国际贸易金融产品简介.ppt

1、贸易金融产品知识简介,基本内容,贸易结算产品 贸易融资产品 -卖方类贸易融资产品 -买方类贸易融资产品 -买/卖方类贸易融资产品 保函产品,贸易结算产品,1、主要国际贸易结算产品 汇款：汇入汇款（出口）/汇出汇款（进口） 托收：进口代收/出口托收 信用证：进口信用证/出口信用证 2、主要国内贸易结算产品 国内信用证,贸易结算产品,汇款产品定义 汇款是银行接受企业的委托，通过其自身所建立的通汇网络，使用合适的支付凭证，将款项交付给收款人的一种结算方式。 汇款当事人 1. 汇款人 2. 汇出行 3. 汇入行 4. 收款人,贸易结算方式-汇款,种类 1. 电汇：Telegraphic Transfe

2、r(T/T) 2. 信汇：Mail Transfer(M/T) 3. 票汇：Demand Draft(D/D) 应用 1. 预付货款 2.货到付款 3. 凭单付款,徐珺-中国银行江苏省分行国际结算部,汇款流程电汇/信汇,合同规定以电汇/信汇付款,填写汇款申请书,交款并支付手续费,发送电汇/信汇委托通知,通知并解付款项,汇款人 /进口方,收款人 /出口方,汇出行,汇入行,贸易结算产品,托收定义 URC522：托收是指银行根据委托人的指示处理单据（金融单据和/或商业单据），以便取得付款和/或承兑，或凭付款和/或承兑交单，或按照其他条款和条件交单。 当事人 1. 委托人（Principal） 2.

3、托收行（Remitting Bank） 3. 代收行（Collecting Bank） 4. 付款人（Payer）,贸易结算产品,种类 根据是否附带商业单据分 1. 光票托收（Clean Collection） 2. 跟单托收（Documentary Collection） 根据付款条件分 1. 付款交单（Documents against Payment，D/P） 即期付款交单、远期付款交单 2. 承兑交单（Documents against Acceptance，D/A） 见票后XX天承兑交单、提单后XX天承兑交单、,徐珺-中国银行江苏省分行国际结算部,跟单托收流程付款交单,（即期、到期日

4、）付款,提示付款,寄单,交单（即期、到期日）,买卖合同,交单,付款,付款,委托人 /出口方,托收行,代收行,付款人 /进口方,徐珺-中国银行江苏省分行国际结算部,跟单托收流程承兑交单,凭承兑交单,提示承兑,寄单,到期日付款,买卖合同,交单,付款,付款,委托人 /出口方,付款人 /进口方,托收行,代收行,跟单托收风险防范,URC 522 第四款 托收指示 （1） a.所有送往托收的单据必须附有一项托收指示，注明该项托收将遵循托收统一规则第522号文件并且列出完整和明确的指示。银行只准允根据该托收指示中的命令和本规则行事； b.银行将不会为了取得指示而审核单据； c.除非托收指示中另有授权，银行将

5、不理会来自除了他所收到托收的有关人/银行以外的任何有关人/银行的任何指令。 第六款 即期/承兑 如果是见单即付的单据，提示行必须立即办理提示付款不得延误；如果不是即期而是远期付款单据，提示行必须在不晚于应到期日，如是要承兑立即办理提示承兑、如是付款时立即办理提示付款。,跟单托收风险防范,URC 522 第十九款 分期付款 （1）在光票托收中可以接受分期付款，前提是分批的金额和条件是付款当地的现行法律所允许。只有在全部货款已收妥的情况下，才能将金融单据交付给付款人。 （2）在跟单托收中，只有在托收指示有特别授权的情况下，才能接受分期付款。然而，除非另有指示，提示行只能在全部货款已收妥后才能将单据

6、交付给付款人。 案例一：D/A vs D/P 案例二：D/P未付款即放单,贸易结算产品,信用证定义 （UCP600）信用证：指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。 信用证的特点与优势 1.银行信用 2.纯粹单据交易 3.自足性文件 信用证种类（UCP600 跟单信用证统一惯例） 1、payment at sight（付款信用证） 2、deferred payment at xx days（迟期付款/延期付款信用证） 3、acceptance at xx days（承兑信用证） 4、negotiation（议付信用证）,贸易结算方式-信用证,

