《波段王系统方法》PPT课件.ppt

1、打开期货通向天堂之路,狄更斯在双城记 开头这样写道： “这是一个最好的时代， 这是一个最坏的时代 有的人直上天堂， 有的人直落地狱。” 打开通向天堂之路,顾比波段王系统交易方法,正确认识期货投机的本质 期货大师的投资策略 资金管理和止损的艺术 从期货入门到期货高手的过程 顾比波段王系统交易方法和资金管理策略 近期商品期货交易机会,期货是什么？收益 VS 风险,VS,风险,收,收益是风险的成本和报酬，高收益往往与高风险相伴,益,收,益,期货是投资、投机还是赌博？,期货的残酷性不亚于战争 ？,期货究竟是什么？！,期货对大多数个人投资者而言，是一场需要智慧的资本博弈游戏！,做期货应该是怎样的情景？,

2、是最好的一桩生意 是最尖端的行业 是最美好的行业 是最有钱的行业 是最有闲的行业 是最潇洒的行业 是最幸福的行业提高我们生活幸福指数 用30%的精力做期货.,杠杆效应,保证金交易,保证金交易的杠杆效应,价格200元/克， 一手合约保证金：20010001020000元,涨跌幅：20000024000,盈亏：4000/2000020,一手合约价值：200000元,一手合约价值：200000元,资金管理：看对方向也会大亏！,交易不但要认清方向，还要选好时机！,期货是什么？！,对于一些人来说，期货是缘分。 对于一些人来说，期货是恶梦。 对于一些人来说，期货是谜团。 期货市场是一群由投机客和赌徒的疯狂

3、世界：毫无理智，荒诞诡秘？ 恐惧来自于无知！,国联期货上海营业部,参与期货交易 基本守则和技巧,期货投机的本质,正确认识期货的投机本质 树立正确的投机理念 树立正确的投机预期 建立正确的投机策略,正确认识期货投机的本质,期货的残酷性不亚于战争： 期货市场是一个负和游戏 你挣的钱是别人输的钱 你的对手是谁？ 他们是现货商 专业投资机构 第三是生存下来的投资人 剩下来的就是市场的新手 理念、技术、心态的对抗 投机是一门严谨的学问： 精心策划、周密部署 耐心等待、果断行动,树立正确的投机理念,能够获利的模式有很多种，但要建立一套适合自己的交易系统 以策略而不是预测来指导你的交易系统 有所为，有所不为

4、：必须明确什么行动是你要扑捉的；更要理解等待机会的休息也是投机的范畴 正确对待亏损，没有亏损就不会有赢利； 止损的设置首先是资金承受能力的止损，而后才是技术信号的止损，建立正确的止损策略 永远保持敬畏市场之心：长期学习，保持谦逊,树立正确的投机预期,以投资的眼光对待投机 目标合理才能建立正确的策略 避免大亏，赢利将是水到渠成！,避免大亏赢利将是水到渠成！,大赢,大亏,小亏,小赢,亏,赢,大,小,建立正确的投机策略,投机的步骤：正确目标、相应的策略、具体机划、计划实施 计划你的交易，交易你的计划 计划操作的意义：计划是投机最终获利的保证；是风险控制的依据 计划体现的精神：追求合理的投机；在所冒风

5、险最小的情况下，追求目标最大化,人们的普遍心理,当盈利时倾向于风险规避 当亏损时倾向于风险偏好 我们要做的是克服上述普遍心理 情绪对智慧有很强的摧毁力 因为恐惧（情绪），所以需要建立交易系统,期货交易中的墨菲法则,假定你把一片干面包掉在地毯上，这片面包的两面均可能着地。但假定你把一片一面涂有一层果酱的面包掉在地毯上，常常是带有果酱的一面落在地毯上（麻烦）。 如果某件事有可能变坏 的话，这种可能性就会 成为现实。,期货交易中的墨菲法则,墨菲法则告诉我们：你若想提前知道哪些交易有可能遭受损失，这类交易就包括：a那些你不曾建立保护性的止损委托的交易b由于不谨慎而持有过多的头寸，超过了你应该持有的头寸

