2026年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案

2026年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案1.关于股权投资基金的合格投资者要求，下列说法正确的是（）。A.单位投资者要求净资产不低于500万元B.个人投资者要求最近3年年均收入不低于30万元C.投资于单只股权投资基金的金额不低于50万元D.慈善基金属于当然合格投资者，无需穿透核查合格投资者身份答案：D解析：根据我国股权投资基金合格投资者标准，单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近3年年均收入不低于50万元，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元，因此选项A、B、C表述错误；社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金都属于当然合格投资者，对其无需穿透核查合格投资者身份，选项D正确。2.某有限责任公司型股权投资基金，现有股东总人数45人，拟以增资方式引入新的合格投资者，下列投资者人数安排符合规定的是（）。A.新增6名自然人投资者，总人数51人B.新增4名自然人投资者、1名机构投资者，总人数50人C.新增10名机构投资者，总人数55人D.新增3名自然人投资者、3名机构投资者，总人数51人答案：B解析：公司型股权投资基金严格限制股东人数，有限责任公司型基金的股东人数不得超过50人，股份有限公司型基金的股东人数不得超过200人，本题为有限责任公司型基金，因此总人数不得超过50，仅选项B的总人数符合要求。3.关于信托（契约）型股权投资基金，下列表述错误的是（）。A.契约型基金不具有独立法人地位B.契约型基金的投资者以其出资为限对基金债务承担有限责任C.契约型基金财产独立于基金管理人固有财产，不属于基金托管人固有财产D.基金管理人因合法解散清算自身财产时，基金财产属于其清算财产答案：D解析：信托（契约）型股权投资基金不具有独立的法人地位，基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产；基金投资者以其出资为限对基金债务承担有限责任，因此选项A、B、C表述正确，D表述错误。4.股权投资基金清算的下列程序，排序正确的是（）。①通知债权人②分配基金剩余财产③确定清算主体④清理财产、编制资产负债表和财产清单A.③①④②B.①③④②C.③④①②D.④③①②答案：A解析：股权投资基金清算的正确程序为：第一步确定清算主体，第二步通知债权人，第三步清理财产、编制资产负债表和财产清单，处理未了结业务，缴纳税款，清偿债务，第四步分配剩余财产，最后办理基金注销登记，因此排序正确的是③①④②，选项A正确。5.关于创业投资基金，以下说法正确的是（）。A.创业投资基金只能投资于未上市企业B.创业投资基金通常采取参股性投资，较少控股C.创业投资基金投资对象主要是成熟企业D.创业投资基金的收益主要来源于估值增值，来源于分红的比例较高答案：B解析：创业投资基金是指主要对企业进行财务性股权投资的基金，其投资对象主要是处于创业早期的未上市成长性企业，也可以投资上市企业的创业项目，因此A错误；创业投资基金通常采取参股投资，较少控股，一般不深度参与被投资企业日常管理，因此B正确；创业投资基金投资对象是成长型创业企业，不是成熟企业，因此C错误；创业投资基金的收益主要来源于股权退出后的估值增值，来源于被投资企业分红的比例很低，因此D错误。6.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为5000万元，如果按照15倍市盈率进行投资前估值，基金拟投资10亿元，投资后基金持股比例为（）。A.50%B.57.14%C.42.86%D.40%答案：B解析：市盈率法估值下，投资前估值=承诺净利润×市盈率=0.5亿元×15=7.5亿元，投资后估值=投资前估值+投资额=7.5+10=17.5亿元，投资后基金持股比例=投资额÷投资后估值=10÷17.5≈57.14%，因此选项B正确。7.关于私募基金的募集，以下行为符合规定的是（）。A.销售人员私下接受投资者委托代其认购基金份额B.基金管理人通过设置合格投资者门槛，筛选符合要求的投资者C.为了方便投资者，募集机构拆分基金份额后转让给普通投资者D.在宣传资料中预测基金未来的预期收益率为年化8%-10%答案：B解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》，募集机构不得私下接受投资者委托代持基金份额，不得拆分基金份额向不合格投资者转让，不得预测基金的投资业绩，因此选项A、C、D都违反了监管规定，选项B符合要求。1.关于股权投资基金的信息披露，下列说法正确的有（）。A.信息披露义务人应当按照基金合同的约定向投资者进行信息披露B.私募基金的基金合同中应当明确约定信息披露的内容、披露方式和披露频率C.发生影响投资者利益的重大事项时，信息披露义务人应当在10个工作日内向投资者披露D.股权投资基金运作期间，信息披露义务人应当至少每半年披露一次基金净值，每年披露一次年度报告答案：ABC解析：根据《私募投资基金信息披露管理办法》，信息披露义务人应当按照基金合同约定履行信息披露义务，基金合同中必须明确信息披露的内容、方式和频率，发生重大事项的，应当在10个工作日内向投资者披露，因此选项A、B、C正确；股权投资基金运作期间，信息披露义务人应当至少每季度向投资者披露一次基金净值，因此选项D错误。2.股权投资基金在对被投资企业进行尽职调查时，业务尽职调查的主要内容包括（）。A.企业管理团队和企业核心竞争力B.企业经营用固定资产的所有权归属C.企业所处行业发展前景D.企业的产品、服务和市场答案：ACD解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，主要关注企业的业务经营情况，具体内容包括企业基本情况、管理团队、产品与服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析等；而企业资产的权属归属属于法律尽职调查的核心调查内容，因此选项A、C、D正确。3.下列属于股权投资基金退出方式中，二次出售的特点有（）。A.退出速度快，耗时较短B.通常不会对标的公司控股权产生影响C.适合标的公司尚不具备IPO条件的情形D.相较于IPO退出，其投资回报率通常更高答案：ABC解析：二次出售是指股权投资基金将其持有的被投资企业股权出售给其他股权投资机构或投资者的退出方式，其特点是退出速度快、耗时较短，通常仅出售部分股权，不会影响标的企业原有控股权结构，适合标的企业暂不满足IPO条件、基金需要快速收回投资的情形；相较于IPO退出，二次出售的投资回报率通常更低，因此选项A、B、C正确，选项D错误。4.关于股权投资基金的收益分配，以下表述错误的有（）。A.按照基金合同约定，基金管理人可以获得业绩报酬B.在收益分配顺序中，通常先向基金投资者分配收益，再返还投资者投资本金C.回拨机制通常用于保证管理人获得足够的约定收益D.“瀑布式”收益分配通常分为按单一项目分配和按整体基金分配两种模式答案：BC解析：股权投资基金收益分配中，管理人按照基金合同约定计提业绩报酬，选项A表述正确；收益分配顺序中，通常先返还基金投资者的投资本金，再向投资者分配约定的优先收益，最后管理人提取业绩报酬，因此B表述错误；回拨机制是指在基金清算时，如果管理人已经提取的业绩报酬超过了合同约定的比例，需要将超出部分回拨给投资者，用来保障投资者的收益，因此C表述错误；瀑布式收益分配体系确实分为按单一项目分配和按整体基金分配两种模式，选项D表述正确。因此本题错误选项为BC。5.关于合伙型股权投资基金，下列说法正确的有（）。A.合伙型基金不具有法人资格B.普通合伙人对基金债务承担无限连带责任C.有限合伙人以其认缴的出资额为限承