2026年一级理财规划师《投资规划》考试真题（后附答案解析）

第第页2026年一级理财规划师《投资规划》考试真题（后附答案解析）案例一：中年稳健型家庭多元化投资规划案例（共10题，每题2分，共20分）案例背景资料刘某，48岁，大型国企技术总监，职业稳定，年度税后固定收入75万元，年度收入增速稳定维持4%；配偶王某，46岁，事业单位行政人员，税后年收入28万元，收入无波动、稳定性极强。夫妻二人均缴纳足额社保、企业年金及商业重疾险，家庭保障体系完善。家庭现有总资产1950万元，其中活期存款80万元、一年期定期存款220万元（年化利率2.85%）、纯债基金60万元、混合型基金120万元、A股股票资产180万元、自住商品房一套价值850万元（无任何负债）、二线城市投资商铺一套价值440万元（剩余商业贷款220万元，年化贷款利率5.25%，剩余还款年限12年，等额本息还款）。家庭月度固定生活开支2.8万元，商铺月供1.98万元，无其他固定负债支出。二人育有一女，18岁，刚考入国内重点大学，计划4年后赴海外攻读硕士学位，预估需筹备教育备用金150万元。刘某夫妻计划12年后同步退休，期望退休后维持现有高品质生活水平，预估退休后年度生活开支55万元，预期退休后生存年限30年。经专业风险测评，该家庭整体风险承受能力为中等偏上，风险偏好为稳健进取型，优先保障资产安全性与流动性，适度追求中长期资产增值，规避高风险投机类投资产品。案例一不定项选择题（1-10题）1.根据刘某家庭财务数据计算，该家庭当前资产负债率为（）。A.11.28%B.15.42%C.18.65%D.22.13%答案：A解析：资产负债率=总负债÷总资产×100%=220÷1950×100%≈11.28%。2.结合刘某家庭收支结构与风险属性，关于家庭紧急备用金配置，合理的规划方案有（）。A.预留3-6个月家庭刚性支出作为紧急备用金，合理预留金额为14.4万-28.8万元B.从现有活期存款中划拨足额备用金，剩余闲置活期资金配置货币市场基金C.将全部活期存款转为结构性存款，最大化提升闲置资金收益D.少量配置短期国债，兼顾紧急备用金的安全性、流动性与小幅增值性答案：ABD解析：紧急备用金核心要求为高流动性、高安全性，全部转为结构性存款会降低资金灵活性，无法应对突发资金需求，C选项错误，其余选项均合理。3.刘某家庭持有A股股票资产出现阶段性波动，下列风险中属于系统性市场风险的有（）。A.国内宏观货币政策收紧，市场整体流动性收缩B.资本市场监管政策调整，A股整体估值重塑C.持仓个股上市公司突发经营造假丑闻D.全球大宗商品价格大幅波动，带动A股大盘震荡调整答案：ABD解析：系统性风险为影响整个资本市场的风险，宏观政策、监管调整、全球市场波动均属于系统性风险；个股经营丑闻为单一企业风险，属于非系统性风险。4.刘某家庭计划4年后筹备150万元海外教育金，假设年化稳定投资收益率为5.5%，复利计息，当前需一次性投入的本金为（）万元。A.121.86B.124.23C.126.79D.129.15答案：A解析：现值=终值÷(1+收益率)^年限=150÷(1+5.5%)^4≈121.86万元。5.刘某夫妻12年后退休，预期退休后每年支出55万元，存续30年，退休后年化理财收益率按3.5%计算，退休时点需储备的养老金总额为（）万元。A.986.32B.1025.68C.1068.95D.1102.17答案：B解析：普通年金现值=年支出×[1-(1+利率)^-年限]÷利率=55×[1-(1+3.5%)^-30]÷3.5%≈1025.68万元。6.针对刘某家庭持有的投资商铺及商业贷款，下列投资分析与规划建议正确的有（）。A.商铺贷款利率5.25%高于定期存款利率，家庭存在资金负利差压力B.商铺月度租金收入高于1.98万元即可完全覆盖月供，实现正向现金流C.商业地产受市场环境影响较大，空置率上升会直接降低投资收益D.