1家做市商持有30万股,其他4家每家持有10万股

B初始做市商为4家,每家持有20万股

C初始做市商为5家,1家做市商持有60万股,1家持有40万股，其他3家每家持有5万

股

D初始做市商为4家,1家做市商持有40万股,其他3家每家持有20万股

正确答案：D

答案解析:《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）》第5条规定，

股票挂牌时拟采取做市转让方式的，应当具备以下条件：①2家以上做市商同意为申请挂

牌公司股票提供做市报价服务，且其中一家做市商为推荐该股票挂牌的主办券商或该主办券

商的母（子）公司；②做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低

为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票；③全国股份转让系统公司规定的其

他条件。本题中，挂牌时总股本为3000万股，3000X5%=150（万股）>100万股，以孰

低为准，做市商合计取得应不低于100万股,且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。

故D项正确。

［单选题］10、关于中标原则，下列说法错误的是（）。

A全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入

B全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有

效投标逐笔募入，直到募满招标额为止

C边际中标标位的投标额小于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配

D对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有

权通过投标追加承销当期国债

正确答案；C

答案解析：C项，如果边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均

分配。

［单选题］11、证券公司长期次级债可按照一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上

的，计入净资本的比例分别为（）。

A100%、50%、25%

B100%>50%、15%

C100%、70%、50%

D100%>70%>25%

正确答案：C

答案解析：《证券公司次级债管理规定》第4条第1款规定，长期次级债可按一定比例计入

净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资

O

［单选题］12、根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》，下列关于债券上市审核的说法中，

正确的是（）。

A深圳证券交易所在收到完备的债券上市申请文件后，应当在3个交易日内作出是否同意

上市的决定

B发行人应当在债券上市之后，通过深圳证券交易所网站和相关指定信息披露网站或媒体披

露上市公告书等相关文件

C债券发行人在提出上市申请至其债券上市交易前，未经深圳证券交易所同意不得擅自披露

与债券上市有关的信息

D发行人可以在债券上市申请审核同意之前与深圳证券交易所签订上市协议

正确答案：C

答案解析：A项，《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2015年修订）第321条规定，本

所在收到完备的债券上市申请文件后，在5个交易日内作出是否同意上市的决定。B项，第

3.2.4条规定，发行人应当于债券上市前通过本所网站、本所指定信息披露网站和中国证监

会或者国务院授权部门指定的信息披露媒体披露上市公告书等相关文件。D项，根据第323

条规定，债券上市申请经本所审核同意后，发行人应当与本所签订上市协议，明确双方权利、

义务和有关事项。

［单选题］13、关于全国中小企业股份转让系统股转层级调整，表述不正确的是（）。

A层级调整期间，被出具自律监管函的，不允许进入创新层

B挂牌公司对分层结果存有异议的，应在3个转让口内:是出

C挂牌公司自愿放弃进入创新层的，应在3个工作日内提出

D全国股转公司正式调整挂牌公司层级前，需要在全国股转系统官网进行公示

正确答案：A

答案解析：《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》第14条规定，全

国股转公司正式调整挂牌公司层级前，在全国股转系统官网公示进入基础层和创新层的挂牌

公司名单。挂牌公司对分层结果有异议或者自愿放弃进入创新层的，应当在3个转让口内提

