金融硕士MF金融学综合（现代货币创造机制）模拟试卷10

金融硕士MF金融学综合（现代货币创

造机制）模拟试卷10

一、选择题（本题共24题，每题1.0分，共24分。）

1、根据货币乘数模型，下面哪个变量是由公众决定的?（）

A、超额准备金率

B、通货比率C/D

C、法定存款准备金

D、基础货币

标准答案：B

知识点解析：本题考查货币供给的影响因素。通货比率C/D是由公众决定的。

2、根据货币乘数模型，下面哪个变量是由商业银行决定的?（）

A、超额准备金率

B、通货比率C/D

C、法定存款准备金

D、基础货币

标准答案：A

知识点解析：本题考查货币供给的影响因素。超额准备金率是由商业银行决定的；

法定存款准备金是由中夬银行决定的。

3、如果中央银行从公众手中买入10亿债券，并同时降低法定银行存款准备金率，

则会导致货币供给（）。

A、减少10亿

B、增加10亿

C、增加超过C亿

D、增加10亿，也有可能超过10亿

标准答案：D

知识点解析：本题考查货币供给的影响因素。货币供给等于基础货币与货币乘数的

乘积。当中央银行购买10亿债券，则意味着增加了10亿基础货币的投放。这部分

基础货币是否会成为银行存款创造的基础，还取决于公众是持有现金，还是存入银

行，前者对存款创造无影响、后者则会放大供给。故此，应选D。

4、如果中央银行从公众手中买入10亿债券，并同时降低法定银行存款准备金率,

则会导致基础货币供给（）。

A、减少10亿

B、增加B亿

C＞增加超过C亿

D、增加10亿，也有可能超过10亿

标准答案：B

知识点解析：本题考查货币供给的数量分析。中央银行购买10亿债券，意味着中

央银行资产增加，而购买这些资产需要基础货币的投放作为支持，并且是等额的。

故应选B。

5、如果商业银行向中央银行申请100亿元的再贷款，并同时降低超额准备金与存

款的比率，假定公众偏好行为未发生系统性变化，则会导致货币供给（）。

A、减少100亿

B、增加100亿

C、增加超过100亿

D、增加100亿,也有可能超过100亿

标准答案：C

知识点解析：本题考查货币供给的数量分析。根据货币供给乘数模型

w〃1+C/D

rf+rfl+C/D因为假定公众偏好行为未发生系统性变化，即意味着C

1+C/D力

/D值不变。因为'所以货币供给将增加超过100亿。

6、金融创新增强了货币供给的（）。

A、外生性

B、内生性

C、可控性

D、可测性

标准答案：B

知识点解析：本题考查货币供给内生性的影响因素。金融创新可以增强货币供给内

生性。

7、以下哪一种包括在Mi里，却没有包括在M2里?（）

A、流通中的现金

B、支票

C、活期存款

D、以上都不是

标准答案：D

知识点解析：货币层次通常分为三个：Mo、M］、M2O其中MI包括了MO,M2包

括了Mi，它们的涵盖范围依次增大。因此，只要包括在Mi中，必定包括在M2

中。

8、根据货币主义者关于通货膨胀的观点，货币供应增加会导致（）。

A、增加短期产出，但不会改变长期产出

B、使价格水平上升，但对短期产出和长期产出都没有影响

C、使政府财政赤字增加

D、使价格水平上升，且对短期产出和长期产出都有影响

标准答案：B

知识点解析：货币主义者认为货币的增加最终只会导致物价同比例地上升，对产出

或其他因素都没有影响。

9、某大银行遭挤兑，影响为（）。

A、通货比率下降

B、货币乘数上升

C、货币供应上升

D、通货比例上升

标准答案：D

知识点解析：大银行遭群兑说明大家手里持有更多现金，因此A、B、C三项都应

该是错的。

10、下面说法错误的是（）。

A、在卡甘模型的模型中，所有因素与货币乘数成正相关关系，而弗里德曼―舒瓦

茨模型中，所有因素与货币乘数成负相关关系。

B、卡甘模型与弗里德曼―舒瓦茨模型只存在形式上的差别，并无重大理论区别。

