【互联网金融对农村商业银行风险承担的影响研究开题报告文献综述6800字】

互联网金融对农村商业银行风险承担的影响研究开题报告文献综述目录TOC\o"1-3"\h\u66301.1研究背景及研究意义 1272031.1.1研究背景 1100801.1.2研究意义 250161.2国内外研究现状及评述 365811.2.1互联网金融相关研究 3181131.2.2商业银行风险承担相关研究 4251871.2.3互联网金融与商业银行风险承担 5175011.2.4文献评述 5266871.3研究思路和研究框架 696831.3.1研究思路 675131.3.2研究框架 9251391.4研究方法 101.1研究背景及研究意义1.1.1研究背景农村金融一直是我国金融体系中最薄弱的环节ADDINNE.Ref.{E9BD2724-3018-4B32-90AB-9E1258E77D1A}(洪正等，2010;温涛等，2015)。为解决农村金融的相关问题，国家从2003年开始就着手进行农村金融市场的改革，其中非常重要的就是有关农村金融机构的改革，主要是将农信社进行改制为农商行。据2017年末数据，农商行作为农村金融市场的主力军，其所占总资产规模近农村金融市场总规模一半。截止至2020年12月，农村商业银行的数量为1539个，占农村金融机构数量的69.73%。由此可见，农村商业银行已经成为我国农村金融供给市场中的中坚力量，对我国农村金融体系有着十分重大的影响。因此，对我国农村商业银行风险承担的合理管控对促进整体农村金融系统稳定、优化农村资源配置具有深远的意义。2013年以来互联网金融在中国迅猛发展，给人们的生活带来了翻天覆地的变化ADDINNE.Ref.{BEC6401F-0067-43AD-AAFD-F301B3E5DE9C}(战明华等，2018)。据统计，截止至2020年6月末，中国农村互联网普及率为52.3%，农村网民规模达到2.85亿，占中国农村常住人口的近一半，占整体网民的30.4%。面对巨大的农村市场，淘宝、天猫、京东、拼多多等电商平台抢占商机，不断下沉市场，2019年以来，来自三线城市及以下地区的月新增活跃用户已超过7成。伴随着电商的发展，互联网金融已经开始快速渗透到农村地区，并在农村地区蓬勃发展。与此同时，根据中国银保监会的统计的数据，如图1-1所示，自2014年以来我国银行业不良贷款率逐步上升，但相较于大型商业银行，农村商业银行不良贷款率的上升趋势更加明显。互联网金融在农村地区的快速发展，与农村商业银行资产质量的恶化同期发展，是否说明面对互联金融的冲击，农村商业银行受到的影响更大、承担了更大的风险？农村商业银行的风险承担直接决定了农村金融市场的稳定ADDINNE.Ref.{CD5C4000-EDA4-4150-A517-5E62610C2E13}(黄晓薇等，2016;田雅群等，2019)。因此，研究互联网金融对农村商业银行风险承担的影响，对农村商业银行的稳定发展和农村金融体系的稳定具有举足轻重的作用。那么，在互联网金融进入农村地区的背景下，农村商业银行的风险承担水平是否受到互联网金融的影响？如果答案是肯定的，那么面对互联网金融的冲击，不同风险水平农村商业银行的响应又是否具有异质性？市场竞争与利率市场化又在互联网金融影响农村商业银行风险承担的过程中充当什么角色？图1-1商业银行图1-1商业银行不良贷款率与数字普惠金融指数(2014年－2019年)1.1.2研究意义（1）理论意义。在理论层面，近年来互联网金融的快速发展和广泛应用深刻的改变了现有银行业的格局，冲击了原有银行业态。现阶段已有学者对互联网金融对商业银行风险承担的影响进行了深入研究，取得了较为丰富的研究成果，这对我们有一定的借鉴意义，但是对于特定市场上，尤其是农村金融市场上的研究仍存在不足。以农村金融市场为背景，探讨互联网金融对我国农村商业银行风险承担影响的相关研究还是凤毛麟角，其影响机理也并未进行深入剖析。基于此，本研究通过对现有文献进行梳理，基于此，本研究通过对现有文献进行梳理，系统阐述了二者的理论关系，剖析其异质性表现，分析银行竞争、利率市场化对二者关系的影响路径和背后逻辑，从而大大拓展了这一领域的研究范围，为推动新环境下农村商业银行风险承担的进一步发展奠定了理论基石。