出。全国股转公司可视异议核实情况调整分层结果。层级调整期间，挂牌公司出现本办法第

七条第三项或者第十五条规定情形的，不得调整进入创新层。第七条第三项规定，根据第

六条的规定进入创新层的挂牌公司，最近12个月不存在以下情形：①挂牌公司或其控股股

东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违

规等行为被全国股转公司采取出具警示函、责令改正、限制证券账户交易等自律监管措施合

计3次以上的，或者被全国股转公司等自律监管机构采取J'纪律处分措施。②挂牌公司或

其控股股东、实际控制人，现任重事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、

交易违规等行为被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政处罚，或者正

在接受立案调查，尚未有明确结论意见。③挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董

事、监事和高级管理人员受到刑事处罚，或者正在接受司法机关的立案侦荏，尚未有明确结

论意见。

［单选题］14、关于证券公司短期融资券的发行，下列说法错误的是（）。

A证券公司应在短期融资券发行前和存续期间履行信息披露义务

B证券公司应于兑付日前5个工作日发布兑付公告

C对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项,证券公司应第一时间向证监

会报告

D证券公司不得以自己发行的短期融资券为标的资产进行债券交易，但依据有关规定或合

同进行提前赎回的除外

正确答案：C

答案解析：C项，《关于证券公司短期融资券发行管理和信息披露有关事项的通知》第13条

规定，对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应第一时间向

市场披露，并向中国人民银行报告。

［单选题］15、某上市公司拟申请发行公司债券，最近1期净资产20亿元（含少数股东权益），

子公司有债券余额4亿元，上市公司持有子公司股份75%,上市公司有2亿元短期融资券,

则上市公司本次最多可发行公司债券的金额为（）。

A2亿元

B3亿元

C4亿元

D5亿元

正确答案：C

答案解析：根据《证券法》第16条，公开发行公司债券，其累计债券余额不超过公司净资

产的40%。该净资产为合并报表净资产，包括少数股东权益；净资产为最近1期的净资产。

在计算子公司的债券余额时，累计债券余额口径包括子公司全部债券，不按持股比例折算。

因此，本题中，小次发行后累计债券余额不得超过：20X40%=8（亿元）；乂发行前已有的

债券余额为4亿元，则该上市公司本次最多可发行公司债券的金额为：8-4=4（亿元）。

［单选题］16、某上市公司拟于2016年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转

换公司债券的议案。该上市公司2015年底净资产30亿元，中期票据余额为10亿元，短期

融资券余额为2亿元。则下列说法正确的是（）。

A本次债券发行的最大额度为8亿元

B本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿元

C本次发行可不提供担保

D本次发行可不进行资信评估

正确答案：C

答案解析：AB两项，根据《上市公司证券发行管理办法》第27条规定，发行分离交易的可

转换公司债券应符合的规定之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产

额的40%,预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。”累计

债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次债券发行的最大额度为：30X40%=12（亿

元），本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过12亿元。CD两项，第

17条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信川

评级和跟踪评级。根据第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1

期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。即本次发行可不提供担保，但应当

委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级.

