个人理财课件-1个人理财基础

1、,个人理财,主讲: 杜立金,理财规划 wenku1,一、课程开设背景,金融理财不仅针对富人，它与每个人、每个家庭都休戚相关。为了能够获得要的生活，更好地享受人生，每个人、每个家庭都需要理财。 金融理财首先要明确您的生活重点和目标，计算实现目标的时间跨度和成本，通过合理规划您的财务状况，对您的人生目标做出设计、计划、实施及复核的全盘安排，过上您所向往的生活。 理财目标包括置业、婚姻、职业生涯规划、培养下一代、保障自己及家庭成员、退休计划及投资、遗产与税务安排等。 理财目标不限于私人事宜，他可涉及成立业务及融资、参与或退出合伙业务等。 为了让您的理财目标更符合您目前的财务状况，我们建议您能客观认识

2、您的生活需求，更加务实的制定理财目标。 以上摘自-国际金融理财标准委员会(中国)网站,理财规划师(Financial Planner)是为客户提供全面理财规划的专业人士。是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭以及中小企业、机构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。理财规划(Financial Planning)是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际的、具有可操作性的某方面或综合性的财务方案，它主要包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划。 国家人力资源与社会保障部职业技能鉴定中心颁发，官方档案备案，

3、全国通用，统一编号，网上查询（国家职业资格工作网）。 理财规划的目的在于能够使客户不断提高生活品质，即使到年老体弱或收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水平。理财规划的目标有两个层次：财务安全和财务自由。理财规划是一个评估个人或家庭各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确客户理财目标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合性金融服务。,我国的情况,随着近年来个人财富的不断增长和理财市场的快速发展，金融机构对金融理财师的需求日益增加。数据显示，截至2014年9月30日，由FPSB认证的中国大陆CFP 系列持证人总数为16万多人，其中AFP持证人142

4、442人，CFP持证人20826人。 拥有AFP、CFP证书，被很多人看做是进入银行、保险、证券等机构的“敲门砖”。而事实上，不少金融机构在招聘相关业务部门的员工时也会作出明确表述：“取得AFP、CFP资格者优先录用。”,某银行招聘广告：职位描述：工作职责： 1、建立和维护高净值客户群及其家庭，包括收集和管理客户资料，分析和挖掘客户需求等； 2、根据客户需求，为客户提供理财咨询、投资建议、财务分析和规划等全方位的理财服务，做好客户的风险偏好、财务状况评估工作，并根据评估结果向客户推荐适宜的投资产品； 3、通过各类营销推广活动开发新客户。 应聘要求： 1、学历：全日制本科及以上学历； 2、工作经

5、历：从事理财投资、理财经理5年以上工作经验； 3、专业要求：熟悉本行理财、基金、信托、债券、股票、PE或衍生品等产品； 4、素质要求：具有优秀的市场开拓能力、沟通协调能力，抗压力强; 5、需具备基金销售资格证书。,案例一：任职要求： 1. 金融、经济或会计类相关专业全日制本科及以上学历，35岁（含）以下； 2. 从事银行理财相关岗位工作3年以上，熟悉当地经济环境； 3. 深入理解国家经济、金融方针政策和金融业发展趋势，熟悉银行各类金融产品和服务，持有AFP资格认证、证券从业证书、保险代理从业人员证书，取得CFP资格认证者优先考虑； 4. 具有良好的沟通和协调能力，良好的客户服务意识；具备良好的

6、敬业精神、职业道德、团队合作精神及风险识别能力,案例二：【招聘要求】：要求25-35岁， 211本科以上学历，有两年以上银行从业经验； 理财经理要求有AFP及以上金融理财师资格；北京市户口 客户经理有零售贷款相关经验，风险合规意识，有一定渠道和个人资源的优先。,中国金融理财标准委员会 实施的金融理财师 是两级金融理财师认证制度，即金融理财师（AFP）和国际金融理财师（CFP）认证制度。AFP培训为CFP培训的第一阶段。 根据中国金融理财标准委员会与国际金融理财标准委员会的框架协议，中国金融理财标准委员会进行金融理财师（AFP）的资格认证和国际金融理财师（CFP）的资格认证。 按照中国金融理财标