7、国际惯例 跟单信用证统一惯例（UCP :Uniform Customs and Practice for Documentary Credits） UCP600-2007年7月1日生效 关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务 ISBP: International Standard of Banking Practice 信用证传递的主要通讯方式： SWIFT（ Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunication S.C.）：环球同业银行金融电讯协会 电传 信函,UCP600条款目录一览,第1条：UCP的适用范围 第2条

8、：定义 第3条：解释 第4条：信用证与合同 第5条：单据与货物、服务或履约行为 第6条：兑用方式、截止日和交单地点 第7条：开证行责任 第8条：保兑行责任 第9条:信用证及其修改的通知 第10条：修改,第11条：电讯传输的和预先通知的信用证和修改 第12条：指定 第13条：银行之间的偿付安排 第14条：单据审核标准 第15条：相符交单 第16条：不符单据、放弃及通知 第17条：正本单据及副本 第18条：商业发票 第19条：涵盖至少两种不同运输方式的运输单据 第20条：提单,UCP600条款目录一览,第21条：不可转让的海运单 第22条：租船合同提单 第23条：空运单据 第24条：公路、铁路或内

9、陆水运单据 第25条：快递收据、邮政收据或投邮证明 第26：“货装舱面”，“托运人装载和计数”、内容据托运人报称“及运费之外的费用 第28条：保险单据及保险范围 第29条：截止日或最迟交单日的顺延,第30条：信用证金额、数量与单价的伸缩度 第31条：部分支款或部分发运 第32条：分期支款或分期发运 第33条：交单时间 第34条：关于单据有效性的免责 第35条：关于信息传递 第36条：不可抗力 第37条：关于被指示方行为的免责 第38条：可转让信用证 第39条：款项让渡,贸易结算方式-信用证,UPC600 相符交单：指与信用证条款、本惯例的相关适用条款以及国际标准银行实务一致的交单。 有审单义务

10、的银行：按指定行事的指定银行、保兑行（如有）及开证行 审单标准：仅基于单据本身确定其是否在表面上构成相符交单 审单时间：从交单次日起至多五个银行工作日,信用证相关当事人,1.申请人（Applicant） 2.开证行(Issuing bank/Opening bank) 3.通知行(Advising bank) 4.受益人(Beneficiary) 5.议付行(Negotiating Bank) 6.付款行(Paying bank) 7.保兑行(Confirming bank) 8.偿付行(Reimbursing bank),开证申请人 /进口商,信用证受益人 /出口商,通知/指定银行,通知,安

11、排出运发货,交单,寄单开证行,单据交申请人,开证行,付款结算,开出信用证,信用证流程,信用证的性质作用,信用证的性质作用 1.为进口商/买方购买货物提供信用工具 利于资金周转（视资信状况可交少量保证金或全额使用授信额度开证，无需事先支付全部货款） 可保障交易安全 （未提交代表货物的LC下相符交单前，卖方得不到付款） 约束卖方履约行为 货物质量和数量,信用证的性质作用,2.为出口商/卖方收取货款提供的银行保证 利于安全收款 （交单相符开证行即承担付款责任） 促进了合同履行（L/C一旦开立，未经卖方在内的当事人同意，L/C不能取消也不可修改） 增加营业额 加强应收帐款管理 消除拖欠，分散支付风险

12、3.为出口商/卖方融通资金提供便利 汇款、托收、信用证三大主要结算方式中，信用证结算方式下提供的贸易融资品种最为丰富 进口商-利用在银行的授信额度，减少资金占用；借用银行资金延迟付款（资金周转紧张、规避汇率风险） 出口商-获得银行融资（流动资金紧张：装船前、中、后；美化财务报表、及早获得退税：提早获得无追索权的收款）,开证申请书填写示例,开证申请书填写示例,开证申请书填写示例,SAMPLE LETTER OF CREDIT,700 1147 120702 BKCHSGSGXXX *BANK OF CHINA *SINGAPORE SEQUENCE OF TOTAL *27 : 1/1 FORM

