1、风险与风险管理1.ppt

1、保险学、商学院杨茜、第一章风险和风险管理、第一节风险概要第二节风险决策第三节风险管理、第一节风险概要、第一节风险的含义二、风险的构成要素三、风险的分类四、风险的计量、一、风险的含义、风险是一种损失的发生中存在不真实自我定的风险三种(1)有形/物质形态风险因素(Tangible /Physical Hazard) (2)无形/非物质形态风险因素(Intangible/Non-physical Hazard )道德风险因素，三、风险分类、风险损害对象：人身风险、财产风险责任风险按克莉丝分类的起源和影响：基本风险和特定风险按克莉丝分类的性质/风险结果：纯风险、投机风险、四、风险度量、风险度量应综合考

2、虑损失发生的频率和损失发生的强度。 标准离差是一种常见的风险圈套。 希望：平均方差：相对于平均值的偏差标准离差：方差的开方、单位还原、风险标准的例子，希望损失=0.80*0 0.20*2500=500方差=0.8*(0-500)20.2*。 一、根据期待值理论二、期待效用理论三、前景理论一、期待值理论、期待损益基准期待值选择风险决定基准，即在进行风险决定时，选择期待损失最小或期待收益最大的行动方案作为最佳方案。 两个方案的预期损失：方案1:0.5*20000.5*15000=17500方案2:0.98*10000.02*50000=10800，一个企业的损失风险，二，预期效用理论第一次不成功，

3、继续投掷，第二次获得奖金4元，男同性恋结束问：玩家参加这个男同性恋要多少钱？ 残奥船坞：参加这个男同性恋的预期收益是无限大的，根据概率论，多次实验的结果接近数学的预期，但在现实生活中，在这个男同性恋解释上花费很多钱的人很少：在不确定的状况下，人们不是追求最大的预期货币值，而是追求最大的预期效用值。 如果财富带来的效用和财富之间存在对数关系，那么人们加入该男同性恋的期待效用为1.39，不是无限大而是确定性的数值。 这说明了为什么人们在现实中只花很少的钱参加这个男同性恋。 期待效用函数，冯诺依曼和摩根斯坦共和国在不确定的条件下，建构了合理的人选择的分析信息帧工作。 概率变量x以概率pi取值xi，I

4、=1，2，n的期待效用函数是u (x )=E(u(x ) )=p1u (x1) p2u (x2) pnu (xn )，风险态度、风险规避：期待效用e (u (x ) )期待值的效用u(E(X ) )风险偏好：前景理论、决策者不仅是财富本身的最终价值，与财富相对于某个基准点的相对变化也有关的很多人在面对收益时是风险规避，在面对损失时风险优先的人对损失和收益的敏感度不同，损失时的痛苦感大大超过了收益时的幸福感。 第三节风险管理，一、风险管理概念二、风险管理的基本方法三、风险管理的主要环节四、风险集合五、风险、风险管理与保险的关系、一、风险管理概念、一个组织或者个人为了降低风险的负面影响而进行决策和

5、实施的过程。 风险管理的目的是通过事先对风险进行各种各样的技术处理，回避或减少风险发生的机会，通过使风险发生后企业能够进行正常的生产和经营，避免或减少财务上的损失，以最小的成本处理风险达到最大的安全性能风险管理的基本方法，风险规避损失控制损失融资(Loss/Risk Financing )，(一)风险规避(回避) 优点：简便易执行，经济界限： 1，可能但不能执行2， 规避一种风险可能面临另一种风险3，可能损害利益；(2)损失控制、损失控制是通过降低损失的发生频率和(或)损失的发生强度来降低损失的期待成本的行为。 损失控制的两种方法： 1、损失预防：主要损失发生频率2、缺陷：主要影响损失发生强度

6、的优点：防患于未然的界限： 1、由于人们的认识界限，尚未认识的风险无法控制的损失融资的两种方法1、 自留2、转移1、自留、损失由个人或组织自资(基金)支付自留的三种情况(1)对潜在损失的不足、幸运心理的估计优点：灵活限制：资金力量有限，难以承担巨额损失保险(Insurance ) :保险采购师向保险公司支付保险费，保险公司收取保险费，设立基金支付特定损失(实际相当于融资这些个损失)。 保险是风险转移的典型代表，而且保证、套期保值、销售合同中的保证条款等也是转移的方法。损失频率、损失强度、二、风险管理的基本方法、损失频率、损失强度、二、风险管理的基本方法、三、风险管理的主要环节、目标的确立风险识

7、别：保险单汇编分析、清单克莉丝分析、过程分析、财务报表分析风险估算：四、风险集合、 与损失无关的风险集合与损失有关的风险集合，(一)与损失无关的风险集合，如甲乙在今后一年内可能会受到事故损失。 人均20%的损失为2500元，可能没有80%的损失。 假定两人的事故损失是相互独立的。1 .没有风险集合的情况2、有风险集合的情况3、两种情况下的比较1、没有风险集合的情况下个人事故损失的概率分布：希望损失=0.80*0 0.20*2500=500方差=0.8*(0-500)2.2*(2500-500 ) 2=100000每个人的事故损失的概率分布：期待损失=0.64*0 0.32*1250 0.04*

8、2500=500方差=0.64*(0-500)2.32*(1250-500 )标准离差：将损失的标准离差从1000元降低到707元，损失相对可预测风险收集降低了每个人的风险(不真实自我)，这就是风险收集的好极了。 基本结论：损失相互独立(无关)时，风险集合可以降低风险。 (2)损失相关时的风险集合，损失之间常常有不同程度的正相关。 上例假定甲乙损失呈正相关。 损失的正相关，意味着甲方受到损失时，乙方受到损失的概率大于0.2，即甲乙双方在云同步受到损失的概率大于0.04，甲乙双方在云同步不受到损失的概率大于0.64。 基本结论：正相关意味着产生极端结果的概率增加，损失的标准离差(风险)增加。 相应地，如果损耗是正相关，则风险集合仍可降低风险，但如果降低幅度不相关，则风险集合较大。 (2)损失相关时的风险集合、正相关的一个极端情况是“完全正相关”。 假定甲乙的损失完全呈正相关。 那么，甲受损，乙也受损甲不受伤，乙也不受伤。 因此，甲乙双方对云同步损伤的概率与甲或乙不损伤的概率相同(0.2 )，甲乙双方对云同步不损伤的概率与甲或乙不损伤的概率相同(0.8 )。 结论完全正相关时，风险集