C、卡甘模型不仅分析了货币供给的决定因素，还深入的检验了各因素对货币存量

变化率的作用。

D、卡甘模型和弗里德曼―舒瓦茨模型采用的是广义货币定义。

标准答案：A

知识点解析：在弗里德曼―舒瓦茨的理论中，货币供给量与D/C、D/R成正相

关关系，而在卡甘的理论中，货币供给量与C/M、R/D成负相关关系。所以A

选项表述错误c

II、中央银行的业务对象为（）。

A、一国政府与工商企业

B、一国金融机构与工商企业

C、工商企业与家庭个人

D、一国政府与金融机构

标准答案：D

知识点解析：本题考查中央银行业务对象。中央银行的业务对象主要是政府和金融

机构。

12、下列业务中属于中夬银行资产业务的是（）。

A、证券买卖

B、管理清算机构

C、发行央行债券

D、吸收存款

标准答案：A

知识点解析：本题考查中央银行资产业务的主要范畴。中央银行资产业务主要包括

贷款业务、再贴现业务、证券买卖业务和黄金、外汇储备业务。

13、中央银行的负债是指（）。

A、由政府和个人持有的中央银行的债权

B、由政府和社会各集团持有的中央银行的债权

C、由社会各集团、家庭个人所持有的中央银行的债权

D、由社会各集团、家庭个人所持有的对中央银行的债权

标准答案：D

知识点解析：本题考查中央银行负债的涵义。中央银行的负债业务是指中央银行在

执行国家金融政策、履行金融调控过程中对中央银行体系以外的一种债务活动。它

主要有：货币发行业务、存款业务、代理国库业务等。通常指由社会各集团、家庭

个人所持有的对中央银行的债权。

14、中央银行负债业务主要有（）。①流通中的通货②国库存款③外汇储备④商

业银行存款⑤金融机构存款

A、①②④

B、①③⑤

C、④。④⑤

D、①②③④⑤

标准答案：C

知识点解析：本题考查中央银行负债业务的主要范畴，中央银行的主要负债业务

是：流通中的通货、国库存款、商业银行的存款和金融机构的存款还有央行的其他

负债。

15、下列不属于中央银行资产的是（）。

A、再贴现

B、黄金外汇储备

C、各种证券

D、流通中的货币

标准答案：D

知识点解析：本题考查中央银行资产业务的范畴。中央银行资产业务主要包括贷款

业务、再贴现业务、证券买卖业务、黄金、外汇储备业务。流通中的货币属于中央

银行负债业务。

16、中央银行吸收存款的主要手段有（）。①财政存款②企业存款③储蓄存款④

外汇存款⑤金融机构的准备金存款

A、①④

B、®®

C、①③⑤

D、①④⑤

标准答案：B

知识点解析：本题考查中央银行吸收存款的主要手段。注意与商业银行吸收存款手

段相区别。

17、下列不属于中央银行货币发行手段的是（）。

A、购买外汇

B、购买有价债券

C、支付公务员工资

D、再贴现

标准答案：C

知识点解析：本题考查中央银行货币发行手段，中央银行的货币发行可以通过向商

业银行贷款和再贴现、在公开市场购买国债和向公众或者商业银行购买外汇。

18、中央银行再贴现业务规模增大，意味着（）。

A、中央银行实施紧缩性的货币政策

B、中央银行实施扩张性的货币政策

C、中央银行实施中性的货币政策

D、无法确定

标准答案：B

知识点解析：本题考查中央银行业务与货币政策意图之间的联系，再贴现业务扩大

则意味着中央银行向金融体系投放的货币增加，通过商业银行存款创造，从而增加

了货币供给量，属于典型的扩张性货币政策。

19、下列反映中央银行实施紧缩性货币政策意图的是（）。

A、增加再贴现业务

B、在公开币场中购买大量国债

C、增加对金融机构的负债

D、在公开市场购买大量外汇

标准答案：C

知识点解析：本题考查中央银行业务与货币政策意图之间的联系，A、B、D选项

都是中央银行扩张性货币政策的途径。

20、下列反映中央银行实施扩张性货币政策意图的是（）。

A、缩小再贴现业务规模

B、在公开市场中抛售大量国债

C、增加对金融机构的负债

D、在公开市场购买大量外汇

标准答案：D