（2）现实意义。首先对于农村商业银行而言，有助于农村商业银行深刻认识其所面对的市场环境和竞争对手，有效控制风险，找出合适的风险管理模式，为其现代化转型和数字化变革指明方向。对于监管机构，可以根据互联网金融对不同农村商业银行风险承担的影响不同实现差异化监管，根据利率市场化在互联网金融对农村商业银行风险承担的影响中所起的作用，适时推进利率市场化的进程，进而实现我国农村金融系统稳定、协调、可持续发展。1.2国内外研究现状及评述1.2.1互联网金融相关研究李继尊指出，互联网在促进商业银行模式革新的同时，也为传统金融体系带来了风险ADDINNE.Ref.{7215507C-4919-4E1F-9A94-821DC69EC15A}(李继尊，2015)。积极的观点认为互联网金融在短时间内不会影响商业银行盈利以传统存贷利差为主的经营模式，也不会动摇商业银行在金融市场中具有绝对话语权的主导地位ADDINNE.Ref.{088DE977-23D4-4019-B1CA-C746355D1FF6}(宫晓林，2013),更不会在数量规模上对传统金融造成实质的影响和冲击ADDINNE.Ref.{FAA32776-722F-484A-B327-C0B10012F0B9}(夏政，2015)，更不会产生颠覆性的替代ADDINNE.Ref.{ABB7E47B-644B-48AA-AAD7-0B049F007C62}(牛蕊，2019)，仅是改善了销售通道和利用了当前的政策红利ADDINNE.Ref.{68F2771C-088C-470E-9597-8FADE4BDA3FC}(王锦虹，2015)。它凭借自身的普惠性，与传统金融模式之间相互融合，与传统涉农金融机构互补结合ADDINNE.Ref.{6BD051A2-AC80-4C3D-8392-555EFA99C26E}(董玉峰等，2016)。传统金融机构可以进一步吸收互联网的信息技术和组织模式，积极提升自身综合素质，扩大服务范围、拓展客户群体。ADDINNE.Ref.{3B51D89D-F934-4489-A91D-6E9E99D72F2C}(刘澜飚等，2013)；通过技术溢出效应显著提升商业银行的全要素生产率ADDINNE.Ref.{B936F038-C0ED-4B19-9CDB-5D200CE87380}(郭品和沈悦，2015a)；通过信息技术的应用提升农村金融机构自身服务能力、服务传统机构服务不到的人群ADDINNE.Ref.{6781F246-8D3A-4E79-96E5-2F15E9D88785}(马九杰和吴本健，2014)。消极的观点认为互联网金融会对商业银行造成冲击，动了传统银行的“奶酪”ADDINNE.Ref.{80E5204E-16D4-4609-89EC-D2A1860707CA}(李海舰等，2014)，其发挥的“鲶鱼效应”会在一定程度上降低银行由于垄断带来的利益以及利率管控条件下带来的价格红利ADDINNE.Ref.{258A244F-C08D-4507-8270-985EC0EF2C43}(夏政，2015)，使得商业银行传统的金融市场垄断地位受到极大的挑战ADDINNE.Ref.{DEEC9226-8944-4943-9B8A-41C7D88C3239}(邓小月，2016)。它可以极大的降低交易成本，改善信息不对称，提高资源配置效率，对银行等金融中介进行有效替代ADDINNE.Ref.{B502F26F-B4FF-43E4-A216-3198CBC10CB1}(曹少雄，2013;张庆君和刘靖，2017)。现有研究结果表明互联网金融的发展会导致商业银行总资产收益率等绩效指标的降低；其中，市场势力越弱的商业银行受到互联网金融的冲击越大ADDINNE.Ref.{F4C9B324-8F99-4257-8CCB-70017C56E931}(申创和刘笑天，2017)。对于整体银行业而言，互联网金融将降低银行业整体规模效率ADDINNE.Ref.{3721CF7D-DA8F-4F2A-A5F5-B36AEAE2671A}(管仁荣等，2014)。此外，互联网金融还将加剧了商业银行风险承担ADDINNE.Ref.