信托法理论与实务 4.ppt

1、第四讲 委托人,settlor,委托人=initiator,他已经永远地离开了这里，但是，他的事业和意志不朽！,委托人=initiator?,信托结构的发起人？ 很多时候，委托人有时仅仅是投资者而已。,委托人的地位概述,委托人=信托的设定者 委托人=信托的监督者 委托人作为信托的管理者？指示者？ 委托人作为最后剩余财产权利的取得者？（信托法第54条、第46条） 一般理论：除了信托文件中有约定和法律有明确的规定，委托人不能作为积极的权利的行使者，不能保留没有约定的权利，不能以委托人的身份因信托取得经济利益。委托人的权利主要是监督性的和消极性的、防御性的。,一、谁可以充当委托人？,第19条 委托人

2、应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。 Any person who has a power of disposition over a particular type of property can generally create a trust of it. According, any person over the age of 18 who is not suffering from mental incapacity may create an express trust（ Parker (2) the settlor indicates an inte

3、ntion to create the trust;The settlor must have the capacity to convey property to create a trust. UTC Section 402解释：To create a revocable or testamentary trust, the settlor must have the capacity to make a will.,二、委托人的权利基本问题,1委托人对信托有什么样的利害关系呢？ 比较：作为信托的设立人的委托人”的立场和利害关系作为财团法人的设立人的立场和利害关系。 财团法人的设立人没有任

4、何的权利；而对信托的委托人承认一定的权利的理由是什么呢？在信托中，为什么要授予委托人及其继承人这样的权限呢？在功能上和信托类似的财团法人当中，财产的捐出人以捐出人的身份和财团的运营是没有关系的。不过，在实际中，捐出人出任财团的理事的情况是很多的。 即使是在信托当中，委托人意图守护信托的目的并为这种目的担心也属正常。那么，为了达到这种目的的方法之一是，通过信托行为为委托人保留一些权限（指示权等），而且信托法自身也授予了委托人各种积极的权限。 契约信托中：契约当事人的权限 遗嘱信托：经信托法特别授予的这种观点才是恰当的。,委托人的角色,给委托人什么角色是一个很重要的问题。在创设信托阶段，委托人经常

5、是必要的，并通常起着重要的作用。 但是在信托成立之后，委托人经常是不必要的。委托人的重要性在私人信托和商业信托中各有不同。 一般而言 （1）在私人信托中，委托人通常保有对于信托的控制，因为是他确定了信托的目的并规划了信托的整个结构。 （2）在商事信托中，是由受托人安排一切，而委托人通常只不过是一个投资者。 商事信托例外：但是问题并非如此简单。上面的概括对于投资信托可能是对的，但是对于土地信托或者年金信托，委托人在信托设立阶段和信托被创立之后都起着重要的作用。在年金信托中，其委托人（公司）发起雇员年金计划，对于受托人是否认真履行义务有利益。此时若剥夺委托人监督的权利是不合适的。,2委托人和受益人

6、的权利冲突,2受益人也是信托的监督者，在委託者和受益者产生利害冲突的时候，应当谁的利益优先呢？还是应该对等呢？比如，根据23条，在就是否撤销和受益人的意见发生冲突的时候该如何呢？再如，承认委托人的权限，就有可能产生与受益人的权力产生冲突。例如，受益人并不打算请求解任受托人，而委托人却请求解任受托人这样的情形。委托人及其继承人监督信托的权限应在多大的程度上被承认（立法论）？即使认可了这种权限在行使权利的时候如何调整和受益人的利害关系（在现行法上的解释也成为问题）？等等，需要讨论的问题很多。 在民事信托中，当受益人自己能够行使权利的时候，把监督权集中于受益人是妥当的。现行信托法中，监督信托的很多权

7、能都给了委托人及其继承人，似乎更应当授予受益人对信托的管理监督权限。在现行法上那样委托人及其继承人都被授予了很多的监督权能，在委托人及其继承人的意愿和受益人的意愿不一致的时候，那一方的意愿优先呢？虽然需要根据具体问题进行讨论，原则上应是受益人的意愿优先。不过，有时也不能忽视作为信托设定人的委托人的意思。 第23条 受托人违反信托目的处分信托财产或者管理运用、处分信托财产有重大过失的，委托人有权依照信托文件的规定解任受托人，或者申请人民法院解任受托人。 第49条 受益人可以行使本法第二十条至第二十三条规定的委托人享有的权利。受益人行使上述权利，与委托人意见不一致时，可以申请人民法院作出裁定。,3

