中国精算师协会会员水平测试（准精算师精算管理）复习题库及答案(西藏2026年)

中国精算师协会会员水平测试（准精算师精算管理）复习题库及答案(西藏2026年)一、单项选择题（每题1分，共30分）1.在精算控制循环中，“监测实际经验与假设的偏差”属于下列哪个环节？A.界定问题B.设计方案C.实施与监控D.沟通结果2.产品定价时，下列哪项费用不属于附加费用？A.佣金B.核保费用C.投资风险补偿D.一般管理费用3.我国偿二代二期监管体系中，核心偿付能力充足率的计算公式是？A.核心资本÷最低资本B.实际资本÷最低资本C.认可资产÷认可负债D.净资产÷总资产4.保险风险的随机性主要体现在下列哪个方面？A.损失发生频率和损失金额不确定B.利率变动C.汇率变动D.业务人员离职波动5.在传统寿险法定准备金评估中，下列哪项一般不属于必须明确设定的精算假设？A.死亡率B.评估利率C.定价目标利润率D.退保率6.非寿险业务提取未到期责任准备金，主要目的是匹配？A.已发生已报案赔款B.未到期保费对应的时间风险C.已赚保费D.已报告赔款7.“在险价值（VaR）”的含义是？A.投资组合可能发生的最大损失B.在一定置信水平下、一定持有期内，投资组合可能发生的最大损失阈值C.投资组合的平均损失D.投资组合的最小损失8.压力测试与情景分析的主要区别是？A.压力测试侧重单一因素的极端变化，情景分析可综合多因素并设置合理故事线B.两者完全相同C.压力测试比情景分析更复杂D.情景分析只适用于市场风险9.保险公司负债评估中，折现率的选择应当反映？A.公司目标利润率B.负债现金流的时间价值及合理的风险调整C.历史平均回报率D.产品营销费用率10.在偿付能力监管中，“认可资产”是指？A.公司所有的账面资产B.监管认可、可处置且不受限制的资产C.仅指现金和银行存款D.固定资产和无形资产11.关于比例再保险，下列说法正确的是？A.分保比例按单个风险逐一确定B.分出公司按约定比例向再保险公司分出保费，再保险公司按同一比例承担赔款C.只适用于巨灾风险D.再保险公司不参与理赔12.寿险产品定价假设中的投资收益率高于实际投资收益率时，在其他条件不变的情况下，公司实际利润通常会出现？A.高于预期B.低于预期C.没有影响D.先增后减13.精算报告中披露假设时，最重要的要求是？A.尽可能多地列出数学公式B.披露重要假设及其依据，并分析其敏感性C.只披露最终结果D.不披露模型结构14.下列哪项不属于保险公司的操作风险？A.信息系统故障B.内部流程缺陷C.员工不当行为D.市场利率上升15.若某寿险产品定价预期死亡数为1000人，实际死亡人数为900人，则A/E值为0.9。这说明？A.实际死亡人数低于预期，死差益为正B.实际死亡人数高于预期，死差损为负C.死亡率没有变化D.实际赔付与预期无关16.资产负债管理达到“免疫”状态时，最准确的条件是？A.资产与负债的久期相等，且资产凸性不小于负债凸性B.资产与负债的会计账面价值相等C.资产与负债的收益率相同D.资产与负债的期限完全相同17.保险公司面临的资产负债错配风险主要来源于？A.负债现金流与资产现金流在金额、时点及币种上的不匹配B.员工薪酬变动C.广告费用超支D.再保险佣金率变化18.下列哪项不属于偿二代第二支柱的内容？A.风险管理要求与监管评估（SARMRA）B.偿付能力压力测试C.公司内部资本充足评估（ORSA）D.最低资本计量19.评估保险产品承保利润时，下列哪项通常不属于精算假设？A.投资收益率B.佣金率C.费用率D.货币乘数20.原保险公司自留净保费通常是指？A.毛保费减分出保费B.