2026年证券从业发行承销历年真题汇编题库及答案

2026年证券从业发行承销历年真题汇编题库及答案一、单项选择题（每题0.5分，共20分）1.根据《证券法》，公司首次公开发行新股，下列不属于法定条件的是（）A.具备健全且运行良好的组织机构B.具有持续经营能力C.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.最近一年净利润为正答案D2.上市公司配股，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的（）A.30%B.20%C.50%D.10%答案A3.首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除比例不得低于所有网下投资者拟申购总量的（）A.5%B.1%C.3%D.10%答案B解析根据《证券发行与承销管理办法》，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的1%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。4.根据《公司法》（2023年修订），股份有限公司董事会成员为（）A.3人以上B.5人以上C.3至13人D.5至19人答案A解析新《公司法》第一百二十条规定，股份有限公司设董事会，其成员为三人以上。原《公司法》"5至19人"的规定已废止。5.上市公司配股，应当采用（）方式发行。A.代销B.包销C.助销D.直销答案A6.股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量（）的，为发行失败。A.70%B.50%C.60%D.80%答案A7.首次公开发行股票并在科创板上市，预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币（）的，适用第二套上市标准。A.2亿元B.5000万元C.1亿元D.3亿元答案C8.主板首次公开发行股票数量超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的（）A.60%B.70%C.50%D.80%答案B解析公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于60%；超过4亿股的，不低于70%。9.科创板首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过100倍的，网下向网上回拨比例为本次公开发行股票数量的（）A.5%B.10%C.15%D.20%答案B10.超额配售选择权行使的期限为自上市之日起不超过（）A.30日B.15日C.60日D.90日答案A11.证券的代销、包销期限最长不得超过（）A.30日B.60日C.90日D.120日答案C12.保荐机构对首次公开发行股票的持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A.3B.1C.2D.4答案A13.上市公司向特定对象发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的（）A.90%B.100%C.80%D.70%答案C14.非公开发行公司债券，应当向（）发行。A.公众投资者B.合格投资者C.专业投资者D.战略投资者答案C15.根据《证券法》，下列不属于公开发行公司债券法定条件的是（）A.具备健全且运行良好的组织机构B.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息C.具有持续经营能力D.最近三年财务会计报告被出具标准无保留意见审计报告答案D16.向特定对象发行证券累计超过（）人的，属于公开发行，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内。A.50B.100C.200D.300答案C17.科创板首次公开发行股票数量不足1亿股的，战略投资者原则上不超过（）名。A.5B.10C.15D.20答案B18.首次公开发行股票并在创业板上市，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币（）的，适用第一套上市标准。A.5000万元B.3000万元C.1亿元D.8000万元答案A19.上市公司发行可转换公司债券，转股期限为自发行结束之日起满（）个月后的第一个交易日起。A.3B.6C.9D.12答案B20.主板首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过100倍但未超过150倍的，网下向网上回拨比例为本次公开发行股票数量的（）A.5%B.10%C.20%D.30%答案B21.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）的，应当由承销团承销。A.5000万元B.3000万元C.1亿元D.2亿元答案A22.保荐机构应当指定（）名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作。A.1B.2C.3D.4答案B23.通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书并予公告。A.3%B.5%C.10%D.15%答案B24.在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股票，在收购行为完成后的（）个月内不得转让。A.6B.12C.18D.24答案C25.上市公司发行股份购买资产，发行价格不得低于市场参考价的（）A.80%B.100%C.90%D.70%答案C26.根据资产证券化业务相关规定，资产支持证券应当面向（）发行。A.合格投资者B.公众投资者C.战略投资者D.所有机构投资者答案A27.公司债券的公开发行实行（）制度。A.核准B.审批C.注册D.备案答案C28.上市公司向不特定对象发行可转换公司债券，转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和（）的较高者。A.前5个交易日公司股票交易均价B.前1个交易日公司股票交易均价C.前30个交易日公司股票交易均价D.前60个交易日公司股票交易均价答案B29.根据《证券法》，股份有限公司申请股票上市，公司股本总额不少于人民币（）A.5000万元B.3000万元C.1000万元D.1亿元答案B30.上市公司独立董事连续任职时间不得超过（）年。A.6B.3C.9D.12答案A31.