2026年证券从业证券发行与承销考前冲刺试卷

2026年证券从业证券发行与承销考前冲刺试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题1.根据全面注册制的要求，发行人应当向中国证监会申请注册，注册申请获得同意后，发行人应当在（）内发行证券。A.3个月B.6个月C.9个月D.12个月2.首次公开发行股票并在主板上市的，发行人最近3年净利润均为正且累计超过人民币（）。A.5000万元B.1亿元C.1.5亿元D.2亿元3.首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人最近两年净利润均为正且累计不低于人民币（）。A.1000万元B.1500万元C.2000万元D.5000万元4.首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当符合下列条件：市值及财务指标应当符合下列标准：最近2年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近1年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。市值不低于（）。A.2亿元B.4亿元C.6亿元D.8亿元5.证券公司承销股票，应当按照公开、公平、公正的原则，以及（）的原则组织承销活动。A.诚实信用B.竞价C.招标D.协商6.辅导机构对拟申请公开发行股票的股份有限公司进行辅导，辅导期至少为（）。A.3个月B.6个月C.9个月D.12个月7.首次公开发行股票并在主板上市，发行人最近一年期末资产负债率高于（）的同行业上市公司平均水平。A.45%B.50%C.55%D.60%8.在首次公开发行股票申请文件中，保荐机构出具的发行保荐书的有效期为（）。A.3个月B.6个月C.1年D.2年9.下列关于首次公开发行股票询价制度的说法，错误的是（）。A.发行价格区间由主承销商和发行人自主协商确定B.询价对象可以自主决定参与报价C.询价对象应当按照报价的顺序进行申购D.网下投资者报价后，发行人和主承销商可以剔除最高报价10.网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%11.首次公开发行股票网下发行时，对于价格区间上限相同的，可以通过摇号限售的方式确定获配比例，限售期最长为（）。A.6个月B.12个月C.18个月D.24个月12.上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的（）。A.80%B.85%C.90%D.95%13.上市公司非公开发行股票，发行对象不超过35名。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、保险资金、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的（）只以上账户参与认购的，视为一个发行对象。A.1B.2C.3D.514.上市公司非公开发行股票，本次发行股份的价格低于发行价格基准日前20个交易日公司股票均价的80%的，其认购的股份自发行结束之日起（）内不得转让。A.6个月B.12个月C.18个月D.36个月15.上市公司向特定对象发行股票募集配套资金，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过本次募集配套资金总额的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%16.可转换公司债券的转股价格，应当不低于募集说明书公告日前（）个交易日该公司股票交易均价和前20个交易日该公司股票交易均价两者的较高者。A.1B.10C.15D.2017.可转换公司债券持有人对转股或者不转股具有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。可转换公司债券持有人行使转股权利，应当将持有的可转换公司债券转换为公司股票。18.公司债券的发行主体不包括（）。A.上市公司B.国有独资公司C.两个以上的国有企业或者两个以上的国有控股的企业投资设立的有限责任公司D.非公司制的企业法人19.下列关于公司债券的说法，正确的是（）。A.上市公司发行的债券，由中国证监会注册B.非上市公司发行的债券，由中国证监会注册C.只有上市公司才能发行公司债券D.公司债券只能在证券交易所上市交易20.证券交易所应当设立上市委员会，对发行人上市申请进行审核。上市委员会由（）名委员组成。A.5B.10C.15D.2021.资产支持证券（ABS）的发行，应当由（）负责注册。A.中国证监会B.中国人民银行C.上海证券交易所D.中国银行间市场交易商协会22.资产支持证券的发行规模、余额、期限、利率等应当符合中国证监会的相关规定。资产支持证券在全国银行间债券市场交易流通，应当符合下列条件：发行主体最近两年内未发生重大违法违规行为。23.上市公司重大资产重组，购买资产总额占上市公司最近一年期末资产总额的比例达到（）的，须经中国证监会注册。A.50%B.60%C.70%D.80%24.上市公司控制权发生变更，收购人为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的企业，收购人拟通过取得上市公司股份的方式成为上市公司实际控制人的，构成借壳上市。25.借壳上市的标准与首次公开发行股票上市的标准应当相当，主要包括：主营业务发生重大变化、控制权变更、资产质量等。26.上市公司实施重大资产重组，涉及发行股份的，应当由董事会决议，并提交股东大会审议。27.上市公司重大资产重组中，发行股份的价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。28.上市公司向特定对象发行股份购买资产，同时募集配套资金，募集配套资金用于支付本次交易现金对价、偿还债务、标的公司资产收购、补充流动资金等。29.上市公司重大资产重组，标的资产评估值低于账面值的，不适用。30.上市公司在重大资产重组中，应当聘请财务顾问、律师、资产评估机构等专业服务机构。31.上市公司重大资产重组完成后，持续督导期限为不少于（）年。A.1B.2C.3D.532.上市公司在重大资产重组完成后，由（）进行持续督导。A.证券公司B.会计师事务所C.律师事务所D.资产评估机构33.上市公司重大资产重组，涉及关联交易的，应当履行相应的决策程序和信息披露义务。34.上市公司重大资产重组，涉及境外资产的，应当符合国家有关规定。35.上市公司重大资产重组，涉及国有资产的，应当符合国有资产管理的有关规定。36.上市公司重大资产重组，涉及反垄断审查的，应当符合《中华人民共和国反垄断法》的规定。37.上市公司重大资产重组，涉及外商投资的，应当符合外商投资产业政策。38.上市公司重大资产重组，涉及环境保护的，应当符合环境保护的有关规定。