{7D60A949-4619-4D12-9244-132F07F1C641}(郭品和沈悦，2015a)、弱化商业银行的支付功能ADDINNE.Ref.{541F2606-C53B-49F6-8984-6CF80D9FF392}(曹少雄，2013)、分流商业银行储蓄存款ADDINNE.Ref.{A286088F-C2D5-413E-8172-3D3A019FFC7E}(四川银监局课题组等，2013)。在国外研究中，Hancock等学者认为互联网金融的发展会使得商业银行竞争加剧，使得银行不再享有规模经济的红利，进而造成风险的上升ADDINNE.Ref.{F26002B5-64FE-414E-858C-D37FC133AD61}(Hancock,Detal.1999)；WerthamerandRaymond指出互联网信息技术不仅会加剧商业银行的风险承担、大幅减少金融市场中的就业岗位，还会加大政府和中央银行对金融行业的监管难度ADDINNE.Ref.{676AEF0D-8587-4AE4-A9E2-65CBB05C2AD6}(Werthamer,NRandRaymond,SU1997)；PetersonK.Ozili和DouqiXua指出尽管数字金融具有诸多好处，但是仍然认为数字金融会为金融稳定带来挑战ADDINNE.Ref.{1383F9E6-5AF5-477D-A14A}(DuoqiXua,STDG2019;Ozili,DPK2018)。1.2.2商业银行风险承担相关研究学术界对商业银行的风险承担有相当多的研究，大体可以归为三类。第一类从微观视角出发，探讨银行自身特征对商业银行风险承担的影响。管理层持股如果比例越高，就往往为了提升股权价值而采取更为冒险的策略，商业银行风险随之升高；银行规模越小，风险管理能力越弱，其风险也就越大；盈利能力越弱，商业银行的经营风险越大ADDINNE.Ref.{166E7507-17BB-4830-80AF-12717B9F69F9}(LiangandNellie1989;郭品和沈悦，2015b;何婧和何广文，2015;江曙霞和陈玉婵，2012)。此外,商业银行风险承担还具有持续性，银行的当期风险会受到之前风险的影响。ADDINNE.Ref.{9CBB5BE4-4B71-4FF8-B6AF-5FE3D8700D5A}(Barry,TAetal.2011;Demirgü,KAandDetragiache,E2011;Laeven,LandLevine,R2009;熊启跃等，2013)。第二类从中观层面探讨银行的行业特征，主要以市场竞争为主，对商业银行风险承担造成的影响ADDINNE.Ref.{7CBE7461-9DCF-40E5-AF93-779262A37B1D}(Matutes,CandVives,X2000;Niinimäki,J2004;Zhang,Jetal.2013)。以往研究认为银行业市场竞争会削弱了已有银行的许可证价值，因破产而造成特许权价值损失就相对减少，这就促使银行采取激进的方法来增加收益，从而承担更大的风险。但是近年来越来越多的研究发现同样的机制不仅会影响银行，还会影响银行的贷款对象，当银行业竞争下降时，银行的贷款利率会变高，贷款人的借款成本也会随之升高，那么贷款人就会投资于收益率更高的项目，而高收益率往往意味着高风险，高风险又从贷款人传导至商业银行，从而导致垄断的银行业市场会增加商业银行的风险承担ADDINNE.Ref.{59F5B717-8DB7-47C2-A3D7-58D8C0C19D55}(Arping,S2019;Keeley,MC1990a;Salas,VandSaurina,J，2020;郭立宏等，2011;韩雍和刘生福，2018)。第三类主要说明宏观经济环境对商业银行风险承担的影响。以往研究有的认为长期宽松的货币政策会掩盖潜在的资产负债表问题，使得银行高估其偿付能力，提高商业银行的风险承担意愿，导致其金融脆弱性累积，加大金融市场稳定性风险ADDINNE.Ref.