可根据家庭资金缺口，适度考虑商铺抵押融资，补充教育金储备答案：ABCD解析：四项表述均符合商业地产投资特性与家庭财务规划逻辑，贴合该家庭实际情况。7.结合刘某家庭中等偏上风险承受能力，下列资产配置比例适配该家庭的有（）。A.现金及货币类资产：12%B.固定收益类资产：45%C.权益类投资资产：33%D.另类投资资产：10%答案：ABCD解析：该配置结构兼顾安全性、流动性与增值性，适配稳健进取型风险偏好，符合中年家庭投资规划需求。8.结合刘某家庭短期、中长期理财目标，理财目标优先级排序正确的有（）。A.紧急备用金储备>子女教育金筹备>退休养老金积累>闲置资产增值B.子女教育金筹备>紧急备用金储备>退休养老金积累>资产投机收益C.退休养老金积累>子女教育金筹备>资产增值>备用金储备D.紧急备用金储备>退休养老金积累>子女教育金筹备>闲置资产打理答案：A解析：家庭理财遵循保障优先、短期刚性目标优先原则，备用金为基础保障，其次为短期教育金，再为中长期养老金，最后为资产增值。9.刘某家庭权益类资产集中于A股个股，行业集中度较高，下列分散投资风险的措施合理的有（）。A.降低单一行业股票持仓比例，布局消费、医药、新能源等多元赛道B.配置沪深300、中证500宽基指数基金，分散个股与行业风险C.适度配置港股、美股优质标的，实现跨市场风险分散D.全部卖出个股资产，全额转入固收产品规避市场波动答案：ABC解析：全额转入固收产品过于保守，不符合家庭稳健进取的风险偏好，会大幅降低资产增值潜力，D选项错误。10.针对刘某家庭固收类资产配置，下列优化建议可行的有（）。A.拆分长期定期存款，配置不同期限阶梯式存款，兼顾收益与流动性B.增加中短债基金配置比例，降低纯债基金单一持仓风险C.少量配置高评级企业债，小幅提升固收资产整体收益率D.集中资金购买长期封闭式固收产品，最大化锁定高收益答案：ABC解析：集中配置长期封闭式产品会丧失资金流动性，无法应对家庭阶段性资金需求，不利于家庭财务稳健，D选项错误。案例二：青年进取型家庭创业投资规划案例（共10题，每题2分，共20分）案例背景资料陈某，32岁，自主创业新媒体公司创始人，公司经营稳定，近三年家庭年均税后净收入95万元，收入增速波动较大；配偶赵某，30岁，互联网企业资深运营，税后年薪38万元，收入稳定。夫妻二人无子女，父母均有社保与退休金，无赡养压力，家庭负担较轻。家庭总资产820万元，其中活期存款50万元、短期理财30万元、偏股混合型基金150万元、股票资产240万元、黄金贵金属资产50万元、自住刚需房产300万元（房贷剩余90万元，年化利率4.2%，剩余还款年限8年，月供固定）。家庭月度刚性开支1.5万元，房贷月供1.2万元，无其他负债。夫妻二人风险承受能力高，风险偏好为积极进取型，理财核心目标为快速积累家庭资产，为未来子女养育、置业升级、被动收入积累做储备，可接受中高幅度资产波动，规避非法投机、高杠杆类投资产品。当前家庭无专项应急储备金，资产多集中于权益类市场，资产结构偏激进，流动性储备不足。案例二不定项选择题（11-20题）11.陈某家庭当前权益类资产占总资产比例为（）。A.47.56%B.52.43%C.58.54%D.62.18%答案：B解析：权益资产=150+240=390万，总资产820万，占比=390÷820×100%≈52.43%。12.陈某家庭无应急储备金，结合其家庭现状，应急资金规划合理的有（）。A.一次性预留6个月家庭刚性支出，合计16.2万元作为应急备用金B.应急备用金单独存放于货币基金，随取随用，获取活期超额收益C.用短期理财资金划拨备用金，保证应急资金绝对安全D.无需单独储备，可随时赎回股票基金应对突发支出答案：ABC解析：股票基金波动大，突发赎回可能产生亏损，无法作为应急资金，D选项错误。13.陈某家庭配置黄金贵金属资产，该资产在投资组合中的核心作用有（）。A.对冲通货膨胀风险，实现资产保值B.