资产证券化业务中，专项计划资产应当由（）托管。A.管理人B.托管人C.原始权益人D.监管银行答案B32.上市公司增发股票，发行价格应不低于公告招股意向书前（）个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。A.20B.10C.30D.60答案A33.普通自然人投资者转化为专业投资者，其金融资产不低于人民币（）万元，或者最近3年个人年均收入不低于人民币（）万元。A.300，30B.500，50C.1000，50D.300，50答案B34.证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的（）进行核查。A.真实性、准确性、完整性B.真实性、合法性、完整性C.准确性、完整性、及时性D.真实性、准确性、及时性答案A35.股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A.发行人自行B.承销的证券公司单独C.发行人与承销的证券公司协商D.证券监督管理机构答案C36.科创板首次公开发行股票，网上申购单位为每（）股一个申购单位。A.100B.500C.1000D.5000答案B37.首次公开发行股票数量在（）以下且无老股转让计划的，可以通过直接定价的方式确定发行价格。A.2000万股B.1000万股C.5000万股D.3000万股答案A38.资产证券化业务中，原始权益人应当将基础资产（）给专项计划。A.抵押B.质押C.转让D.出租答案C39.公开发行公司债券筹集的资金，不得用于（）A.补充流动资金B.偿还银行贷款C.弥补亏损和非生产性支出D.固定资产投资答案C40.根据《公司债券发行与交易管理办法》，公司债券的期限为（）以上。A.1年B.6个月C.2年D.3年答案A二、多项选择题（每题1分，共40分）1.根据《证券法》，公司首次公开发行新股应当符合的条件包括（）A.具备健全且运行良好的组织机构B.具有持续经营能力C.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.最近三年连续盈利答案ABC解析注册制下不要求最近三年连续盈利，D项不属于法定条件。2.上市公司向不特定对象发行股票，应当符合的条件包括（）A.具备健全且运行良好的组织机构B.最近三年连续盈利C.具有持续经营能力D.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告答案ACD解析注册制改革后，向不特定对象发行股票不再要求连续盈利，改为"具有持续经营能力"。3.首次公开发行股票并在科创板上市，下列属于上市标准的有（）A.预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元B.预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元C.预计市值不低于15亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%D.预计市值不低于40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果答案ABCD4.下列关于上市公司配股的说法，正确的有（）A.配股应当采用代销方式发行B.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%C.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量D.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东答案ABCD5.下列关于公司债券发行的说法，正确的有（）A.公开发行公司债券实行注册制B.非公开发行公司债券应当向专业投资者发行C.公司债券的期限为一年以上D.公开发行公司债券可以申请一次注册、分期发行答案ABCD6.证券公司在承销证券过程中，不得有下列行为（）A.进行虚假的或者误导投资者的广告宣传或者其他宣传推介活动B.以不正当竞争手段招揽承销业务C.直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助D.与发行人协商确定发行价格答案ABC解析与发行人协商确定发行价格是合法的定价方式，D项不属于禁止行为。7.根据《证券法》，下列属于内幕信息的有（）A.公司分配股利或者增资的计划B.公司股权结构的重大变化C.公司债务担保的重大变更D.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%答案ABCD8.下列关于上市公司发行可转换公司债券的说法，正确的有（）A.转股期限为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起B.转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价C.可转换公司债券的期限最短为1年D.可转换公司债券自发行结束之日起即可转股答案ABC9.下列关于首次公开发行股票超额配售选择权的说法，正确的有（）A.超额配售选择权的行使期限不超过30日B.主承销商超额配售股票的数量不得超过本次公开发行股票数量的15%C.主承销商可以要求发行人对超额配售部分增发股票D.发行人因行使超额配售选择权而增发的股票，募集资金归发行人所有答案ABCD10.根据《上市公司收购管理办法》，下列属于收购人不得收购上市公司情形的是（）A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态B.收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C.收购人最近3年有严重的证券市场失信行为D.收购人为自然人的，存在《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员的情形答案ABCD11.上市公司购买、出售资产构成重大资产重组的标准包括（）A.购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上B.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上C.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元D.购买、出售的资产总额达到1亿元以上答案ABC12.下列关于上市公司发行股份购买资产的说法，正确的有（）A.发行价格不得低于市场参考价的90%B.