投资银行学练试题及答案

投资银行学练试题及答案一、单项选择题（每题2分，共40分）1．投资银行最本源、最基础的业务是（）A．证券经纪B．证券承销C．并购顾问D．资产管理2．"投资银行"这一称谓最早产生于（）A．英国B．美国C．德国D．法国3．投资银行与商业银行最本质的区别在于（）A．是否以盈利为目的B．是否接受监管C．是否经营存贷款业务D．是否有分支机构4．我国股票发行实行注册制，注册制的核心是（）A．实质性审核B．以信息披露为中心C．行政审批D．额度管理5．证券承销中，承销商承担全部发行风险的方式是（）A．代销B．余额包销C．全额包销D．尽力推销6．IPO是指（）A．增发新股B．首次公开发行C．配股D．可转换债券发行7．某公司股票发行价为10元，发行市盈率为20倍，则每股收益为（）A．2元B．5元C．0.5元D．10元8．投资银行在企业并购交易中通常担任（）A．债权人B．债务人C．监管者D．财务顾问9．杠杆收购的资金主要来源于（）A．自有资金B．债务融资C．股东增资D．政府补贴10．MBO是指（）A．管理层收购B．杠杆收购C．资产重组D．股权分置改革11．资产证券化的核心是（）A．政府担保B．银行信用C．基础资产未来产生的现金流D．股东担保12．资产证券化中实现"破产隔离"的关键主体是（）A．发起人B．特殊目的机构（SPV）C．评级机构D．承销商13．投资银行运用自有资金买卖证券的业务称为（）A．经纪业务B．自营业务C．承销业务D．并购业务14．项目融资的核心特征是（）A．以发起人信用为主要担保B．政府全额担保C．以项目自身现金流作为主要还款来源D．不需要任何信用支持15．我国证券市场的监管机构是（）A．中国人民银行B．国务院财政部C．中国证券监督管理委员会D．国家发展和改革委员会16．证券发行前投资银行向投资者进行推介的活动称为（）A．清算B．托管C．交割D．路演17．投资银行的财务顾问业务主要提供（）A．资金借贷服务B．企业改制、重组、并购的策划与顾问服务C．存款服务D．保险服务18．反映证券公司风险抵御能力与资本充足程度的核心指标是（）A．净资本B．营业收入C．净利润D．客户数量19．投资银行的核心竞争力最终体现在（）A．资本规模B．分支机构数量C．专业人才与创新能力D．政府关系20．下列不属于投资银行传统业务的是（）A．证券承销B．证券经纪C．并购顾问D．存贷款业务二、多项选择题（每题3分，共30分）21．投资银行的主要功能有（）A．资金供需的中介B．构造证券市场C．优化资源配置D．促进产业集中E．创造信用货币22．投资银行与商业银行的区别体现在（）A．本源业务不同B．融资方式不同C．主要功能不同D．利润来源不同E．监管要求不同23．证券承销的方式主要有（）A．全额包销B．余额包销C．代销D．尽力推销E．由发行人直接销售给投资者24．投资银行在企业并购中常用的反收购策略有（）A．股份回购B．白衣骑士C．毒丸计划D．焦土战术E．主动降低企业负债率25．资产证券化的基本流程包括（）A．组建资产池B．设立特殊目的机构（SPV）C．基础资产真实出售与转让D．信用增级与信用评级E．发行证券与后续管理26．投资银行的业务类型包括（）A．证券承销B．证券经纪C．证券自营D．并购重组E．资产管理与研究咨询27．影响股票发行定价的因素有（）A．公司的盈利能力与成长性B．同行业上市公司平均市盈率C．市场供求状况D．宏观经济形势与市场行情E．承销商的分支机构数量28．项目融资的主要特点有（）A．以项目未来现金流作为还款来源B．有限追索或无追索C．表外融资，不直接反映在发起人资产负债表中D．风险在参与方之间分担E．由发起人承担全部风险29．投资银行面临的主要风险有（）A．市场风险B．信用风险C．操作风险D．流动性风险E．法律与合规风险30．我国多层次资本市场体系包括（）A．上海、深圳证券交易所主板B．科创板C．创业板D．北京证券交易所E．全国中小企业股份转让系统（新三板）三、判断题（每题1分，共10分）31．投资银行是以经营存贷款业务为主要业务的金融机构。（）32．证券承销中的全额包销方式下，承销商承担全部发行风险。（）33．我国股票发行注册制的核心是实质性审核。（）34．杠杆收购的资金主要来源于债务融资。（）35．资产证券化的核心是基础资产未来产生的现金流。（）36．MBO是指企业管理层对本企业的收购。（）37．投资银行的自营业务是运用客户委托资金买卖证券。（）38．我国证券市场的监管机构是中国证券监督管理委员会。（）39．项目融资以项目自身现金流作为主要还款来源。（）40．投资银行的核心竞争力在于资本规模的大小。（）四、简答题（每题5分，共20分）41．简述投资银行的主要功能。42．简述投资银行与商业银行的主要区别。43．简述资产证券化的基本流程。44．简述证券承销的主要方式及其风险承担特点。参考答案一、单项选择题1（B）2（B）3（C）4（B）5（C）6（B）7（C）8（D）9（B）10（A）11（C）12（B）13（B）14（C）15（C）16（D）17（B）18（A）19（C）20（D）二、多项选择题21（ABCD）22（ABCDE）23（ABCD）24（ABCD）25（ABCDE）26（ABCDE）27（ABCD）28（ABCD）29（ABCDE）30（ABCDE）三、判断题31（×）32（√）33（×）34（√）35（√）36（√）37（×）38（√）39（√）40（×）四、简答题41（①资金供需的中介，充当筹资者与投资者的桥梁，提高融资效率；②构造证券市场，通过承销、经纪、自营、做市等业务创造和组织市场交易，维护市场流动性；③优化资源配置，引导资金流向效益高、成长性好的部门与产业；④促进产业集中，通过并购重组推动产业结构调整与企业规模扩张，实现存量资源再配置。）42（①本源业务不同：投资银行以证券承销为本源业务，商业银行以存贷款为本源业务；②融资方式不同：投资银行是直接融资的中介，商业银行是间接融资的中介；③主要功能不同：投资银行侧重资产管理与财务顾问，商业银行侧重支付结算与信用创造；④利润来源不同：投资银行以佣金和手续费收入为主，商业银行以存贷款利差为主；⑤监管要求不同：投资银行主要由证券监管机构监管，商业银行主要由中央银行和银行监管机构监管。）43（①发起人组建资产池，选择具有稳定可预期现金流的资产；②设立特殊目的机构（SPV），实现破产隔离；③将基础资产真实出售并转让给SPV；④进行信用增级（内部增级与外部增级）和信用评级；⑤由承销商向投资者发行资产支持证券募集资金；⑥由服务机构对资产