对冲资本市场系统性下跌风险，分散组合波动C.提供稳定的现金分红收益，提升被动收入D.丰富资产品类，降低整体投资组合相关性答案：ABD解析：黄金属于无息资产，无固定现金分红收益，C选项错误，其余为黄金核心投资价值。14.陈某计划将20万元闲置资金投资三年期理财产品，年化复利收益率4.8%，到期本息合计为（）万元。A.22.85B.23.02C.23.29D.23.56答案：C解析：终值=本金×(1+利率)^年限=20×(1+4.8%)^3≈23.29万元。15.结合陈某家庭积极进取的风险偏好，下列投资产品适配其资产配置的有（）。A.科创主题基金B.创业板优质个股标的C.高评级短期城投债D.海外指数ETF基金答案：ABCD解析：四类产品分别适配进取型增值、稳健对冲、跨市场分散需求，贴合家庭风险属性。16.关于陈某家庭房贷负债优化，下列建议合理的有（）。A.当前房贷利率偏低，无需提前大额还款，保留现金流用于投资增值B.可采用等额本金提前部分还款，减少整体利息支出C.全额提前还款，彻底消除家庭负债压力D.留存充足现金流，阶段性小额提前还款，平衡负债与投资收益答案：ABD解析：房贷利率低于权益类投资预期收益率，全额提前还款会降低资产增值效率，C选项不合理。17.陈某创业收入波动较大，针对其收入特性，投资规划需遵循的原则有（）。A.严控杠杆投资，杜绝高负债投机行为B.分散投资周期，避免集中到期兑付风险C.提高高流动性资产占比，应对收入波动缺口D.全部配置短期高风险产品，博取短期高额收益答案：ABC解析：收入波动大的家庭不宜集中配置高风险短期产品，会加剧财务风险，D选项错误。18.下列属于陈某家庭权益类投资非系统性风险的有（）。A.持仓个股公司管理层换届引发经营波动B.单一赛道行业竞争加剧导致个股业绩下滑C.央行降准降息引发市场整体上涨D.个股突发限售解禁引发股价短期下跌答案：ABD解析：央行货币政策调整属于系统性风险，其余均为单一企业、行业的非系统性风险。19.为优化陈某家庭激进的资产结构，平衡风险与收益，可行的调整方案有（）。A.减持部分高波动个股，增加中低波动混合型基金配置B.提升现金类资产比例，补足家庭流动性短板C.新增固收+产品配置，平滑投资组合整体波动D.彻底降低权益资产比例，转为保守型资产配置答案：ABC解析：家庭为进取型风险偏好，彻底转为保守配置不符合理财目标，D选项错误。20.陈某家庭未来计划三年后置换大户型房产，需筹备首付资金，针对该目标的投资规划正确的有（）。A.优先选择中低风险、稳健增值的理财产品B.避免配置高波动股票、长期封闭式投资产品C.采用分批定投方式积累资金，平滑市场波动D.重仓短线题材股票，快速博取高额收益筹备首付答案：ABC解析：购房首付为短期刚性目标，重仓高波动短线股票风险极高，极易造成资金亏损，D选项错误。案例三：多目标综合家庭全方位投资规划案例（共30题，每题2分，共60分）案例背景资料李某，55岁，大型企业中层退休职工，退休后月度养老金8200元，年度固定养老收入9.84万元；配偶张某，53岁，即将退休，现有在岗年度税后收入12万元，退休后预计月度养老金6500元。夫妻二人社保、医保齐全，配置终身重疾险、医疗险、意外险，保障全面。家庭总资产2680万元，其中库存现金及活期存款120万元、三年期定期存款350万元（年化利率3.0%）、国债80万元、纯债基金100万元、偏股基金180万元、沪深A股股票220万元、私募固收产品60万元、自住房产900万元、养老刚需小户型房产320万元（无贷款）、闲置商铺350万元。家庭无任何负债，无房贷、车贷及其他信贷压力。家庭月度日常开支2.2万元，年度固定旅游、康养支出15万元，整体开支稳定。夫妻二人育有一子一女，儿子30岁，已婚，无经济依赖；女儿26岁，在读研究生，2年后毕业，需筹备生活及婚嫁备用金80万元。李某夫妻核心理财目标：第一，2年内筹备女儿婚嫁备用金；第二，未来20年维持高品质养老生活；第三，盘活闲置资产，提升家庭被动收入；第四，合理资产传承，做好财富传承规划。