市场参考价为董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一C.特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让D.构成重组上市的，原控股股东持有的股份自重组上市实施完毕之日起36个月内不得转让答案ABCD13.资产证券化业务中，基础资产可以是（）A.企业应收款B.租赁债权C.基础设施收益权D.商业物业租金答案ABCD14.根据资产证券化业务相关规定，下列表述正确的有（）A.资产支持证券应当面向合格投资者发行B.资产支持证券发行对象不得超过200人C.管理人应当聘请证券资信评级机构对资产支持证券进行初始评级和跟踪评级D.专项计划资产可以投资于股票答案ABC解析专项计划资产应当用于购买基础资产，不得投资于股票等高风险产品，D项错误。15.下列关于科创板首次公开发行股票保荐机构相关子公司跟投制度的说法，正确的有（）A.保荐机构相关子公司应当参与本次发行战略配售B.跟投比例根据发行规模分档确定C.跟投股份的锁定期为24个月D.跟投主体为保荐机构相关子公司答案ABCD16.根据《证券法》，下列属于禁止的证券交易行为的有（）A.内幕交易B.操纵证券市场C.编造、传播虚假信息D.证券从业人员直接或者化名、借他人名义持有、买卖股票答案ABCD17.根据科创板、创业板首次公开发行股票相关规定，下列属于战略投资者的是（）A.与发行人经营业务具有战略合作关系的大型企业B.具有长期投资意愿的大型保险公司C.保荐机构相关子公司D.发行人的控股股东答案ABC解析发行人的控股股东不属于法定的战略投资者类型，D项错误。18.保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责时，应当（）A.对发行人进行尽职调查B.对发行人的信息披露文件进行审慎核查C.对发行人进行持续督导D.代替发行人作出经营决策答案ABC19.持续督导期间，保荐机构应当对上市公司的（）进行审阅。A.定期报告B.临时报告C.其他信息披露文件D.内部审计报告答案ABC20.根据《证券法》，股份有限公司申请股票上市，应当符合的条件包括（）A.股本总额不少于人民币3000万元B.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上C.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D.最近一年净利润为正答案ABC21.首次公开发行股票采用询价方式的，下列关于定价的说法，正确的有（）A.剔除拟申购总量中报价最高的部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的1%B.发行人和主承销商根据剔除后的剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格C.发行价格由证券交易所直接确定D.发行价格由网上投资者投票确定答案AB22.首次公开发行股票，下列属于应当中止发行情形的有（）A.网下投资者申购数量低于网下初始发行量B.网上投资者申购数量不足网上初始发行量C.发行人和主承销商协商一致决定中止发行D.中国证监会责令中止发行答案ABD解析中止发行由法定情形触发，发行人和主承销商无权自行协商中止，C项错误。23.下列关于上市公司向特定对象发行股票的说法，正确的有（）A.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%B.发行对象不超过35名C.控股股东、实际控制人认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让D.发行对象为境外战略投资者的，应当遵守国家有关规定答案ABCD24.根据《公司债券发行与交易管理办法》，存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券（）A.最近三年内发生重大违法违规行为B.最近三年内存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等重大信息披露违法行为C.对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态D.最近一年财务会计报告被出具无保留意见审计报告答案ABC25.发行人披露的发行文件，应当（）A.真实、准确、完整B.不得有虚假记载C.不得有误导性陈述D.不得有重大遗漏答案ABCD26.根据《上市公司独立董事管理办法》，下列关于独立董事的说法，正确的有（）A.独立董事每届任期不超过3年B.独立董事连续任职不得超过6年C.独立董事原则上最多在3家境内上市公司担任独立董事D.独立董事只能由股东提名产生答案ABC解析上市公司董事会、监事会、单独或者合计持有上市公司已发行股份1%以上的股东均可以提出独立董事候选人，D项错误。27.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人应当具备的条件包括（）A.具备3年以上保荐相关业务经历B.通过保荐代表人专业能力水平评价测试C.最近3年未受到证券交易所、中国证券业协会等自律组织的重大纪律处分D.仅需取得证券从业资格答案ABC28.下列关于承销团承销的说法，正确的有（）A.向不特定对象发行证券票面总值超过5000万元的，应当由承销团承销B.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成C.主承销商可以由发行人按照公平竞争的原则，通过竞标的方式选择D.承销团成员仅限于保荐机构答案ABC29.下列关于上市公司募集资金使用的说法，正确的有（）A.应当按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列用途使用B.改变募集资金用途的，应当经股东大会作出决议C.募集资金原则上应当用于主营业务D.募集资金可以随意改变用途答案ABC30.根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司自控制权变更之日起36个月内，向收购人及其关联人购买资产，构成重组上市的情形包括（）A.购买的资产总额占上市公司控制权变更前一会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上B.购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司控制权变更前一会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到100%以上C.