信用评级暂行标准

客户经营指标计算及信用评级暂行标准

第一章总则

第一条为全面、真实掌握客户信用等级状况，加强客户准入

管理，有效防范客户信用风险，提高担保业务的质量，建立公司统

一客户信用评级体系，特制定本标准。

第二条我公司对客户信用评级的目的是为担保决策和风险管

理提供依据，不作为向社会提供咨询服务和资信证明的依据，未经

批准，不得对外公布。

第三条开展客户信用评级工作必须遵守国家的有关经济政策

和金融法规，遵循“客观、公平、公正”的原则，实事求是地反映

被评估客户的信用等级状况。

第四条本标准综合考虑客户规模、财务实力、经营历史、信

用历史和发展趋势等方面的因素，并综合反映出客户的信贷业务安

全性类别，作为客户信用评级的依据。

第五条为规范客户经营指标的计算为信用评定提供依据，特

制定本公司客户经营指标体系计算标准。

第二章评级对象及评级依据

第六条凡已经或申请与我公司建立担保业务关系的客户，均

应按本标准进行信用评级。

新组建且没有一个完整会计年度财务报表的客户、非企业法人

客户不适用本标准。

第七条客户信史评级以经审计的客户年度财务报表为依据，

有效期为一年。未经审计的财务报表，客户经理须对其中主要财务

数据进行调查核实。

在年度内，若客户的财务状况发生较大变化，主要财务指标数

值变化较大的，应根捱客户最新的月度财务报表并适当调整后，对

客户信用等级进行重新评定。

第三章信用评级的指标体系

第八条评定对象按经营性质分为工业、商贸及进出口企业。

对开展多种经营的客户，以产品销售收入中占比最高的业务种类作

为判定客户类型的依据。

第九条本标准规定的客户信用评级体系由指标和权重两部分

组成。评定指标分为定量指标和定性指标两个层次。定量指标可量

化反映客户信用评级内容的基本情况；定性指标是对影响客户信用

等级的非定量因素进行判断分析。两个层次的指标相互校正和补充,

最后形成客户信用评级的结果。

（一）定量指标

1.偿债能力指标

①资产负债率

反映客户资本结构情况，指标计算公式如下：

资产负债率=负债总额/资产总额

②净资产

反映客户所有股东投入的资产规模情况，指标计算公式如下：

净资产;资产总额-负债总额-待处理资产损失

③总资产

反映客户资产总规模情况，指标计算公式如下：

总资产二总负债+所有者权益

④流动比率

反映客户短期偿债能力，指标计算公式如下：

流动比率=流动资产/流动负债

⑤速动比率

反映客户即期偿债能力，指标计算公式如下：

速动比率二（流动资产-存货）/流动负债

注：房地产开发企业和投资管理类企业不设定该指标。

⑥利息保障倍数

衡量企业偿付借款利息能力的指标。计算公式如下：

利息保障倍数二息税前利润：利息费用口□

其中：“息税前利润''是指利润表中未扣除利息费用和所得税前的

利润，可以用“利润总额加利息费用''计算得到「利息费用''是指本期

发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括

计入固定资产成本的资本化利息。反映了企业的经营收益支付债务

利息的能力。这个比率越高说明偿债能力越强。

2.营运能力指标

①销售收入

反映客户销售规模情况。

②销售利润率

反映每一元销售收入带来的毛利的多少，是衡量客户经营成果

的基本指标，指标计算公式如下：

销售利润率=销售利润/销售收入净额

销售利润二销售收入-销售成本-销售税金及附加

销售收入净额=销售收入-销售退回-销售折让、折扣

注：投资管理类客户不设定该指标。

③总资产报酬率

反映客户运用全部资产的赢利能力，指标计算公式如下：

总资产报酬率二（利润总额+利息支出）♦总资产平均余额

总资产平均余额二（年初总资产+年末总资产）/2

④净资产收益率

反映客户所有者权益的投资报酬率，指标计算公式如下：

净资产收益率=净利润/平均净资产

平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2

⑤应收账款周转率（次数）

反映客户应收账款质量和流动性，指标计算公式如下：

平均应收账款周转率（次数）二主营业务（产品销售）收入净额

/应收账款平均余额

应收账款平均余额二（年初应收账款+年末应收账款）/2

⑥存货周转率（次数）

衡量客户在一定时期内存货资产周转次数，反映客户购、产、

销平衡状况，指标计算公式如下：

平均存货周转率（次数）二主营业务（产品销售）成本/存货平

均余额

