2026年高级会计师资格考试真题及答案

2026年高级会计师资格考试真题及答案必答题（共7题，合计80分）案例分析题一（本题10分）甲公司是国内领先的工程机械制造企业，2018年在深交所上市。近年来受国内基建投资增速放缓、传统工程机械市场饱和影响，公司业绩增长乏力。2025年公司董事会制定战略转型方案，重点布局新能源工程机械核心零部件研发与生产，依托现有工程机械制造的技术积累、渠道资源，快速切入新能源矿山机械、港口机械配套领域。为制定2026年度财务战略，公司财务部整理2025年度核心财务数据：2025年实现销售收入120亿元，较上年增长12%；可持续增长率为8%；投资资本回报率为10%，加权平均资本成本为7%。公司战略部结合内外部环境开展SWOT分析：外部环境方面，国家出台《新能源装备制造业发展行动计划》，对新能源工程机械购置给予15%的财政补贴，下游矿山、港口企业新能源设备替换需求旺盛；行业内具备新能源核心零部件研发能力的企业不足5家，市场竞争格局宽松。内部资源方面，公司拥有国家级技术研发中心，累计获得新能源相关发明专利32项，研发人员占比达22%；公司资产负债率仅为35%，货币资金储备充足，融资渠道畅通。要求：1.根据资料判断甲公司实施的总体战略类型，并说明理由。2.根据SWOT分析结果，判断甲公司应采取的战略类型，并说明理由。3.根据财务战略矩阵原理，判断甲公司2025年所处的价值创造与现金余缺状态，并说明应采取的财务战略。案例分析题二（本题10分）乙集团是国内大型食品生产企业，旗下拥有12家全资子公司，业务涵盖乳制品、休闲食品、饮料三大板块。为强化预算管理的科学性与精准性，集团决定从2026年起优化预算编制方法，完善预算管控流程。相关资料如下：（1）预算编制方法调整：①对销售费用预算采用零基预算法，不再以历史年度销售费用发生额为基础，要求各销售单元根据2026年度销售目标、推广计划，逐项论证费用支出的必要性与合理性，经审批后形成预算。2026年集团预计销售收入50亿元，销售费用预算经审核确定为：品牌广告费1.2亿元、职工薪酬8000万元、办公及差旅费3000万元、渠道推广费7000万元，合计3亿元。②对生产预算采用季度滚动预算法，每季度末根据当季度生产完成情况、原材料价格波动、市场需求变化，调整后续季度生产计划，确保预算与实际业务匹配。（2）预算管控相关观点：①财务部经理认为：零基预算法无需考虑历史费用项目，所有预算支出均以零为起点，因此编制效率高于增量预算法，适合在集团所有业务板块全面推广。②生产部经理认为：滚动预算法能够动态反映市场需求变化，弥补定期预算的滞后性，采用季度滚动预算时，仅需调整下一季度的预算指标，后续季度无需调整，可降低预算编制工作量。③预算管理办公室主任认为：预算执行过程中，若实际执行结果与预算目标出现差异，应立即启动预算调整程序，确保预算目标的指导性。要求：1.逐项判断资料（2）中三项观点是否正确；若不正确，说明理由。2.简述企业全面预算管理的核心流程。案例分析题三（本题15分）丙公司是国内知名的新能源汽车生产企业，主打经济型纯电动乘用车。为应对行业价格战、提升产品市场竞争力，公司决定对2026年即将推出的全新A00级车型实施目标成本管理。相关资料如下：（1）市场调研显示，同级别竞品车型平均售价为15万元/辆，公司为确保10%的市场份额目标，确定新车型上市售价为14.8万元/辆，公司要求的销售利润率为8%。（2）经技术部门与生产部门测算，新车型当前单位生产成本为：直接材料8.7万元、直接人工2.1万元、制造费用3.6万元，合计14.4万元/辆。预计新车型年销量为12万辆。（3）为压缩成本，公司引入作业成本法对生产环节的作业进行梳理，共识别出四类核心作业：①加工作业：将原材料组装为整车，共消耗资源2.8万元/辆；②检验作业：对整车性能、安全性进行检测，共消耗资源0.3万元/辆；③搬运作业：将零部件从仓库转运至生产线、将半成品在工序间转运，共消耗资源0.2万元/辆；④等待作业：因生产线调度不合理导致的设备闲置、人员待工，共消耗资源0.3万元/辆。要求：1.计算新车型的单位目标成本、单位成本差距及总目标成本降低额。2.简述目标成本法的应用环境与核心优缺点。3.根据资料（3），判断四类作业中哪些属于非增值作业，并说明非增值作业的常见改进路径。案例分析题四（本题15分）丁公司是国内领先的互联网教育上市公司，主要从事K12在线培训业务。