聚焦股票基础知识试题及答案

聚焦股票基础知识试题及答案一、单项选择题（每题1分，共20题，总计20分）1.股票作为一种金融工具，其本质是（）A.债权债务凭证B.所有权凭证C.受益凭证D.有价证券答案：B解析：股票是股份有限公司发行给股东的持股凭证，代表股东对公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参与公司股东大会行使股东权利，因此本质是所有权凭证；债权债务凭证是债券的属性，因此A选项错误，C选项受益凭证是基金的典型表述，不符合股票本质定位，因此正确答案为B。2.目前我国A股市场买入股票的最小申报单位为（）A.1股B.10股C.100股D.1000股答案：C解析：我国A股交易规则明确，买入股票的申报数量应当为100股或其整数倍，卖出股票时，对于不足100股的零股可以一次性申报卖出，但买入最小单位为100股，因此正确答案为C。3.科创板、创业板注册制下，上市首五日之后的日常股票涨跌幅限制为（）A.10%B.20%C.30%D.44%答案：B解析：科创板、创业板均实行注册制，为适配市场化定价，上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，5个交易日后涨跌幅限制为20%，因此正确答案为B；传统主板非ST股票涨跌幅限制为10%，首次上市首日涨跌幅限制为44%，因此A、D选项错误。4.沪深交易所对被实施退市风险警示的*ST股票，设置的涨跌幅限制为（）A.1%B.5%C.10%D.20%答案：B解析：对于被实施风险警示的ST、*ST股票，沪深交易所设置5%的涨跌幅限制，提示投资风险，因此正确答案为B。5.目前我国A股市场股票交易印花税的征收规则为（）A.买入单边征收，税率0.1%B.卖出单边征收，税率0.1%C.买卖双边征收，税率0.1%D.卖出单边征收，税率0.01%答案：B解析：我国A股印花税经过多次调整后，当前实行卖出单边征收，税率为千分之一（0.1%），买入环节不征收印花税，目的是降低交易成本，鼓励长期投资，因此正确答案为B。6.市盈率（P/E）是股票估值最常用的指标之一，其计算公式为（）A.每股股价/每股净资产B.总市值/净资产C.每股股价/每股收益D.每股收益/每股股价答案：C解析：市盈率反映的是投资者为获得每一元净利润愿意支付的价格，计算公式为每股股价除以每股收益，也等于总市值除以年度净利润，因此C选项正确；A选项是市净率的计算公式，B选项是总市值口径市净率的计算公式，因此均不符合要求。7.蓝筹股是市场常见的股票分类，其核心特征是（）A.市值规模小、业绩波动大B.经营稳定、业绩优良、现金流充沛C.处于初创阶段、增长速度快D.连续亏损、濒临退市答案：B解析：蓝筹股的概念源自西方赌场，蓝色筹码是价值最高的筹码，因此引申到股市，蓝筹股指的是经营稳定、业绩优良、市值规模大、分红稳定的行业龙头上市公司股票，因此B选项正确，其余选项均不符合蓝筹股的定义。8.我国A股实行的T+1交易制度指的是（）A.当日买入的股票，当日可以卖出B.当日买入的股票，下个交易日可以卖出C.一个交易日内只能交易一次D.当日买入当日可以卖出，下单后T+1日结算答案：B解析：T+1交易制度中，“T”指的是交易买入当日，“T+1”指买入后的下一个交易日，核心规则是当日买入的股票当日不能卖出，下个交易日才可以卖出，因此B选项正确，A选项是T+0交易规则的内容，因此错误。9.根据我国上市公司股息红利个人所得税政策，持股期限超过1年的投资者，获得现金分红需要缴纳的个人所得税税率为（）A.0%B.10%C.20%D.5%答案：A解析：我国为鼓励长期投资，对股息红利个人所得税实行差异化征收政策：持股期限不足1个月的，税率为20%；持股期限在1个月以上1年（含1年）以内的，税率为10%；持股期限超过1年的，免征个人所得税，税率为0%，因此正确答案为A。10.首次公开发行上市的沪深主板股票，上市首日的最高涨跌幅限制为（）A.20%B.44%C.10%D.