39.上市公司重大资产重组，涉及土地使用的，应当符合土地管理的有关规定。40.上市公司重大资产重组，涉及知识产权的，应当符合知识产权的有关规定。41.上市公司重大资产重组，涉及安全生产的，应当符合安全生产的有关规定。42.上市公司重大资产重组，涉及税务的，应当符合税务的有关规定。43.上市公司重大资产重组，涉及劳动关系的，应当符合劳动关系的有关规定。44.上市公司重大资产重组，涉及金融监管的，应当符合金融监管的有关规定。45.上市公司重大资产重组，涉及司法程序的，应当符合司法程序的有关规定。46.上市公司重大资产重组，涉及信息披露的，应当符合信息披露的有关规定。47.上市公司重大资产重组，涉及投资者保护机制的，应当符合投资者保护机制的有关规定。48.上市公司重大资产重组，涉及内幕信息知情人登记的，应当符合内幕信息知情人登记的有关规定。49.上市公司重大资产重组，涉及内幕交易防范的，应当符合内幕交易防范的有关规定。50.上市公司重大资产重组，涉及利益冲突防范的，应当符合利益冲突防范的有关规定。51.上市公司重大资产重组，涉及独立性的，应当符合独立性的有关规定。52.上市公司重大资产重组，涉及同业竞争的，应当符合同业竞争的有关规定。53.上市公司重大资产重组，涉及关联交易的，应当符合关联交易的有关规定。54.上市公司重大资产重组，涉及资产评估的，应当符合资产评估的有关规定。55.上市公司重大资产重组，涉及审计的，应当符合审计的有关规定。56.上市公司重大资产重组，涉及法律意见书的，应当符合法律意见书的有关规定。57.上市公司重大资产重组，涉及评估报告的，应当符合评估报告的有关规定。58.上市公司重大资产重组，涉及审计报告的，应当符合审计报告的有关规定。59.上市公司重大资产重组，涉及法律意见书的，应当符合法律意见书的有关规定。60.上市公司重大资产重组，涉及评估报告的，应当符合评估报告的有关规定。二、不定项选择题1.根据《证券法》规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。2.根据《证券法》规定，有下列情形之一的，为不得公开发行证券：（一）股票可能被不符合条件的企业所利用；（二）最近三年财务会计文件被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（三）最近一年财务会计文件被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及的事项对上市公司的经营没有重大不利影响或者在上市主体中不占主导地位；（四）严重损害投资者合法权益或者其他社会公共利益的情形；（五）法律、行政法规规定的其他情形。3.根据《证券法》规定，发行人申请公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募投项目可行性研究报告、财务会计报告、法律意见书、审计报告等文件。4.根据《证券法》规定，保荐机构应当遵守法律、行政法规、中国证券监督管理机构的规定，遵守行业规范、职业道德，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐符合规定条件的证券发行上市，履行持续督导职责。5.根据《证券法》规定，保荐机构履行保荐职责，应当对发行人进行审慎核查，对发行人是否符合发行条件、上市条件作出专业判断，并出具保荐意见。6.根据《证券法》规定，保荐机构应当建立保荐工作底稿制度，对尽职调查过程中获取的资料、工作记录和了解的情况进行整理、编制和归档。7.根据《证券法》规定，保荐代表人应当具备下列条件：（一）具备3年以上投资银行、证券、法律、会计、资产评估或者其他相关专业知识、工作经验；（二）参加保荐代表人胜任能力考试合格；（三）所任职机构同意推荐其担任保荐代表人；（四）中国证监会规定的其他条件。8.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在主板上市的，发行人应当具有完善的法人治理结构，内部控制制度健全且有效执行。9.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有持续盈利能力，财务状况良好。10.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新能力，具有较强的成长性。11.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有科技创新能力。12.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。13.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。14.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有核心竞争力。15.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。16.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。17.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有科技创新能力。18.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。19.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。20.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有核心竞争力。21.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。22.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。23.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有科技创新能力。24.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。25.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。26.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有核心竞争力。27.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。28.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。29.