购买的资产净额占上市公司控制权变更前一会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到100%以上D.为购买资产发行的股份占上市公司首次向收购人及其关联人购买资产的董事会决议前一个交易日的股份比例达到100%以上答案ABCD31.上市公司收购中，财务顾问应当履行的职责包括（）A.对收购人进行尽职调查B.对收购人进行证券市场规范化运作辅导C.出具财务顾问报告D.对收购人进行持续督导答案ABCD32.下列关于首次公开发行股票网上网下发行的说法，正确的有（）A.网下发行由主承销商组织B.网上发行通过证券交易所交易系统进行C.网下发行由发行人自行组织D.网上发行由证券登记结算机构直接组织答案AB33.首次公开发行股票采用直接定价方式的，应当符合的条件包括（）A.首次公开发行股票数量在2000万股以下B.无老股转让计划C.发行人和主承销商协商确定发行价格D.必须经中国证监会核准答案ABC34.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，符合下列条件的自然人属于专业投资者（）A.金融资产不低于500万元B.最近3年个人年均收入不低于50万元C.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历D.无任何投资经历限制答案ABC35.根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列关于债券受托管理人的说法，正确的有（）A.公开发行公司债券的发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人B.债券受托管理人由本次发行的承销机构或者其他经认可的机构担任C.债券受托管理人应当公平对待受托管理的不同债券持有人D.债券受托管理人可以与发行人存在可能影响其公正履职的利益关系答案ABC解析债券受托管理人与发行人存在可能影响公正履职的利益关系的，应当回避，D项错误。36.保荐机构对发行人进行尽职调查，应当（）A.对发行人进行全面调查，充分了解发行人的经营状况、财务状况B.对发行人的信息披露文件进行核查C.保证尽职调查工作底稿真实、准确、完整地反映尽职调查工作D.由发行人自行组织尽职调查答案ABC37.下列关于招股说明书的说法，正确的有（）A.应当载明发行人的基本情况B.应当披露募集资金用途C.引用保荐人、证券服务机构出具的意见应当真实D.可以含有祝贺性、广告性用语答案ABC解析招股说明书不得含有祝贺性、广告性用语，D项错误。38.发行人及其相关人员在保荐工作中的义务包括（）A.配合保荐机构的尽职调查B.及时向保荐机构提供真实、准确、完整的资料C.控股股东、实际控制人应当配合保荐工作D.可以以涉及商业秘密为由拒绝提供必要信息答案ABC39.证券承销协议应当载明的内容包括（）A.当事人的名称、住所及法定代表人姓名B.代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格C.代销、包销的期限及起止日期D.承销费用及结算方式答案ABCD40.证券公司承销证券违反《证券法》规定的，可能承担的法律责任包括（）A.责令改正、给予警告B.没收违法所得，并处罚款C.情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可D.构成犯罪的，依法追究刑事责任答案ABCD三、判断题（每题1分，共20分）1.首次公开发行股票，发行人应当聘请具有保荐资格的证券公司担任保荐机构。答案正确2.证券公司在包销期限内未售出的证券，应当退还给发行人。答案错误解析包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，不得退还发行人。3.上市公司配股，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。答案正确4.保荐机构的持续督导期间自证券上市之日起计算。答案正确5.证券公司在承销证券过程中，不得向投资者提供与本次发行相关的财务资助。答案正确6.公开发行公司债券实行注册制。答案正确7.非公开发行公司债券应当向专业投资者发行，发行对象不得超过200人。答案正确8.超额配售选择权的行使期限为自上市之日起不超过60日。答案错误解析超额配售选择权的行使期限不超过30日。9.可转换公司债券的转股价格可以低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价。答案错误解析转股价格不得低于前述两者中的较高者。10.科创板首次公开发行股票，保荐机构相关子公司应当参与战略配售（跟投）。答案正确11.发行人最近三年财务会计报告被出具保留意见审计报告的，不得首次公开发行股票。答案正确12.在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让。答案正确13.资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过200人。答案正确14.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。答案正确15.证券的代销、包销期限最长不得超过90日。答案正确16.首次公开发行股票采用战略配售的，战略投资者获得配售的股票持有期限不少于12个月。答案正确17.保荐机构及其保荐代表人应当优先考虑发行人的商业利益，维护发行人的利益。答案错误解析保荐机构及其保荐代表人应当诚实守信、勤勉尽责，维护投资者的合法权益，而非优先维护发行人的商业利益。18.上市公司向特定对象发行证券的，应当聘请证券公司承销，不得自行销售。答案错误解析上市公司向特定对象发行证券未采用自行销售方式或者向不特定对象发行证券的，应当聘请证券公司承销。向特定对象发行证券可以采用自行销售方式。19.发行人在发行文件中披露的信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。答案正确20.上市公司重大资产重组构成重组上市的，应当符合中国证监会规定的发行条件。答案正确四、综合题（每题2分，共20分）材料一：甲公司拟首次公开发行股票并在主板上市。发行前甲公司股本总额为人民币3亿元，拟公开发行新股1亿股，采用网下向询价对象询价配售和网上向持有一定市值的投资者定价发行相结合的方式进行。发行人与主承销商确定询价期间，共有50家网下投资者参与报价，报价区间为8元/股至12元/股。1.根据规定，甲公司本次发行的网下初始发行比例不得低于本次公开发行股票数量的（）A.50%B.60%C.70%