无涨跌幅限制答案：B解析：沪深主板首次公开发行上市的股票，上市首日设置44%的最高涨幅限制和36%的最大跌幅限制，因此正确答案为B；注册制下的科创板、创业板、北交所新股上市前五日无涨跌幅限制，因此D选项不符合主板规则。11.股权登记日的核心作用是（）A.确定可以获得本次分红的投资者范围B.对股价进行除权除息处理C.分红资金到账日D.上市公司发放分红的公告日答案：A解析：上市公司分红需要确定有权获得分红的投资者范围，只有在股权登记日当日收盘持有股票的投资者，才有权获得本次分红，股权登记日之后买入股票的投资者不能获得本次分红，因此A选项正确；除权除息处理在股权登记日后的第一个交易日进行，该交易日为除权除息日，因此B选项错误。12.市净率（P/B）估值法更适合用于以下哪个行业的股票估值（）A.互联网科技行业B.银行业C.软件开发行业D.文化传媒行业答案：B解析：市净率反映的是股价对应每股净资产的溢价程度，对于盈利波动大、重资产、净资产占比高的金融、地产、周期行业比较适用，银行业属于金融行业，资产质量可以通过净资产和市净率反映，因此B选项正确；互联网、软件、文化传媒等轻资产行业，净资产占公司价值比重低，市净率估值参考价值低，通常用市盈率估值，因此不选。13.北交所股票交易对个人投资者的适当性要求中，要求投资者开通权限前20个交易日日均证券资产不低于（）A.10万元B.50万元C.100万元D.1万元答案：A解析：为吸引更多投资者参与北交所市场，2023年9月北交所下调投资者适当性门槛，将个人投资者开通北交所交易权限要求的日均证券资产从50万元下调至10万元，保留2年以上交易经验的要求，因此正确答案为A；科创板当前要求日均50万元，创业板要求日均10万元，注意区分不同板块门槛。14.以下哪种描述符合上市公司股票终止上市的规则（）A.连续两个会计年度亏损直接终止上市B.连续三个会计年度亏损直接终止上市C.触发交易所退市规则规定的退市条件才会终止上市D.被实施*ST风险警示直接终止上市答案：C解析：沪深交易所现行退市规则分为财务退市、交易类退市、重大违法退市等多种情形，只有触发对应的退市条件后，才会对上市公司股票作出终止上市的决定，连续两个年度亏损会被实施风险警示，连续三个年度亏损也不会直接退市，需要结合其他指标判断，因此C选项表述正确，其余选项错误。15.股票的内在价值本质上指的是（）A.股票当前的市场交易价格B.股票未来现金流量的现值C.上市公司的净资产D.上市公司的总市值答案：B解析：内在价值是股票本身的实际价值，从现金流折现的角度，股票的内在价值等于股票未来能够带给投资者的所有现金流量（股息、分红、卖出变现收入）按对应折现率折现后的现值，是判断股票估值高低的核心依据，因此B选项正确，市场价格围绕内在价值波动，不等于内在价值，因此A选项错误。16.以下不属于场内交易市场的是（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.北京证券交易所D.全国中小企业股份转让系统答案：D解析：北京证券交易所是我国第三家全国性证券交易所，属于场内交易市场，全国中小企业股份转让系统（新三板）属于场外交易市场，因此正确答案为D。17.以下哪个指标反映了上市公司的分红水平（）A.市盈率B.市净率C.股息率D.净资产收益率答案：C解析：股息率=年度每股分红/每股股价，反映投资者投资股票获得的现金分红回报率，是衡量上市公司分红水平的核心指标，因此C选项正确；市盈率是估值指标，净资产收益率反映盈利水平，因此不符合要求。18.股票的票面金额是指（）A.股票当前的市场价格B.股票发行时的每股面值C.股票的清算价值D.股票的发行价格答案：B解析：股票票面金额是股票发行时标明的每股面值，我国A股绝大多数股票票面金额为1元，因此正确答案为B，票面金额和发行价格、市场价格没有必然联系。19.以下哪种指数是反映沪深两市全市场整体走势的宽基指数（）A.上证50指数B.沪深300指数C.中证1000指数D.万得全A指数答案：D解析：万得全A指数覆盖了沪深两市所有上市A股，反映全市场整体走势，属于全市场宽基指数；上证50只覆盖沪市50只大盘股，沪深300覆盖300只大中盘股，中证1000覆盖1000只小盘股，均不是全市场指数，因此正确答案为D。