为拓展职业教育赛道、优化业务结构，公司2025年启动对乙职业培训公司（以下简称乙公司）的并购事宜，拟收购乙公司100%股权。相关资料如下：（1）乙公司成立于2016年，专注于注册会计师、一级建造师等职业资格培训，2025年实现净利润1.2亿元，年末净资产账面价值为8.5亿元，付息债务账面价值为12亿元。（2）市场法评估：选取同行业3家可比上市公司，平均市盈率为18倍，平均市净率为2.2倍。（3）收益法评估：乙公司未来5年（2026-2030年）企业自由现金流量分别为1.5亿元、1.8亿元、2.1亿元、2.4亿元、2.7亿元，2031年起进入稳定增长期，永续增长率为3%。评估基准日的加权平均资本成本为8%。（4）经双方协商，丁公司拟以28亿元的现金对价收购乙公司100%股权。并购前丁公司总市值为120亿元，并购完成后，经双方业务整合，预计可实现协同效应现值12亿元。已知：（P/F，8%，1）=0.9259，（P/F，8%，2）=0.8573，（P/F，8%，3）=0.7938，（P/F，8%，4）=0.7350，（P/F，8%，5）=0.6806。要求：1.按照并购双方行业相关性，判断本次并购的类型，并说明理由。2.分别采用市盈率法、市净率法计算乙公司的股权价值。3.采用收益法计算乙公司的整体价值与股权价值。4.计算本次并购的并购收益、并购溢价与并购净收益，从财务角度判断本次并购是否可行。案例分析题五（本题10分）戊公司是深交所主板上市公司，主要从事医药研发与生产。2025年公司开展内部控制评价与审计工作，相关资料如下：（1）内部控制责任划分：公司董事会对内部控制的建立健全和有效实施负责，监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督，经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。（2）内部控制评价工作：①公司指定财务部牵头开展内部控制评价工作，理由为财务部熟悉公司财务流程与各项业务的财务核算规则，能够确保评价结果的准确性。②内部控制评价范围仅覆盖母公司及3家重要子公司，其余8家规模较小的子公司因资产总额、营业收入占比均不足5%，未纳入评价范围。③内部控制评价工作组在现场测试中，重点关注财务报告相关的内部控制缺陷，对非财务报告内部控制缺陷仅做一般性了解，未纳入评价报告披露范围。（3）内部控制审计：公司聘请A会计师事务所对2025年度内部控制进行审计，A会计师事务所仅对公司财务报告内部控制的有效性发表审计意见，对非财务报告内部控制的重大缺陷，未在审计报告中进行任何说明。要求：逐项判断上述资料中各事项是否存在不当之处；若存在不当之处，说明理由。案例分析题六（本题10分）己公司是一家大型装备制造企业，适用企业会计准则，2026年发生如下金融工具相关业务：（1）2026年1月1日，己公司以950万元的价格购入甲公司当日发行的3年期公司债券，面值1000万元，票面年利率5%，每年年末付息，到期还本。己公司支付交易费用10万元，管理该债券的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且合同现金流量仅为本金和以未偿付本金为基础的利息。公司将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产，初始入账金额为950万元，交易费用10万元计入当期投资收益。（2）2026年3月1日，己公司以每股8元的价格购入乙上市公司流通股100万股，支付交易费用2万元。公司将该股票指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。2026年6月30日，乙公司股票市价为每股10元，公司将公允价值变动198万元计入当期公允价值变动损益。（3）2026年5月1日，己公司发行面值总额为1亿元的永续债，票面年利率6%，每年年末付息，无固定到期日。根据发行条款，己公司有权自主决定是否支付利息，且利息递延支付不构成违约；公司清算时，永续债持有人的受偿顺序排在普通债权人之后、普通股股东之前。公司将该永续债分类为权益工具。（4）2026年7月1日，为规避未来6个月原材料采购的价格上涨风险，己公司在期货市场买入与原材料采购数量、期限匹配的期货合约，将其指定为套期工具。公司将该套期分类为公允价值套期，将套期工具的公允价值变动计入当期损益。