《国际金融》-第六章国际结算

第一节国际结算概述一、国际结算的含义各国之间由于政治、经济、文化等交往会引起一定的债权债务关系，而国际上使用一定的工具和方式办理货币收付，以清算国与国之间债权债务关系的活动称为国际结算(InternationalSettlement)二、国际贸易惯例随着国际贸易的快速发展，国际结算的量也在飞速扩大。为了能使结算更为规范化，更为快捷，需要有一个大家共同遵守的原则或行为规范，而且一旦在结算中有纠纷出现，也需要解决纠纷的依据。国际贸易惯例是国际贸易和国际结算长期发展的产物。相关的国际贸易惯例可以说是实际结算业务中的行动指南，便利国际结算的过程，在结算中发挥着不可或缺的作用。在国际贸易结算中常见的国际贸易惯例有以下几种。下一页返回第一节国际结算概述(一)《跟单信用证统一惯例》(UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits,UCP)《跟单信用证统一惯例》由国际商会于1929年拟定实施。该统一惯例对信用证有关当事人的权利义务、信用证条款的规定以及操作规则都作了明确的解释，为世界各国商人所接受，成为国际贸易界人士参照执行的国际惯例。(二)《托收统一惯例》(UniformRulesforCollection,URC)《托收统一规则》由国际商会编写和出版，是国际贸易和国际结算方面的重要国际惯例之一。下一页返回上一页第一节国际结算概述(三)《国际商会跟单票据争议专家解决规则》(ICCDOCDEXRules)《国际商会跟单票据争议专家解决规则》(ICCRulesforDocumentaryInstrumentsDisputeResolutionExpertise,DOCDEX)是由国际商会的银行技术与实务委员(ICCCommissiononBankingTechniqueandPractice，简称“银行委员会”)制定并于1997年10月公布实施的，解决由于适用《跟单信用证统一惯例》和《跟单信用证项下银行间偿付统一规则》(UniformRulesforBank-to-BankReimbursementsunderDocumentaryCredits,URR)而引发的争议。下一页返回上一页第一节国际结算概述(四)国际保理公约与惯例有关保理业务的国际惯例有两个，一个是国际保理商联合会1990年修订本《国际保理业务惯例规则》;另一个是国际私法协会的《国际保理公约》。前者的条款比较细致，侧重于对各方当事人责任、权利、义务的规范，实际可操作性很强。特别是对进口保理商和出口保理商之间关于信用风险的承担、付款责任、应收账款转移的合法性等方面，都给予了详细的说明。而后者只是概要地说明了该公约的适用范围，对各方当事人的责任和应收账款的转让进行了一般性的说明。总之，如果二者加在一起，那么作用会更完善。返回上一页第二节国际结算工具一、票据的特性1.流通转让性2.无因性3.要式性4.提示性5.返还性下一页返回第二节国际结算工具二、汇票

(一)汇票的含义汇票(BillofExchange)是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。汇票的使用方式有“顺汇法”和“逆汇法”两种。逆汇法是指出口商开出的汇票，要求付款。顺汇法是指进口商向其本地银行购买银行汇票，寄给出口商，出口商凭此向汇票上指定的银行取款。下一页返回上一页第二节国际结算工具(二)汇票的法定必要项目①汇票的字样:BillofExchange或者是Exchangefor,Draft。②无条件支付命令，payto③一定的金额。金额有大写小写之分，如果二者不一致，以文字大写为准，thesumof④付款期限一般分为见票即付和远期付款两种。见票即付atsightorondemand，而远期付款则进一步可分为:第一，见票后一定时间付款，at...Daysaftersight;第二，出票后一定时间付款，at...daysafterdate;第三，固定日期付款，onafixedday。下一页返回上一页第二节国际结算工具③付款人名称与付款地点，To。⑥收款人名称。收款人一般又称汇票的抬头人。填写方法有三种:第一，指示性抬头，paytotheorderof;第二，来人抬头，paybearer;第三，限制性抬头，paytotheonly。⑦出票人签名。⑧出票日期和地点。