13、 OF DOC. CREDIT *40A : IRREVOCABLE DOC. CREDIT NUMBER *20 : 022LCK0200472 DATE OF ISSUE 31C : 120702 APPLICABLE RULES *40E: UCP LATEST VERSION EXPIRY *31D: DATE 121231 PLACE CHINA APPLICANT *50: SINGAPORE IMPORT CO. LTD., SINGAPORE BENEFICIARY *59 : NANJING EXPORT CO. LTD. , NANJING, CHINA AMOUNT *3

14、2B:CURRENCY USD AMOUNT 80.000,00 POS./NEG. TOL.(%) 39A: 10 / 10 AVAILABLE WITH/BY *41D: ANY BANK IN CHINA BY NEGOTIATION DRAFTS AT . . . 42C: SIGHT DRAWEE 42A: BKCHSGSGXXX *BANK OF CHINA *SINGAPORE PARTIAL SHIPMENTS 43P: NOT ALLOWED,SAMPLE LETTER OF CREDIT,TRANSSHIPMENT 43T: ALLOWED LOADING IN CHARG

15、E 44A: SHANGHAI FOR TRANSPORT TO 44B : SINGAPORE LATEST DATE OF SHIP, 44C: 121130 DESCRIPT. OF GOODS 45A: MENS SHIRTS, 4000PCS UNIT PRICE: USD20.00/PC PRICE TERMS: CIF SINGAPORE DOCUMENTS REQUIRED 46A : 1) SIGNED COMMERCIAL INVOICE IN THREE COPIES. 2) FULL SET OF CLEAN “ON BOARD” OCEAN BILLS OF LADI

16、NG MADE OUT TO ORDER AND BLANK ENDORSED MARKED “FREIGHT PREPAID” NOTIFYING APPLICANT. 3) PACKING LIST IN THREE COPIES. 4) INSURANCE POLICY IN 2 COPIES FOR 110% OF THE INVOICE VALUE, SHOWING CLAIMS PAYABLE IN CHINA IN THE CURRENCY OF THE DRAFT, BLANK ENDORSED COVERING OCEAN MARINE TRANSPORTATION ALL

17、RISKS AS PER PICC CLAUSES.,SAMPLE LETTER OF CREDIT,ADDITIONAL COND. 47 A: 1)SUBJECT TO UCP600(2007 REVISION). 2) ALL DOCUMENTS MUST INDICATE THE NUMBER OF THIS CREDIT. DETAILS OF CHARGES 71 B : ALL CHARGES OUTSIDE SINGAPORE ARE FOR ACCOUNT OF BENEFICIARY. PRESENTATION PERIOD 48 : DOCUMENTS TO BE PRE

18、SENTED WITHIN 21DAYS AFTER DATE OF SHIPMENT BUT WITHIN THE VALIDITY OF THE CREDIT. CONFIRMATION *49 : WITHOUT INSTRUCTIONS 78： + ALL DOCUMENTS MUST BE FORWARDED TO US IN ONE LOT VIA COURIER SERVICE. TRAILER MAC: 4D89F241 CHK: EOB69EE9DEC7,信用证业务风险防范,出口商单据不交给指定银行的风险 UCP600： 如果指定银行确认单据相符并将单据寄送开证行或保兑行，即

19、使单据在从指定银行寄送到开证行或保兑行的途中遗失或从保兑行寄送到开证行的途中遗失，不论指定银行是否承付或议付，开证行或保兑行必须承付或议付，或偿付指定银行。 信用证规定寄送单据方式不当的风险 UCP600：当报文、信件或单据按照信用证的要求传输或发送时，或当信用证未作指示，银行自行选择传送服务时，银行对报文传输或信件或单据的递送过程中发生的延误、中途遗失、残缺或其他错误产生的后果，概不负责 。,信用证业务风险防范,正确处理信用证项下拒付 1、 WHEN? 2、HOW? 3、WHOM? 4、WHAT? 5、WHY? 6、WHERE? 案例：未按照国际惯例拒付案例,贸易结算产品,信用证主要种类 以