20.上市公司公开增发新股属于哪种融资行为（）A.间接融资B.股权再融资C.债务融资D.首次公开发行融资答案：B解析：上市公司已经上市后，再次发行股份融资属于股权再融资，公开增发、定向增发都是股权再融资的形式，因此B选项正确；首次公开发行是公司第一次上市发行股票，因此D选项错误。二、多项选择题（每题2分，共10题，总计20分）1.按照股东享有权利的不同，股票可以分为（）A.普通股B.优先股C.蓝筹股D.垃圾股答案：AB解析：股票的核心分类按照股东权利划分，分为普通股和优先股，蓝筹股、垃圾股是按照业绩和市值对普通股的进一步分类，不属于按股东权利划分的类别，因此正确答案为AB。2.目前我国A股的场内交易场所包括（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.北京证券交易所D.全国中小企业股份转让系统答案：ABC解析：我国境内合法的场内股票交易场所包括上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所三家，全国中小企业股份转让系统属于场外交易市场，因此不纳入A股场内交易场所范畴，正确答案为ABC。3.以下关于优先股的表述，正确的有（）A.优先股股东一般不享有公司股东大会表决权B.优先股股息固定，分配顺序优先于普通股C.公司清算时，优先股股东对剩余财产的索取权优先于普通股D.优先股的股价波动幅度一般大于普通股答案：ABC解析：优先股的核心特征是股息固定、优先分配利润和剩余财产，一般不享有表决权，适合追求稳定收益的投资者，由于股息固定，优先股的股价波动幅度远小于普通股，因此D选项错误，正确答案为ABC。4.以下属于系统性风险的有（）A.央行上调存款准备金率引发A股整体下跌B.某上市公司披露财务造假被立案调查引发股价暴跌C.地缘冲突引发全球大宗商品价格上涨，导致全球股市下跌D.国内通胀水平超预期引发货币政策收紧，A股全市场调整答案：ACD解析：系统性风险是由全局性、宏观性因素引发的风险，影响全市场绝大多数股票，无法通过分散投资消除，因此ACD均属于系统性风险；B选项仅影响单个上市公司，属于非系统性风险，因此不选，正确答案为ACD。5.上市公司常见的分红形式包括（）A.现金分红B.送股C.转增股本D.配股答案：ABC解析：上市公司分红是将利润分配给股东的行为，常见形式包括现金分红、送股（用未分配利润送股）、转增股本（用资本公积转增股本），本质都是股东获得权益分配；配股是上市公司向原股东增发新股融资的行为，不属于分红，因此D选项错误，正确答案为ABC。6.以下关于新股申购市值配售规则，表述正确的有（）A.投资者需要在申购日前20个交易日持有对应市场日均1万元以上市值，才能获得申购额度B.申购新股不需要提前预缴资金，中签后才需要缴款C.同一投资者多个证券账户可以多次申购同一只新股，多次申购均有效D.连续12个月内累计3次中签未足额缴款，会被限制6个月内申购新股答案：ABD解析：我国A股新股申购实行市值配售规则，同一投资者同一只新股只有第一次申购有效，多个账户申购同一只新股，以第一次申报为准，其余申购无效，因此C选项错误，ABD选项表述均符合现行规则，正确答案为ABD。7.以下属于股票交易环节需要收取的费用有（）A.印花税B.券商佣金C.过户费D.股息红利个人所得税答案：ABC解析：股票交易环节（买卖过程）收取的费用包括印花税（卖出环节）、券商佣金（买卖双向收）、过户费（买卖双向收，中国结算收取），当前沪深两市A股过户费费率为成交金额的0.01‰，股息红利个人所得税是投资者获得分红时才涉及的税费，不属于交易环节费用，因此D选项不选，正确答案为ABC。8.注册制和核准制的核心区别包括（）A.注册制以信息披露为核心，监管部门不对上市公司的投资价值做判断B.核准制下监管部门会对上市公司的资质和投资价值进行实质性审核C.注册制下新股发行定价完全市场化D.