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有科技创新能力。30.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。31.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。32.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有核心竞争力。33.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。34.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。35.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有科技创新能力。36.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。37.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。38.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有核心竞争力。39.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。40.根据《证券法》规定，首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。试卷答案一、单项选择题1.答案：B解析思路：根据全面注册制规定，发行人申请注册后，应当在6个月内发行证券。如果超过6个月未发行的，注册失效。2.答案：A解析思路：首次公开发行股票并在主板上市的，发行人最近3年净利润均为正且累计超过人民币5000万元。3.答案：C解析思路：首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人最近两年净利润均为正且累计不低于人民币2000万元。4.答案：A解析思路：首次公开发行股票并在北交所上市的，市值不低于2亿元。5.答案：A解析思路：证券公司承销股票，应当遵循公开、公平、公正的原则，以及诚实信用的原则。6.答案：D解析思路：辅导机构对拟申请公开发行股票的股份有限公司进行辅导，辅导期至少为12个月。7.答案：B解析思路：首次公开发行股票并在主板上市，发行人最近一年期末资产负债率高于50%的同行业上市公司平均水平。8.答案：B解析思路：首次公开发行股票申请文件中，保荐机构出具的发行保荐书的有效期为6个月。9.答案：C解析思路：询价对象可以自主决定参与报价，但询价对象报价后，发行人和主承销商可以剔除最高报价部分，但不能按报价的顺序进行申购（申购是按最终确定的价格进行的）。10.答案：B解析思路：网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的20%。11.答案：B解析思路：首次公开发行股票网下发行时，对于价格区间上限相同的，可以通过摇号限售的方式确定获配比例，限售期最长为12个月。12.答案：A解析思路：上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。13.答案：D解析思路：证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、保险资金、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的5只以上账户参与认购的，视为一个发行对象。14.答案：D解析思路：上市公司非公开发行股票，本次发行股份的价格低于发行价格基准日前20个交易日公司股票均价的80%的，其认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。15.答案：B解析思路：上市公司向特定对象发行股票募集配套资金，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过本次募集配套资金总额的30%。16.答案：D解析思路：可转换公司债券的转股价格，应当不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前20个交易日公司股票交易均价两者的较高者。17.答案：正确解析思路：可转换公司债券持有人对转股或者不转股具有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。这是可转换公司债券的基本特征。18.答案：D解析思路：公司债券的发行主体不包括非公司制的企业法人（非公司制企业法人通常发行企业债券）。19.答案：A解析思路：上市公司发行的公司债券，由中国证监会注册。20.答案：C解析思路：证券交易所应当设立上市委员会，上市委员会由15名委员组成。21.答案：C解析思路：资产支持证券（ABS）的发行，应当由上海证券交易所、深圳证券交易所负责注册。22.答案：正确解析思路：资产支持证券在银行间市场交易流通需要符合一系列条件，这是正确的表述。23.答案：C解析思路：上市公司重大资产重组，购买资产总额占上市公司最近一年期末资产总额的比例达到70%的，须经中国证监会注册。24.答案：正确解析思路：借壳上市的标准与首次公开发行股票上市的标准应当相当，包括控制权变更、主营业务变更等。25.答案：正确解析思路：借壳上市的标准确实包括主营业务发生重大变化、控制权变更、资产质量等。26.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及发行股份的，应当由董事会决议，并提交股东大会审议。27.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，发行股份的价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。28.答案：正确解析思路：上市公司向特定对象发行股份购买资产，同时募集配套资金是常见的操作模式。29.答案：正确解析思路：资产评估值低于账面值通常意味着资产减值，但在重组审核中，主要关注资产质量和持续经营能力，而非简单的账面值比较。30.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组应当聘请财务顾问、律师、资产评估机构等专业服务机构。31.答案：C解析思路：上市公司在重大资产重组完成后，由保荐机构持续督导，持续督导期限为不少于3年。32.答案：A解析思路：上市公司重大资产重组完成后，由保荐机构（证券公司）进行持续督导。33.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及关联交易的，应当履行相应的决策程序和信息披露义务。34.