财务分析范本

财务分析范文（一）

今年上半年，遵照总部的经营目标，我公司紧抓工作重点，积极应对市场挑战，努力

克服原材料上涨、产品降价、资金短缺以及同行业之间恶性竞争等诸多不利因素的影响，上

半年实现工业总产值XX万元，比去年同期增长XX万元，增幅达XX%；净利润XX万元,

完成上半年预算的XX%。

主要指标完成情况表

单位：万元

项目上半年预算数上半年实际完成完成比例备注

主营业务收入XXXXXX

主营业务成本XXXXXX

营业费用XXXXXX加大控制营业费用

管理费用XXXXXX

财务费用XXXXXX财务费用的控制收到成效

利润总额XXXXXX

净利润XXXXKX

主营业务收入在今年上半年有大幅度的增长，但利润总额却没有相应的增加，仅完成

上半年预算的XX%,这是由多方面的原因造成的，其中包括原材料价格上涨、产品价格下

调、费用的增加等因素。

上半年主要资产变动表

单位：万元

项目年初数截止6月底差异备注

资产总额XXXXXX

流动资产XXXXXX表明资产的流动性降低

应收账款XXXXXX

存货XXXXXX存货增加将占用更多流动资金

负债总额XXXXXX

流动负债XX■XX：＜

所有者权益XXXXXX

从资产状况来看・，截止6月底，资产总额KK万元，资产结构（流动资产与长期资产

之比）为XX,权益比率（负债与股东权益之比）为XX,流动比率为89%,这说明资产

的流动性大大降低，流动资产不够偿还短期债务，同时部分权益资本被流动资产占用，对

盈利能力势必造成一定影响。

一、实现产值、营业收入、利润分析

公司1-6月份完成工业总产值XX万元，实现营业收入XX万元，利润总额XX万元

（因原材料涨价和产品降价导致利润下降XX万元，而实现利涧总额义X万元是把A.B公司

的财政补贴计算在内），净利润XX万元。

上半年影响利润因素表

按投资比例计

单位：万元原材料产品政府合备注

算影响利润数

影响因素涨价降价补贴计（按照投资比例计算）

（增）

公司

万润公司XX•­XXXX-XX利润下降

万斯特公司XX・'NXXXXXX利润下降

政府补贴增加利润XX万元。

华潍XXXXXXXXXX原材料涨价导致利润下降X

X万元

扣除去年已经进入利润XX

万元，政府补贴增加利润X

万潍XXXXXXXXXXX万元；原材料涨价导致利润

下降XX万元。

原材料涨价和产品降价导致

利润下降XX万元，财政补

合计XXXXXXXXXX

贴增加利润XX万元。

营业收入完成上半年预算的XX%,比去年同期增加XX万元，主要表现为C公司、D

公司和B公司销售的大幅增长。其中C公司比去年同期增长XX万元，B公司比去年同期增

长XX万元。

利润总额完成上半年预算的XX%,与去年同期相比，B公司和本部利润有较大幅度增

加。但就实际而言，B公司收取管网配套费XX万元是上半年盈利的主要因素，如果剔除这

一因素，今年上半年B公司销售蒸汽亏损XX万元。

影响B公司亏损的主要因素有这么几个：

（1）煤炭采购价格居高不下，导致产品成本不断上涨。1-6月公司标煤累计平均采购

单价为XX元/吨（不含税），比去年同期上涨XX元/吨，使成本增加XX万元；