毛保费减分保佣金C.已赚保费减未到期责任准备金D.毛保费减赔款支出21.偿二代中，非寿险保险风险最低资本里的“保费风险”主要反映的是？A.定价不足或未来保费不足以覆盖赔款的风险B.准备金不足的风险C.巨灾损失超过资本的风险D.资产价格波动的风险22.非寿险费率厘定中，损失率法的核心步骤是？A.比较经验损失率与目标损失率，据此调整费率B.直接计算每一风险单位的纯保费C.只考虑已付赔款，不考虑未决赔款D.使用资本资产定价模型确定费率23.根据《精算职业道德准则》，精算师向监管机构提交精算报告时应当？A.保持真实性、完整性和客观性B.可以省略不利信息C.只披露管理层确认的内容D.无须说明假设和依据24.精算师在满足“专业胜任”要求时，下列做法正确的是？A.承接自己尚不了解的业务，边做边学B.只在自己受过专业训练且具有经验的领域执业，必要时借助相关专家意见C.只要上级要求，就可以承担任何精算工作D.不参加任何继续教育25.中国精算师协会对违反职业道德的精算师可以采取的惩戒措施不包括？A.警告B.公开谴责C.撤销会员资格D.刑事处罚26.与久期匹配相比，现金流匹配的主要特点是？A.更严格，要求每一期的资产现金流足以覆盖对应期负债现金流B.宽松，只要求平均期限一致C.两者没有区别D.现金流匹配不考虑利率变化27.国际财务报告准则第17号（IFRS17）中，合同服务边际（CSM）代表？A.企业因提供未来保险服务而将确认的未实现利润B.企业当期已经实现的利润C.尚未支付的赔款D.资产超过负债的盈余28.关于偿付能力风险管理要求与评估（SARMRA），下列说法正确的是？A.监管机构对保险公司风险管理能力进行评估，评估结果可以影响资本要求B.SARMRA与最低资本要求没有任何关系C.SARMRA只评估投资部门D.SARMRA由外部审计师执行并负全部责任29.法定责任准备金评估采用的折现率假设低于市场利率，在其他条件不变时，准备金将？A.偏高B.偏低C.不变D.无法判断30.在保险产品定价分析中，“边际成本”主要用于？A.产品盈亏平衡与经营决策分析B.法定准备金评估C.偿付能力报告的编制D.再保险分出比例计算二、多项选择题（每题2分，共20分）1.在精算控制循环中，反馈环节所依据的信息通常包括？A.实际理赔经验B.退保与失效率经验C.费用经验D.投资经验2.寿险产品定价中需要重点考虑的假设包括？A.死亡率或发病率B.退保率C.费用率D.投资收益率3.偿二代第一支柱中，属于可量化风险资本要求的有？A.保险风险B.市场风险C.信用风险D.战略风险4.采用链梯法评估未决赔款准备金时，业务应当满足的条件有？A.赔款发展模式相对稳定B.各事故年业务量具有可比性C.不存在重大延迟报案或渠道结构突变D.所有赔案均已结案5.关于再保险的功能，下列表述正确的有？A.降低个别风险的损失波动B.提升原保险人的承保能力C.满足监管对自留风险的要求D.彻底消除原保险人的承保风险6.资产负债管理可使用的工具或方法包括？A.久期缺口分析B.利率情景测试C.动态对冲D.现金流匹配7.在保险公司风险管理“三道防线”体系中，通常属于第二道防线的有？A.风险管理部门B.合规管理部门C.内部审计部门D.前台销售部门8.精算模型的验证环节应当包括？A.模型代码准确性验证B.数据一致性核查C.假设合理性检验D.输出结果合理性分析9.早期退保费用或退保惩罚的设计目的通常包括？A.弥补保单前期尚未摊完的费用B.降低因退保而产生的逆选择C.鼓励投保人长期持有保单D.增加首年会计利润10.关于准备金“充足且不过度”原则，下列说法正确的有？A.