［单选题］17、上市公司出现下列哪些情形不得非公开发行股票？（）

A连续3年不分红

B最近1年财务报表被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除

C现任堇事正被立案调查

D现任监事最近36个月内被中国证监会行政处罚

正确答案：C

答案解析•：《上市公司证券发行管理办法》第39条规定，上市公司存在下列情形之一的，不

得非公开发行股票：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②上市公司

的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除;③上市公司及其附属公司违规对外提

供担保且尚未解除；④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处

罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；⑤上市公司或其现任董事、高级管理

人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；⑥最近1

年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留

意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组

的除外；⑦严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

［单选题］18、以下不构成非公开发行障碍的情形是（）。

A最近2年亏损

B上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且未消除

C最近一年被出保留意见的审计报告，但是影响已消除

D现任董事被立案调查

正确答案：C

答案解析：A项，根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第9条，上市公司发行证

券须最近2年盈利。因此，最近2年亏损将对创业板上市公司非公开发行证券构成障碍。

BD两项，《上市公司证券发行管理办法》第39条第2项规定，上市公司的权益被控股股东

或实际控制人严重损害且尚未消除的，不得非公开发行股票。第5项规定，上市公司或其现

任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立

案调查的，不得非公开发行股票。《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第10条第5

项规定，现任董事、监事却高级管理人员存在违反《公司法》第147条、第148条规定的行

为，或者最近36个月内受到中国证监会的行政处罚、最近12个月内受到证券交易所的公开

谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的，不得发

行证券。

［单选题］19、卜列有关凭证式国债的表述错误的是（）。

A采取“随买随卖”的方式进行交易

B承俏商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

C利率按实际持有天数分档计付

D凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

正确答案：D

答案解析：D项，凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团

资格的机构承销。

［单选题］20、下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是（）。

A证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管

B证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易

C证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资木的40%

D证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天

正确答案：B

答案解析：A项，根据《证券公司短期融资券管理办法》第3条规定，证券公司短期融资券

的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项，第13条规定，证券公司发行短期融资券实

行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%o在此范围内，证券公司自主确

定每期短期融资券的发行规模。D项，第14条规定，证券公司短期融资券的期限最长不得

超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。

［单选题］21、根据《关于规范上市公司国有股东行为的若干意见》，下列说法不正确的是（）。

A不得减持对于关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域的上市公司的股份

B国有股东用于质押的股份数量不得超过其所持上市公司股份总额的50%

C国有股东转让全部或部分股份致使国家对该上市公司不再具有控股地位的，国有资产监督

管理机构应当报经本级人民政府批准

D国有股东仅限于为国有资产监督管理机构全资或控股子公司提供质押

正确答案：D

答案解析：根据《关于规范上市公司国有股东行为的若干意见》（国资发产权［20U9R23号）

具体分析如下：A项，第七条规定，合理确定在上市公司的持股比例。对于关系国家安全

和国民经济命脉的重要行业和关键领域中的上市公司，具有实际控制力的国有股东应当采取

有效措施，切实保持在上市公司中的控制力。必要时，可通过资本市场增持股份，增持行为

须遵守证券市场法律法规，符合中国证监会及证券交易所关于增持行为时间“窗II期”和信

息披露的相关规定。BD两项，第八条规定，国有股东将其持有的上市公司股份用于质押的，

要做好可行性论证，明确资金用途，制订还款计划，并严格按照内部决策程序进行审议。国

有股东用于质押的股份数量不得超过其所持上市公司股份总额的50%,且仅限于为本单位及

其全资或控股了•公司提供质押，质押股份的价值应以上市公司股票价格为基础合理确定。C

项，第六条规定，规范国有股东所持上市公司股份变动行为。国有股东拟通过证券交易系统

出售超过规定比例股份的，应当将包括出售股份数量、价格下限、出售时限等情况的出售股

份方案报经国有资产监督管理机构批准。国有股东转让全部或部分股份致使国家对该上市公

司不再具有控股地位的，国有资产监督管理机构应当报经本级人民政府批准。

［单选题］22、根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》，下列关于非

公开发行公司债券转让机制的说法，正确的是（）。

A债券单笔现券转让数量不低于5000张或者转让金额不低于500万元

B债券以100元面值为1张，申报价格最小变动单位为0.01元

C债券转让申报的类型只有意向申报和定向申报

D债券采用全价转让的方式，转让价格范围为前收盘价的上下30%

正确答案：D

答案解析：AB两项，《深圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》第22条规

定，债券以100元面值为1张，申报价格最小变动单位为0.001元。债券单笔现券转让数量