7、准委员会的规定，无论AFP还是CFP，都必须在达到其制定的教育（Education）、考试（Examination）、从业经验（Experience）和职业道德（Ethics）标准（以下简称为“4E”标准）后，方可取得相关的资格认证。,一、课程开设背景,个人理财作为一门课程在上个世纪九十年代进入美国部分大学课堂。十年前，美国专家曾经为中国教育部建言在中国高校应开设金融风险管理课程和个人理财课程，遗憾的是管理机构只认可金融风险管理课程而忽略了个人理财课程。近年，中国金融业务发生了巨大变化，主要表现在个人理财在非常短的时间从一个时尚的概念演变成一个时代的需要，社会公众对个人理财服务的需求和金融机构

8、的供给之间产生了巨大的矛盾，其中，“瓶颈”就是个人理财人材短缺,课程开设背景,目前，中国大学的金融学科开设的个人理财课程还处于不断完善的阶段，中国人民大学金融学院率先在研究生层次开设个人理财课程，而包括中国人民大学、北京大学、复旦大学、南开大学和武汉大学都拟开设个人理财课程，特别是中央财经大学和西南财经大学还把个人理财列为重点建设的课程。个人理财课程建设有较强的紧迫性和现实意义。,目标,个人理财课程具有应用性强、适应面广的特点。通过本课程的学习，使学生全面地了解个人理财的基础知识、基本理论和基本技能；熟悉我国目前的各类个人理财产品，掌握个人理财的业务流程,体系,根据国内个人理财业务的发展现状及

9、发展趋势，借鉴国际注册理财规划师考试体系所要求掌握的核心内容，构建和形成了个人理财的课程体系,突出系统性与针对性相结合、理论与案例相结合的特点。,体系,1.个人理财基础 2.个人理财基本步骤 3.货币的时间价值 4.个人理财基本技能 5.我国个人理财业务 6.个人理财师应该具备的条件,二、个人理财课程学习方法,了解政策、掌握动态 加强学习、补充知识 强化计算、掌握财技 综合策划、模拟理财,三、参考书目,1. 美杰克R卡普尔、李R德拉贝、罗伯特J休斯著，个人理财（第9版），上海人民出版社，2011年12月 2中国银行业从业人员资格考试教材：个人理财（2013年版），中国银行业从业人员资格认证办

10、编 ，中国金融出版社，2013年 3.李善民、毛丹平著，个人理财规划与实践，中国财政经济出版社，2004年9月 4林功实主编，个人投资理财，清华大学出版社，2003年 5.美G维托克霍尔曼、杰利S诺森布鲁门著，个人理财计划，何自云、何永晨译，（第六版），中国财政经济出版社，2003年8月 6.夸克.霍等，个人理财策划，陈晓燕、徐克恩译，中国金融出版社，2004年,参考书目,7. 特瑞斯普雷切特等，风险管理与保险，北京中国社会科学出版社，1998 8. 魏华林、林宝清主编，保险学)，高等教育出版社，1999年 9. 谢怀筑编著,个人理财，中信出版社，2004年11月 10. 张亦春、郑振龙主编，

11、金融市场学（第二版），高等教育出版社，2003年6月 11.CFP Board of Standard，1999，“1999 Survey of CFP Practitioners,” www.CFP-B 12.CFP Board of Standard，2001，“Media Guide 2001” www.CFP-B,课程核心内容,.个人理财基础 .个人理财基本步骤 III.货币的时间价值 .家庭财务分析 .个人理财基本技能 .我国的个人理财业务 .个人理财师应该具备的条件,第一章 个人理财基础,主要内容 1.个人理财的概念 2.为什么需要个人理财 3.谁提