{373EEF44-E6B7-4EDF-8D3F-C0DFAED4426B}(Buch,CMetal.2014;冯文芳等，2018;黄之豪和孔刘柳，2018)，但张宗益、Martinez和Repollo等发现，银行业竞争与商业银行风险承担之间呈现出一种先降后升的“Ｕ”形关系，它们依赖于银行竞争水平以及利率市场化程度ADDINNE.Ref.{32A0972C-40FA-4797-9F4A-296A1E816332}(David,M2008;张宗益等，2012)。尽管目前此类文献已经非常丰富，但尚未有研究将农村商业银行风险承担作为研究对象，故本研究希望可以挖掘这个新对象的影响因素。1.2.3互联网金融与商业银行风险承担关于互联网金融对我国商业银行风险承担的影响，目前只有少数学者对此进行了探究。基于动态演进的视角，在互联网金融的发展的萌芽及初起阶段，便捷的互联网技术会使得商业银行的技术水平提高，服务效率上升，管理成本下降；当互联网金融发展到一定阶段时，互联网金融将抢夺商业银行的业务与客户，因此二者的关系是“U”型关系ADDINNE.Ref.{28DCA9F2-D932-4161-9221-2974FB7002A3}(郭品和沈悦，2015b)；基于价格传递视角，互联网金融作为金融市场的一份子参与到各个银行的市场竞争中，使得银行间市场竞争加剧，使得利率不断接近于实际利率，推动利率市场化加剧了商业银行风险承担ADDINNE.Ref.{03AA385B-ABA8-4D0A-ABE3-A84184CA33AC}(郭品和沈悦，2015a)；基于存款竞争视角，互联网金融通过恶化存款结构和抬高付息成本这两种渠道加重了商业银行的风险承担ADDINNE.Ref.{F0AC124C-3B26-4D0A-9E7D-921EC55B2637}(郭品和沈悦，2019)；基于资产负债结构的视角，互联网金融会使用较高的利率吸引存款，大量存款流入互联网金融企业。银行由于负债端居民储蓄存款的减少，便不得不提高储蓄存款的利率或者加大同业负债的比例，使得负债端成本上升，进而导致了银行追求高利润的激进行为，从而加大其风险承担ADDINNE.Ref.{375449C8-E9D8-4885-A14A-763FD3FF5E21}(邱晗等2018)；基于利率市场化视角，互联网金融会使得银行的存款利率升高，使得名义利率更接近实际利率，银行的利润减少，盈利能力降低，直接增加了银行风险；银行为了保持收入，不得不提高贷款利率，这又将风险转嫁给企业，同时也增加了银行的风险ADDINNE.Ref.{4C0EA1A1-16F4-451C-90EF-8CC7C14014A8}(戴国强和方鹏飞，2014)。1.2.4文献评述现有文献从不同视角深入研究了互联网金融对我国商业银行风险承担的影响，基本达成了广泛共识，并且构建了具有参考价值的理论体系。但尚未有人对我国农村商业银行风险承担受到的冲击进行深入研究。

第一，现有研究忽略了对特定商业银行风险承担的研究。我们不难发现现有文献往往从整个银行业的层面来探讨互联网金融对商业银行风险承担的影响，而忽略商业银行自身风险特征的差异，因此其实证结果和结论建议对农村商业银行的可实施性不强。本文将结合农村金融市场对农村商业银行风险承担进行研究，得出的结论对于农商行将具有更好的可行性和可操作性。

第二，互联网金融对农村商业银行风险承担异质性影响还有待完善。现在的相关研究都是假定参数是同质的，这个假设显然存在很大缺陷。我国农村经济发展水平差异大,农村商业银行在特定区域经营,而各个区域的互联网金融的渗透程度与农村商业银行风险分布情况不同。互联网金融对其影响也不一样。本文直接以农村商业银行作为样本，能更深刻反映我国农村商业银行的特征，能直接刻画出互联网金融对不同类型农村商业银行风险承担的影响，对于解决农村金融市场的相关问题更具说服力。