知识点解析：本题考查中央银行业务与货币政策意图之间的联系，在公开市场购买

大量外汇，抛出本币流动性，属于扩张性货币政策。

21、下列说法不正确的是（）。

A、当央行进行正回购交易时，商业银行的超额准备金将减少；当央行进行逆回购

交易时，商业银行的超额准备金将增加

B、法定准备金率对货币供给的影响与公开市场操作及贴现率不同，后两者主要针

对基础货币进行调控，而法定准备金则直接作用于货币乘数

C、法定准备金作为货币政策工具的历史长于其作为稳定金融，防止流动性危机的

政策工具

D、公开市场操作的有效性受国内金融市场的发达程度影响

标准答案：C

知识点解析：法定准备金先是作为稳定金融，防止流动性危机的政策工具而出现，

之后才是货币政策工具，所以选项C将二者关系说反了。

22、在固定汇率制度下，当一国国际收支顺差增加，则中央银行（）。

A、货币发行增加

B、中央银行负债减少

C、中央银行资产减少

D、对政府的债权增加

标准答案：A

知识点解析：本题考查中央银行资产负债变动关系。在固定汇率制度下，一国国际

收支顺差增加，则必然导致本国外汇供给增加，外汇汇率下降，本币升值。为了维

持汇率稳定，中央银行会在公开市场上，收购外汇，同时投放本币。从而，使得货

币发行增加。所以A正确。因国际收支顺差增加，该国的外汇储备增加，导致中

央银行资产规模增加，负债规模也会伴随增加，所以B、C选项错误。国际收支顺

差增加，导致外汇储备增加，一般不会影响对政府债券的增加。相反，如果保持中

央银行负债不变，国际收支顺差增加（外汇储备增加）会导致中央银行对政府债权的

减少，所以D错误。

23、假设其他情况不变，以下哪种情况会导致一国的基础货币减少?（）

A、中央银行增加黄金储备

B、商业银行向中央银行归还借款

C、中央银行向财政部透支

D、中央银行在二级市场上买入国债

标准答案：B

知识点解析：商业银行向中央银行归还借款则减少了商业银行的流动性，减少了其

准备金，所以导致基础货币减少。另外三种情况会导致货币量的增加。

24、中央银行扭曲操作时买进票据与卖出国债，其结果为（）。

A、货币供给下降

B、货币供给上升

C、短期利率上升

D、长期利率上升

标准答案：D

知识点解析：买进票据，短期货币供给增加，短期利率下降。卖出国债，长期债券

增加，长期利率上升。

二、名词解释（本题共3题，每题1.0分，共3分。）

25、货币供给

标准答案：货币供给是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、创造、扩张

（或收缩）货币的金融过程。货币供给的主要内容包括：货币层次的划分；货币创造

过程；货币供给的决定因素等。在现代市场经济中，货币流通的范围和形式不断扩

大，现金和活期存款普遍认为是货币，定期存款和某些可以随时转化为现金的信用

工具也被广泛认为具有货币性质。

知识点解析：暂无解析

26、存款准备金

标准答案：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的

在中央银行的存款，中夬银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备

金率。即：商业银行将其吸收的存款的一部分存在中央银行里，用于银行间的资金

清算和保证客户取款的需要。这部分存款就叫做存款准备金。简单地说，就是各

家银行需要交给人民银行保管的一部分银行吸纳的存款，用以保证将来居民的提

款。它有防止商业银行盲目放贷导致银行没有充足资金兑现储户的存款的作用。如

果存款准备金率提高，就意味着吸纳的存款能够放贷出去的越少，间接性的减少了

货币的供应量，有可能促使银行提高存贷款利率，以保证能吸纳到更多的存款，贷

款能获得收益。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷能力，