12、供个人理财服务 4.个人理财产生与发展阶段 5.我国个人理财所处阶段 6.存在问题分析,一、个人理财的概念,英文：Personal Finance Planning 别称：理财规划、理财策划、个人财务规划、财富管理 个人理财是专业理财人士为客户提供的个性化综合金融服务。内容包括分析评估客户家庭状况和财务状况、明确客户的理财目标、帮助客户制订合理可行的理财方案。服务目的是满足客户人生各阶段的财务需求，并进而实现客户人生的财务自由、自主和自在,一、个人理财的概念,美国(理财师资格鉴定委员会):制定合理利用财务资源实现客户个人人生目标的计划 中国(银监会商业银行个人理财业务管理暂行办法)：个人理财业

13、务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动 广义的个人理财：个人生活和事业的管理,定义的要点：,不是产品推销，而是综合金融服务 不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务 不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生 不是一个产品，而是一个过程,个人理财概念的内涵,现有财富净值PV 资产-负债,未来收入支出PMT,金额FV -期待成就,时间N-何时实现,财务现状,人生理想 购房购车 子女留学 旅游休闲 退休养老 遗产传承,问题： 多长时间？NPER 多高回报率？RATE 多大支出预算？PMT 多少资金准备？PV 风险多大？,理财目标与生涯现金流规划

14、,200万 退休金,40万 子女教育金,30万 购房首付款,30岁,35岁,50岁,60岁,财富净值10万,年储蓄5万,150万 遗产,二、为什么需要个人理财,个人理财的发展-消费者面对商品的多样性与专业性矛盾,二、为什么需要个人理财,金融服务业的新局面:一次购足(One Stop Shopping)的服务,二、为什么需要个人理财,金融业转型的选择 个人理财需要 理财市场需求预测,个人理财需要,居民人民币储蓄存款余额达到50万亿(2014年)，近年来高速增长 上世纪九十年代，中国只有位数不多的封闭基金，直到2001年才发行了第一只开放式基金，到2014年12月，基金数量已达到了1897支 20

15、04年，中国首款银行理财产品出现，2014年12月银行单月发行理财产品6111款 2012年（六普）人均寿命达到74.83岁，比1990年增加了6岁，而教育、住房、医疗、养老个人开支逐步增加,个人理财需要(摘自某财富管理报告，2012)：,我国个人可投资资产总额达62万亿，高净值家庭总数将达到121万户。其中35%高净值家庭集中在北京、上海和广东 截至2011年底，高净值家庭(指可投资资产在600万元人民币以上的家庭)共拥有的可投资资产规模预计达到27万亿元人民币，占全国个人拥有的可投资资产总额的44%。 2008年至2010年三年间，中国个人可投资资产总额和高净值家庭总数分别保持了32%和4

16、2%的年均复合增长率,续（报告的调查：）,中国高净值人士近六成为私营企业主。其普遍关注财富安全、生活品质和子女培养教育的同时，也不断树立健康财富观 高净值人士对固定收益和信托类投资产品的兴趣最高，有57%和53%的受访者对该类产品感兴趣 半数的高净值人士已经或准备进行财产移交。在所谓“富二代”这一特殊群体中，专业投资人士比例相对较高，风险承受能力较强，偏好一些较为复杂的投资产品,续,越富有的客户对离岸产品需求越大。投资规模在5000万元人民币以上的高净值客户中，22%都是用过离岸产品和服务。资产规模在三亿元人民币以上的高净值客户中，约四分之三预计其对海外产品和服务的需求会逐步增加。建行将为私人

