2026年证券从业资格考试承销业务真题解析试卷

2026年证券从业资格考试承销业务真题解析试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题1.根据《证券法》规定，向不特定对象发行证券的，证券发行注册由（）依法注册。A.证券交易所B.国务院证券监督管理机构C.中国证券业协会D.中国人民银行2.上市公司向不特定对象发行股票，发行价格不低于定价基准日前（）个交易日公司股票均价的百分之八十。A.10B.20C.30D.403.首次公开发行股票并在主板上市的，发行后股本总额不超过人民币（）亿元的，持续督导的期限为上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。A.3B.4C.5D.64.下列关于北交所上市条件的说法中，错误的是（）。A.预计市值不低于2亿元B.最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%C.最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%D.公开发行的股份比例不低于公司股份总数的25%；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例不低于10%5.可转换公司债券自（）起可以转换为公司股票。A.证券上市首日B.转股价格备案次日C.发行人公告转股期开始之日D.转股登记日6.保荐机构推荐首次公开发行股票并上市，应当勤勉尽责，保证发行人的（）符合法律、行政法规和中国证监会的规定。A.独立性B.盈利能力C.真实性、准确性、完整性D.经营业绩7.下列关于上市公司非公开发行股票的定价基准日的说法中，正确的是（）。A.可以是董事会决议公告日B.可以是股东大会决议公告日C.只能是发行期首日D.可以是董事会决议公告日前二十个交易日公司股票均价的交易日8.公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易，其中不包括（）。A.最近二年连续亏损B.公司债券信用评级下降C.不按批准用途使用募集资金D.董事会决议解散9.首次公开发行股票并在创业板上市的，发行后股本总额不超过人民币（）亿元的，持续督导的期限为上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。A.3B.4C.5D.610.下列关于企业债券与公司债券区别的说法中，错误的是（）。A.审批机构不同，企业债券由国家发改委审批，公司债券由证监会或交易所审核B.发行主体不同，企业债券主要由国有企业发行，公司债券发行主体范围更广C.募集资金用途不同，企业债券主要用于基础设施建设，公司债券用途更灵活D.发行方式不同，企业债券均为公开发行，公司债券包含公开发行和非公开发行11.上市公司发行可转换公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的（）。A.40%B.50%C.60%D.70%12.证券发行申请未获注册的，发行人自中国证监会作出不予注册决定之日起（）年内不得再次提出证券发行申请。A.6B.12C.24D.3613.下列各项中，不属于上市公司向特定对象发行股票发行对象范围的是（）。A.证券投资基金管理人B.证券公司C.合格境外机构投资者D.上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人14.根据《注册制办法》，发行人向交易所申请首次公开发行股票并在主板上市的，应当向交易所提交（）。A.招股说明书B.上市申请书C.保荐协议D.审计报告15.保荐机构对发行人进行辅导，辅导期限原则上不少于（）个月。A.3B.6C.9D.1216.首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当预计市值不低于人民币（）亿元。A.10B.15C.20D.3017.股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A.发行人自主决定B.承销商与发行人协商C.询价对象报价确定D.中国证监会核定18.某上市公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集资金，该行为属于（）。A.首次公开发行B.配股C.定向增发D.可转换公司债券转股19.证券交易所应当自受理证券发行申请之日起（）个月内，对符合发行条件的发行申请作出予以注册的决定。A.1B.2C.3D.620.下列关于尽职调查的说法中，错误的是（）。A.保荐机构和发行人律师应当对发行人的信息披露文件进行审阅B.保荐机构应当对发行人的经营状况进行现场检查C.保荐机构只需要对发行人进行财务方面的尽职调查D.保荐机构应当对发行人是否符合发行条件进行尽职调查21.上市公司发行可转换公司债券，募集资金用于（）的，应当经交易所同意。A.补充流动资金B.偿还债务C.购买固定资产D.股权激励计划22.证券在证券交易所上市交易，应当采用（）方式。A.公开竞价B.协议定价C.询价定价D.拍卖定价23.首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有较强的（）。A.盈利能力B.成长性C.研发能力D.资产规模24.下列关于承销团承销的说法中，错误的是（）。A.向不特定对象发行证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销B.