6、。 为避免墨菲法则交易的负面影响，应当坚持：a无论何时都要为所持有的头寸建立保护性的止损委托；（止损） b帐户积计合约数规定一个上限，而且无论在何种情形下都不要超过这个数。（仓位控制）,国际期货交易大师交易规则,约翰墨菲的交易策略: 赛德勒的投资策略： 高德利交易策略： 汤姆克劳斯曼的交易策略 大卫兰斯博的交易策略：,约翰墨菲的交易策略:,利用多种技术指标分析市场。他主要利用的技术指标有：强弱指数、趋势线、移动平均指数、古典技术图标，以及费波纳奇回撤百分比等。 将市场分为良好和糟糕二种类型，当有足够证据表明市场处于良好状态时开始积极入市，如果证据不足，宁可等待下一次入市时机。 长线技术指标较短

7、线技术指标更有价值，“长线技术图形更有助于判别趋势”。,赛德勒的投资策略：,赛德勒的投资策略比较保守，稳中求胜。从1984年至今，平均每年的收益率34%（复利率）。赛德勒认为成功的关键有两条： 一要有计划，二要有韧性。 做单有计划可以排除盲目冲动，遵守原则是成功的要则，有了计划就会迫使你遵守原则。 韧性主要是帮你树立信心，赔了钱很容易灰心丧气，若没有坚韧的毅力，天长日久很难坚持下去。 对市场敬让三分并不能变成畏惧,两者一定要区别开来,敬让市场是为了保存资本,但如果一味怕它,那就不可能赢。恐惧会影响一个人的决策，对的时候不敢放胆去赢，那么错的时候就赔不起。,高德利交易策略：,等待市场主趋势明确之

8、时，在趋势拉回时进场。尽量在容量大的市场交易，并且对趋势有明确判断。 在趋势方向上的回档补建部分头寸。 持有商品期货头寸的时间平均不低于三个月左右，而且这是最低限度，平均持有时间为四到五个月。必须有强烈的长线愿望，不为蝇头小利而频繁出入。 当主趋势结束时，获利平仓。平仓点选择在相反的趋势出现后的有利反弹点。 止损。一旦发现主要趋势与你的判断相反时马上止损，不要持有与主趋势相反的头寸。 采用倒金字塔形式建仓。当作多头时要使自己的大部分多头在底下，如果做空则相反。,汤姆克劳斯曼的交易策略：,大量时间研究在市场中不断赚钱的方法和自己的个性协调的战略战术。受其父亲在赌马策略的影响，“有时为了赢一场比赛

9、，父亲在下注前至少要看40场比赛”。 循因果关系而不是教义，直到获得市场上能够获利的优势策略。 用成熟的规则和技术去交易。 风险控制：不怕无数次小的失误，但尽力使损失和问题减少至最小程度。熬过失败时间的方法是减少交易量，削减头寸规模到最小程度，当自己与市场节奏一致时，则扩大一些头寸。 多数交易者陷入交易困境时（交易激烈，而方向不明），寻找有较大价值的交易时机。“当市场上能闻到血腥味时，是值得去做交易的时候了”,大卫兰斯博的交易策略：,长期在美国芝加哥商品交易所从事瑞士法郎外汇交易，以交易成功率高著称，一年之中失利未超过一个月。 关注市场正在发生的变化，感受市场运行方向。“人们问我你想什么？我说

10、我想的越少，干得越好，集中精力去留心市场的动作和反应。” 耐心等待有利时机，“要很有耐心，不强行进入市场，如果市场没有机会，你必须呆在一旁等另一次开盘，这显然是一种技巧，我很长时间才学会它”。 第一时间止损，“如果我错了，一开盘，我就会卖掉它，我不需要更长时间拥有对我不利的合约”。,参与期指交易的四大要点,充分了解交易品种的交易制度 严格进行资金管理 及时止损，不怕错就怕拖 制胜金钥匙：系统交易方法,资金管理,仓位比方向更重要 重要临界点：30% 小心：小仓位也会变成重仓！,止损的学问,止损的目的是在投资者进行了错误决策后及时终止可能带来的损失 在实际操作中，出于人类对损失的本能逃避，大多数投

11、资者往往在面对损失时会出现拖延、逃避和慌乱,止损的三大误区,误区一：损失可以“拖”回来 优柔寡断，心存侥幸，放弃执行止损计划 误区二：频繁止损，越止越损 “一朝被蛇咬、十年怕井绳”，走入另一个极端，不自信，设置止损时没有规律，频繁损失，频繁止损 误区三：止小损、亏大钱 当损失在10%以内时能够及时理性的止损，可当损失超过50%时却不愿止损,一个好的交易系统的标准,有明确的介入和平仓点位 有明确的止损、止赢条件 有合理的资金管理策略,期货市场价格波动特点,狂风巨浪(震荡市) 风平浪静(盘整市) 涨潮(牛市) 退潮(熊市),怎样做中长线交易？入市,有足够的证据证明是牛市时，入市做多； 有足够的证据