17、银行用户设计离岸资产信托产品 中国银行业协会副会长杨再平建议银行理财师应把客户已经拥有的财富更多引向实体经济，而非引向虚拟经济的自我循环 上述报告的分析来源于对2102名高净值人士的问卷调查和对多位私人银行客户经理及其他相关业界人士的访谈,个人理财需要：丰厚利润吸引着商业银行的“眼球”,零售银行业务是商业银行重要的利润来源。美国等发达国家零售银行业务创造利润占到银行利润总额的40%以上，而在本世纪初，中国多家银行比重不到10%，现在有些已经接近或者超过30% 零售银行业务市场蕴涵巨大商机和潜力，银行普遍重视。做好个人金融理财业务，不仅能满足客户日益多元化的金融服务需求，也能为商业银行带来可观的

18、利润回报 后危机时代正形成“价值管理”的经营模式，金融机构利用公募、私募、信托、理财等方式，构筑财富管理、资产管理、私人银行等“价值管理”的资金池，分别投资于资本市场、货币市场和保险市场，包括股票、债券、基金、票据、保单等 据统计，2015年底，352家银行累计发行面向个人的人民币封闭式理财产品，共计82275款。2015年全年银行理财存续规模突破20万亿元，未来10年，我国理财市场仍将规模庞大。,个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以美国为例）,401K计划也称为401K条款，是美国1978年国内税收法第401条K项的规定。该条款适用于私人公司，为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。按该

19、计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用 按照理财专家的建议，美国退休人员要过上与退休前差不多的生活水平，退休后的收入应是退休前收入的85%。波士顿大学退休研究中心的统计数据表明，2009年美国60至62岁拥有401k的人群，中位家庭年收入为87700美元。如果这样的家庭支柱退休，为维持退休后的生活水平不下降，家庭的年收入应在74545美元 专家评估，社会保障金可占退休后收入的40%，约为35080

20、美元。这样的家庭还需要有39465美元的其他收入才能补上窟窿，但大多数家庭的退休账户上的钱难以将窟窿堵上,个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以美国为例）,美国家庭401k退休账户的中位金额为149400美元，按照退休后还有20年的生活计算，这样的金额每年可提取9073美元作为家庭收入。要想达到每年可提取金额在39465美元，那么401k退休账户上的金额应在636673美元。而目前美国接近退休年龄的家庭中，只有8%的家庭401k退休账户上的金额在636673美元以上 美国“婴儿潮”时代面临着退休后入不敷出的挑战，但还是有办法来应对这种局面，只不过没有以前想的那么舒服罢了。大多数美国人的家庭资产集

21、中在房子上，年轻时买幢房子20万美元，到65岁退休时房子价格或能升到50万美元。所以不少人退休后就是卖掉房子，获得一大笔钱，然后到房价低廉的城市或是租老年人公寓来养老。老年人虽然房子是越住越小，但生活质量还能保障,个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以香港为例）,汇丰未来退休生活全球调查发现，多数（87%）香港受访者表示退休准备极为重要，72%表示已有退休准备，远高出全球平均值的56%；然而，只有不足半数（46%）的受访者已进行财务规划，此比率为亚洲所有调查国家和地区中最低，且略低于全球平均调研值（50%） 养老储备多元化 联合国的数据显示，在过去的30年里，香港65岁及以上人口的比例翻了一番，

22、从1980年的6.5%增长到2010年的12.9%。联合国预测，到2050年65岁及以上的香港老年人口将占总人口的32.6%。同时，香港的生育率却在显著下降，14岁以下儿童的人口比例在过去的30年里减少了超过50% 因此，香港民众日渐意识到不能仅仅依赖政府提供养老收入。调查发现，只有一成（11%）的香港受访者表示期待政府提供未来主要的养老收入，此比例远低于其他发达市场：美国（26%）、法国（22%）、加拿大（22%）和英国（21%）。同时，香港受访者持有商业养老计划（13%）和定额缴纳养老金计划（10%）的比例均高出全球平均值。这些数据显示，香港人已采用多元化的养老储备方式来应对这些无形的压力