（2）蒸汽产品销售价格低，价格上调不到位。上半年公司直供工业用户的蒸汽价格为

XX元/吨（含税），销售给热力公司的蒸汽价格为XX元/吨（含税），累计平均销售价格

XX元/吨（不含税），远低于产品的累计平均制造成本。其中直供工业用户的蒸汽价格还

是潍坊市物价局于今年1月1日在原来XX元/吨的基础上调整后的价格；

（3）临时供热设备效率不高，使产品成本上升。由于公司一期工程没有投产，公司只

能用临时供热设备供热，而临时小锅炉（N台20T/H+1台35T/H）适应煤种窄，降低煤耗的

空间小。

原煤价格的持续攀升，也是A公司面临的一个难题。A公司标煤单价比去年同期上涨X

X元/吨，使成本增加XX万元。为减少煤炭价格上涨给公司带来的亏损，A公司开展了一

系列控制成本、节支挖潜、省能降耗措施。在满足外供汽需求和机组安全运行的前提下，锅

炉以最低负荷运行方式减少发电来尽可能减少企业亏损‘针对下半年的严峻形势，A公司以

减亏增效为目的，从汽价、循环水供热、原煤价格、生产用水、财政补贴以及政策优惠等方

面制订出相应措施，努力完成年度预算目标。

本部的利润总额为XX万元，比去年同期的XX万元增加XX万元，主要是：（1）设

备租赁以及为E公司提供担保增加其他业务利润XX万元；（2）其他收入XX万元。

C公司积极开拓市场，1-6月份实现销售收入XX万元，比去年同期增加XX万元：实

现净利润XX万元，比去年同期减少XX万元。造成净利润减少的原因有两点：一是公司加

大科研开发力度，导致管理费用增加。1-6月份科研投入XX万元，比去年同期增加XX万

元。成功开发新产品XX个，完成年计划XX%,其中有XX个已经投放市场，占收入的X

X%；二是原材料涨价、可比产品价格下调。因原材料涨价增加成本XX万元，可比产品价

格下调使主营业务利润减少XX万元，这两项因素使主营业务利润较去年同期减少XX万

元。值得一提的是，C公司上半年工艺改进节约成本XX万元。

D公司1-6月份实现销售收入XX万元，比去年同期增加XX万元；实现利润总额XX

万元，同比增加XX万元，完成上半年预算的XX%；实现净利润XX万元，比去年同期减

少XX万元。之所以出现俏售收入、利润总额增加，净利润却减少的现象，主要原因在于产

品降价。1-6月份因产品降价导致利润总额下降XX万元。

E公司1-6月份实现净利润XX万元（其中按股权投资比例计算我方享有XX万元，比

去年同期减少XX万元），利润出现下滑趋势。其主要影响因素是：

（1）去年下半年XX厂形成XX积压，市场现状是供大于求，这就使今年上半年XX销

量减少、收入降低，利润出现下滑：

（2）期间费用超出预算。除营业费用没有超支外，管理费用、财务费用均不同程度地超过

预算，管理费用增加主要是因为公司加大技术开发投入，在严峻的市场形势下，公司需不

断地加强产品研发，以在激烈的市场竞争中占有一席之地;财务费用超支的主要原因是今年

年资金供应比较紧张，贷款利率普遍上浮，同时公司加大票据融资力度，贴现息相应增多。

F公司上半年花大力气进行生产工艺、技术设备等的改造和市场开发。下半年将在此基础

上，加大国内外市场的开发力度，做好新材料的研发和运用，优化工艺流程，落实岗前培

训，抓好企业文化建设，为争取连续化生产做好准备.