核准制下新股不会出现破发，注册制下新股可能破发答案：ABC解析：注册制改革的核心是将发行定价权交给市场，以信息披露为核心，监管部门只审核信息披露的合规性，不对上市公司价值做判断，核准制下监管部门进行实质性审核，判断发行人的资质，因此ABC表述正确；核准制下新股也存在破发的可能，只是概率较低，因此D选项表述错误，正确答案为ABC。9.以下属于证券法明确禁止的交易行为有（）A.内幕交易B.操纵市场C.虚假陈述D.合规程序化交易答案：ABC解析：内幕交易、操纵市场、虚假陈述都是证券法明确禁止的违法交易行为，严重破坏市场公平；合规的程序化交易是允许的，不属于禁止行为，因此D选项不选，正确答案为ABC。10.以下关于填权和贴权的表述，正确的有（）A.填权指除权除息后，股价上涨，回到除权除息前的价格水平B.贴权指除权除息后，股价下跌，低于除权除息后的基准价格C.填权通常发生在上市公司业绩向好，市场看好公司未来的情况下D.贴权通常说明市场不看好公司后续业绩，对公司的估值向下调整答案：ABCD解析：除权除息后，如果股价上涨，将除权除息带来的价格缺口补上，称为填权；如果股价下跌，进一步低于除权除息后的基准价格，称为贴权，填权反映市场看好公司后续发展，贴权反映市场不看好公司后续业绩，四个选项表述均正确，因此答案为ABCD。三、判断题（每题1分，共10题，总计10分）1.股票是一种永久性证券，没有到期日，只要发行公司不退市，股票就一直有效。（）答案：正确解析：股票是股份公司签发的所有权凭证，公司是永续存在的法人主体，因此股票没有到期日，不会到期偿还本金，只要公司不退市终止上市，股票就一直可以交易，因此表述正确。2.送股和转增股本都会增加投资者的持股数量，不会增加投资者的实际总财富。（）答案：正确解析：送股是用未分配利润转增股本，转增股本是用资本公积转增股本，本质都是股东权益内部结构调整，投资者持股数量增加，但股价会按比例除权，总市值不变，不会增加投资者的实际总财富，因此表述正确。3.我国所有A股股票都实行T+1交易制度，没有T+0交易的品种。（）答案：错误解析：目前A股跨境ETF、商品ETF等部分特殊品种实行T+0交易制度，普通股票实行T+1交易制度，因此表述错误。4.股票价格达到当日涨跌幅限制后，该股票当日就停止交易，无法再进行买卖。（）答案：错误解析：涨跌幅限制只是限制价格波动区间，达到涨跌幅限制后，只要还有对手盘，仍然可以继续交易，只是价格不能再超出涨跌幅区间，因此表述错误。5.市盈率为负，说明上市公司当期净利润为负，处于亏损状态。（）答案：正确解析：市盈率=股价/每股收益，当每股收益为负时，市盈率就为负，本质是上市公司当期净利润为负，处于亏损状态，因此表述正确。6.长期来看，股票价格的走势和上市公司的业绩增长高度正相关。（）答案：正确解析：股票价格是由上市公司的内在价值决定的，内在价值来自公司的盈利增长，长期来看，股价会围绕内在价值波动，因此业绩增长越快的公司，股价上涨幅度越高，二者高度正相关，表述正确。7.*ST股票是沪深交易所对存在退市风险的上市公司实施的风险警示类别。（）答案：正确解析：沪深交易所风险警示分为两个层级，ST是对存在其他风险警示的上市公司股票的标识，*ST是对存在退市风险的上市公司股票的标识，因此表述正确。8.股份制企业用股票溢价发行形成的资本公积转增股本，不需要投资者缴纳个人所得税。（）答案：正确解析：根据现行个人所得税政策，股份制企业用股票溢价发行形成的资本公积转增股本，不属于股息红利性质的分配，不需要投资者缴纳个人所得税，其他来源的资本公积转增需要缴税，因此表述正确。9.上证指数采用流通股本加权法计算点位。（）答案：错误解析：上证指数采用总股本加权法计算点位，不是流通股本加权，因此表述错误。10.注册制下新股发行定价市场化，打新股也可能出现亏损。（）答案：正确解析：注册制下新股发行定价由市场供需决定，新股上市后跌破发行价（破发）已经成为常态，投资者打新股也可能出现亏损，因此表述正确。四、简答题（每题10分，共5题，总计50分）1.简述系统性风险和非系统性风险的区别，并举例说明。