要求：逐项判断上述业务的会计处理是否正确；若不正确，说明理由并指出正确的会计处理。案例分析题七（本题10分）庚集团是国内大型能源集团，对下属全资子公司实施绩效评价，2025年引入经济增加值（EVA）指标作为核心考核指标，同时配套关键绩效指标法（KPI）。相关资料如下：（1）下属A子公司2025年财务数据：净利润1.6亿元，利息支出5000万元，当年费用化研发支出9000万元；平均总资产22亿元，平均所有者权益11亿元，平均带息负债8亿元，平均无息流动负债2亿元；公司适用的所得税税率为25%，加权平均资本成本为7.5%。（2）绩效评价相关观点：①人力资源部经理认为：关键绩效指标法应重点设置财务类指标，非财务类指标（如客户满意度、员工留存率）难以量化，不应纳入绩效评价体系，避免增加考核成本。②战略部经理认为：经济增加值指标能够真实反映企业的价值创造能力，考虑了所有资本的成本，因此可以完全替代其他绩效指标，作为唯一的考核依据。要求：1.计算A子公司2025年的税后净营业利润、调整后资本占用、经济增加值。2.逐项判断资料（2）中两项观点是否正确；若不正确，说明理由。选答题（共2题，每题20分，考生任选其一作答）案例分析题八（本题20分）辛集团是国内大型化工企业集团，旗下拥有8家全资子公司，2026年重点推进投资项目管理、融资结构优化与集团资金集中管理工作。相关资料如下：（1）投资项目决策：集团拟新建一条高端新材料生产线，初始投资10亿元，建设期1年，建设资金于建设期初一次性投入。项目运营期为10年，运营期每年预计实现现金净流入2亿元，项目终结时预计残值收入1亿元。公司要求的最低投资报酬率为10%。（2）融资方案选择：下属B子公司为建设上述新材料生产线，需筹集资金5亿元，现有两个备选方案：方案一：增发普通股5000万股，每股发行价10元，发行费用忽略不计；方案二：按面值发行5年期公司债券5亿元，票面年利率6%，每年年末付息，到期还本。B子公司当前普通股股数为2亿股，预计2026年可实现息税前利润3.2亿元，适用的所得税税率为25%。（3）集团资金集中管理：集团设立财务公司，负责成员单位的资金归集与结算。财务公司拟定的业务范围包括：①办理成员单位的存款、贷款、票据贴现与结算业务；②办理成员单位的委托贷款与委托投资业务；③以自有资金投资上市公司股票，提高闲置资金收益；④向社会公众吸收存款，扩大资金来源。已知：（P/A，10%，10）=6.1446，（P/F，10%，1）=0.9091，（P/F，10%，11）=0.3505。要求：1.计算该投资项目的净现值、静态投资回收期（含建设期），并判断项目是否具备财务可行性。2.计算两个融资方案的每股收益无差别点息税前利润，并判断B子公司应选择哪个融资方案。3.逐项判断资料（3）中财务公司的业务范围是否符合规定；若不符合，说明理由。案例分析题九（本题20分）某单位是中央级事业单位，已执行政府会计制度，2025年发生如下业务：（1）2025年1月，收到财政授权支付额度到账通知书，通知书注明的本季度授权支付额度为800万元，其中基本支出日常公用经费300万元，项目支出（科研项目）500万元。单位财务会计增加库存物品800万元，增加财政拨款收入800万元；预算会计未做处理。（2）2025年3月，单位用财政授权支付资金购入一台不需安装的科研设备，价款120万元，设备已验收合格并投入使用。单位财务会计增加固定资产120万元，减少零余额账户用款额度120万元；预算会计增加事业支出120万元，减少资金结存-零余额账户用款额度120万元。（3）2025年5月，单位接受外单位捐赠的一批实验材料，捐赠方提供的凭据注明材料价值为30万元，单位以银行存款支付运输费、保险费共计1万元。单位财务会计增加库存物品31万元，增加捐赠收入30万元，减少银行存款1万元；预算会计增加其他支出1万元，减少资金结存-货币资金1万元。（4）2025年7月，单位将闲置的一栋办公楼对外出租，取得季度租金收入15万元，按规定应全额上缴财政。单位财务会计增加银行存款15万元，增加其他收入15万元。（5）2025年9月，单位对固定资产计提折旧：当月新增的2台办公设备，当月开始计提折旧；当月报废的1台车辆，当月停止计提折旧。（6）2025年11月，单位科研项目全部完成，剩余项目资金80万元，经财政部门批准，留归单位用于日常公用支出。单位将剩余资金从项目支出结转转入非财政拨款结余。