20、开证行所负的责任分为: 1、不可撤销跟单信用证 （Irrevocable L/C） 2、可撤销跟单信用证 （Revocable L/C ） 按受益人对信用证的权利可否转让分: 1、转让信用证 （Transferable L/C ） 2、不可转让信用证 （Untransferable L/C ） 按信用证是否加具保兑分: 1、保兑信用证 (Confirmed L/C) 2、非保兑信用证 (Unconfirmed L/C ) 按付款时间的不同分: 1、即期信用证(Sight payment L/C) 2、远期信用证(Usance L/C),信用证主要种类 买卖双方是否在同一国家 1、国际信用证 2

21、、国内信用证 按信用证项下的汇票是否附有货运单据分: 1、跟单信用证(Documentary credit) 2、光票信用证(Clean credit) 其它种类的L/C 1、循环信用证(Revolving L/C) 2、对开信用证(Reciprocal L/C) 3、背对背信用证(Back-to-back L/C) 4、预支信用证（Anticipatory L/C, red clause L/C),贸易结算产品,国内信用证 基本特点 适用于国内企业间的商品交易的信用证结算 使用人民币结算 以中文办理 不可撤销、不可转让跟单信用证 只限于转帐结算，不能支取现金 具有与国际信用证相同的独立抽象性

22、原则 遵循法规：中国人民银行国内信用证结算办法（1997年8月1日）,国内信用证 当事人 开证申请人 开证行 受益人 通知行 议付行 种类 1.即期付款 2.延期付款 3. 可议付延期,贸易融资产品,概念：贸易融资是银行对买方、卖方提供的与贸易结算相关的贸易项下的授信或融资。 特点： 用途清楚 交易周期短 自偿性较好 经常有货权作质押 经常有银行担保,卖方类贸易融资,打包贷款 概念：是基于通知行可接受的信用证发放的、用于信用证项下货物采购、生产、装运等用途的专项贷款，融资对象是出口商，是一种装船前的融资。起初这种贷款是供受益人支付包装出口货物费用的，所以称为“打包放款”。 风险控制： 发放须基

23、于真实贸易背景、审核客户资信、注重履约能力 审核开证行资信和信用证条款 出口收汇应优先归还银行打包贷款 融资期限应与信用证付款期限、出口业务流程合理匹配 融资比例不应超过信用证金额的一定比例。,卖方类贸易融资,出口押汇 概念：交单行凭出口商在发运货物后交来的出口单据保留追索权地向其提供的短期资金融通，融资对象是出口商。 业务范围：出口信用证、出口跟单托收项下 风险控制： 对收汇安全性进行考核； 出口押汇款项只能支付给信用证的受益人或跟单托收的委托人。 融资期限应根据经考核的即期合理收汇天数，加上远期付款天数（如有）制定。,卖方类贸易融资,出口贴现 概念：银行保留追索权地购入已经银行承兑或保付的

24、未到期远期汇票、为客户提供短期融资的业务。银行保留对贴现款的追索权。 业务范围：跟单业务项下银行承兑或保付票据的贴现。 风险控制： 客户向银行提交贴现申请书，承认贴现行对贴现款项保留追索权。 对无贸易背景、用于投资目的的远期承兑票据应不予贴现。 融资期限贴现期限原则上不应超过票据到期日，一般最长不得超过360天 。,卖方类贸易融资,福费廷 概念：福费廷（Forfaiting）是指银行无追索权地买入出口或国内贸易产生的未到期应收帐款；通常情况下，该债权已由银行承兑/承付/保付。福费廷业务的市场运作分为一级市场和二级市场。 风险控制： 承兑银行资信状况考察 信用证项下需确定包买银行的地位（如为信用

25、证的指定议付行） 合同签署（特殊情况下有追索权） 优势：有效为出口商规避国家、利率、汇率风险、买方信用风险、优化财务报表，出口商可提前结汇、退税。,卖方类贸易融资,出口信用保险项下融资 概念：是指银行对已向中国出口信用保险公司(下简称中信保公司)投保出口信用保险的出口贸易，凭出口商提供的单据、投保出口信用保险的有关凭证、赔款转让协议/应收账款转让协议等，向出口商提供的资金融通业务。 业务范围：汇款、托收、信用证 业务种类：短期和中长期；有追索权和无追索权。 融资比例：融资金额应不超过对应出口业务的申报金额乘以保险单规定的最高赔付比例和中信保公司批复的信用限额（余额）乘以保险单规定的最高赔付比例