第三，互联网金融对农村商业银行风险承担影响的作用机制还不尽完善。不少研究提出互联网金融能够通过加强市场竞争、推进利率市场化影响商业银行的风险承担，但并未构建相应的理论模型。很多学者对于二者的理论进行了深入探讨，却没有对他们的影响机制进行考量。本文将进一步阐明市场竞争与利率市场化在互联网金融对农村商业银行风险承担产生影响中的作用机制，完善互联网金融对商业银行风险承担影响的理论体系。1.3研究思路和研究框架1.3.1研究思路本文按照研究思路主要展开六个方面的研究，具体安排如下：首先，互联网金融与农村商业银行风险承担关系的理论分析。本研究在对现有成果进行系统梳理的基础上，结合我国互联网金融发展和农村金融市场现况，对互联网金融与农村商业银行风险承担的概念以及内涵进行明确界定；在理论层面探讨二者的关系及影响机理，从市场竞争与利率市场两个角度详实的剖析了传导路径，为下文的实证研究提供理论依据。其次，对互联网金融的发展趋势以及农村商业银行风险承担现状进行讨论。本研究率先对联网金融的发展趋势、地理分布特点进行深入分析，进一步挖掘了互联网金融的业态发展异质性、整体收敛性和地理穿透性等特点；然后将农村商业银行与其他类型银行进行对比分析，结合农村金融市场现状厘清农村商业银行的盈利能力、负债能力以及流动性等方面存在的差异内在原因。再次，互联网金融对农村商业银行风险承担影响的实证分析。在对两者关系进行深入理论分析的指导下，首先通过建立双向固定效应计量模型，分析两者关系；然后使用互联网金融发展指数的分指数对农村商业银行风险承担进行更深入的探讨，以求全面系统的剖析互联网金融的各个维度对农商行风险承担的影响，并根据农商行自身特点做出更具针对性与指向性的分析。随后，互联网金融对农村商业银行风险承担异质性影响的实证分析。在对二者关系进行初步探讨的基础上，运用面板分位数回归估计出若干重要的条件分位点的回归结果并进行比较分析，描述不同类型农村商业银行在面对互联网金融冲击下风险承担的差异表现，并结合我国农村金融市场的特殊背景做出合理解释。然后，检验互联网金融对农村商业银行风险承担影响过程中市场竞争与利率市场化的调节作用。在上述实证研究的基础上，用勒纳指数衡量农村商业银行的市场竞争，通过构建相应指标体系测算利率市场化程度，采用调节效应模型检验市场竞争与利率市场化在互联网金融影响农村商业银行风险承担过程中的调节作用，检验其是否存在门槛效应，验证互联网金融发展加重农村商业银行风险承担的过程中，市场竞争以及利率市场化扮演了什么样的角色。最后，得出研究结论并提出对策建议。在以上研究的基础上，形成有关结论，并提出面对互联网金融冲击，农村商业银行应如何管控其风险的对策建议。研究背景与问题国内外研究综述互联网金融商业研究背景与问题国内外研究综述互联网金融商业银行风险承担互联网金融发展现状及存在问题农村商业银行风险承担现状及存在问题理论分析互联网金融的测量农村商业银行风险承担的测量互联网金融对农村商业银行风险承担的影响互联网金融对农村商业银行风险承担异质性影响互联网金融对农村商业银行风险承担的中介作用利率市场化市场竞争结论建议系统GMM方法面板分位数回归调节效应与门槛效应实证检验覆盖广度使用深度数字化程度研究框架见图1-2图1-2研究框架1.4研究方法本文主要采用了文献分析法与实证分析法相结合的研究方法。1.4.1文献分析法 本文在梳理总结以往文献的基础上，将互联网金融对农村商业银行风险承担的影响有关研究进行了深入的理论分析，找寻以往文献中存在的不足，在此基础上进一步探讨了互联网金融影响农村商业银行风险承担的理论机制，力求为本文的研究奠定扎实的理论基础。1.4.2实证回归法 本文在理论研究的基础上，基于2014年至2018年农村商业银行以及互联网金融指数的相关数据，构建固定效应模型；用随机前沿分析函数计算勒纳指数，使用AHP层次分析法计算权重，测算利率市场化指数。随后将两个指数加入到基本模型中，构建调节效应模型，量化分析两个指标在互联网金融影响农村商业银行风险承担中的作用。参考文献ArpingS.2019.Competitionandrisktakinginbanking:Thechartervaluehypothesisrevisited.JournalofBankingandFinance,107.BarryTA,LepetitL,TaraziA.2011.Ownershipstructureandriskinpubliclyheldandprivatelyownedbanks.JournalofBankingandFinance,35(5):1340.BuchCM,EickmeierS,PrietoE.2014.Insearchforyield?Survey-basedevidenceonbankrisktaking.JournalofEconomicDynamicsandControl,43.DavidM.2008.DoesCompetitionReducetheRiskofBankFailure?SSRNElectronicJournal.DeNicoloG.2005.TheTheoryofBankRisk-TakingandCompetitionRevisited.JournalofFinance,60(3):1329-1343.DemirgüKA,DetragiacheE.2011.BaselCorePrinciplesandbanksoundness:Doescompliancematter?JouranlofFinancialStability,7(4):190.DuoqiXuaSTDG.2019.China’scampaign-styleInternetfinancegovernance:Causes,effects,andlessonslearnedfornewinformation-basedapproachestogovernance.ComputerLaw&SecurityReview,(1):3-14.HancockD,HumphreyDB,WilcoxJA.1999.Costreductionsinelectronicpayments:Therolesofconsolidation,economiesofscale,andtechnicalchange.JournalofBanking&Finance,23(2–4):391-421.KeeleyMC.1990a.DepositInsurance,Risk,andMarketPowerinBanking.TheAmericanEconomicReview.KeeleyMC.1990b.DepositInsurance,Risk,andMarketPowerinBanking.AmericanEconomicReview,80(5):1183-1200.KhanMS,ScheuleH,WuE.2016.Fundingliquidityandbankrisktaking.JournalofBankingandFinance.LaevenL,LevineR.2009.Bankgovernance,regulationandrisktaking.JournalFinancialEconomics,93(2):259-275.LaevenL,LevineR,MichalopoulosS.2009.FinancialInnovationandEndogenousGrowth.CeprDiscussionPapers.Liang,Nellie.1989.Bankprofits,risk,andlocalmarketconcentration☆.JournalofEconomicsandBusiness,41(4):297-305.MarcusA.J.1984.DeregulationandBankFinancialPolicy.JournalofBanking＆Finance,4(8):557-565.Martinez-MieraD,RepulloR.2010.DoesCompetitionReducetheRiskofBankFailure?SocialScienceElectronicPublishing,23(10):3638-3664.MatutesC,VivesX.2000.Imperfectcompetition,risktaking,andregulationinbanking.EuropeanEconomicReview,44(1).NiinimäkiJ.2004.TheEffectsofCompetitiononBanks’RiskTaking.JournalofEconomics,81(3).OziliDPK.2018.ImpactofDigitalFinanceonFinancialInclusionandStability.MpraPaper.SalasV,SaurinaJ.Cr