从而间接调控货币供应量。

知识点解析：暂无解析

27、公开市场操作

标准答案：公开市场业务是货币政策工具之一，指的是中央银行在金融市场上买卖

政府债券来控制货币供给和利率的政策行为，是目前多数发达国家（更准确的说是

大多数市场经济国家）中央银行控制货币供给量的重要和常用的工具。根据中央银

行在公开市场买卖证券的差异，可分为广义和狭义的公开市场。所谓广义公开市

场，是指在一些金融市场不发达的国家，政府公债和国库券的数量有限，因此，中

央银行除了在公开市场上买进或卖出政府公债和国库券之外，还买卖地方政府债

券、政府担保的债券、策行承兑汇票等，以达到调节信用和控制货币供应量的目

的。所谓狭义公开市场，是指主要买卖政府公债和国库券。在一些发达国家，政府

公债和国库券发行量大，且流通范围广泛，中央银行在公开市场上只需买进或卖出

政府公债和国库券，就可以达到调节信用，控制货币量的目的。当经济处于过热

时，中央银行卖出政府债券回笼货币，使货币流通量减少，导致利息率上升，促使

投资减少，达到压缩社会总需求的目的。当经济处于增长过慢、投资锐减不景气的

状态时，中央银行买进政府债券，把货币投放市场，使货币流通量增加，导致利息

率下降，从而刺激投资增长，使总需求扩大。

知识点解析：暂无解析

三、简答题（本题共4题，每题分，共4分。）

28、简述原始存款和派生存款之间的关系。

标准答案：（1）原始存款是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形

成的存款。（2）派生存款是相对原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基

础发放贷款而引申出的超过原始存款的存款部分。（3）当企业实行转账结算制度

时，二者的关系可以用下列公式表达：最大存款创造总额=原始存款总额/准备金

比率派生存款总额;最大存款创造总额一原始存款总额通过上述公式分析可得结

论：①如果准备金比率为100%时，则最大存款创造总额等于原始存款总额，此

时派生存款总额为零。这意味着当准备金率为100%时，银行的存款创造能力为

零。②如果准备金比率为零时，则最大存款创造总额无穷大，此时派生存款总额

也为无穷大。这意味着当准备金率为零时，银行的存款创造能力最大。

知识点解析：暂无解析

29、请列出货币乘数的影响因素并说明原因。

标准答案：货币乘数的大小取决于活期存款的法定准备金率，定期存款法定存款准

备金率，银行超额准备金率，流通中的现金与活期存款的比率，及定期存款与活期

存款的比率。活期存款法定准备率提高必然导致货币乘数减少；反之，则使货币

乘数增加。活期存款法定准备率提高，意味着银行需要保持更多的储备。为此，银

行就得收缩贷款，这将引起银行体系活期存款的成倍收缩，使货币供给减少。定

期存款法定准备率的变动基本原理与前者类似，即随着定期存款法定准备率的提

高，货币乘数变小。超额准备金是不参加贷放活动进行存款创造的，因此，超额

准备金率的提高意味着商业银行推出存款创造的资金就越多，最终形成的货币存量

就越少，因而货币乘数就越小。在其他因素不变的条件下，通货比率上升，意味

着存款人将部分活期存款转化为现金，于是活期存款将发生多倍收缩，可见通货比

率上升必然导致货币供给量减少。当采用狭义货币Mi定义时，定期存款与活期存

款比率t与货币乘数mi反向变动，t上升，mi下降；反之，t下降，m］上升。

知识点解析：暂无解析

30、试根据乔顿货币供给模型分析货币供给的决定因素。

标准答案：（1）乔顿模型是对简单乘数模型进行修正的结果。（2）它采用货币定义是

狭义的货币定义M尸C+D,根据货币乘数的定义，可得：mi=（l+k）/

（k+rd+txr（4-e）o由此可知货币乘数的决定因素共有五个：k为通货比率，%为活期

存款法定准备金比率，h为定期存款法定准备金比率，t为定期存款比率，c为超额

准备金比率。⑶货币供给量M