准备金应能够覆盖预期负债现值和必要的风险边际B.准备金过高会低估偿付能力C.准备金过低会高估利润D.准备金应尽量等于监管允许的上限三、判断题（每题1分，共10分）1.精算控制循环是一次性直线过程，完成沟通后不需要再回到问题界定环节。2.非寿险未到期责任准备金应当按照未到期的时间比例计提，常用方法包括1/365法和二十四分之一法。3.偿二代下，最低资本要求只覆盖保险风险和市场风险。4.死亡率改善趋势会使年金产品的负债增加。5.IBNR准备金仅指“已发生未报案”赔款，不包括已报案未决赔款的经验发展。6.再保险只能转嫁承保风险，不能作为资本管理工具使用。7.只要资产与负债的会计账面价值相等，资产负债管理就已经实现匹配。8.精算假设一经董事会批准，就无须根据经验分析结果修订。9.动态偿付能力测试的结果只用于监管报送，不能用于公司内部经营决策。10.精算师在出具精算报告时，应披露重要假设、方法和结果，并对报告内容负责。四、简答题（每题5分，共20分）1.简述精算控制循环的主要环节及各环节之间的关系。2.什么是核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率？偿二代二期监管最低要求分别是什么？3.简述保险产品定价中“充足性、合理性、公平性”三项原则的含义。4.保险公司进行再保险安排时，应综合考虑哪些因素？五、案例分析题（每题10分，共20分）1.某寿险公司开业三年后发现，实际退保率显著高于定价假设，且主要集中在投资连结和万能型产品上。请结合精算控制循环，分析公司应如何应对。2.某非寿险公司承保了大型基础设施工程的财产险和工程险，单一风险单位的最大可能损失已超过公司自留承保能力。公司计划通过再保险安排控制风险，同时需要满足监管对偿付能力的要求。请提出风险管理和资本管理建议。参考答案与解析一、单项选择题1.答案：C解析：精算控制循环将“实施与监控”作为独立环节，要求持续比较实际经验与精算假设，并将反馈用于新一轮问题界定。2.答案：C解析：投资风险补偿属于资本成本或风险边际的范畴，不是产品费用附加项目。3.答案：A解析：核心偿付能力充足率反映核心资本对最低资本的覆盖程度；综合偿付能力充足率则使用实际资本。4.答案：A5.答案：C解析：法定准备金评估关注负债计量，定价目标利润是股东目标，不属于负债评估假设；但退保率、死亡率、利率等需根据产品条款和监管要求设定。6.答案：B7.答案：B8.答案：A9.答案：B10.答案：B解析：偿付能力评估并非直接采用会计准则下的全部资产，而是按监管规则对资产进行认可和调整。11.答案：B12.答案：B解析：实际投资收益率低于假设，将使公司投资收益少于定价时预期，死差、利差和费差中的利差会减少。13.答案：B14.答案：D15.答案：A解析：A/E为实际经验与预期之比，0.9表示实际死亡率低于假设，对寿险死亡风险而言通常形成有利死差。16.答案：A17.答案：A18.答案：D解析：最低资本计量属于第一支柱定量监管要求，第二支柱为定性监管以及与风险管理和资本评估相关的要求。19.答案：D20.答案：A21.答案：A22.答案：A23.答案：A24.答案：B25.答案：D解析：刑事处罚由司法机关依法作出，行业协会不能直接施加刑事责任。26.答案：A27.答案：A28.答案：A29.答案：A解析：折现率越低，未来负债现金流现值越高，准备金越高。30.答案：A二、多项选择题1.答案：ABCD解析：精算控制循环的反馈是全方位的，一切实际经验与假设的偏差都应成为后续改进的依据。2.答案：ABCD3.