(二)汇票行为汇票行为，也称汇票的业务流程，它是票据法中规定的票据在使用过程中的必要的法律程序。其基本行为主要有出票、提示、承兑和付款。如果需要转让，还有背书等，如图6-1所示票据法规定，汇票行为大多也适用于本票和支票。下一页返回上一页第二节国际结算工具(四)汇票的主要类别1.按出票人不同，汇票可以分为商业汇票和银行汇票2.根据在使用过程中是否附商业单据，汇票可分为光票和跟单汇票3.根据付款时间的不同，汇票可以分为即期汇票和远期汇票4.根据承兑人不同，可将汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票三、本票

(一)本票的含义本票(PromissoryNote)是由出票人签发的，保证自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据出票人既是制票人，又是票据的主债务人。下一页返回上一页第二节国际结算工具

各国对本票内容的规定各不相同。我国《票据法》规定，本票必须记载下列事项:①表明“本票”字样;②无条件的支付承诺;③收款人或其指定人(未写明即为持票人);④出票人签字;③出票日期和地点;⑥付款期限(未写明即为见票即付);⑦确定的金额。未记载以上事项之一的，本票无效。

(二)本票种类本票按出票人的不同，分为商业本票和银行本票。由工商企业或个人签发的称为商业本票或一般本票;由银行签发的称为银行本票。中央银行发行的见票即付的、来人抬头的本票，可以视同纸币，代替现钞在市场流通。美国大商业银行发行的可转让定期存单，也属银行本票。

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商业本票又可按付款时间分为即期本票和远期本票。即期本票是见票即付的本票;远期本票则是承诺于未来某一规定的或可以确定的日期支付票款的本票。远期本票一般不具备再贴现条件，特别是中小企业或个人开出的，因其信用保证不高，因此很难流通。银行本票都是即期的，国际结算中使用的大多为银行本票。四、支票

(一)支票的含义支票(Cheque/Check)是以银行为付款人的即期汇票，即出票人(银行存款人)对银行(受票人)签发的，授权银行立即付款给某人或其指定人的无条件的书面支付委托。出票人签发支票时，应在付款银行存有不低于票面金额的存款如存款不足，持票人在向银行提示支票要求付款时就会遭到拒付，这种支票被称为空头支票。下一页返回上一页第二节国际结算工具

我国《票据法》规定，支票必须记载以下事项:①表明“支票”字样;②无条件的支付委托;③付款银行或付款人名称;④出票人签名;③出票日期与地点;⑥付款地点(未写明即为付款银行所在地);⑦必须写明“即付”(未写明即为见票即付);⑧确定的金额;⑨收款人名称。未记载规定事项之一的，支票无效。(二)支票种类1.记名支票(CheckPayabletoOrder)2.不记名支票(CheckPayabletoBearer)，又称空白支票3.划线支票(CrossedCheck)4.保付支票(CertifiedCheck)5.银行支票(Banker'sCheck)下一页返回上一页第二节国际结算工具(二)支票的效期支票有一定的效期，但由于支票是代替现金的即期支付工具，所以有效期较短。我国《票据法》规定，支票的持票人应当自出票日起10日内提示付款;异地使用的支票，其提示付款的期限由中国人民银行另行规定。超过提示付款期限的，付款人可以不予付款，出票人仍应当对持票人承担票据责任。五、汇票、本票、支票的比较汇票、本票、支票有相同点，即它们同属票据，都具有票据的特征，但在票据权利上，还是存在着一定的差异，这些差异表现见表6一1。返回上一页第三节国际结算方式一、汇款

(一)汇款结算方式的含义汇款(Remittance)，也称汇付，是汇款人通过银行，利用一定的结算工具，将款项汇至收款人的一种结算方式。汇款方式有4个主要当事人:

汇款人(Remitter)，是委托银行将款项汇给其他人的一方，在国际贸易结算中通常是进口方。汇出行(RemittingBank)，是接受汇款人的委托，将款项汇出的银行，一般是进口方所在地的银行。汇入行或解付行(PayingBank)，是接受汇出行的委托，向收款人解付汇款的银行，通常是收款人所在地的银行。收款人(Payee)，收取汇来的款项的一方，一般是指出口方。下一页返回第三节国际结算方式(二)汇款的种类1.电汇(TelegraphicTransfer,T/T)

电汇是汇出银行根据汇款人的申请，以密押电报或电传的方式通知国外汇入行，指示其解付一定的金额给收款人的一种汇款结算方式其结算流程图如图6-2所示

2.信汇(MailTransfer,M/T)