要求：逐项判断上述业务的会计处理或管理是否正确；若不正确，说明理由并指出正确的会计处理（财务会计与预算会计需分别说明）。参考答案及解析案例分析题一参考答案1.甲公司实施的总体战略类型为相关多元化战略。理由：相关多元化战略是指企业进入与现有业务在价值链上存在有价值的协同效应的新业务的战略。甲公司原有业务为工程机械制造，新布局的新能源工程机械核心零部件业务与现有业务在技术研发、生产制造、渠道资源上高度协同，因此属于相关多元化战略。2.甲公司应采取SO战略（增长型战略）。理由：SWOT分析中，S代表企业内部优势，O代表外部机会。甲公司内部拥有技术储备充足、研发能力突出、资金实力雄厚等优势，外部面临政策大力支持、市场需求旺盛、行业竞争缓和等机会，因此应充分利用内外部有利条件，采取增长型战略，加快新能源业务布局，扩大市场份额。3.甲公司处于增值型现金短缺状态。判断依据：投资资本回报率（10%）大于资本成本（7%），表明企业能够创造价值；销售增长率（12%）大于可持续增长率（8%），表明企业自身产生的现金流量不足以支撑销售增长，存在现金短缺。应采取的财务战略：①若高速增长为长期性趋势，可采用战略性融资策略，如增发股份、引入战略投资者、兼并成熟现金流企业，补充长期资金缺口；②若高速增长为暂时性的，可采用短期营运资金筹资策略，如增加短期借款、提高应付账款占比，满足临时性资金需求。案例分析题二参考答案1.①观点不正确。理由：零基预算法需逐项论证所有支出的必要性，编制工作量大、成本高，编制效率低于增量预算法，不适合在所有业务板块全面推广，更适用于预算基础薄弱、业务变动较大的单元或项目。②观点不正确。理由：滚动预算法是指企业根据上一期预算执行情况和新的预测结果，按既定的预算编制周期和滚动频率，对原有的预算方案进行调整和补充、逐期滚动、持续推进的预算管理方法。采用季度滚动预算时，每季度末需调整后续所有滚动周期内的预算指标，而非仅调整下一季度预算。③观点不正确。理由：预算执行中出现常规差异属于正常现象，仅当预算编制的基本假设发生重大变化、导致预算执行结果出现重大偏差且符合预算调整条件时，才可启动预算调整程序，不得随意调整预算。2.全面预算管理的核心流程包括：预算编制、预算执行与控制、预算调整、预算考核与评价。案例分析题三参考答案1.单位目标成本=单位售价×（1-目标销售利润率）=14.8×（1-8%）=13.616（万元/辆）单位成本差距=当前单位成本-单位目标成本=14.4-13.616=0.784（万元/辆）总目标成本降低额=单位成本差距×预计年销量=0.784×12=9.408（亿元）2.目标成本法的应用环境：①企业需拥有成熟的产品设计、生产流程与供应链管理体系；②具备准确的市场调研能力、成本核算与管控能力；③建立跨部门协同的成本管理团队与机制。核心优点：①以市场为导向设定成本目标，有助于提升产品性价比与市场竞争力；②贯穿产品全生命周期的成本管理，实现成本事前、事中、事后全流程管控；③强调跨部门协同，有助于提升企业整体运营效率。核心缺点：①目标成本测算依赖准确的市场调研与成本数据，对企业管理水平要求较高；②目标成本分解难度大，若分解不合理易引发部门利益冲突；③实施成本较高，需投入大量人力、物力开展数据测算与流程优化。3.非增值作业包括：检验作业、搬运作业、等待作业。非增值作业的常见改进路径：①消除非增值作业，如通过优化生产流程消除等待作业、通过生产自动化集成检测环节降低独立检验需求；②减少非增值作业的资源消耗，如通过优化工厂布局缩短搬运距离、降低搬运作业成本；③将非增值作业外包，若外包成本低于内部作业成本，可通过专业化服务提升效率。案例分析题四参考答案1.本次并购属于横向并购。理由：横向并购是指生产经营相同或相似产品、处于同一行业的企业之间的并购。丁公司从事在线教育服务，乙公司从事职业资格培训服务，均属于教育服务行业，因此属于横向并购。2.市盈率法下乙公司股权价值=净利润×可比公司平均市盈率=1.2×18=21.6（亿元）市净率法下乙公司股权价值=净资产账面价值×可比公司平均市净率=8.5×2.2=18.7（亿元）3.