不低于5000张或者转让金额不低于50万元。C项，第25条规定，本所接受下列类型的债

券转让申报：①意向申报；②定价申报：③成交申报：④其他申报。D项，第23条规定，

债券采用全价转止的方式，转让价格范围为前收盘价的上下30%。债券转止实行当日回转。

［单选题］23、上交所某上市公司拟于2016年8月申请发行可转换公司债券，该公司2015年

12月31日和2016年6月30FI经审计的净资产分别为12亿元和15亿元，则以下说法正确

的有（）。

A应当进行信用评级，应当提供担保

B应当进行信用评级，可以不提供担保

C可以不进行信用评级，应当提供担保

D可以不进行信用评级，可以不提供担保

正确答案：B

答案解析：《上市公司证券发行管理办法》第17条规定，公开发行可转换公司债券，应当委

托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告1次跟踪

评级报告。第20条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末

经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

［单选题］24、下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的说法正确的有（）。

A创业板可转债的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个或前1个交易F1股票均价

B创业板可转债的期限最短为1年，最长为6年

C主板可转债的期限最短为1年，最长为6年

D主板上市公司公开发行可转债的，不管财务状况如何，必须提供担保和进行信用评级

正确答案：C

答案解析：A项，《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第25条规定，转股价格应当不

低于募集说明书公告日前20个交易日和前1个交易日公司股票均价。B项，《创业板上市公

司证券发行管理暂行办法》第19条规定，可转换公司债券的期限最短为1年。对创业板发

行的可转债没有最长期限的限制。C项，《上市公司证券发行管理办法》第15条规定，可转

换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。D项，《上市公司证券发行管理办法》第20条

第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低

于人民币15亿元的公司除外。

［单选题］25、下列关于资产支持证券的陈述中，错误的是（）。

A资产支持证券的内部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式

B信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供的信用保护

C资产支持证券就是由特定目的的信托受托机构发行的、代表特定目的信托受益权份领

D资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受

托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券

正确答案：A

答案解析：A项，《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第30条规定，信用增级可

以采用内部信用增级和/或外部信用增级的方式提供。内部信用增级包括但不限于超额抵押、

资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用

信用证、担保和保险等方式。

［单选题］26、信托投资公司担任特定目的信托受托机构应当具备的条件不包括

A具有安全高效的清算、交割系统

B已按照规定披露公司年度报告

C具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体系和内部控制

D最近3年内没有重大违法、违规行为

正确答案：A

答案解析：《金融机构信贷资产证券化监督管理办法》笫9条规定，信托投资公司担任特定

目的信托受托机构，应当具备以下条件：①根据国家有关规定完成重新登记3年以上；②注

册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净斐产不低于5亿元人民币；③自营业务

资产状况和流动性良好，符合有关监管要求：④原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发

生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务;⑤具有良好的社会信誉和经

营业绩，到期信托项H全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近

3年内没有重大违法、违规行为；⑥具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体

系和内部控制；⑦具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、

会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；⑧已按照规定披露公司年度报

告；⑨银监会规定的其他审慎性条件。A项属于负责保管信托财产账户资金的机构应当具备

的条件。

［单选题］27、根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》，下列有关非

公开发行公司债券信息披露内容的说法，正确的是（）。

A发行人只须按照募集说明书的约定及时披露相关公告即可

B发行人必须聘请具有从事证券服务业务资格的会计师事务所对债券募集资金使用情况开

展不定期专项审计，并根据要求将5项审计报告向合格投资者披露

C发行人应当在募集说明书中约定是否披露不定期报告

D发行人委托资信评级机构进行信用评级的，应当在募集说明书中约定披露定期报告

正确答案：D

答案解析：A项，根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》第52条

规定，发行人应当按照本所相关规定和募集说明书约定在债券派息、到期兑付、回仕:、赎回、

利率调整、分期偿还等业务发生前，及时披露相关公告。BCD三项，第53条第1款和第3

款规定，发行人应当在募集说明书中约定是否披露定期报告。发行人委托资信评级机构进行

信用评级的，应当在募集说明书中约定披露定期报告。本所可以视情况要求发行人聘请具有

从事证券服务业务资格的会计师事务所对债券募集资金使用情况开展不定期专项审计，发行

人应当根据要求将专项审计报告向合格投资者披露。

［单选题］28、某股票为固定增长股票，当前市价为22元，今年每股股利为0.8元，股利增

长率为10%,则期望报酬率为（）o

All%

B12%

C13%

D14%

正确答案：D

答案解析:木题中，D0=0.8,P0=22,8=10%,R=D1/PO+g=0.8X（1+10%）/22+10%=14%»

［单选题］29、某期间市场无风险报酬率为10%,市场平均风险股票必要报酬率为16%,股票

的B值为1.1,则股票的成本为（）。

A10%

B16%

C16.6%

D26%

正确答案；C

答案解析：根据资本资产定价模型：E（Ri）=Rf+［E（RM）-Rf］Pi,该股票的成本为：10%

+1.1X（16%-10%）=16.6%.