23、,个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以香港为例）,退休财务储备压力重重 虽然多数香港民众拥有退休准备，但是他们并不自信其可足以应付未来的养老所需。调查发现，71%的香港受访者对晚年财务状况感到忧虑，而年过四十的妇女对此表示尤为忧虑（77%） 调查还发现，50%的香港受访者担忧寿命的延长而引发退休储备的不足。此外，约半数（49%）担心因健康问题而引发的医疗费用将会影响退休储备；43%忧心未来不可预测的风险会侵蚀退休储备；21%忧虑赡养年迈父母的财务负担；还有55%担心工作的不稳定会影响退休储备,个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以香港为例）,专业规划的优势明显 调查发现，进行退休财务规划的香港民

24、众在退休的物质和心理准备方面都具有明显的优势。香港受访者的平均退休储备为315000港元，较全球平均水平高37%，并高出亚洲平均水平16% 已进行财务规划的香港受访者的平均退休储备（485000港元）较没有财务规划的受访者（253000港元）多出高达92%；征询专业意见的香港规划者的平均退休储备，更高出香港平均水平达56% 调查亦显示，更多的香港规划者将未来退休生活与“自由”、“快乐”和“满足”相联系；而与此相对应，没有规划的受访者则更担忧退休生活的“健康问题”和“财务隐患”,个人理财需要：多少钱才能安度晚年,国际著名管理大师大前研一强调全球人口老化对个人理财的影响。他鼓励大家尽早为自己的退休

25、生活设定目标和计划 他认为，一个人一生平均工作40年，一年250天，一天8个小时，那么他一生人大概便要工作8万小时。如果他退休后还能多活20年，一年有365天，一天12个小时的活动时间（另外12个小时是睡觉吃饭时间），那么他还有8万7千6百个小时要过，比一生工作时间还要长！如何消磨这些时间？大师提议可能我们要为自己培养大概20种兴趣，才能更充实更精彩的度过余下的人生 出生率下降已是全球大趋势，台湾社会生活趋势专家詹宏志提出将来我们会进入一种“举目无亲”的社会模式因为年轻人的减少，还有子女稀少，形成一个没有兄弟姊妹伯叔姑嫂的社会生态。将来长者成为年轻人的负担已经成为必然的事实。所以趁大家还未退休

26、还有能力为未来筹划的时候，便应该尽早构思，以免成为负累,个人理财需要： 中国老龄问题,最近五十年内，我国老龄人口数量居世界第一。 “十二五”时期，我国将出现第一个老年人口增长高峰，60岁以上老年人将由1.78亿人增加到2.21亿人。而从2020年起，我国老龄人口将以年均620万人的速度增长，直到2050年突破4亿人,三、谁提供个人理财服务,商业银行、证券公司、保险公司、资产管理公司、基金公司等金融机构 独立的理财咨询机构,四、个人理财产生与发展阶段,30年代到60年代：推荐销售 60年代到80年代：套餐服务 80年代以后：量身订做,五、我国个人理财所处阶段,初级阶段 理财业务需要具备市场条件

27、个人理财的制约因素 金融市场 市场化、国际化 分业监管 客户从对单一的某一类产品的需求到对整体策划的需求 从业人员,六、存在问题,缺乏相对独立的业务运行系统 缺乏具备专业知识和技能的理财人员 个人理财市场有待进一步培育和提高 理财产品透明度不够 个人理财产品有同质化趋向 对理财认识存在误区,中美理财师对话谈中国个人理财环境,美国的理财师制度起源于1970年代。而中国的理财师制度只有10年，理财刚被重视。 在一次理财规划师交流活动中，参加的人： 中国理财师平均年龄在30岁上下， 美国理财师的平均年龄在55岁左右 美国理财环境比中国成熟，可归类为以下因素 1.美国的所得税制比中国复杂得多。美国是采取综合所得税制，有联邦税与地方税，有很多扣除额项目，每年必须申报，一般中产阶级要自己独立申报还是有点吃力。