答案：ABC解析：战略风险难以通过标准化因子可靠量化，主要依靠第二支柱定性管理。4.答案：ABC解析：链梯法依赖历史赔付发展规律，若未来发展模式发生重大变化或未决案件已全部结清，则不适用。5.答案：ABC解析：再保险可以转移和分散风险，但无法“彻底消除”风险，原保险人仍保留再保险人信用风险和自身承保责任。6.答案：ABCD7.答案：AB解析：第一道防线为业务运营部门，第二道防线为风险管理和合规部门，第三道防线为内部审计。8.答案：ABCD9.答案：ABC解析：退保惩罚不是利润来源，主要用于回收未摊费用和减少退保对风险池的负面影响。10.答案：ABC解析：准备金过高或过低都会扭曲财务与偿付能力信息，不应以监管上限为唯一目标。三、判断题1.答案：错误解析：精算控制循环是持续迭代循环，实际经验反馈会引发新一轮问题界定和方案调整。2.答案：正确3.答案：错误解析：第一支柱可量化风险资本要求包括保险风险、市场风险和信用风险。4.答案：正确解析：年金产品承诺生存给付，人口寿命延长意味着给付期更长，负债增加。5.答案：错误解析：广义IBNR还包括已报案案件后续可能产生的赔付数额增加部分。6.答案：错误解析：再保险可以降低风险暴露和资本要求，也是资本管理的重要手段。7.答案：错误解析：资产负债匹配关注现金流、久期、凸性及利率敏感性，账面对等并不代表风险匹配。8.答案：错误9.答案：错误解析：动态偿付能力测试既用于监管沟通，也用于资本规划、战略决策和风险管理。10.答案：正确四、简答题1.答案：(1)界定问题：明确精算任务、涉及的风险、利益相关方和监管要求；(2)设计方案：确定数据来源、精算假设、模型方法和评估口径；(3)实施与监控：运行方案，持续比较实际经验与假设，识别偏差；(4)沟通与反馈：将结果向管理层、董事会、监管机构等利益相关方报告，并将反馈信息用于新一轮问题界定。精算控制循环是一个闭环。每个环节的输出是下一环节的输入，实际经验反馈又推动假设、方案和模型持续改进。2.答案：核心偿付能力充足率=核心资本最低资本×3.答案：(1)充足性：保费收入足以覆盖预期赔付、费用、风险边际和合理的资本成本，保证公司具备偿付能力；(2)合理性：保费与承担的风险相匹配，不应收取明显过高的费用或形成系统性超额利润；(3)公平性：相似风险状况的投保人适用相似的费率，不同风险类别之间不应发生不合理的交叉补贴，也不得进行不公平的差别定价。4.答案：(1)承保风险的暴露程度和风险集中度；(2)自留风险水平与自身资本实力；(3)再保险成本与预算约束；(4)再保险人的信用风险和履约能力；(5)偿付能力监管对自留额和再保险安排的要求；(6)业务结构、产品线特点和损失波动性；(7)公司战略目标、利润稳定性和长期资本规划。五、案例分析题1.答案：(1)界定问题：明确退保率偏高对公司利润、偿付能力和新业务价值的影响，分析退保主要渠道、产品、销售时间点和客户特征，判断是否存在集中退保风险。(2)开展经验分析：分产品、分渠道、分年龄和保单年度重新计算经验退保率，比较实际退保率与定价假设之间的A/E值；同时分析退保原因，包括市场投资环境变化、销售误导、客户服务问题、同业产品竞争等。(3)评估影响：使用更新后的退保假设重新测算准备金、内含价值、新业务价值和偿付能力充足率，进行单因素与多因素敏感性测试；重点关注退保潮导致的流动性风险。(4)调整产品与管理策略：对定价假设进行回溯检验，必要时下调未来新业务的定价退保假设；优化佣金结构与续期激励，改善客户服务，完善产品信息披露，减少误导销售。(5)资本与再保险安排：如果退保风险导致资本消耗加大，应调整资本规划或通过再保