［单选题］30、某公司总资产1个亿，资产负债率为70%,为降低资产负债率，拟股本融资

4000万元，则融资后的权益乘数为（）。

A2倍

B3.33倍

C4.67倍

D0.5倍

正确答案：A

答案解析：负债为7000万元，净资产为3000万元，股权融资后总资产为14000万元，净

资产为：3000+4000=7000（万元）,则股权融资前权益乘数=100万/3000=3.33（倍），股权

融资后权益乘数=14000/7000=2（倍）。

［单选题］31、根据《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》，申请发债企业

为其他企业发债提供担保的，在考察发债规模时按担保额的（）该企业已发债余额。

A1

B1/3

/4乃

1

c

1

D/2

正确答案：A

答案解析：《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》第8条规定，增强债券

担保的有效性.重点关注抵押担保是否存在一物多押，抵质押资产是否为变现有效资产，是

否经过具有证券期货相关业务资格的评估机构进行价值评估，第三方担保是否存在互保或连

环保。申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额一半计

入本企业负债额，在考察发债规模时按担保额的1/3计入该企业已发债余额。

［单选题］32、根据相关规定，下列关于首次公开发行股票采用询价方式定价的表述中，不正

确的是（）。

A符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒

绝

B网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价

C网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分

不得低于本次发行总量的10%

D剔除部分不得参与网下申购

正确答案：C

答案解析：C项，《证券发行与承销管理办法》（2017年修订）第7条第1款规定，首次公

开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总最中

报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟自购总量的10%，然后根据剩余报价

及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。

［单选题］33、以下关于首发路演推介的说法正确的有（）。

A承销商的路演推介应当和发行人的一起进行

B发行人只能采用电话方式对公众进行路演

C路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介

D在路演推介时，承销商可以和发行人向投资者介绍公司、行业及发行方案等与本次发行

相关的内容。承销商的证券分析师可以向网卜投资者推介独立第三方撰写的投资价值研究报

告

正确答案：C

答案解析•：A项，根据《首次公开发行股票承销业务规范》（2016年修订）第10条第2款

规定，承销商的证券分析师的路演推介应当与发行人的路演推介分别进行，推介内容不得超

出投资价值研究报告及其他已公开信息的范围，不得对投资者报价、发行价格提出建议或对

二级市场交易价格做出预测。承销商应当采取有效措施保障证券分析师路演推介活动的独立

性。BC两项，第7条规定，承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方

式进行路演推介。采用公开方式进行路演推介的，应当事先披露举行时间和参加方式。路演

推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介。D项，

第6条规定，在路演推介时，承销商可以和发行人向投资者介绍公司、行业及发行方案等与

本次发行相关的内容。承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报

告。

［单选题］34、保荐机构应当与发行人签订（），明确双方的权利和义务，按照行业规范协商

确定履行保荐职责的相关册用。

A保荐合同

B保荐协议

C上市计划书

D商业计划书

正确答案：B

答案解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2009年修订）第27条规定，保荐机构应当

与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相

关费用。保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作口内报发行人所在地的中国证监会派出机

构备案。

［单选题］35、以下关于持续督导期间的说法正确的有（）。

A上市公司收购，从收购完成之日超12个月

B上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之口起1个完整会计年度

C持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年

D上海证券交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，

需要继续进行督导

正确答案：D

答案解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第71条规定，自收购人公告上

市公司收购报告书至收购完成后12个月内，财务顾问应当通过口常沟通、定期回访等方式，

关注上市公司的经营情况，结合被收购公司定期报告和临时公告的披露事宜，对收购人及被

收购公司履行持续督导职责。B项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2016年修订）第