答案：系统性风险和非系统性风险是按照风险能否分散划分的两类股票投资风险，二者核心区别如下：（1）定义与可分散性不同：系统性风险是指由全局性宏观因素引发的市场整体风险，无法通过分散持有多只个股消除，因此也叫不可分散风险；非系统性风险是指由个股或行业自身因素引发的局部风险，可以通过分散持有不同行业的个股消除，因此也叫可分散风险。（2）影响范围不同：系统性风险影响市场中绝大多数股票，不会只针对个别行业或个股，比如2022年美联储连续加息引发全球所有主要股市普遍下跌，所有板块都出现不同程度回调，就属于系统性风险；非系统性风险只影响特定个股或特定行业，不会蔓延到全市场，比如2024年某医药上市公司核心产品临床失败引发股价暴跌，其他医药公司和全市场其他板块都没有受到明显影响，就属于非系统性风险。（3）引发因素不同：系统性风险的常见引发因素包括宏观经济周期波动、货币政策调整、财政政策变化、全局性突发公共事件、大规模地缘冲突等；非系统性风险的常见引发因素包括上市公司经营不善、财务造假、核心管理层变动、行业局部政策调整、单个公司产品研发失败等。（4）应对方式不同：系统性风险无法通过分散个股投资消除，需要通过大类资产配置，搭配债券、黄金、不动产等不同类别的资产对冲风险，或者通过降低股票仓位应对；非系统性风险可以通过分散投资，持有10只以上不同行业的个股，即可大幅降低非系统性风险，避免单一个股黑天鹅事件对整体资产造成大幅冲击。2.简述A股除权除息的原理，以及除权除息对投资者总财富的影响。答案：除权除息是上市公司实施分红后，交易所对股票价格进行的调整行为，核心原理是：上市公司实施现金分红、送股、转增股本后，上市公司的股东权益结构发生变化，需要相应调整股票价格，保持除权除息前后投资者的总权益不变。具体分为两种情况：第一，现金分红是上市公司将未分配利润以现金形式分给股东，上市公司净资产减少，因此需要从股价中减去分红的金额，这个调整过程叫除息；第二，送股、转增股本是上市公司将未分配利润或资本公积转化为股本，总股本增加，每股净资产摊薄，因此需要按照送转股比例调低股价，这个调整过程叫除权，二者统称为除权除息。除权除息本身只是会计价格调整，不会改变投资者的实际总财富，举例说明：某投资者持有1000股某上市公司股票，除权除息前收盘价为10元，总市值为10000元，本次分红方案为每10股派现金10元，同时每10股送10股。分红后，投资者获得现金分红1000元，持股数量增加为2000股，除权除息后的基准价格为（10-1）/(1+1)=4.5元；此时投资者总财富为：2000股×4.5元/股+1000元现金=10000元，和分红前总财富一致，没有变化。除权除息后股价后续走势取决于上市公司业绩，如果上市公司业绩持续增长，市场会推动股价上涨，填补除权除息的价格缺口，也就是填权，投资者会获得额外收益；如果上市公司业绩不及预期，股价会继续下跌，也就是贴权，投资者会承担亏损，填权贴权是市场行为，和除权除息本身的价格调整无关。3.简述普通股和优先股的核心区别。答案：普通股和优先股是按照股东权利划分的两类股票，核心区别如下：（1）表决权不同：普通股股东享有完整的表决权，可以参与上市公司股东大会，对公司重大事项、董事会成员任免等进行投票，行使股东权利；优先股股东一般不享有表决权，除非涉及到直接影响优先股股东权益的事项，否则不能参与公司决策投票。（2）利润分配顺序不同：优先股股东的股息固定，分配顺序优先于普通股股东，上市公司必须先支付优先股股息，剩余利润才能分配给普通股股东；普通股股东的股息不固定，随上市公司业绩变化调整，盈利多的时候可以获得更高的分红。（3）剩余财产分配顺序不同：上市公司破产清算时，偿债后的剩余财产分配顺序为：先偿还优先股股东对应的股本，剩余部分才能分配给普通股股东，优先股股东的剩余财产索取权优先于普通股股东。（4）收益和风险特征不同：优先股股息固定，股价波动小，收益稳定，下行风险低，但上涨空间有限，很难享受公司业绩增长带来的股价上涨收益；普通股收益随公司业绩波动大，股价上涨空间大，潜在收益高，但下行风险也更大，适合追求长期资本增值的投资者。4.简述A股新股申购的核心规则。答案：当前A股新股申购实行市值配售、中签缴款制度，核心规则如下：（1）市值要求