产4家销售收入、利7闰总额比较表

比去年同期增加完成上半年

单位：万元合并完成备注

（减少“一”）预算比率

指标名称

工业总产值XXXXXX

营业收入XXXXXX

利润总额XXXXXX

净利润XXXXXX

二、成本费用分析

1-6月份营业成本为XX万元，较去年同期XX万元增加XX万元，增长率为XX%；

期间费用为XX万元，较去年同期义义万元增加XX万元，增长率为XX%。

今年1-6月份的销售成本费用率达XX%比去年同期XX%相比增长XX%。

原材料价格的持续上扬是成本费用上升的主要原因，1-6月份仅A公司和B公司煤炭价

格上涨就使成本增加XX万元。从整个局势来看，今年中国煤炭生产能力的增长速度落后于

需求的增长速度，因此在市场条件下将供不应求，原煤价格上涨趋势难以扭转。从2004年

初，国家加大整顿煤炭生产企业安全生产力度，关停“小煤窑”，打击货运超载开始，煤炭

市场供需严重失衡，导致煤炭采购价格居高不下。今年5月26日财政部和国家税务总局下

发“关于调整XX省煤炭资源税税额标准的通知”，其内容是“经研究决定，自今年5月1

日起，将你省煤炭资源税适用税额统一提高至每吨3.6元”。如此以来，势必导致煤炭采购

价格持高不下。

成本费用构成变动情况表（占营业收入的比例）

1-6月份去年同期

项目名称

数值（万元）百分比（盼数值（万元）百分比照）

营业收入XXXXXXXX

成本费用总额XXXXXXXX

其中：营业成本

XXXXXXXX

主营税金及附加XXXXXXX

管理费用XXXXXXXX

销售费用XXXXXXXX

财务费用XXXXXXXX

三、资本运营分析

1-6月份总资产周转次数为XX次，比去年同期周转速度加快。1-6月份平均资产规模

也较去年同期扩大。公司总资产周转速度的上升，说明公司运用总资产获取利涧的能力有所

提高。

从存货、应收账款占用资金数量及其周转速度的关系与去年同期相比较来看，公司的

经营效率在不断提高，非现金资产转变为现金的周期缩短，从而大大节约营运资金。在目前

形势F存货周转天数和应收账款周转天数的缩短一定程度上缓解了公司资金紧张的局面。

同时，营业周期从XX天缩短到XX天。缩短XX个多月，显示资金周转速度加快,

也从侧面反映公司的资产管理水平在不断提升。

资产周转速度表

项目名称1-6月份去年同期相比增加

总资产周转率（次）XXXXXX

流动资产周转率（次）XXXXXX

营运能力指标表

项目名称厂6月份去年同期相比减少

存货周转天数XXXXXX

应收账款周转天数XXXXXX

营业周期XXXXXX

四、偿债能力

从支付能力角度分析，可以明显看出公司的资金周转形势非常严峻，流动比率、速动比率均

比去年同期、去年末有很大回落。目前存货占流动资产的比重比同期加大XX%,C公司存

货比重由去年同期的XX%上升到XX%,增长XX%,这也是导致C公司资金紧张的一个

重要因素；D公司存货占流动资产的比重仍居高不下，达到XX%。公司存货的增加必然会

占用更多流动资金，降低其偿债的能力。