8、委托人的过多的“权利”是否恰当？,英美法系与大陆法系的简单比较 在英美法中，特别是商事信托，委托人对信托的权利取决于委托人在信托文件中是否明确保留权利。 大陆法系，日韩信托法都赋予委托人法定的权利，中国的信托法走得更远。 -控制权和责任的关系 不过，能见教授指出，委托人有对信托的过多的指示权和委托人享有信托上的固有利益并不是一回事，因此，不能轻易地因此认定信托财产在实质上是委托人的自己的财产。 中国授予委托人较多权力的原因营业信托、自益信托,委托人和受益人法律地位的关系,设立者的目的和意愿=契约自由 受益人的转让自由=财产的转让性原则,二、委托人在设立信托中的特殊问题,委托人作为信托合同当事人

9、 委托人能解除信托吗？ 可撤回的信托问题。在信托合同中是否可以为自己保留这样的权利呢？ 第50条 委托人是惟一受益人的，委托人或者其继承人可以解除信托。信托文件另有规定的，从其规定。,（1）禁止挥霍信托（spendthrift trust）限制受益人转让信托利益,禁止挥霍信托（spendthrift trust）最初来源于为保护挥霍者的利益而设定的信托，但后来在很大程度上予以扩张，成为限制受益人转让信托利益的信托条款的代名词。 禁止挥霍条款有二种： 一 是禁止信托受益权之意定转让（voluntary transfer； 二 是禁止信托受益权之非意定转让（involuntary transfer

10、），亦即受益人之债权人无法请求法院强制拍卖信托受益权；,英美法中的立场,最初，英国对禁止挥霍条款以其限制转让自由而否定其效力，对委托人可全面禁止信托利益之转让持反对态度。 美国尊重委托人意志，大多数州都允许委托人设立禁止挥霍信托。美国也有少数州不承认其效力或多方面加以限制，并禁止委托人为自己的利益设立禁止挥霍信托。路易斯安那州规定在下列情况下可以扣押信托利益：（1）受益人有义务抚养的人的抚养费和生活费；（2）向受益人或受益人有义务抚养的人提供了必需的服务或供给；（3）受益人由于自己或他人行为应承担责任的犯罪或准犯罪行为。,我国信托法关于收益权转让的限制规定,意定转让的限制：受益人违反委托人（信

11、托合同）的限制，将受益权转让给他人，此转让行为的效力如何? 信托第48条 受益人的信托受益权可以依法转让和继承，但信托文件有限制性规定的除外。 非意定转让是否受此条规范？信托法第47条规定：受益人不能清偿到期债务的，其信托受益权可以用于清偿债务，但法律、行政法规以及信托文件有限制性规定的除外。 台湾信托法第20条规定受益权之让与准用民法债权让与的规定。“民法第294条至299条之规定，于受益权之让与，准用之”。相应地，台湾民法典294条关于债权让与的规定：“依当事人之特约，不得让与者。不得以当事人之特约，对抗第三人”。,（2）教养信托（support trust）,规定受托人须依受益人“教育及

12、生活”的需要配发信托利益。由于信托利益专属受益人的特殊性质，这种信托利益乃不得转让（包括意定及非意定转让）。教养信托与禁止挥霍信托的区别在前者并未明文规定信托利益不得转让，而不得转让的部分也仅限于“教养”所必要的金额。 保护信托（Protective Trust）经常与自由裁量信托联合使用。尤其在不承认禁止挥霍信托的地区（如英国及美国少数州），两种信托联合使用可达到趋近禁止挥霍信托的效果。英国在1925年的受托人法案（The Trustee Act）明文承认保护信托。保护信托的特征在于“没收条款（Forfeiture Provision）。该条款规定如果受益人企图转让其信托利益或其信托利益为债