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成C.主承销商应当对承销团的承销行为承担全部责任D.承销团可以由两家以上证券公司共同组成25.上市公司出现下列情形，证券交易所应当决定终止其股票上市，其中不包括（）。A.公司股本总额、股权分布发生变化不再具备上市条件B.公司最近三年连续亏损C.公司有重大违法行为D.公司被责令关闭26.下列关于可转换公司债券转股价格修正的说法中，正确的是（）。A.转股价格修正方案须经董事会表决通过B.转股价格修正方案须经股东大会表决通过C.转股价格修正方案无须公告，直接执行D.转股价格修正方案只能向下修正，不能向上修正27.首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有持续经营能力，最近一年净利润为正且营业收入不低于（）万元。A.5000B.6000C.8000D.1000028.下列各项中，不属于保荐机构在持续督导期间应当披露定期报告的是（）。A.持续督导工作报告B.发行人的年度报告C.发行人的临时报告D.发行人的中期报告29.上市公司非公开发行股票的发行对象，属于原股东的不超过（）名。A.10B.20C.30D.3530.根据《证券法》，证券公司承销证券，有下列行为之一的，可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，可以处以（）万元以上三十万元以下的罚款。A.3B.5C.10D.2031.首次公开发行股票并在主板上市的，发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大不利变化。32.上市公司向不特定对象发行股票，发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。33.保荐机构在持续督导期间，发现上市公司存在重大违法违规行为，应当立即向证券交易所报告。34.北交所的上市条件与科创板完全一致。35.可转换公司债券的持有人有权在债券到期后要求公司偿还本金和利息。二、多项选择题1.根据《注册制办法》，首次公开发行股票并在主板上市，发行人应当符合的条件包括（）。A.发行人业务具有完整性，主要资产、核心技术或其他重大资产来源于收购的，应当披露该部分资产的形成原因B.发行人最近三年内财务会计文件无虚假记载C.发行人不存在影响持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项D.发行人注册资本已足额缴纳2.下列关于持续督导的说法中，正确的有（）。A.首次公开发行股票上市的，持续督导的期限为上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度B.上市公司向不特定对象发行股票上市的，持续督导的期限为上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度C.保荐机构应当保证发行人向交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D.保荐机构应当在每个会计年度结束之日起一定期限内，向交易所报送年度持续督导工作报告3.下列各项中，属于向不特定对象发行公司债券应当符合的条件有（）。A.具备健全的业务运行制度和内部控制制度B.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息C.累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十D.募集资金投向符合国家产业政策4.上市公司发行可转换公司债券，应当符合下列条件（）。A.具备健全的业务运行制度和内部控制制度B.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息C.累计债券余额不超过公司净资产的百分之五十D.募集资金投向符合国家产业政策5.下列关于股票承销方式的说法中，正确的有（）。A.证券公司承销证券，可以采用包销或者代销方式B.向不特定对象发行证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销C.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成D.承销团中的主承销商应当对承销团的承销行为承担全部责任6.首次公开发行股票并在科创板上市，发行人应当符合的条件包括（）。A.发行人会计基础工作规范，财务报告的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定B.发行人资产质量良好，负债合理可控，经营活动产生的现金流量净额为正C.发行人最近三年内主营业务、董事、高级管理人员、实际控制人，没有发生重大不利变化D.发行人具有符合科创板定位、适合创业板上市的公司治理结构7.下列关于上市公司非公开发行股票的说法中，正确的有（）。A.发行对象不超过35名B.发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门批准C.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%D.控股股东、实际控制人及其一致行动人认购的股份，锁定期为36个月8.保荐机构在尽职调查过程中，应当重点调查的内容包括（）。