2026年校招：投资分析师真题及答案

2026年校招：投资分析师真题及答案本文档通过对本行业近年考试真题系统梳理，精选汇总高频出现的核心笔试题、面试题，附详细解析与标准答案，覆盖笔试面试全考点重难点，助您高效刷题、精准提分，顺利通过考核，收到心仪offer。

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪种指标不属于技术分析指标()

A.MACD

B.PE

C.KDJ

2.债券价格与市场利率的关系是()

A.正相关

B.负相关

C.无关

3.以下哪种风险不属于系统性风险()

A.利率风险

B.信用风险

C.市场风险

4.市盈率是指()

A.每股收益/每股市价

B.每股市价/每股收益

C.每股净资产/每股市价

5.投资组合理论的提出者是()

A.马科维茨

B.夏普

C.布莱克

6.以下哪种资产流动性最强()

A.股票

B.债券

C.现金

7.当市场处于牛市时，一般会出现()

A.股价下跌

B.股价上涨

C.股价波动不大

8.以下哪种投资策略属于被动投资策略()

A.价值投资

B.指数投资

C.成长投资

9.金融衍生品的基本功能不包括()

A.套期保值

B.投机

C.储蓄

10.以下哪种市场属于一级市场()

A.股票交易所

B.新股发行市场

C.债券交易市场

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.影响股票价格的宏观经济因素有()

A.国内生产总值

B.通货膨胀率

C.利率

D.汇率

2.债券的基本要素包括()

A.面值

B.票面利率

C.到期日

D.市场价格

3.投资分析的方法有()

A.基本面分析

B.技术分析

C.量化分析

D.心理分析

4.以下属于金融衍生品的有()

A.期货

B.期权

C.互换

D.远期合约

5.投资组合的风险可以分为()

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.市场风险

D.信用风险

6.以下哪些是股票的特征()

A.收益性

B.风险性

C.流通性

D.永久性

7.影响债券收益率的因素有()

A.票面利率

B.购买价格

C.持有期限

D.市场利率

8.以下属于成长型股票的特点有()

A.高市盈率

B.高市净率

C.高股息率

D.高增长速度

9.技术分析的三大假设是()

A.市场行为包含一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的

10.以下哪些是投资分析师的职业道德要求()

A.独立客观

B.诚实守信

C.勤勉尽责

D.保守秘密

三、判断题（每题2分，共10题）

1.投资分析只需要关注基本面，不需要关注技术面。()

2.债券的票面利率越高，其价格越高。()

3.系统性风险可以通过投资组合来分散。()

4.市盈率越高，说明股票越有投资价值。()

5.期货合约是标准化的合约。()

6.股票投资的风险一定比债券投资的风险高。()

7.技术分析的目的是预测股票价格的短期走势。()

8.投资组合的预期收益率等于组合中各资产预期收益率的加权平均值。()

9.金融衍生品的交易都是零和博弈。()

10.投资分析师可以根据自己的主观判断来推荐股票。()

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述基本面分析和技术分析的区别。

基本面分析关注宏观经济、行业和公司的基本情况来评估价值；技术分析则通过研究价格和成交量等图表数据，预测价格走势。前者重内在价值，后者重市场行为。

2.什么是债券的久期，它有什么作用？

债券久期衡量债券价格对利率变动的敏感度。作用是帮助投资者评估利率风险，久期越长风险越高，可据此调整投资组合，降低利率波动影响。

3.简述投资组合分散风险的原理。

不同资产的收益率波动不完全相关，当部分资产表现不佳时，其他资产可能表现较好。通过投资多种资产，可降低单一资产波动对整体组合的影响，分散非系统性风险。

4.金融衍生品在投资中的主要作用有哪些？

主要作用有套期保值，降低投资者因价格波动带来的风险；投机，获取价差收益；还可套利，利用不同市场价格差异获利，提高市场效率。

五、论述题（每题5分，共4题）

1.论述宏观经济因素对股票市场的影响。

宏观经济因素如GDP增长，经济向好时企业盈利增加，股市上涨；通货膨胀影响企业成本和居民消费，适度通胀会推动股价上升，过高则不利；利率上升会使资金流向储蓄，股市下跌；汇率变动影响出口企业盈利，从而影响股价。

2.分析价值投资和成长投资的优缺点。

价值投资优点是注重安全边际，追求低估值，风险相对低；缺点是可能错过成长股机会。成长投资优点是若选对成长股可获高收益；缺点是成长的不确定性大，估值高，若成长未达预期会损失大。

3.谈谈你对投资风险管理的理解。

投资风险管理是识别、评估和控制投资风险的过程。要先确定风险承受能力，再通过分散投资、合理配置资产等降低非系统性风险，用套期保值等应对系统性风险，确保投资组合在可承受风险内实现收益目标。

4.论述技术分析在投资决策中的应用。

技术分析可用于判断趋势，如通过均线判断股价上升或下降趋势；确定买卖时机，如根据指标超买超卖信号操作；还能分析市场情绪，成交量变化反映投资者买卖意愿。但技术分析有局限性，应结合基本面分析。

答案

#一、单项选择题

1.B

2.B

3.B

4.B

5.A

6.C

7.B

8.B

9.C

10.B

#二、多项选择题

1.ABCD

2.A