37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公

司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1

个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组（借壳上市），持续督导的期限自中国

证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。C项，沪深证券交易所都

没有持续督导期间，实际控制人变化，应延长1年的相关规定。《深圳证券交易所上市公司

保荐工作指引》（2014年修订）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之

・•的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间:①上市公司在规范运作、公司治理、

内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；②上市公司受到中国证监会行政处罚或者本

所公开谴责的；③上市公司连续2年信息披露考核结果为D的：④本所认定的其他情形。

持续督导时间应延长至相关违规行为己经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少「上述情

形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。D项，《上海证券交易所上市公司持续督

导工作指引》（上证公字［2009］75号）第13条第1款规定，持续督导期届满，上市公司或相

关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项

全部完成：①募集资金未全部使用完毕；②可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的

可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；③上市公司或相关当事人承诺事项未完全履

行；④其他尚未完结的事项。

［单选题］36、股东大会就上市公司公开发行证券作出的决定，不应当包括下列（）事项。

A募集资金用途

B聘请保荐机构

C定价方式或价格区间

D本次发行证券的种类和数量

E发行方式、发行对象及向原股东配售的安排

正确答案：B

答案解析：《上市公司证券发行管理办法》第41条规定，股东大会就发行股票作出的决定，

至少应当包括下列事项：①本次发行证券的种类和数量；②发行方式、发行对象及向原股东

配售的安排；③定价方式或价格区间；④募集资金用途；⑤决议的有效期：⑥对董事会办理

本次发行具体事宜的授权；⑦其他必须明确的事项。

［单选题］37、依据《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）》，下列关于

主办券商推荐业务的说法正确的有（）。

A内核会议应对是否同意推荐申请挂牌公司股票挂牌进行表决，表决应采取记名投票方式，

每人一票，2/3以上赞成为通过

B主办券商应将尽职调查工作底稿、内核会议成员审核工作底稿、内核会议记录、内核意见

等妥善保存，保存期限不少于7年

C最近3年内受到中国证监会行政处罚或证券行业自律组织纪律处分的，不得成为该项目小

组负责人，也不得成为该项目小组成员

D内核机构应独立、客观、公正履行职责，内核机构成员中由推荐业务部门人员兼任的，

不得超过内核机构总人数的1/2

E项目小组应由主办券商内部人员和外部聘请的专家组成，外部聘请的专家也须取得证券执

业资格，其中注册会计师、律师和行业分析师至少各1名

正确答案：C

答案解析：A项，《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）》（2013年）

第30条规定，内核会议应对是否同意推荐申请挂牌公司股票挂牌进行表决。表决应采取记

名投票方式，每人1票，2/3以上赞成且指定注册会计师、律师和行业专家均为赞成票为通

过。B项，第38条规定，主办券商应将尽职调查工作底稿、内核会议成员审核工作底稿、

内核会议记录、内核意见等妥善保存，保存期限不少于10年。C项，第9条规定，最近3

年内受到中国证监会行政处罚或证券行业自律组织纪律处分的人员，不得成为项目小组成员。

D项，第12条规定，内核机构应独立、客观、公正履行职责，内核机构成员中由推荐业务

部门人员兼任的，不得超过内核机构总人数的1/3。E项，第7条规定，项目小组应由主办

券商内部人员组成，其成员须取得证券执业资格，其中注册会计师、律师和行业分析师至少

各1名。即项目小组应由主办券商内部人员组成，不得外部聘请专家。

［单选题］38、关于地方政府债券，以下说法不正确的是（）。

A一般债券是针对没有收益的公益性项目发行的

B•般债券主要是以•般公共预算收入来还本付息

C专项债券可以针对没有收益的公益性项目发行

D专项债券以公益性项目对应的政府性基金或专项收入来还本付息

E专项债券可以由经省级玫府批准自办债券发行的计划单列市政府发行

正确答案：C

答案解析：《地方政府一般债券发行管理暂行办法》第2条规定，地方政府一般债券（简称

一般债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政

府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的

政府债券。《地方政府专项债券发行管理暂行办法》第2条规定，地方政府专项债券（简称

专项债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政

府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项FI对应的政府性基金

或专项收入还本付息的政府债券。