26、两者中的低者，且对出口商的融资余额始终不得超过保单规定的最高赔偿限额（余额）。,卖方类贸易融资,出口双保理 概念：指出口商将其现在或将来的基于其与进口商（债务人）订立的货物或服务销售合同项下产生的应收帐款转让给出口保理商，再由出口保理商转让给国外进口保理商，由出口保理商为出口商提供贸易融资、销售分户帐户管理，并由进口保理商为其提供应收帐款的催收及信用风险控制与坏帐担保等服务。 风险控制： 结算方式：赊销方式（O/A），以信用证（不包括备用信用证）、凭单付现或任何种类的现金交易为基础的销售除外 交易类型：商品或服务具有可保理性 应收账款：应为合格应收账款（销售合同中未约定不可转让等条款） 卖方履

27、约能力 融资期限：一般不超过180天 进口保理商的选择,卖方类贸易融资,出口商业发票贴现 概念：指出口商将现在或将来的基于出口商与进口商（债务人）订立的出口销售合同项下产生的应收帐款转让给出口保理商，由出口保理商为其提供贸易融资、应收帐款催收、销售分户帐管理等服务。 风险控制： 结算方式：赊销方式（O/A），以信用证（不包括备用信用证）、凭单付现或任何种类的现金交易为基础的销售除外 交易类型：商品或服务具有可保理性 应收账款：应为合格应收账款（销售合同中未约定不可转让等条款） 融资期限：一般不超过180天 卖方履约能力、买方资信状况、进口商国家风险等,2提出保理需求,1.洽谈合作,3.EF为进

28、口商申请信用额度,4. IF为进口商核对额度,5.备货装运，出具发票（附有转让条款）,6提出融资申请,7.EF向IF转让发票,8融资,9IF于到期日前向进口商催收,10进口商到期日付款,11. IF向EF支付款项,12支付余额,国际双保理流程图,买方类贸易融资,授信开证或减免开证保证金 概念：是指开证银行凭客户授信额度或单笔授信为其办理对外开立信用证的业务。 假远期信用证 概念：是指开证银行开立付款期限为远期的承兑信用证，并在信用证中规定指定的承兑行可以在承兑汇票后对受益人即期付款，开证行在到期日再进行承付，其中的承兑及贴现费用均由开证申请人承担。,买方类贸易融资,提货担保 概念：指当进口货物

29、先于货运单据到达时，进口商为办理提货，向承运人或其代理出具的、请求银行加签并由银行承担连带责任的书面担保。 风险控制措施： 客户的选择 建议限于本行开立的信用证或本行作为代收行的进口代收项下进口业务 信用证项下：海运，全套海运提单 进口代收项下：向委托行查询，确认托收业务确由本行代收、运输方式为海运且已寄送全套海运提单，查询细节内容 不应办理的情况：提单为记名提单（开证行为收货人除外）或须经进出口双方以外的第三方背书方可转让的提单不得办理提货担保 客户书面承诺（信用证项下不符点的处理及保证收到提单后将提货担保换回交还我本行，因出具提货担保使银行遭受损失的全部赔偿责任等）。 落实足额付款担保或收

30、取足额保证金,买方类贸易融资,进口双保理 概念：是指进口保理商应国外出口保理商的申请，为某一特定的进口商核定信用额度，从而向出口商提供应收帐款催收、资信调查、坏帐担保等服务 。,买方类贸易融资,进口押汇 概念：指进口信用证或进口跟单代收项下，开证行或代收行应开证申请人或代收项下付款人的要求向其提供的短期资金融通，用以对外支付该单据项下款项。 风险控制： 客户资信状况及买卖双方交易历史情况 商品销售情况 进口押汇款项只能直接对外支付 对诈骗多发地区和远期信用证的进口押汇业务应从严控制 融资期限应与货物销售款回笼期限相匹配 信用证条款及类型,买方类贸易融资,海外代付 概念：指海内外银行事先签署代付