13、权人追及的时刻，受益人在信托下的信托利益乃立即终止；而该信托即自动转换为“自由裁量信托”。且通常除原受益人外，并纳入其配偶子女兄弟等为共同受益人。这两种信托的联合使用旨在当受益人开始挥霍无度时，信托立即转为“自由裁量信托”以保障信托财产不致为债权人追及。,延伸思考：,法学上相类似的其他问题 （1）公司：股东违反公司章程关于股权转让的限制，将股权转让给他人。 （2）继承：遗产继承人违背被继承人的遗嘱意愿，在继承之后，将遗产转让给他人。 （3）禁止债权转让约定的效力,相关问题：,委托人地位的转让性问题 受益权的转让性问题,三、委托人的撤销权,主要应属于受益人的权利。 撤销权：第22条 受托人违反信

14、托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的，委托人有权申请人民法院撤销该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者子以赔偿；该信托财产的受让人明知是违反信托目的而接受该财产的，应当予以返还或者予以赔偿。 前款规定的申请权，自委托人知道或者应当知道撤销原因之日起1年内不行使的，归于消灭。撤销权：日韩信托法仅限于受益人。,四、解任受托人和变更、解除信托,第23条 受托人违反信托目的处分信托财产或者管理运用、处分信托财产有重大过失的，委托人有权依照信托文件的规定解任受托人（约定），或者申请人民法院解任受托人（申请解任）。 第51条 设立信托后，有下列情形之一的

15、，委托人可以变更受益人或者处分受益人的信托受益权： （一）受益人对委托人有重大侵权行为； （二）受益人对其他共同受益人有重大侵权行为； （三）经受益人同意； （四）信托文件规定的其他情形。 有前款第（一）项、第（三）项、第（四）项所列情形之一的，委托人可以解除信托。,五、其他权利,委托人的知情权：第20条 委托人有权了解其信托财产的管理运用、处分及收支情况，并有权要求受托人做出说明。 委托人有权查阅、抄录或者复制与其信托财产有关的信托帐目以及处理信托事务的其他文件。 与公司法上股东知情权比较：公司法第三十四条：股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计

16、报告。 调整信托财产管理方法：第21条 因设立信托时未能预见的特别事由，致使信托财产的管理方法不利于实现信托目的或者不符合受益人的利益时，委托人有权要求受托人调整该信托财产的管理方法。,六、参考：日本信托法上委托人的权利的安排,日本修改前的信托法明确地授予了委托人多种权限。例如，信托财产管理方法的变更请求权，信托事务的说明请求权、受托人的解任请求权等。这是具有一定合理性的调整方法。即，委托人把自己的财产转让给受托人，由其进行管理和处分，这样委托人应当能进行各种指示。 但是，若我们以资产流动化的信托为例进行考虑的话，委托人让第三人取得受益权的方式调配资金。此时，在信托成立后若委托人也能对受托人进

17、行各种指示的话，这样对信托的内容进行变更，这样受益人的权利就有可能变得不安定了。这样第三人就不愿意购买受益人的权利，因此在这种类型的信托类型当中，必须限制委托人的权利。 理论性地考虑，信托若成立，委托人就不再是不可欠缺的存在了。在英美法上，甚至可以认为委托人就从这种法律关系中脱离出去了。,因此，日本修改后的信托法,缩小了修改前信托法授予委托人的权利。例如，针对受托人的损失填补请求权等请求权，只有受益人才能行使（40条1项）。而在旧信托法中的第27条1项中，委托人本人当然能行使，且委托人的继承人也是权利人。 其次，就法律授予委托人的权利，可以根据信托行为的规定让委托人不再享有其中的一项或者多项（

18、第145条1项）。意味着信托法的相关规定属于可约定排除规则（具有任意性） 不过，委托人可以保留某些干涉权利。在信托行为中事前约定委托人有某些权利（145条2项）。前面所述的损失填补请求权和原状恢复请求权就是其例。 原则上承认的权利是缩小了，不过，根据信托的不同性质，某些情况下根据信托行为相反还能扩大委托人权利的情形。,日本信托法关于委托人的规定,（1）信托法中所授予委托人的权利，也可以通过在信托行为中决定不授予委托人。（条項） 条请求报告关于信托事务的处理状况的权利 条受托人辞职的时候的同意权 条受托人的解任权（与受益人合意行使） 条与受益人合意终止信托（仅有受益者不能终止信托）等（这一点cf. Sauders v. Vautier）。参见最后英国的判例 （2）可以通过信托行为授予委托人的权利（条項） 条之异议申请权（在对信托财产有强制执行的时候 ） 条的撤销权 条的损失填补原状恢复请