公募基金介绍课件

1、一、基金的起源、基金的起源是英吉利，在美国蓬勃发展。 根据各国的发展历史和习惯，证券投资基金的名称也不同，在美国被称为“共同基金”或者“投资公司”的英吉利和在中国香港成为“机关信托基金”或者“集合投资计划”的在日本、韩国、中国福摩萨成为“证券投资信托基金”的中国大陆，一般被称为“证券投资基金”。根据1997年国务院批准的证券投资基金管理暂行办法，证券投资基金表示：“以利益共享风险分担的集体证券投资方式，通过发行基金单位集中投资者的资金，由基金管理者管理和运用资金，从事股票债券等金融工具投资”。 在修正的投资基金法(征集意见稿)中，投资基金表示：“根据特定的投资目的，以发售资金份额的方式向社会公

2、众或社会不特定的对象募集资金，形成独立的基金财产，基金财产由基金经理以资产组合管理，基金经理男公关，基金份额持有者以所有权享受收益和风险根据投资主体，证券投资基金可分为公开征集证券基金和定向增发证券基金。 其中，公开征集证券基金受政府主管部门监督，向非特定投资者公开发行受益证书，在法律严格监督下，具有信息披露、利润分配、运营限制等行业规范。 二、公募基金定义、公募基金(Public Offering of Fund )、公募基金是受政府主管部门监督向非特定投资者公开发行利益证明的证券投资基金，这些个基金在法律严格监督下，有信息披露、利益分配、运行限制等行业规范。 例如，目前国内证券市场的封闭基

3、金属于公募基金。 公募基金和定向增发基金各有千秋，健康发展对金融市场发展具有重要意义。 三、公募证券投资基金的分类，一、以基金的组织形式划分契约型基金。 契约型基金也称为机构信托，是以投资者、管理者、管理者三者为基金当事人，以签订基金合同的形式发行受益证书而设立的基金。 (二)公司型基金。 公司型基金是根据基金公司章程设立的，具有法律上独立企业法人地位的股票投资公司。 公司型基金以组织形式类似于股份制公司，股东选举董事局，董事局选举基金管理公司，基金管理公司管理基金投资业务。 2、基金运营方式分为(1)封闭基金：是指，所批准的基金份额总额在基金合同期间内一定，基金份额可以在依法设立的证券交易所

4、交易，而基金份额所有者不能申请赎回原来的基金。 (2)开放式基金：是指基金份额的合计不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和地点购买或赎回的基金。 3、按投资方式划分(1)增长基金。 也就是说，追求基金资产的长期高附加值。 特点：投资成长公司股票，红利少，再投资好，风险高。 (二)收入型基金。 主要投资能带来现金收入的有价证券，以获得当期的最大收入为目的。 特点：投资目标是在稳定的前提下获得最大的当前收入，不强调资本长期高附加值，增长潜力小，丧失本金的风险小。 一般分为固定收入型基金和股票收入型基金。 (三)平衡型基金。 也就是说，分别投资两种不同特征的证券，在以获得收入为目的的债券和以优先

5、股与资本高附加值为目的的普通股之间平衡。 特征：一般25%-50%的资产投资债券和优先股，其馀的资产投资普通股的风险很低，但也限制了增长的可能性，该资产要求获得本期收入和长期高附加值基金资本。 (四)大盘蓝筹资和中盘资金。 两者按基金投资股票的市场价格大小分开。4、根据投资对象划分(1)股票基金。 股票基金是指以股票为主要投资对象的基金，在各种基金中历史最长，也是被各国广泛采用的基金类型。 超过60%的基金资产投资股票的是股票基金。 会引起股票大盘的动摇。 (二)债券基金。 也称为债券型基金，是专门投资债券的基金，通过收集很多投资家的资金组合债券进行投资，谋求比较稳定的收益。 利息收入是主要收

6、入来源，资本高附加值能力不足。 (三)货币市场基金。 指在货币市场投资短期(1年以内、平均期间120天)有价证券的投资基金。 该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。 货币市场基金的各单位总是1元，超过1元的收入按时自动转换为基金份额，拥有多少基金份额就拥有多少资产。 混合动力基金。 混合基金是投资股票、债券、货币市场工具的基金，不满足股票型基金和债券型基金的分类基准。 根据股票、债券投资比例和投资策略的不同，混合型基金还可以分为偏股金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。 混合型基金的风险比股票基金低，预计收益比债券基金高。 四、

7、公募基金优势、公开征集优势： (1)发行众多投资者；(2)采购潜力大；(3)投资者范围广；(4)可申请交易厅企业上市；(如密闭型)；(5)信息披露透明。 公募基金的特点是享受整个市场的收益，基金的超额收益不能长期脱离业绩标准，规模越大，基金获得市场平均收益的可能性越大，是四权分立、信息透明、风险分担。 五、公开征集证券投资基金行业重点法律法律规范、证券投资基金法2003年证券投资基金法十次在全国人民代表大会第五次会议上通过。 证券投资基金管理公司的管理办法是2004年8月12日国务院批准证券投资基金管理公司的管理办法关于基金职工投资证券投资基金有关事项的规定(征求意见稿)，建立了基金职工和基金

8、份额所有者的利益结合反应历程。 证券投资基金管理公司的公平贸易制度的指导意见是2011年8月3日，证券监督会制定了证券投资基金管理公司的公平贸易制度的指导意见的证券投资基金的销售管理方法(修订稿)是2011年证券监督会证券投资基金的销售管理方法(修订稿) 2011年9月发表了基金管理公司的特定顾客财富管理业务的试行方法的修订原稿证券监督会发表了基金管理公司的特定顾客财富管理业务的试行方法交易厅融资融券交易实施细则2011年12月5日上交易厅和深交易厅最新发表了交易厅融资融券交易实施细则基金管理公司、 2011年12月16日，证券公司人民币合格境外机构投资者国内证券投资试行办法由中国证监会、中国人民银行和国家外汇管理局联合发布，基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者国内证券投资试行办法，6、公开征集证券投资基金行业发展情况分析和公募基金市场规模2015年第二季度快速增加。 基金总数达到2367只，所有基金的总份额达到62520.36亿部，所有基金资产净额达到70588.09亿元。 2015年2季度，从权益基金行