从资产负债率.、产权比率和已获利息倍数来看，已获利息倍数有较大幅度下降。但总体而言，

公司的资本结构仍然倾于合理、稳定，长期偿还债务本息的能力还是有一定的保障。公司在

金融机构具有良好的信誉：并且这种信誉在不断提高。

偿债能力指标表

项目名称1-6月份去年同期去年末

流动比率XXXXXX

速动比率XXXXXX

已获利息倍数XXXXXX

资产负债率XXXXXX

产权比率XXXXXX

五、盈利能力

公司的盈利能力与去年同期相比有所下降。销售毛利率为XX%,成本费用利润率为XX%,

销售净利率为XX乳净资产收益率为XX%。总资产报酬率为XX%。各项指标均比去年同

期明显下降，特别是销售毛利率、成本费用利润率比去年同期分别下降XX%和XX%。可见,

公司年度目标的实现，受到多种因素的制约。

盈利能力指标表

项目名称1-6月份去年同期相对增长

销售毛利率XXXXXX

成本费用利润率XXXXXX

销售净利率XXXXXX

净资产收益率XXXXXX

总资产报酬率XXXXXX

六、公司发展所面临的局势及相应措施

今年上半年各控股公司按照全年生产经营计划，根据各自实际，确定目标成本，下发

费用控制限额，取得显著成果。但从企业发展的轨迹来看，E公司、D公司已经处于企业发

展的衰退期阶段，这对公司的影响是巨大的。今年下半年公司要在此基础上，认真分析、

总结过去，针对各种不利影响制订相应的对策。

1.目前面临的局势

（1）原材料价格不断上涨，产品价格下跌。A.B公司原煤价格继续上涨，导致成本不

断增加，利润持续下滑；D公司1-6月份销量增加，但由于产品价格下调，净利润没有相应

增加。E公司从4月份开始降价，仅4.5月份平均价格降幅为XX%,部分产品达到XX%。

从6月份和厂家谈判结果来看，卜.半年产品还将继续降价；同M作为xx主材的xx价格上

涨对销售成本的影响将在下半年凸现出来。另外，E公司建立XX风险储存机制，虽然可以

减少XX涨价的风险，但同时也增加因产品变更而无法使用XX的风险。

（2）存货增加，资金周转困难。C、D公司存货增加，给资金周转加大难度。C公司的

基建主要是占用流动资金贷款，没有中长期贷款，使得现金流出现不良运转。而D公司的银

行逾期贷款也给资金的周转雪上加霜（其中：中行约XX万逾期是01年形成，需进一步处

理，每月增加财务费用约XX元）。B公司自开始运营就无法筹到足够资金，为了突破“资

金”瓶颈，B公司运用多渠道融资、重点突破的策略，积极与各大银行、各类金融机构接触。

（3）政府政策制约。A和B公司的产品价格一直就比较低，受国家政策影响严重。

（4）安全管理存在隐患。生产过程中仍有不少漏洞，员工的安全意识仍有待加强。

（5）人员素质参差不齐，无法满足企业生产、科研的实际需要。技术熟练工人匮乏，使

生产操作岗位新手多，操作不熟练，易发生质量事故:研发速度跟不上市场需求，一些产品

的研发因受自身条件制约而失去市场良机。

2.应对措施

（1）继续推行目标成本管理，加强成本控制，建土更为完善的成本监测体系，紧密跟踪

生产经营条件的变化，为成本提供一个准确的控制平台.