存货平均余额=（年初存货+年末存货）/2

⑦总资产周转率（次数）

衡量企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间

全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质

量和利用效率。指标计算公式如下：

总资产周转率二销售收入净额+平均资产总额

其中：销售收入净额是减去销售折扣及折让等后的净额。

平均资产总额工（资产总额年初数+资产总额年末数）/2

3.成长能力指标

①净资产增长率

反映企业净资产增长速度的主要指标。计算公式如下：

净资产增长率=（净资产增长额：上期净资产）*100%

其中：净资产增长额二当期净资产-上期净资产

②销售收入增长率

反映企业销售规模增长速度的主要指标。计算公式如下：

销售收入增长率=（销售收入增长额：上期销售收入）*100%

销售收入增长额二当期销售收入-上期售收入

③净利润增长率

反映企业净利润增长速度的主要指标。计算公式如下：

净利润增长率二（净利润增长额一上期净利润）*100%

净利润增长额二当期净利润-上期净利润

4.现金流量指标

①上年月均经营性现金流入/上年贷款月均量

反映企业上年度每月以自身经营活动产生的现金流入偿还上年

度每月贷款量的能力，计算公式如下：上年月均经营性现金流入/上

年贷款月均量二上年月均经营性现金流入：上年贷款月均量

②本年月均经营性现金流入/本年贷款月均量

反映企业本年度每月以自身经营活动产生的现金流入偿还本年

度每月贷款量的能力，计算公式如下：本年月均经营性现金流入/本

年贷款月均量二本年月均经营性现金流入♦本年贷款月均量

③上年销售收入/上年贷款量

反映企业上年度销售收入偿还上年度贷款量的能力，计算公式

如下：上年销售收入/上年贷款量=上年销售收入：上年贷款量

④本年销售收入/本年贷款量

反映企业本年度销售收入偿还本年度贷款量的能力，计算公式

如下：本年销售收入/本年贷款量二本年销售收入♦本年贷款量

（二）定性指标

1.经营历史

①成立时间

②从事主营业务时间

③现任管理层任职期限

2.信用历史

①在我公司违约情况

②在其它金融机构违约情况

③商业信用

④其他信用

3.产品竞争力

①产品替代性

②产品多元化程度

4.企业发展趋势

①融资能力

②设备技术水平

③市场份额

④发展前景

⑤产业政策

第十条进行客户信用评级时，采取计分制形式，以得分多少

作为划定客户的信用等级的依据。

（一）定量指标的计分方法

依据设定的定量指标种类、基础分值、优化分值和实际指标值

对应的扣分标准计算得出实际得分。

单项指标得分二本项基础分+本项优化分

其中：本项基础分=满分值-扣分（参照扣分标准）

即定量指标总分值分为两个部分，一部分是基础分值，根据扣

分标准评分，另一部分是优化分值，主要考核企业可持续发展性，

如果企业任何一项指标得到满分，该指标项优化分可直接加上，其

他情况参考实际优化程度加优化分，然后再计算总得分。

（二）定性指标的计分方法

依据设置的定性指标种类和规定的不同得分标准，根据客户实

际情况确定得分。

（三）客户实际得分计分方法

客户实际得分=定量指标实际得分+定性指标实际得分，然后

根据我公司每年设定各类行业指引，计算出客户的最终得分。

第四章信用等级的设置和定义

第十一条各类评级对象均应按附件中相应类别的指标和计分

标准进行评分，根据最后实际得分，分为AAA、AA、A三个等级。客

户信用等级的核心定义如下：

（一）AAA级

AAA级（实际得分290分；实力强,风险很低）：生产经营符合

国家产业政策，管理层素质优秀，各类信用记录为满分；负债低于

行业标准水平，财务实力雄厚，经营性现金净流量充足；基本无违

约风险，具有很强的偿债能力，发展前景很好；制造型企业生产规

模必须达到1亿元，净资产规模必须达到6000万元；贸易型企业生

产规模必须达到2亿元，净资产规模必须达到6000万元。

（二）AA级

AA级（实际得分275分；实力较强，风险较低）：生产经营符

合国家产业政策，管理层素质较高，各类信用记录为满分；财务实

力很强，现金流量较充足；违约风险较低，具有较强的偿债能力，

发展前景稳定；制造型企业生产规模必须达到6500万元，净资产规

模必须达到3500万元；贸易型企业生产规模必须达到1.25亿元，

净资产规模必须达到3500万元。

（三）A级

A级（实际得分260分；实力中等，风险中）：生产经营符合国

