《供应链管理》-第十二章 供应链金融

1、了解供应链金融的概念、特点、意义；

2、了解互联网金融的概念、特点、市场价值和意义；

3、掌握基于供应链金融的中小企业融资模式研究；

4、掌握供应链金融新模式的特点、结构应用流程；

5、掌握供应链金融模式风险与防范措施。

本章学习目标2026/6/111一、供应链金融概述

二、互联网金融概述

三、我国供应链金融存在的主要问题分析

四、基于供应链金融的中小企业融资模式

五、供应链融资模式创新

六、供应链金融模式风险与防范措施

第一模块

基础知识2026/6/112五、供应链管理体系1、什么是供应链金融

供应链金融，简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。

一、供应链金融概述2026/6/1132、供应链金融的特点

“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。2026/6/1143、供应链金融的意义和作用

（1）供应链金融实现四流合一

（2）纵观整条供应链的各个环节

（3）借助金融产品完善供应链管理

2026/6/1151、定义

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网“开放、平等、协作、分享”的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。

二、互联网金融概述2026/6/1162、概述

互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。2026/6/1173、市场价值

金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，资金供需双方的匹配（包括融资金额、期限和风险收益匹配）可通过两类中介进行：一类是商业银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着资本市场直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但交易成本巨大，主要包括金融机构的利润、税收和薪酬。

2026/6/1182026/6/1194、特点（1）成本低（2）效率高（3）覆盖广（4）发展快（5）管理弱（6）风险大1、国内商业银行目前最主要的利润来源仍是存贷利差，而这种业务模式在央行的利率管制下似乎还将存在一段较长的时间。；

2、供应链金融是基于流动资产担保和上下游真实交易背景的业务，需要一整套独有的风险管理体系来与之相适应，而国内银行绝大多数还停留在“固定资产抵押发放贷款”这一较原始的经营阶段，没有对供应链金融进行深入的研究和投入，这也限制了该业务在我国的进一步发展；

3、“先圈地，后发展”的思维定势在作祟。三、我国供应链金融存在的主要问题分析2026/6/1110（一）供应链融资模式中银行与供应链成员的关系四、基于供应链金融的中小企业融资模式2026/6/11111、传统的企业融资模式

（1）权益融资方式

（2）债务融资方式

（3）民间融资方式

2、物流融资模式

（1）应收类：应收账款融资

（2）预付类：未来货权融资模式分析

（3）存货类：融通仓融资模式分析

（二）几种不同的供应链融资模式2026/6/11121、供应链金融融资模式的组合-“1+N”供应链融资范式

2、互联网金融模式

（1）互联网支付

（2）P2P网络借贷

（3）非P2P的网络小额贷款

（4）众筹融资

（5）金融机构创新型互联网平台

（6）基于互联网的基金销售

（三）现代供应链融资模式2026/6/1113（一）互联物环境下供应链金融融资新模式

1、新模式的基本构成

2、新模式的业务操作步骤

（1）金融机构、网络信息平台收集供应链信息。

（2）贷款请求。企业需要融资，将融资贷款需求发至金融机构或网络信息平台，金融机构或网络信息平台将贷款信息公布。

（3）投资者确认放贷。

（4）监督资金使用。投资者、金融机构可随时监督供应链资金使用和市场发展状况，及时与供应链沟通信息。

（5）还贷确认。

五、供应链融资模式创新2026/6/11143、新模式的应用意义

（1）互联网为企业和个人提供了大量的数据，闲散资金拥有者和银行能够及时了解中小企业经营情况，为资金融通及时提供了依据。

（2）新模式能够快速整合闲散社会资金，为中小企业提供贷款，满足中小企业资金需求。

（3）新模式促进供应链上下游企业的合作，提升供应链企业和整个供应链的竞争力。

（4）新模式促进银行的金融机构的创新，有利于社会资金有效利用，推动社会经济的发展。

2026/6/1115（一）预付账款垫付模式下的潜在风险点及防范措施

该模式的潜在风险点在于:首先，第三方物流自身的资信状况如何，是否有能力对中小企业进行担保;其次，第三方物流的货物监管是否得力，是否能保证供应商货物的真实性和质量。针对以上风险点，银行可以采取以下防范措施：

1、确保担保的有效性。

2、确保货物监管的有效性。

3、确保货物信息的灵通。

4、实现风险转移。六、供应链金融模式风险与防范措施2026/6/1116（二）动产质押模式下的潜在风险点及防范措施

该模式的潜在风险点在于：首先，该质押动产是否存在流动性风险，即动产能否在不受到大的损失的前提下变现；其次，第三方物流公司开具的仓单是否真实，抵押物是否具有价值；再次，第三方物流的货物监管是否得力，动产抵押物是否真实，企业出售该动产能否盈利。针对以上风险点，银行可以采取以下防范措施：

1、保证动产的流动性。

2、确保仓单的真实性。

3、确保动产监管得力。

4、明确分工协作。

5、正确选择质押物并建立商品价格波动预测系统。

2026/6/1117该模式的潜在风险点在于：

1、核心企业的信用状况是否良好，如果核心企业违约拒付或者破产，则该应收账款就可能成为银行的坏账，因此在应收账款贷款模式下，核心企业的信用尤为重要；

2、核心企业是否在票据上承兑，核心企业若不愿在票据上承兑，则应收账款就得不到核心企业的信用保证，从而信用程度降低；

3、第三方物流的信用状况是否良好，若核心企业不愿在票据上承兑，应收账款的信用就依赖于第三方物流的信用担保。（三）应收账款质押模式下的潜在风险点及防范措施2026/6/1118针对以上风险点，银行可以采取以下防范措施：

1.确保核心企业的信用状况。银行要对核心企业的经营情况进行跟踪评价，对其订单、业绩、质量控制、成本控制、技术、用户满意度等方面做出调查和评估，从而保证应收账款的安全。

2.争取核心企业在票据上承兑。核心企业在票据上承兑以后，应收账款就能获得核心企业的信用保证.从而提高票据的信用水平。

3.确保第三方物流公司的信用状况。2026/6/1119（四）互联物环境下供应链金融融资新模式风险与防范

新融资模式在整个运营过程中有4个风险防范措施：

1、供应链核心企业对上下游企业的监督管理。

2、金融机构、网络信息平台对企业和供应链的监管。

3、投资者对供应链企业的跟踪管理。

4、金融机构、网络信息平台、投资者对供应链客户市场的分析。2026/6/1120（五）移动金融风险防范

移动金融风险主要有政策与法律风险、技术风险、信誉风险。

移动金融风险防范主要从以下着手：

1、有关部门和银行业需要把更多的精力放在对金融消费者合法权益的保护上来，放在对金融消费者的宣传教育上来，放在培育合格的市场参与者上来，为移动支付和移动金融发展创造良好的基础条件和生态环境。

2026/6/11212、金融监管部门和各个商业银行共同建立起紧密的协作关系，加强各部门之间风险信息的共享，共同推动建立跨行风险信息共享机制，及时汇总分析各行相关信息并通报公安部门，更有效地防范各类违法犯罪，共同加强风险管理机制，完善法律法规，共同营造一个绿色、安全的网络支付环境，以促进移动金融事业发展。2026/6/1122案例一：我国商业银行供应链金融应用情况

讨论题：我国商业银行供应链金融应用情况如何？

案例二：移动金融融资案例

讨论题：当前移动金融融资方式有哪些？

第二模块案例讨论2026/6/1123一、