信汇是汇出行应汇款人的中请，以航空信函的形式指示汇入行解付一定金额给收款人的一种汇款方式。实际上，信汇方式和电汇方式的业务流程基本上是一样的，唯一的不同是汇出行不是用电报或电传，而是通过信函的形式。从这一点也可看出，信汇方式较电汇来说，汇出行指示的传送速度要慢，所以信汇的费用也要低一些。下一页返回上一页第三节国际结算方式3.票汇(RemittancebyBanker'sDemandDraft,D/D)

票汇就是汇出行应汇款人的中请，代汇款人开立以汇人行为付款人的银行即期汇票，交汇款人自行寄送给收款人或自行携带出国凭汇票进行取款的一种汇款方式。在结算程序上，与以上两种汇款方式略有不同，如图6-3所示(三)汇款方式在国际贸易中的应用

1.预付货款(PaymentinAdvance)

预付货款是指进口商在订货时或交货前汇付货款的办法，即进口商预先将全部或部分货款付给出口商，出口商收到货款后立即或在一定时间内发运货物的一种结算方式。下一页返回上一页第三节国际结算方式2.货到付款(PaymentafterArrivaloftheGoods)

货到付款是指出口商收到货款以前，先交出单据或货物，然后由进口商主动汇付货款的方法，有时还可称为赊销方式(openAccount,O/A)。货到付款常用于寄售业务和售定业务方式。下一页返回上一页第三节国际结算方式二、托收

(一)托收结算方式的含义托收(Collection)是出口商(债权人)开立汇票，委托本地银行通过在进口地的代理行向进口商(债务人)收取货款的一种结算方式。托收的主要当事人有:①委托人(Principal)，是委托银行办理托收业务的当事人，在实务中，一般是指出口商、卖方、出票人、或者是托运人。②托收行(RemittingBank)，也称为出口方银行、寄单行，即接受出口商委托代为收款的出口地银行。托收行与委托人之间是委托代理关系，对单据的正确性不负责任。下一页返回上一页第三节国际结算方式③代收行(CollectingBank)，也称进口方银行，即接受托收行的委托向付款人收取货款的进口地银行。代收行与托收行之间是委托代理的关系。④提示行(PresentingBank),即向付款人提示汇票和单据的银行。代收行可以自己兼任提示行，也可以委托与付款人有账户往来关系的银行作为提示行。③付款人(Payer或Drawee),即托收的付款人，通常为进口商、买方或汇票的受票人。下一页返回上一页第三节国际结算方式(二)托收的种类托收方式按照是否随附货运单据分为光票托收和跟单托收两种。

1.光票托收光票托收是指仅凭金融票据而不附带有商业单据的托收。光票托收由于没有货运单据，不直接涉及货物的转移或处理，银行只需根据票据收款即可，因此，业务处理比较简单。光票托收方式广泛使用于非贸易结算，在贸易项下，一般用于贸易从属费用的结算。

2.跟单托收跟单托收是指出口商将跟单汇票连同出口业务单据一起提交银行委托代收货款。其主要用于国际贸易货款的结算。根据交付单据的条件不同，又可分为付款交单和承兑交单两种方式。下一页返回上一页第三节国际结算方式(二)跟单托收结算的业务程序跟单托收的程序如下:①出口商按合同规定的要求发货给进口商。②出口商发货后填写托收申请书(告知托收行如何处理该笔交易及发生问题时应采取的步骤)，连同货运单据一并交给托收行，委托其代收货款③托收行收到托收申请书和跟单汇票后，检验单据与托收申请书是否相符，确保单据没有遗失后，制作托收指示，连同汇票、单据寄交代收行，委托其代为收款。下一页返回上一页第三节国际结算方式④代收行收到汇票和单据后，及时向进口商提示单据、汇票，要求其付款或承兑。如果是即期汇票，进口商立即付款，取得单据;如果是远期汇票，进口商立即承兑。③进口商(受票人即付款人)验单、付款或承兑汇票后，取得货运单据并凭单提货。⑥代收行收到货款后，拨付托收行。⑦托收行收到货款转交出口商。跟单托收结算的业务流程如图6一5所示。下一页返回上一页第三节国际结算方式(四)托收的性质与特点托收，特别是跟单托收方式，把代表货物所有权的货运单据的交付与货款的收付结合起来，对于出口商来说，比汇款方式要安全一些但银行在托收业务中与进出口商之间只是委托代理关系，仅提供服务，不提供信用。货款能否收回取决于进口商的信誉，若进口商由于种种原因不按合同规定履行付款义务，出口商将蒙受损失。故托收方式仍属于商业信用。托收的特点是:风险大、进出口双方资金负担不平衡。下一页返回上一页第三节国际结算方式(五)托收方式在国际贸易中的应用虽然托收结算方式对于出口商来说风险较大、资金负担重，但它同时也可以增加出口商品的竞争力、扩大出口，因此，在对进口商、进口市场和商品行情作了详细而周密的调查并认为收汇有把握时，可以根据交易情况采用托收方式。为了避免和减少风险及损失，出口商要注意以下几点:①认真调查进口商的资信。②了解商品在进口国的市场行情。③熟悉进口国的贸易管制和外汇管制法规及习惯做法。