经风险测评，该家庭风险承受能力中等，风险偏好稳健保守，优先保障资产安全与稳定收益，少量配置权益类资产博取增值，规避高杠杆、高波动、高风险投资产品。家庭当前资产结构偏传统，固收资产占比偏高，权益资产配置不足，闲置资产利用率较低，整体资产增值速度平缓。案例三不定项选择题（21-50题）21.李某家庭固定收益类资产不包含的资产品类是（）。A.三年期定期存款B.沪深A股股票C.储蓄国债D.私募固收产品答案：B解析：股票属于权益类资产，不属于固定收益类资产。22.结合李某家庭稳健保守的风险偏好，其投资组合的核心配置原则有（）。A.安全性优先，严控本金亏损风险B.流动性适配，匹配短期婚嫁金筹备目标C.收益稳健，以固定收益资产为核心底座D.激进增值，重仓高波动权益类投资产品答案：ABC解析：家庭为稳健保守型风险偏好，不适合激进重仓高波动资产，D选项错误。23.李某家庭持有储蓄国债，相较于定期存款，国债的优势有（）。A.信用等级极高，无违约风险B.利率通常高于同期限银行定期存款C.变现灵活性更强，提前支取损失更低D.免征利息税，实际收益更高答案：ABCD解析：储蓄国债具备国家信用背书、利率优势、免税、流动性优等多重优势。24.李某计划2年后筹备80万元女儿婚嫁金，年化稳健收益率4.2%，复利计息，当前需投入本金为（）万元。A.73.92B.74.85C.75.63D.76.19答案：A解析：现值=80÷(1+4.2%)^2≈73.92万元。25.下列投资产品中，适配李某家庭短期婚嫁金储备的有（）。A.一年期、二年期低风险银行定期理财B.中短债纯债基金C.股票短线投机标的D.开放式货币市场基金答案：ABD解析：短期刚性资金目标严禁配置短线投机股票，风险不可控，C选项错误。26.李某家庭闲置商铺长期空置，无租金收益，针对该闲置资产的优化规划有（）。A.对外出租，获取稳定被动租金收入B.合理定价转让，盘活大额闲置资金C.抵押商铺获取低息贷款，投资高风险产品套利D.改造后自营轻资产项目，提升资产利用率答案：ABD解析：抵押资产投资高风险产品会大幅加剧家庭财务风险，不符合稳健规划原则，C选项错误。27.关于李某家庭养老资产规划，下列说法正确的有（）。A.现有养老金可覆盖基础生活开支，理财收益可提升养老品质B.需严控投资风险，避免资产亏损影响养老生活C.可适度配置养老目标基金，适配中长期养老增值需求D.应集中全部资金投入高收益产品，最大化养老资产增值答案：ABC解析：老年家庭不宜集中重仓高收益高风险产品，本金安全为首要目标，D选项错误。28.下列属于固定收益类投资产品特性的有（）。A.收益相对固定，可提前预判收益水平B.本金安全性较高，波动幅度极小C.整体流动性优于权益类高风险产品D.长期收益率显著高于股票类资产答案：ABC解析：长期来看权益类资产收益率普遍高于固收产品，D选项错误。29.李某家庭配置的偏股基金，其面临的投资风险包含（）。A.市场整体波动风险B.基金经理操作风格风险C.行业集中度风险D.流动性兑付风险答案：ABCD解析：偏股基金同时面临市场、管理人、行业、流动性等多重常规投资风险。30.为优化李某家庭资产结构，提升资产综合收益，合理的调整方案有（）。A.盘活闲置不动产，将闲置资金适度配置优质固收+产品B.小幅提升宽基指数基金配置比例，适度增厚增值收益C.拆分长期定期存款，配置阶梯式短期理财，提升流动性D.全部赎回固收资产，重仓权益类资产博取高收益答案：ABC解析：全部赎回固收资产重仓权益资产，违背家庭稳健保守的风险属性，风险过高，D选项错误。31.李某购买的三年期定期存款350万元，年化利率3.0%，到期单利计息，到期本息总和为（）万元。A.378.5B.381.5C.383.2D.385.7答案：B解析：到期本息=350+350×3.0%×3=381.5万元。32.