［单选题］39、下列关于绿色债券的说法，不正确的是（）

A债券募集资金占项目总投资比例放宽至80%

B发行绿色债券的企业不受发债指标限制

C核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模

D在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于偿还银行

贷款和补充营运资金

E允许绿色债券面向机构投资者非公开发行

正确答案：C

答案解析•：A项，《绿色债券发行指引》第2.2.1条规定，债券募集资金占项目总投资比例放

宽至80%（相关规定对资本金最低限制另有要求的除外，B项，第2.2.2条规定，发行绿色

债券的企业不受发债指标限制。C项，第223条规定，在资产负债率低于75%的前提下，

核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模.D项，第23条规定，支持绿色债

券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超

过50%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级AA+且运营情况

较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。匚项，第2.G条

规定，允许绿色债券面向机构投资者非公开发行。非公开发行时认购的机构投资者不超过

200人，单笔认购不少于500万元人民币，且不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

［单选题］40、甲公司拟申请在全国股转系统挂牌公开转让股票，聘请下列证券公司担任其主

办券商，则以下证券公司可以推荐甲公司挂牌的是（）。

A丁证券公司，以做市为目的持有甲公司8%

B乙证券公司，甲公司持有其10%

C丙证券公司，甲持有3%且为其第四大股东

D戊证券公司，其第六大股东持有甲公司6%且为第三大股东

正确答案：A

答案解析：《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）》第33条规定，存

在下列情形之一的，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌：①主办券商直接或间接合计

持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之一；②申请挂牌公司直接或间接

合计持有主办券商7%以上的股份，或者是其前5名股东之一；③主办券商前10名股东中

任何1名股东为申请挂牌公司前3名股东之一;④主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重

大影响的关联关系。主办券商以做市目的持有的申请挂牌公司股份，不受上述限制。

［不定项选择题］41、某上市公司发生下列哪些事件时，需要报送临时报告并予公告？（）

I.对另外一个行业进行大额投资1【.1名独立第事涉嫌犯罪正在接受司法机关调查III.1/3

以上的机器季节性停工检修IV.产品季节性提•高价格5%V.成本上升，预计对公司利润

影响较大VI.公司增资

AI、II、V

BII、V、VI

CI、III、IV、V

Dn、in、iv、vi

正确答案：A

答案解析：《证券法》（2014年修订）第67条规定，发生可能对上市公司股票交易价格产生

较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国

务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告「说明事件的起因、目前的状

态和可能产生的法律后果，下列情况为前款所称重大事件：①公司的经营方针和经营范围的

重大变化；②公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；③公司订立重要合同，可能对

公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响：④公司发生重大债务和未能清偿到期重

大债务的违约情况；⑤公司发生重大亏损或者重大损失；⑥公司牛.产经营的外部条件发生的

重大变化；⑦公司的堇事、1/3以上监事或者经理发生变动；⑧持有公司5%以上股份的股

东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；⑨公司减资、合并、分

立、解散及申请破产的决定；⑩涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或

者宣告无效；公司涉嫌犯罪被司法机关立案调杳，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪

被司法机关采取强制措施；国务院证券监督管理机构规定的其他事项。III、IV两项，属于公

司的正常生产经营活动；VI项属于内幕信息。

［不定项选择题］42、根据《上市公司信息披露管理办法》及相关规定，下列哪些内容应同时

记载于年度报告和中期报告？OI.公司股票、债券发行及变动情况，股东总数，公司

前10大股东持股情况II.持股5%以上股东的情况III.管理层讨论与分析IV.董事会报

告V.财务会计报告和审计报告全文

AI、HI

BII、IV、V

CI、HI、IV

Dn、in、N、v

正确答案：A

答案解析：《上市公司信息披露管理办法》第21条规定，年度报告应当记载以下内容：①公

司基本情况；②主要会计数据和财务指标；③公司股票、债券发行及变动情况，报告期末股

票、债券总额、股东总数，公司前10大股东持股情况；④持股5%以上股东、控股股东及实

际控制人情况；⑤董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况;