家产业政策，管理层素质一般，有过不良信用记录、但目前已经纠

正；现金流量一般；经营和财务风险因素增多；违约风险中低，发

展前景一般；各项指标不低于最低值。

特别说明：A级以下客户公司原则上不介入担保。

第十二条新客户指与我公司没有担保业务的客户，其定性指

标中“在我公司违约情况”评分，“在其它金融机构违约情况”指标

必须评分，且其计分和等级划分仍执行老客户标准。

第十三条对经营期不满一年的新建企业进行评级时，其定量

和定性指标中缺项的，按指标值的中位数计算得分，将对应的信用

等级降一级作为企业的信用等级。

第十四条客户信用评级指标分值和评分办法见附件1-2。

第五章信用等级的调整

第十五条客户信用等级评定后，发生以下情况之一的，信贷

经营部门要及时做降级处理。

（一）客户法人代表及主要管理人员涉嫌重大贪污、受贿、舞

弊、抽逃资本金等违法经营案件的；客户对我公司或其他债权人发

生重大违约行为。

（二）客户主要管理人员发生重大变更，可能对我公司担保造

成不利影响。

（三）客户资本金不能按期足额到位，行业发展前景不乐观。

（四）对我公司的保后管理求拒不配合，逃避监管。

（五）被人民银行信贷查询系统公布为不良的客户或被银监会

列入预警名单或被银行同业协会公布为不守信誉客户。

（六）被证监会给予警告的上市公司。

（七）母公司或其他关联企业发生重大经营或财务困难，或其

所在国家地区有政局不稳、宏观经济波动较大等潜在风险因素，可

能对客户产生重大不利影响的。

（A）涉及银行债务诉讼或与其规模相比较为重大的经济纠纷、

非银行债务诉讼以及仲裁案件等情况。

（九）在其他商业银行有呆滞、呆账、可疑或损失类贷款的。

（十）其他情况。

第六章附则

第十六条本标准由风控部制定、解释，并根据国民经济发展

状况、国内客户平均财务状况等作不定期调整。

第十七条本标准自下发之日起试行。

附件：1.工业企业信用评级标准

2.商贸及进出口企业信用评级标准

附件1

工业企业信用评级标准

工业企业信用评级定量评分表

指标分评分标准得分优化分总得分

大类指标名称

值标准值扣分标准最低值

分值*（实际值-

资产负债率4/1《50%86%

标准值）/标准值

分值*（标准值-

净资产4/1》60001000

实际值）/标准值

偿债

总资产3/1》8000同上3000

能力

流动比率4/1>150%100%

速动比率4/1》100%50%

利息保障倍数2/1》5倍1倍

销售收入4/1》100003000

销售利润率2/1》20%1%

总资产报酬率2/1》12%3%

营

运

能

力净资产收益率2/1》15%3%

应收账款周转率2/1》61

存货周转率2/1》51

总资产周转率1/1》20.8

销售收入增长率2》15%5%

成长

净资产增长率2》10%5%

靛力

净利润增K率2》15%3%

上年月均经营性

现金流入/上年4》42

贷款月均量

本年月均经营性

现金现金流入，本年4/2》42

流量贷款月均量

上年错售收入/

4》52

上年贷款量

本年销售收入/

4/2》52

本年贷款量

注：低于最低值，均不得分,

工业企业定性评分表

系彳政

指标大类指标名称分值10.70.40

企业成立时间2>5年>3年>1年>0年

从事主营业务时

2>3年>2年>1年>0年

问

经营

普遍仅有1年以

历史（6）普遍具有3年以上普遍具有2年以上普遍具有年以上同

1下同业高管经验，

现任管理层履历2同业高管经验，且同业高管经验，且无业高管经验，且无不

或有不良从业记

无不良从业记录。不良从业记录。良从业记录。

录。

信用记录良好，近信用记录良好，近

在我公司违约情信用记录良好，近三信用记录良好，近二

5五年内无违约记一年内无违约记

况年内无违约记录。年内无违约记录。

录。录。

信用记录良好，近信用记录良好，近

信用记录良好，近三信用记录良好，近二

在它行违约情况5五年内无违约记一年内无违约记

年内无违约记录。年内无违约记录。

录。录。

信用近三年内，出现过商近一年内有违约记

近三年内，商业合商业信用差，经常

历史（12）商业信用1业合同违约情况，但录，但目前已经纠

同履行情况良好。不履行合同。

总体情况良好。正。

近三年内，在工商、

税务、海关、外管、近三年内，上述方面近一年内，上述方面

目前上述方面仍

其他信用1证监会、证交所及有过不良记录，但目有迫不良记录，但目

有不良记录。