下一页返回上一页第三节国际结算方式④严格按照买卖合同的规定装运货物、制作单据，以防止被进口商找到任何拒付的理由。⑤出口商应该力争自办保险，并选择投保出口信用险。⑥在选择交单方式时，尽量选择付款交单方式(D/P)，因为付款交单比承兑交单风险要小;另外，要特别注意D/P远期付款方式，因为有些国家和地区的银行不接受D/P远期付款方式。(六)托收项下的融资在跟单托收的情况下，出口商可以通过将全套单据作抵押从银行得到融资的便利，而进口商也可凭信托收据得到融资的好处。下一页返回上一页第三节国际结算方式1.托收出口押汇出口商在委托银行办理托收时，以出口的全套货运单据作抵押，从银行取得一定的贷款，相当于银行买入跟单票据，这种方式叫托收出口押汇。贷款的金额一般是按票面金额扣除一定的利息和手续费。这种融资便利，使出口商不必等到进口商付款就能提前取得资金，而等到进口商付款后作为偿还银行的贷款。

2.信托收据银行对进口商的融资是允许进口商在付款前开立信托收据(TrustReceiptT/R)交给代收行，凭以借出货运单据先行提货，待将所提货物出售之后，以售货款偿还代收行，换回信托收据。在实务中，一般是对一些保质期较短的商品等不及远期付款交单，而采取的一种变通方法。下一页返回上一页第三节国际结算方式三、信用证

(一)信用证结算方式的含义与特点信用证((LetterofCredit,L/C)，是开证行根据开证申请人的请求或以其自身的名义，向受益人开立的在一定期限内凭规定单据支付一定金额的书面文件。简言之，信用证就是银行开立的一种有条件的承诺付款的书面文件。信用证实质上是银行代表其客户(买方)向卖方有条件地承担付款责任的凭证。下一页返回上一页第三节国际结算方式第一，信用证付款是一种银行信用第二，信用证是独立于合同之外的自足文件。第三，信用证的业务处理以单据为准，而不以货物为准。第四，信用证的支付是有条件的，这个条件就是单据和信用证之间的条款必须完全一致。(二)信用证的当事人信用证的基本当事人有4个，它们是开证申请人、开证银行、出口地银行、受益人。(三)信用证的主要内客①信用证本身的说明②兑付方式③信用证的种类④信用证的当事人下一页返回上一页第三节国际结算方式③汇票条款⑥货物条款⑦单据条款⑧支付货币和信用证金额⑨装运与保险条款⑩特殊条款(四)信用证结算的一般程序1.买卖双方订立合同2.开证申请人(进口商)向银行申请开立信用证3.开证行开立信用证4.通知行通知信用证下一页返回上一页第三节国际结算方式5.受益人(出口商)审证、发货、交单6.议付行议付7.议付行寄单、索偿8.开证行偿付9.开证申请人(进口商)付款、赎单、提货下一页返回上一页第三节国际结算方式(五)信用证种类1.根据信用证项下的汇票是否附有货运单据为标准分类可以划分为跟单信用证(DocumentaryL/C)及光票信用证(CleanL/C)。2.以开证行所负的责任为标准分类

(1)不可撤销信用证(IrrevocableL/C)(2)可撤销信用证(RevocableL/C)

下一页返回上一页第三节国际结算方式3.以有无其他银行加以保证兑付为标准分类

(1)保兑信用证(ConfirmedL/C)