乙公司未来5年企业自由现金流量现值=1.5×0.9259+1.8×0.8573+2.1×0.7938+2.4×0.7350+2.7×0.6806=1.3889+1.5431+1.6670+1.7640+1.8376=8.2006（亿元）乙公司稳定期企业自由现金流量终值=2.7×（1+3%）/（8%-3%）=2.781/5%=55.62（亿元）终值现值=55.62×0.6806≈37.86（亿元）乙公司整体价值=未来5年现金流量现值+终值现值=8.2006+37.86≈46.06（亿元）乙公司股权价值=整体价值-付息债务账面价值=46.06-12=34.06（亿元）4.并购收益=并购后整体企业价值-并购前丁公司价值-并购前乙公司股权价值=（120+34.06+12）-120-34.06=12（亿元）（或：并购收益=协同效应现值=12亿元）并购溢价=并购对价-并购前乙公司股权价值=28-34.06=-6.06（亿元）并购净收益=并购收益-并购溢价=12-(-6.06)=18.06（亿元）判断：本次并购净收益为正，能够为股东创造价值，从财务角度看并购可行。案例分析题五参考答案1.事项（1）不存在不当之处。2.事项（2）①存在不当之处。理由：内部控制评价工作应当保持独立性，通常由专门的内部控制评价部门或内部审计部门牵头开展，财务部牵头无法保证评价工作的独立性与公正性。3.事项（2）②存在不当之处。理由：内部控制评价应当覆盖企业及其所属单位的所有业务和事项，即使是规模较小的子公司，也应当纳入评价范围，仅可根据重要性原则适当降低评价权重，不得直接排除在评价范围之外。4.事项（2）③存在不当之处。理由：内部控制评价报告应当同时披露财务报告内部控制缺陷与非财务报告内部控制重大缺陷，不得隐瞒非财务报告重大缺陷信息。5.事项（3）存在不当之处。理由：注册会计师应当对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，对审计过程中注意到的非财务报告内部控制重大缺陷，应当在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露。案例分析题六参考答案1.事项（1）会计处理不正确。理由：对于分类为以摊余成本计量的金融资产，初始入账金额应当包括购买价款与相关交易费用。正确处理：该债券的初始入账金额=950+10=960（万元），交易费用10万元计入金融资产初始成本，不计入当期损益。2.事项（2）会计处理不正确。理由：指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，公允价值变动应当计入其他综合收益，不得计入当期损益。正确处理：将公允价值变动198万元（100×10-(100×8+2)）计入其他综合收益。3.事项（3）会计处理正确。理由：该永续债无固定到期日，且公司有权自主决定是否支付利息，不存在交付现金或其他金融资产的合同义务，因此应当分类为权益工具。4.事项（4）会计处理不正确。理由：对预期交易的价格变动风险进行套期，属于现金流量套期，而非公允价值套期。正确处理：将该套期分类为现金流量套期，套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分，计入其他综合收益；属于无效套期的部分，计入当期损益。案例分析题七参考答案1.税后净营业利润=净利润+（利息支出+费用化研发支出）×（1-所得税税率）=16000+（5000+9000）×（1-25%）=16000+10500=26500（万元）调整后资本占用=平均所有者权益+平均带息负债=110000+80000=190000（万元）经济增加值=税后净营业利润-调整后资本占用×加权平均资本成本=26500-190000×7.5%=26500-14250=12250（万元）2.①观点不正确。理由：关键绩效指标法应当兼顾财务指标与非财务指标，非财务指标能够反映企业的长期发展能力、运营效率与市场竞争力，如客户满意度、员工留存率等，是绩效评价体系的重要组成部分，不能因难以量化就排除在评价体系之外。②观点不正确。理由：经济增加值指标虽然能够反映企业价值创造能力，但也存在计算复杂、依赖财务数据质量、不利于不同规模企业横向比较等局限性，不能完全替代其他绩效指标，应当与关键绩效指标法、平衡计分卡等方法结合使用，构建综合绩效评价体系。案例分析题八参考答案1.净现值=-初始投资额+运营期年现金净流入×年金现值系数×复利现值系数+残值收入×复利现值系数=-10+2×（P/A，10%，10）×（P/F，10%，1）+1×（P/F，10%，11）=-10+2×6.1446×0.9091+1×0.3505≈-10+11.17+0.35=1