行业主管部门资信前已经纠正。前已经纠正。

记录均优良。

预计未来三年内不预计未来两年内不预计未来一年内不已经出现替代产

产品替代性1

会被替代。会被替代。会被替代。品。

产口口兄争

产品多元化程度多元化程度很高，

能力（2）多元化程度较高，在多元化程度一般，在多元化程度差，产

（类型、规格、花1在同行业居领先地

同行业居上游地位。同行业居中游地位。品单一。

色、款式齐全）位。

进入资本市场，融未进入资本市场，但

融资能力一般，贷款

融资能力1资渠道多元化，能可获得多家银行授融资能力差。

集中在一两家银行。

满足融资需求.信。

国际领先，实用性国内领先，实用性较处于国内行业平均设各老化，已处于

设备技术水平1

强，成本低。强，成本较低。水平。竞争劣势。

在同业中长期处于在同业中处于上游，

市场份额1领先且保持稳定态客户经营范围地域在同业中处于中游。市场份额较小。

发展势。性较强。

趋势（5）盈利能力强，未来盈利能力较强，未来盈利能力下降，发

盈利能力一般，未来

发展前景1几年发展潜力很几年仍呈稳定上升展前景不明朗，难

几年处于稳定态势。

大，势头强劲。态势。以预测。

属于国家财税、教

不属国家、地方各项

属于国家财税'教育和环保等政策

属于地方政府鼓励政策鼓励范围，同时

产业政策1育和环保等政策鼓及地方政策限制

进入的行业。也未禁止或限制的

励进入的行业。或禁止进入的行

行业。

业。

附件2

商贸及进出口企业信用评级标准

商贸及进出口企业信用评级定量评分表

指标评分标准得分优化分总得分

指标名称分值

大类

标准值扣分标准最低值

分值*（实际值-标

资产负债率4/1《50%86%

准值）/标准值

分值*（标准值-实

净资产4/1》60001000

际值）/标准值

偿债

能力总资产3/1》8000同上3000

流动比率4/1》150%100%

速动比率4/1》100%50%

利息保障倍数2/1》5倍1倍

销售收入4/1》200005000

销售利润率2/1》20%1%

总资产报酬率2/1》12%3%

营

运

能

力净资产收益率2/1》15%3%

应收账款周转率2/1》61

存货周转率2/1》51

总资产周转率1/1》31

销售收入增长率2》15%5%

成长

能力净资产增长率2》10%5%

净利润增长率2》15%3%

上年月均经营性

现金流入/上年4》42

贷款月均量

本年月均经营性

现金现金流入，本年4/2》42

流量贷款月均量

上年销售收入/

4》52

上年贷款量

本年销售收入/

4/2》52

本年贷款量

注：低于最低值，均不得分，钢贸型企业销售收入低于1亿元该项不得分。

商贸及进出口企业定性评分表

指标系数实际得分

大类指标名称分值10.70.40

企业成立时间2>5年>3年>1年>0年

从事主营业务时间2>3年>2年>1年>0年

经营

普遍具有1年以普遍仅有1年以

历史普遍具有3年以上同普遍具有2年以上同

上同业高管经验，下同业高管经验，

(6)现任管理层履历2业高管经验，且无不业高管经验，且无不

且无不良从业记或有不良从业记

良从业记录。良从业记录。

录。录。

近两年内有违约

信用记录良好，近三近两年内信用记录良目前仍处于违约

在我公司违约情况5记录，目前已经纠

年内无违约记录。好无违约记录。状态。

正。

近两年内有违约

信用记录良好，近三近两年内信用记录良目前仍处于违约

在它行违约情况5记录，目前已经纠

年内无违约记录。好无违约记录。状态。

信用正。

历史近三年内，出现过商近一年内有违约

近三年内，商业合同商业信用差，经常

(12商业信用1业合同违约情况，但记录，但目前已经

履行情况良好。不履行合同。

总体情况良好。纠正。

近三年内，在工商、

税务、海关、外管'近三年内，上述方面近一年内，上述方

目前上述方面仍

其他信用1证监会、证交所及行有过不良记录，但目面有过不良记录，

有不良记录。

业主管部|,二资信记前已经纠正。但目前已经纠正。

录均优良。

主菅产品竞争力很主菅产品竞争力较主菅产品竞争力主苣产品竞争力

产品主营产品竞争力1强，在市场内居领先强，在市场内居上游一般，在市场内居差，在市场内居下

竞争地位。地位。中游地位。游地位。

能力专业化程度一般，专业化程度差，在

专业化程度很高，在专业化程度较高，在

(2)产品专业化程度1在同行业居中游同行业居下游地

同行业居领先地位。同行业居上游地位。