财富传承规划中，适合李某老年家庭的传承工具与方式有（）。A.配置终身寿险，实现定向财富传承B.订立合法遗嘱，明确资产分配方案C.设立家族信托，实现资产隔离与定向传承D.直接无偿赠与全部资产，规避传承税费答案：ABC解析：老年直接赠与全部资产易丧失资产控制权，存在财务风险，D选项不合理。33.下列关于货币市场基金的投资优势，适配李某家庭流动性管理的有（）。A.风险极低，本金亏损概率极低B.申购赎回灵活，实时应对资金需求C.收益率高于活期存款，提升闲置资金收益D.投资门槛极高，适合大额资金配置答案：ABC解析：货币基金投资门槛极低，小额资金均可参与，D选项错误。34.李某家庭权益类资产占比偏低，适度增配权益资产的积极作用有（）。A.提升家庭整体资产长期收益率B.对冲长期通货膨胀带来的资产贬值C.丰富资产配置品类，优化组合结构D.彻底消除家庭投资组合的波动风险答案：ABC解析：任何投资均存在风险，权益资产无法彻底消除组合波动，D选项错误。35.私募固收产品相较于公募债券基金，特点有（）。A.投资门槛更高，仅限合格投资者参与B.信息披露要求更低，透明度较弱C.封闭期更长，资金流动性较差D.预期收益率通常略高于普通公募固收产品答案：ABCD解析：四项均为私募固收产品相较于公募债券基金的典型特征。36.针对李某家庭年度康养、旅游固定支出，合理的资金规划有（）。A.单独设立专项休闲康养资金，专款专用B.配置短期稳健理财，专项覆盖年度固定支出C.动用养老储备资金支付，简化资金管理D.通过被动投资收益覆盖，不占用本金答案：ABD解析：养老储备金为中长期保障资金，不宜随意挪用，C选项不合理。37.下列投资行为中，不符合老年稳健投资原则的有（）。A.投资场外非法贵金属交易B.参与高杠杆外汇保证金交易C.认购正规养老目标稳健型基金D.投资未备案非标私募产品答案：ABD解析：非法交易、高杠杆交易、未备案产品均风险极高，不符合老年投资原则，C选项为合规稳健投资。38.李某家庭无任何负债，零负债家庭的财务优势有（）。A.财务压力极小，抗风险能力更强B.现金流充足，可灵活调配资金投资C.无利息支出，资金利用率更高D.资产增值速度必然高于负债家庭答案：ABC解析：资产增值速度取决于投资配置，与是否负债无必然关联，D选项错误。39.债券基金投资中，影响基金收益波动的核心因素有（）。A.市场利率涨跌变化B.债券信用违约风险C.债券久期配置结构D.市场资金面松紧程度答案：ABCD解析：利率、信用、久期、资金面均为影响债券基金收益的核心因素。40.结合李某家庭多理财目标，目标优先级排序正确的有（）。A.资产安全保障>短期婚嫁金筹备>养老品质提升>财富传承规划B.短期婚嫁金筹备>资产安全>养老提升>财富传承C.财富传承>养老提升>婚嫁金筹备>资产安全D.养老品质提升>短期目标筹备>资产增值>传承规划答案：A解析：老年家庭核心优先级为资产安全第一，其次为短期刚性目标，再为养老品质与长期传承规划。41.李某计划每月定投2000元养老基金，年化收益率3.6%，按月复利，坚持定投10年，到期总本息和为（）元。A.287652.36B.291478.52C.295863.17D.301245.89答案：A解析：按月复利年金终值计算，月利率0.3%，期数120期，终值≈287652.36元。42.下列属于合规的理财规划养老工具的有（）。A.个人税收递延型养老保险B.稳健型养老目标日期基金C.商业终身年金保险D.高风险期货投机产品答案：ABC解析：期货投机风险极高，不适合作为养老理财工具，D选项错误。43.李某家庭不动产占总资产比例过高，优化不动产配置的意义有（）。A.降低资产流动性不足的风险B.盘活存量资产，提升整体增值效率C.分散单一不动产市场波动风险D.彻底规避不动产价格波动风险答案：ABC解析：无法彻底规避不动产价格波动风险，仅能分散、降低风险，D选项错误。44.关于通货膨胀对家庭资产的影响，说法正确的有（）