⑥董事会报告；⑦管理层讨论与分析；⑧报告期内重大事件及对公司的影响；⑨财务会计报

告和审计报告全文；⑩中国证监会规定的其他事项。第22条规定，中期报告应当记载以下

内容：①公司基本情况；②主要会计数据和财务指标；③公司股票、债券发行及变动情况、

股东总数、公司前10大股东持股情况，控股股东及实际控制人发生变化的情况；④管理层

讨论与分析♦：⑤报告期内重大诉讼、仲裁等重大事件及对公司的影响：⑥财务会计报告：⑦

中国证监会规定的其他事项。

［不定项选择题］43、证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者

出现重大风险时，对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员

采取的以卜措施中，正确的有（）。I.通知出境管理机关依法阻止其出境II.国务院证

券监督管理机构可以撤销其任职资格III.申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式

处分财产IV.责令证券公司更换相关人员

A【、II.Ill

BI.Ill

CIKIII

DI.IlkIV

正确答案：B

答案解析：《证券法》第154条规定，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管

或者清算期间，或者出现重:大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司

直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：①通知出境管理

机关依法阻止其出境；②申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在

财产上设定其他权利。

［不定项选择题］44、根据《信息披露违法行为行政责任认定规则》，以下应认定为不予行政

处罚的考虑情形的有（）。I.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事

会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的H.当事人在信息披露

违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的HI.对公司信

息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券

交易所、证券监管机构报告的IV.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取

纠正措施或者向证券监管机构报告的V.未直接参与信息披露违法行为的

AI、IKIII

BI、II、IV

CII.Ill

D0、IV

正确答案：A

答案解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第21条规定，认定为不予行政处罚的考

虑情形：①当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办

公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的：②当事人在信息披露违法事实所涉及期间，

由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职贡的；③对公司信息披露违法行为不负有主

要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告

的；④其他需要考虑的情形。IV、V两项属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。

［不定项选择题］45、关于中国证监会监管职责和权力的说法正确的是（）。I.查阅、复制

与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料的，需经中国证监会主要负责人批准

II.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经证监会主要负责人批准，可

以限制被调查事件当事人的证券买卖1H.证监会进行监督检查或者调查，其监督检查或者

调查的人员不得少于3人IV.证监会可以和其他国家的证监会建立监督管理合作机制，实

施跨境监督管理

AI、IIIII

B1【、IV

CII、川、N

DI、1【、HI、IV

正确答案：B

答案解析：I项，根据《证券法》第180条第4项的规定，查阅、复制与被调查事件有关的

财产权登记、通讯记录等资料，无须经中国证监会主要奂责人批准。IH项，第181条规定，

国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调杳，其监督检查、调查的人员

不得少于2人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书。监督检查、调查的人员少于

2人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书的，被检查、调查的单位有权拒绝。

［不定项选择题］46、以下情形中，某深交所上市公司的半年度报告需要审计的有（）。I.拟

在下半年发行公司债券II.拟在下半年公开增发股票m.拟在下半年资本公积转增股本

IV.拟在下半年分配股票股利

An、in

BI.II

CHI、IV

DI>IV

正确答案：c

答案解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修才）第6.7条第2款规定，公司半年

度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当审计：①拟在下半

年进行利润分配、公积金转增股本或者弥补亏损的；②中国证监会或者本所认为应当进行审

计的其他情形。

［不定项选择题］47、甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（）。I.证券

公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动II.证券公司发现

有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证监会作出撤销

核准决定前，可以继续销售III.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券

的，应当予以撤销发行核准决定，停止发行IV.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，

已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当