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及境外资产的，应当符合国家有关规定。35.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及国有资产的，应当符合国有资产管理的有关规定。36.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及反垄断审查的，应当符合《中华人民共和国反垄断法》的规定。37.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及外商投资的，应当符合外商投资产业政策。38.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及环境保护的，应当符合环境保护的有关规定。39.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及土地使用的，应当符合土地管理的有关规定。40.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及知识产权的，应当符合知识产权的有关规定。41.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及安全生产的，应当符合安全生产的有关规定。42.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及税务的，应当符合税务的有关规定。43.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及劳动关系的，应当符合劳动关系的有关规定。44.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及金融监管的，应当符合金融监管的有关规定。45.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及司法程序的，应当符合司法程序的有关规定。46.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及信息披露的，应当符合信息披露的有关规定。47.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及投资者保护机制的，应当符合投资者保护机制的有关规定。48.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及内幕信息知情人登记的，应当符合内幕信息知情人登记的有关规定。49.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及内幕交易防范的，应当符合内幕交易防范的有关规定。50.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组涉及利益冲突防范的，应当符合利益冲突防范的有关规定。51.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组完成后，发行人应当在资产、人员、财务、机构、业务等方面保持独立。52.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当避免同业竞争。53.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当规范关联交易。54.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当聘请资产评估机构进行评估。55.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当聘请会计师事务所进行审计。56.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当聘请律师事务所出具法律意见书。57.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当出具资产评估报告。58.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当出具审计报告。59.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当出具法律意见书。60.答案：正确解析思路：上市公司重大资产重组中，应当出具资产评估报告。二、不定项选择题1.答案：正确解析思路：该条款准确概括了公开发行证券的基本法律要求和注册制原则。2.答案：正确解析思路：该条款列举了不得公开发行证券的法定情形，符合《证券法》规定。3.答案：正确解析思路：发行人在申请IPO时需要报送募投项目可行性研究报告、财务报告、法律意见书、审计报告等法定文件。4.答案：正确解析思路：保荐机构应当诚实守信、勤勉尽责，尽职推荐符合规定的证券发行上市，并履行持续督导职责。5.答案：正确解析思路：保荐机构应当对发行人是否符合发行条件、上市条件作出专业判断，并出具保荐意见。6.答案：正确解析思路：保荐机构应当建立保荐工作底稿制度，对尽职调查过程中获取的资料进行整理、编制和归档。7.答案：正确解析思路：保荐代表人的任职条件包括3年以上相关工作经验、通过考试、所在机构推荐等。8.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在主板上市的，发行人应当具有完善的法人治理结构，内部控制制度健全且有效执行。9.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有持续盈利能力，财务状况良好。10.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新能力，具有较强的成长性。11.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有科技创新能力。12.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。13.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。14.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当具有核心竞争力。15.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当具有成长性。16.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在北交所上市的，发行人应当具有创新性。17.答案：正确解析思路：首次公开发行股票并在科创