（2）以市场为龙头，进一步做好市场开发工作。合理地利用现有的资源，加强与国内

外客户的联系弓沟通，做好产品的售后服务号跟踪，及时反馈市场变化信息，不断发展弓

稳固新、老客户，打好企业品牌

（3）加强技术、生产、调度等部门的沟通，掌握生产各工序中所需材料消耗的升降

情况，及时进行定额调整，充分调动生产部门的积极性，力争每个操作者在每道工序中都

会寻求节约、降低成本。

（4）采取强有力的措施，及时收缴、实时划转货款，加快应收账款的周转，发挥资

金的时间效益，同时和各银行积极联系，拓宽融资渠道。

（5）全面提高员工素质，强化员工的管理意识与责任。

（6）进一步加强安全生产管理，做到安全工作常抓不懈，开展“安全月”活动，确保

实现全年安全生产。

（7）积极争取政府补贴。A和B公司今年下半年要积极寻求政府的支持，进一步理顺供热、

电价格，争取合理的财政补贴资金。

（8）积极探索、开发新项目，改变D公司单一项目局面。

七、控股企业投资项目进展情况

C公司

1.新纯化车间建设项目，在去年土建主体完工的基础上，今年进行了纯化车间工艺管

线设备的选型采购和安装：目前实际投入XX万元,完成工程量的XX%,已进入收尾阶

段。计划7月份调试。

2、新生产基地进度情况：3月份开工1号成品库，实际总投入XX万元，目前正在验

收；换热站已完工，实际总投入XX万元；二期土方已完工，室外工程完工XX%,已投入X

义万元；完成生产基地的环境影响评价批复工作；进行2号、6号车间的工艺讨论修改，现

正在委托设计院进行设计，

3、下半年项目建设计划：完成生产基地的设计工作，并根据资金情况，逐步开工科研

分析楼、2号车间、6号车间及其辅助公用工程（包括换热站、变电所、污水站、库房等），

争取2号车间土建工程基本完工。

B公司

公司XX热电联产项目已实现部分开工建设，其中主厂房完成基础开挖、强夯工作，

办公楼、综合服务楼完成主体工程，三大主机支付近XX%的预付款，供应商完成“一炉一

机”的设备制造工作。目前公司一期工程共投资XX万元，其中三大主机预付款XX万元、

土地使用权XX万元，建筑工程XX万元、安装工程XX万元、待摊工程支出XX万元，完

成工程概算的XX%。

一期工程虽已实现局部开工，但因项目建设所需XX亿元资金一直未能得到最终落实,

工程一直无法实现全面开工。目前.，工程建设基本处于“停滞”状态。按正常工期计算，年

底无法实现预定的“一炉一机”投产发电目标。

八、其他重要事项

1.本报告期内无高风险业务。

2.本报告期内无重大诉讼、仲裁事项。

3.本报告期内无收购兼并、资产重组事项。

4、本报告期内为所属企业贷款进行担保，担保金额由年初的XX万元减少到XX万元。

5、本报告期内对下属企业财务进行检查，没有发现重大违规事项。

XX发展总公司

二OXX年七月九日

报告目录

.主要会计数据摘要…............................................2

.基本财务情况分析.........................................…….2.2-.资

产状况……...............................................2'