A.发行人历史沿革、股权结构及演变情况B.发行人业务与技术情况C.发行人同业竞争和关联交易情况D.发行人董事、监事、高级管理人员及其亲属的情况9.下列关于企业债券的说法中，正确的有（）。A.企业债券的发行主体主要是国有独资企业B.企业债券的审批机构是国家发展和改革委员会C.企业债券主要用于基础设施建设D.企业债券只能在证券交易所上市交易10.下列关于股票上市条件的说法中，正确的有（）。A.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行B.公司股本总额不少于人民币3000万元C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D.公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载11.下列各项中，属于上市公司重大资产重组的情形有（）。A.购买、出售资产，达到下列标准之一的：资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上B.购买、出售资产，达到下列标准之一的：资产净额占上市公司最近一期经审计净资产的50%以上C.购买、出售资产，达到下列标准之一的：购买资产产生的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上D.购买、出售资产，达到下列标准之一的：购买资产产生的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上12.下列关于可转换公司债券转股期限的说法中，正确的有（）。A.可转换公司债券自发行结束之日起六个月后可以转股B.转股期限由发行人约定C.转股期限自发行结束之日起满六个月起计算D.发行人应当在可转换公司债券期满后五个工作日内偿还本息13.下列关于北交所上市条件的说法中，正确的有（）。A.预计市值不低于2亿元B.最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%C.最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%D.公开发行的股份比例不低于公司股份总数的25%；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例不低于10%14.保荐机构在持续督导期间，应当关注发行人的（）。A.信息披露B.规范运作C.募集资金使用D.业绩承诺实现情况15.下列各项中，属于上市公司向特定对象发行股票发行对象范围的有（）。A.证券投资基金管理人B.证券公司C.合格境外机构投资者D.上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人16.下列关于承销协议中禁止性条款的说法中，正确的有（）。A.证券公司不得以不正当竞争手段招揽承销业务B.证券公司不得利用机构的内部信息进行内幕交易C.证券公司不得以提供透支、回扣等不正当手段诱使他人申购股票D.证券公司不得对股票进行预先披露17.下列关于退市制度的说法中，正确的有（）。A.上市公司出现连续二年亏损的，交易所可以决定暂停其股票上市B.上市公司因欺诈发行、重大信息披露违法等原因，交易所可以决定终止其股票上市C.上市公司股本总额发生变化不再具备上市条件，交易所可以决定终止其股票上市D.上市公司被吸收合并，交易所可以决定终止其股票上市18.下列各项中，属于首次公开发行股票并在创业板上市的公司治理要求的有（）。A.公司董事会下设审计委员会，并行使监事会的职权B.公司董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉C.公司应当建立健全内部管理制度D.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其职务影响损害公司利益19.下列关于公司债券上市交易的说法中，正确的有（）。A.公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由交易所决定暂停其公司债券上市交易B.公司有重大违法行为C.公司债券信用评级下降D.不按批准用途使用募集资金20.下列关于上市公司非公开发行股票定价的说法中，正确的有（）。A.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%B.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%C.控股股东、实际控制人及其一致行动人认购的股份，锁定期为36个月D.非公开发行股票的发行对象，属于境外战略投资者的，应当经国务院相关部门批准21.下列关于首次公开发行股票并在科创板上市的说法中，正确的有（）。A.发行人应当具有科技创新能力B.发行人应当具有持续经营能力C.发行人主要经营业务最近三年内没有发生重大变化D.发行人最近一年净利润为正且营业收入不低于6000万元22.下列关于尽职调查的说法中，正确的有（）。A.保荐机构和发行人律师应当对发行人的信息披露文件进行审阅B.保荐机构应当对发行人的经营状况进行现场检查C.保荐机构只需要对发行人进行财务方面的尽职调查D.保荐机构应当对发行人是否符合发行条件进行尽职调查23.下列各项中，属于公司债券上市条件的有（）。A.公司债券的期限为一年以上B.公司债券的实际发行额不少于人民币五千万元C.