31、协议，由海外代理行或分行对国内分行或同业的进口信用证或代收项下应付款项在付款到期日先予垫付的短期资金融通业务。 风险控制： 客户资信状况及买卖双方交易历史情况 商品销售情况 签署海外代付协议 融通资金应用于跟单业务项下的代付业务，确保每笔业务有真实贸易背景 融资期限应与货物销售款回笼期限相匹配，与代付协议中规定一致 在融资到期向海外机构付款时进行国际收支申报，申报时点应与跨境支付时点相一致的原则 根据外汇监管规定，海外代付业务属于商业银行短期外债，执行银行短期外债指标管理有关规定和要求，所有海外代付业务进行短期外债余额保送。,保函产品,概念：保函是银行应申请人的要求向受益人开出的、保证申请人履

32、行与受益人签订的合同项下的义务的、具有一定金额、一定期限、承担某种支付责任或经济赔偿责任的书面付款保证承诺。 保函当事人：申请人、受益人、担保银行 基本要素：受益人、申请人、担保人、保函种类及担保目的、对基础关系的参照条款、担保币别和金额、保函效期、付款条件和承诺 目标客户：在商品、劳务、技术贸易、工程项目承包、承建、物资进出口报关、向金融机构融资、大型成套设备租赁、诉讼保全、各种合同义务的履行等方面需要银行担保的各类对公客户。 保函分类： 按保函项下担保人付款责任属性的不同，保函可分为第一性责任担保和第二性责任担保 根据对保函业务的管理需要，分为融资类保函和非融资类保函。,风险控制： 不应开

33、立保函的情况（参与涉及股票、期货、外汇及房地产等领域的投机交易、纯粹以套取资金为目的、无正当业务背景、涉嫌“洗钱”或其它不法活动、为外商投资企业的外方投资部分（包括外方的注册资本、外方的投资贷款）提供担保、为外商投资企业中外方投资部分的对外债务提供担保、未经外汇局审批同意，为外商独资企业的对外债务提供担保） 不可转让,保函产品,直开 指担保银行根据合同一方当事人的申请人之请求，向合同的另一方开立以其为受益人的保函，并凭此直接向该受益人承担支付担保责任的行为。 担保银行开立保函后可根据申请人的指示将保函直交或转交受益人 。,转开 银行或其他金融机构应客户的要求，根据合同的有关规定、以及受益人所在

34、国的惯常做法，以提供反担保的形式来委托另一家银行或金融机构（通常为受益人所在地的银行或金融机构）代其出具保函，并由后者向受益人承担付款责任的行为。,保函产品,投标保函,概念：银行为投标人投标做担保， 保证投标人在投标报价有效期内不撤标、不改标，一旦中标后及时与招标方或业主签约并提供履约保函。 金额：一般为投标报价的1-5% 效期：一般为开标日+报价有效期+30天，报价有效期一般为90、120、150天，工程大的甚至长达一年。 如申请人系参加境外工程投（议）标，且报价金额在500万美元（含）以上的，应提供中华人民共和国商务部签发的对外承包工程项目投（议）标许可证。 参加亚洲开发银行出资（不论出资

35、比例大小）的境外招标项目，国内投标公司（包括中外联合投标体）委托开立或转开投标、履约、预付款等各类保函，应提供由中华人民共和国商务部签发的对外承包工程项目投（议）标许可证。,概念：银行为合同中的主债务人履约做担保， 担保主债务人（例如商务活动中承包商或卖方）在合同项下义务的履行，否则由担保人代为履行或承担付款责任 金额：一般为合同总价的510% 效期：一般为初验或供货完成，可合理增加30天（应不与质保期/维修期重叠、禁止转让）,履约保函,保函产品,预付款保函,概念：银行为合同中接收预付款的一方履约做担保，担保商务合同中承包商或卖方在收到合同预付款后按合同规定履行义务，如违约，保证向业主方或买方返还承包商或卖方已得到之预付款及在此期间发生的利息，预付款保函又称还款保函。 金额：一般为合同总价的10-15%，船舶预付款保函可高达80%，有的军品出口达100%。保函的币别应该与所付预付款的币别一致 生效日期：生效日期原则上应从申请人通过担保行收到或申请人通知担保行收到有关预付款项之日起生效。,概念：银行为合同中的承包商或卖方质量保证或维修义务做担保，商务活动中担保承包商所承建的工程项目或卖方所提