保兑信用证指开证行开出的信用证，由另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。对信用证加以保兑的银行，称为保兑行。

(2)不保兑信用证(UnconfirmedL/C)

不保兑信用证指开证行开出的信用证没有经另一家银行保兑。下一页返回上一页第三节国际结算方式4.根据付款时间不同为标准分类

(1)即期信用证即期信用证指开证行或付款行收到符合信用证条款的跟单汇票或装运单据后，立即履行付款义务的信用证。

(2)远期信用证远期信用证指开证行或付款行收到信用证的单据时，在规定期限内履行付款义务的信用证。

(3)假远期信用证信用证规定受益人开立远期汇票，但信用证明文规定按即期收汇，由付款行负责贴现，并规定一切利息和费用由开证人承担。下一页返回上一页第三节国际结算方式5.根据受益人对信用证的权利可否转让为标准分类(1)可转让信用证(TransferableL/C)(2)不可转让信用证(Von-transferableL/C)6.循环信用证(RevolvingL/C)

循环信用证指信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的次数或规定的总金额为止。它通常在分批均匀交货情况下使用。7.对开信用证(CounterL/C)

对开信用证指两张信用证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。两张信用证的金额相等或大体相等，可同时互开，也可先后开立。它多用于易货贸易或来料加工和补偿贸易业务。下一页返回上一页第三节国际结算方式8.对背信用证(BacktoBackL/C)

对背信用证又称转开信用证，指受益人要求原证的通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容相似的新信用证，对背信用证的开证行只能根据不可撤销信用证来开立。对背信用证的开立通常是中间商转售他人货物，或两国不能直接办理进出口贸易时，通过第三者以此种办法来沟通贸易。原信用证的金额(单价)应高于对背信用证的金额(单价)，对背信用证的装运期应早于原信用证的规定。

下一页返回上一页第三节国际结算方式9.预支信用证(AnticipatoryL/C)

预支信用证指开证行授权代付行(通知行)向受益人预付信用证金额的全部或一部分，由开证行保证偿还并负担利息，即开证行付款在前，受益人交单在后，与远期信用证相反。预支信用证凭出口人的光票付款，也有要求受益人附一份负责补交信用证规定单据的说明书，当货运单据交到后，付款行在付给剩余货款时，将扣除预支货款的利息。下一页返回上一页第三节国际结算方式四、国际结算新方式(一)银行保函1.银行保函的含义与性质保函(betterofGuarantee,L/G)又称保证书，是指银行、保险公司、担保公司或个人(保证人)应申请人的请求，向第三方(受益人)开立的一种书面信用担保凭证。保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。银行保函是指国际银行办理代客担保业务时，应委托人的要求，向受益人开出的保证文件，称银行保函(BankGuarantee)下一页返回上一页第三节国际结算方式2.银行保函的当事人银行保函业务中的基本当事人有委托人、受益人和担保银行;此外，还有通知行、转开行、保兑行、反担保人等其他当事人。3.银行保函的内容

(1)基本栏目包括保证书编号、开立日期、各当事人的名称和地址、有关交易或工程项目的名称、有关合同或标书的编号和订约或签发日期等。

(2)责任条款开立保函的银行或其他金融机构在保函中承诺的应负担的责任条款。

下一页返回上一页第三节国际结算方式(3)保证金额出具保证书的银行或其他金融机构所承担的责任的最高金额，可以是具体金额，也可以是合同或有关文件金额的某个百分率。

(4)有效期

(5)索偿方式4.银行保函的种类银行保函按其用途可分为履约保函、还款保函、投标保函等。下一页返回上一页第三节国际结算方式(二)备用信用证(StandbyLetterofCredit)1.备用信用证的含义备用信用证是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承担某项义务的书面承诺，即开证行保证在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票(或不开汇票)，并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。

2.银行保函与备用信用证、跟单信用证的异同点(见表6-2)返回上一页第四节不同结算方式的选择一、信用证与汇付相结合信用证与汇付相结合是指部分货款采用信用证、余额采用汇付方式结算。这种结算方式的结合形式常用于允许交货数量有一定机动幅度的某些初级产品的交易。例如，买卖矿砂、煤炭、粮食等散装货物，买卖合同规定90%货款