2-1-资产构成...................................................3

2-1-.资产质量................................................•3

2-.负债状况.......................................................4

2-.经营状况及变动原因............................................4

2-3-主营业务收入................................................4

2-3-主营业务成本.................................................5

2-3-.其他业务利润.................................................5

2-3-管理费用.....................................................6

2-3-.财务费用.....................................................7

2-3-.投资收益.....................................................7

2-3-.营业外支出净额...............................................8

2-3-.经营状况综述................................................8

3预算完成情况及分析..............................................9

3-1收入收益类....................................................9

3-2成本费用类....................................................9

3-3预算分析综述..................................................10

4重要问题综述及速议...............................................10

4-1资威公路收入增长分析..........................................10

4-2国债跌价幅度较大..............................................11

4-3工程项目完成量不足............................................12

4-4管理费用与财务费用的期间性影响较.............................12

1主要会计数据摘要（单位：万元）

项目报告期去年同期增减额增减幅度

一、主营业务收入39384860-922-19%

其中：1、XXXX收入36623518+144+4.1%

2.XXXX收入126123+3+2%

3.XXXX收入1501219-1069-88%

二、主营业务成本11612093-932-45%

其中：1、XXXX993891+102+11%

2.XXXX1681202-1034-86%

三、主营业务利润25592553+6+0.2%

四、其他业务利润4126+1558%

其中：1、其他业务收入444400%

2.其他业务支出318-15-85%

五、管理费用8834581425193%

六、财务费用1204524+680+130%

七、投资收益217328-111-34%

八、营业外支出净额18-6+24+400%

九、利润总额7121932-1220-63%

十、净利润6051655-1050-63%

注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后

2基本财务情况分析

2-1资产状况

截至2004年3月31日，公司总资产20.82亿元。

2-1-1资产构成

公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16

亿元，无形资产及其他资产L46亿元。主要构成内容如下：

（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64

亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135

万元。

（2）长期投资：XXXKX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。

（3）固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。

（4）无形资产：XXXXXX捶余净值8134万元,XXXXX摊余净值5062万元。

（5）长期待摊费用：XXXKX摊余净值635万元，XXXXX推余净值837万元。

2-1-2资产质量

（1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48

亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。

（2）长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。

（3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并

获得一定利润。

（4）保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权出资构成，共计3.08亿元，不仅有

较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。

以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%,说明公司现有的资产具有良好的质量。

2-2负债状况

截至2004年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到

期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。

目前贷款规模为1（）.15亿元，短期借款占负债总额的93%说明短期内公司有较大的偿债压

力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大v

目前公司资产负债率为转.8%,自有资金与举债资金基本平衡。

2-3经营状况及变动原因

扣除XXXX影响后，2004年1-3月（以下简称本期）公司净利润605万元，与2003年同期

比较（以下简称同比）减少/1050万元，下降幅度为63机变动原因按利润构成的主要项

目分析如下：

2-3-1主营业务收入

本期主营业务收入先38万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为：

（1）XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4.1%,系XXXXXXXXXXX增

加所致。

（2）XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%,具体分析详见“重要问题综述

4-1\

（3）工程收入15（）万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%原因是：一、本期开工项

目同比减少；二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。

通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按XXXX项目

本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为

98%；②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。

2-3-2主营业务成本

本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，

分析如下：

（l）XXXX营业成本993万元，同比增加102万元，增加幅度为II%。主要原因是XXXXXXX

计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项

因素影响数为117万元。

（2）工程成本168万元（直接成本144万元，间接费用24万元）,同比减少1034

万元，下降幅度为86%主要原因是：

①开工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87乐

②开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元,

下降幅度为57%。己开支的工程间接费用占计划数的26%

通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。

2-3-3其他业务利润

本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%其主要原因是：

（1）其他业务收入44万元，同比持平。

（2）其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分

公司后，相关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。

2-3-4管理费用

本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%主要原因是：

（1）奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是：

①总额差异：2003年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万

元；

②时间差异：2002年考核奖457万元中的317万元计列入2002年的成本费用，在2003

年实际计列成本费用的考核奖为140万元。而2003年考核奖515万元全额计列在2004年，形

成时间性差异317万元。

（2）工资附加费78万元，同比增加7（）万元，主要是2003年考核奖形成的时间性差异。

（3）董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是：

①总额差异：2002年董事领取半年津贴，2003年董事领取全年津贴。

②时间差异：2002年董事津贴在2003年陆续发放，2003年董事津贴集中在2004年1月发

放。

（4）本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去

年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的XXXX

收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万

元。

本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXKXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXo经与XXXX

公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项。

2-3-5财务费用

本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130机原因是：

①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增加了

5.53亿元，增幅为117机

②贷款利率提高：自2003年9月存款准备金率上调至年以来，各家银行普遍出现惜贷现象，

我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率。

2-3-6投资收益

扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34$。按

构成内容分析如下：

（1）国债收益

本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79机主要原因是：

①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1.73亿元，同比减少8854万元,

下降幅度为34%。

②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资

协议约定时间。

（2）股票收益

本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元。原因是：本期公司组织资金

5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。

（3）跌价准备

按2004年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准

备414万元，而去年同期是转回己计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负

影响同比增加452万元。

2-3-7营业外支出净额

本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是：（1）本期报废4辆汽车，

帐面净值14万元；（2）本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体

现的转让房屋收益6万元的滞后费用。

2-3-8经营状况综述

本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益

减少所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内；二、投资收益的减

少是受国债市场价格下跌影响。

（1）管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是

XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXKXXX,而采取的一种处理策略。此因素已考虑在2004年预算中，