12、证明是熊市时，入市做空； 避开震荡市；,顾比多重移动平均分析方法,交易者和投资者；相当我们通常所谈的短线交易者和中长期趋势交易者。 用多重复合均线（3、5、8、10、12、15）组合追踪交易者行为； 用多重复合均线（30、35、40、45、50、55、60）组合追踪投资者的行为。 两股力量时分时合，最有价值的是两组交易者之间的关系。当两股力量刚刚趋于一致时，趋势便开始启动。 交易者是市场上最聪明的人，是他们敲开趋势大门，当他们的行为得到投资者认同时，新的趋势将启动。,Guppy认为：市场没有秘密,市场价格可以反映一切，作为交易者，必须研究大众的心理、情绪和观点。 多重移动平均分析方法既不是跟市

13、系统也不是测市系统，而是预测市场概率的方法。 人们往往相信成功取决于独一无二的信息或技巧，这种观点是错误的 很多成功的交易方法是被市场所熟知的，但却没有被很好的运用。 市场没有秘密：对相同的市场信息越是更好地利用，就越是好的交易者。 其使用结果不同，则取决于你的欲望、恐惧、交易原则，还有对风险的管理。,做中长线交易要注意的几个问题信息收集,以趋势演变的模型为思考蓝本，解读日k线的发展现状-注意力立足点； 只关注自己能处理得好的信息； 不要让自己处理不好的信息干扰自己；,做中长线交易要注意的几个问题-资金管理,1.中长线交易是积小亏为大赚的行为模式，能承受小亏是交易前提； 2.压力太大，会严重影

14、响才智的发挥； 3.建议将总资金分为二部分，一部分为风险金约占总资金20%，再根据自已做单的成功率把资金分成相等的若干等份,以此为依据确定入市单量。 4.止损的设置：20天均线、5天均线、建仓点,做中长线交易要注意的几个问题-交易理念,只享受这种交易模式所带来的利涧； 只承担这种交易模式所带来的风险，一但能熟练应用这种交易模式，则风险完全在掌握之中。 不预测市场未来走向，只根据市场现在的状况采取相应的行动。,做中长线交易要注意的几个问题-优缺点,优点：操作简易； 缺点：心态、情绪较难控制； 保证金交易 双向交易-机会很多 工作是面对现在，把握未来 信息繁杂,保证金交易&双向交易,保证金交易 资

15、金可以放大10倍以上 所承受的压力可以放大数十倍 思考能力受很大影响，给智力一个良好工作环境 双向交易-机会很多 目标游移不定 操作机会很多 建立经营模式,期货操作的总体方针,为了回避风险和灾难，我们的操作一定要遵循某种安全原则，这就是： 顺势而为。,期货操作的总体方针,顺势交易有其数学概率的支持。经过研究与实践，我们的结论是： 波段式顺势操作的盈面大于75%； 以战略投资的角度介入市场，其盈面可达90%； 单从技术分析的角度，抓顶和底的概率小于1% 其实，大家可以看看国内证券市场的特有现象就会明白：上涨时大多数人都挣钱，而走熊时参与在其中的人几乎都在赔钱-这是与其交易规则中只许做多的限定有关

16、。,期货操作的总体方针,在思想与行为上，战略投资者一定表现为顺应大的趋势，而逆势操作必定是短视与投机的体现。时间对于逆势交易而言意味着消亡和毁灭；其小概率本质决定着这种投资失败的必然性，而不论个人的智慧高低。古人云：大势所趋，非人力所能及也。 由此，投资者一定要摒弃逆势而动的任何想法与行为。又如孟子曾说：“虽有智慧，不如乘势”。,期货操作的总体方针,我们应当明白:自由只存在真理之中，就如鱼不能离开水。 在期货投资操作上,限定行动的自由，才会有金钱的增长。 成为天然赢家的必要条件是：做一个顺势交易者，做一个战略投资者！ 期货操作的总体方针是： 宏观顺势、微观逆势。,工作是面对现在，把握未来,交易前期准备：心动到行动 交易过程：时刻面对不确定的未来 享受未来不确定所带来的机遇 预期：利润目标 选择：市场利润来源、经营模式 认知：入市、持有、收获 信心：合理的行为一定会成功 期货交易行为的实施 制订交易计划 解读市况 确认入市点 执行交易计划,交易计划执行中要