公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件D.公司债券的信用等级不低于AA级24.下列关于北交所与创业板上市条件的说法中，正确的有（）。A.北交所上市条件侧重于创新型中小企业B.创业板上市条件侧重于成长型创新创业企业C.北交所和创业板的上市财务指标要求完全相同D.北交所和创业板的上市财务指标要求存在差异25.下列各项中，属于上市公司非公开发行股票应当履行的程序有（）。A.董事会作出决议B.股东大会批准C.发出认购邀请书D.发行股票26.下列关于承销团承销的说法中，正确的有（）。A.向不特定对象发行证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销B.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成C.主承销商应当对承销团的承销行为承担全部责任D.承销团可以由两家以上证券公司共同组成27.下列各项中，属于上市公司重大资产重组的情形有（）。A.购买、出售资产，达到下列标准之一的：资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上B.购买、出售资产，达到下列标准之一的：资产净额占上市公司最近一期经审计净资产的50%以上C.购买、出售资产，达到下列标准之一的：购买资产产生的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上D.购买、出售资产，达到下列标准之一的：购买资产产生的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上28.下列关于可转换公司债券转股期限的说法中，正确的有（）。A.可转换公司债券自发行结束之日起六个月后可以转股B.转股期限由发行人约定C.转股期限自发行结束之日起满六个月起计算D.发行人应当在可转换公司债券期满后五个工作日内偿还本息29.下列关于北交所上市条件的说法中，正确的有（）。A.预计市值不低于2亿元B.最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%C.最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%D.公开发行的股份比例不低于公司股份总数的25%；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份比例不低于10%30.下列各项中，属于上市公司向特定对象发行股票发行对象范围的有（）。A.证券投资基金管理人B.证券公司C.合格境外机构投资者D.上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人31.下列关于承销协议中禁止性条款的说法中，正确的有（）。A.证券公司不得以不正当竞争手段招揽承销业务B.证券公司不得利用机构的内部信息进行内幕交易C.证券公司不得以提供透支、回扣等不正当手段诱使他人申购股票D.证券公司不得对股票进行预先披露32.下列关于退市制度的说法中，正确的有（）。A.上市公司出现连续二年亏损的，交易所可以决定暂停其股票上市B.上市公司因欺诈发行、重大信息披露违法等原因，交易所可以决定终止其股票上市C.上市公司股本总额发生变化不再具备上市条件，交易所可以决定终止其股票上市D.上市公司被吸收合并，交易所可以决定终止其股票上市33.下列关于上市公司非公开发行股票定价的说法中，正确的有（）。A.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%B.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%C.控股股东、实际控制人及其一致行动人认购的股份，锁定期为36个月D.非公开发行股票的发行对象，属于境外战略投资者的，应当经国务院相关部门批准34.下列关于首次公开发行股票并在科创板上市的说法中，正确的有（）。A.发行人应当具有科技创新能力B.发行人应当具有持续经营能力C.发行人主要经营业务最近三年内没有发生重大变化D.发行人最近一年净利润为正且营业收入不低于6000万元35.下列关于尽职调查的说法中，正确的有（）。A.保荐机构和发行人律师应当对发行人的信息披露文件进行审阅B.保荐机构应当对发行人的经营状况进行现场检查C.保荐机构只需要对发行人进行财务方面的尽职调查D.保荐机构应当对发行人是否符合发行条件进行尽职调查三、判断题1.首次公开发行股票并在主板上市的，发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大不利变化。2.上市公司向不特定对象发行股票，发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。3.保荐机构在持续督导期间，发现上市公司存在重大违法违规行为，应当立即向证券交易所报告。4.北交所的上市条件与科创板完全一致。5.可转换公司债券的持有人有权在债券到期后要求公司偿还本金和利息。6.首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人最近一年净利润为正且营业收入不低于6000万元。7.上市公司非公开发行股票的发行对象，属于原股东的，锁定期为12个月。8.证券公司承销证券，应当对发行人的发行方案进行审核。9.上市公司发行可转换公司债券，募集资金用于