对2004年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。

（2）扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内.随着下半年可转债的发行，

公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。

（3）国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债，介格不恢复，对实现2004年经营目

标有较大影响。

3预算完成情况及分析

3-1收入收益类

本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%,扣除XXX因素和XXXX项目

的影响，完成收入总预算6%。按预算项目分析如下：

（1）XXXXX收入3661万元，完成预算25%。

（2）XXXXX收入126万元，完成预算24机

（3）工程收入150万元，完成预算0.3%具体分析详见“重要问题综述3-2”。

（4）其他业务收益41万元，完成预算57%剔除费用支出减少因素，完成预算36$,主

要原因是收入实现的期间性。

（5）短期投资收益217万元，完成预算11眼主要原因是本期计提414万元跌价准备，

具体分析详见“重要问题综述4-2\

（6）追加短期投资收益本期无，主要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债

后暂时闲置的资金，属于时间性差异。

(7)XXXX的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，招形成

本年目标利润的缺口。

3-2成本费用类

本期成本、费用共计3484万元，占支出总预算3%,扣除XX［洋骏网络1］项目和可

转债发行费用［洋骏网络2］的影响后，占支出总预算6%。按预算项目分析如下：

(1)XXXX成本993万元，占预算20乳按预算项目分析如下：

①人员经费197万元，占预算27%

②办公经费28万元，占预算21%。

③日常维护费33万元，占预算13%。

④专项维护费196万元，占预算12$,主要原因是大部分预算项目尚未实施。

⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。

(2)工程结算成本168万元，占预算0.3%,具体分析详见“重要问题综述4-3”。

(3)管理费用883万元，占预算43%,扣除一些费用项目的期间性影响后，完成预算

24%,具体分析详见“重要问题综述4-4”。

(4)财务费用(利息净支出)1204万元，占预算33%主要原因是资金计划中的上半年贷

款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“重要问题综述4-4”。

(5)营业外支出净额18万元，占预算5%,主要原因是列入预算事项尚未进行处理。

3-3预算分析综述

本期净利润605万元，完成全年预算7乳如果对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进

行预计，本期净利润调整为855万元，完成预算9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完

成预算的主要原因在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在

“重要问题综述”里进行详细分析。

4重要问题综述及建议

4-1XXXXX收入增长分析

XXXX本XXX收入(万元)

期收入

126万

元，同

比增加

3万元，

增长幅

度为

2机根据

收入XXX噌

有关部单价

本期去年同期本期去年同期增长额长幅度

门的统

计数据，

XXXX车

辆通行

情况与

收入情

况如下

表：

XX

XXXX4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%

XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%

XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%

XXXX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%

合计-213,25187,109126.0123.03.0+14.我

（注:XXX；XXX；XXX；XXX以上。）

XXX同比增长了14版总收入同比只增长2%原因是XXXXXX在结构上发生了较大变化。本

期98.4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上。

建议：公司相关部门对XXX和XXX下降的情况进行分析，找出下降原因。

4-2国债跌价幅度较大

国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的,

计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是

一种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才是衡量投资损益的标准。

国债价格在一定空间内与股市行情基本呈负相关。从本年股市行情来看，有持续走好的

可能，国债价格在短期内可能难以上涨。

2004年短期投资收益预算1900万元（不含追加投资收益），若国债价格迟迟不上涨，计

提的跌价准备将无法转回.对完成2004年的经营目标会产生很大影响。

对比2003年12月31日与2004年3月31日的市场价格,各类国债跌价幅度为上与〜4.1%。

除21（07）外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为5.35%〜9.56机

建议：公司根据目前市场行情进行专题研究，制定出应对措施。

4-3工程项目完成量不足

鉴于工程项目收入与成本的相关性，应按2004年经营目标，着重从完成工程利润预算情

况来分析。现按以下己经落实的工程项目（不含XXXX项目），对工程收入和工程利港进行

分析调整：

（1）XXXX本年完工，可按合同计算的收入为2亿元，预计工程利润为1200万元,

（2）目前XXXXX工程已签订正式合同，合同总价1400万元，合同工期14个月，可考

虑本年进度按900万元计算，预计工程利润18万元。

分析调整后，可实现的项目工程收入为2105（）万元，可实现的工程利润为1200万元。

2004年工程利润预算为2012.72万元（不含XXXX项目），可实现的工程利润为1200

万元，在剩余的9个月内，应以新增工程项目来实现812.72万元工程利润。按工程利润率

为3断I•算，每月新增工程项目的完成量应达到3000万元。

建议：积极寻求新的工程项目，在重点考虑大型项目的同时，也应适当关注一些利润率较高

的中小型项目

4-4管理费用和财务费用的期间性影响较大

从同期比较来看：（1）管理费用增加425万元，占利润总额减少额的35%；（2）财务

费用增加680万元，占利润总额减少额的56%o

从预算分析来看：（1）本期管理费用883万元占全年预算的43%,超过平均时间进度18%；

（2）本期财务费用1204万元占全年预算（利息净支出）的33%,超过平均时间进度8机

（1）管理费用

管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了445

万元。本年预算中已对这些因素加以了考虑，对全年的经营目标不会产生影响。

在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有:考核奖、中介机构服务费、董事会

经费、坏赈准备等，扣除这些费用项FI的影响后，本期管理费用支出为309万元，占全年预

算的24%,接近平均水平。

建议：对一些金额较大而可控度和预见度乂较高的期间性费用项目，采取预提方式来平

衡对当期利润的影响程度，

（2）财务费用

本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期贷款规模同比增加了117乐扩大

贷款规模的主要原因是：XXXX项目