现金流量表(1)1.ppt

1、(1)现金流量表的定义是指企业在一定会计期内报告现金和现金等价物流入和流出的现金等价物企业拥有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额的现金、价值变动风险小的投资(通常包括3个月内到期的债券投资等) (2) 现金流修订表的分类现金流通常因其产生原因和支付用途而异，包括经营活动、投资活动、资金筹措活动、来自经营活动的现金流，以及企业投资活动和资金筹措活动以外的所有交易活动和事项的现金流入和流出量：商品销售、人工提供、 经营租赁等支付的现金：购买商品、接受劳动、广告宣传、支付税金等现金流：正常状况2 .在总流入中所占的比例越高，主要的营业业务越显着3 .与前期相比，增长率越高，表示企业的增长性越好。

2、 投资活动的现金流，在企业扩大规模、开发新的利润点走多元化途径时，产生投资行为(包括购买固定资产、无形资产、其他长期投资支付的资金)的现金流：上期投入远大于收益，是向外部“输血”的功能不断扩大的企业投资现金流为负分析，相反，如果投资性现金流的长期金额为正值，则很可能反映出企业没有业绩扩张能力。 因此，只要经营活动的现金流量持续增长，投资者就不必减少投资活动的现金流量，否则就不工作。融资活动产生的现金流、融资是资产的另一个来源，分为债务性融资(银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等)和权益性融资(股票融资等)的债务性融资构成债务，企业必须按时偿还约定的利息，债权人一般不参与企业的经营决定，资金

3、权益性融资构成企业的自己资金，投资者有参与企业经营决策的权利，有得到企业分红的权利，但没有撤退资金的权利。 现金流：正负分析：产生的现金流越大，表示该企业偿还债务的压力越大，但资本融资的比重越高，就成为企业特定的资金，风险越低。现金流趋势分析方法，(1)定比指数法将每年现金流累计增减额与一定期间的现金流水平进行比较，反映各期间现金流与一定期间(有代表意义)的对比总增加情况。(2)作为环比指数法的环比增长，本期增减额与前期增减额相比(多以1年为限)，现金流数据分析，现金能力分析，(1)边际销售净现金流入边际销售净现金收入=营业活动现金流/主营业务收入反应企业在销售额上获得现金的能力2 ) 每股普

4、通股利润(不影响固定优先股利润分配)每股普通股利润=(净利润-优先股股息) /发型外普通股数3 )全资产现金回收率全资产现金回收率=营业现金流/平均资产总额100%平均资产总额=(期初资产总额期末资产总额)/2反应资产发生现金的能力， 比率越大说明资产利用利用资产制作的现金流入越多注意： 1是主营业务收入，2是投资收益，资本支出能力分析1 )投资活动融资比率投资活动融资比率=投资活动的现金流/(经营现金流资金筹措活动的现金流) 衡量企业整体投资活动的资金来源2 )现金流比率现金流投资比率=(经营现金流-股息)/(固定资产净长期投资建设工程及其他资产流动负债)分子是企业内部再投资的现金流，分母是

5、总资产减流动负债， 7.5%-11.5%是合理的区域，现金流支付能力分析1 )支付红利的能力比率支付红利的比率=经营活动的现金流/红利*100%生产的现金流支付红利的能力2 )现金流比率=经营活动现金流综合反映企业的持续经营能力和收益能力*如果该指标稍大于1，则表示理想的该企业有大量的富馀、浪费资源、债务能力比率分析；1 )现金流量和本期债务比率现金流量和本期债务比率=经营活动现金流量/流动债务* 100%越大表示该企业的债务能力越强；2 )债务保障率债务保障率=经营活动现金流量/债务总额*100%的后者受到长期债权人的关注，收益质量分析；1 )纯收益运营指数分析纯收益运营指数=经营纯收益/纯

6、收益运营指数越低，利润越不好潜在投资风险自然高2 )现金运营指数分析现金运营指数=经营活动现金流净经营所得现金中经营所得现金为经营纯收益和非现金(如折旧费)理想的现金运营指数小于1，1现金运营指数是公司的一部分收入不获得现金，停留在实物或债权的形态，提供人工收取的现金应收账款的减额前应收票据的增额回收前期的坏账损失坏卖还的现金应收票据或账户期末差为负，只能写0， 不能填写负数的银行存款应收款主要营业收入及其他业务收入等账户分析显示，实际收取的消费税、营业税、所得税、关税、教育费附加了返还金等税收优惠，先征收后， 收到捐款的现金收入罚款收入的借与贷包装物的押金收入过期被借与贷包装物没收的押金收入

7、流动资产损失中，个人赔偿的现金收入为其他杂八的现金收入* 某项目较大时销售成本支付帐户的减少额应付票据的减少额预付帐户的增加额-购买退货收到的现金-用当期非现金资产结算的应付票据购买工程物资支付的现金，由于不能进入该项目的库存而产生的运费等附带成本必须包含在内。 本项目用现金记录银行存款应付票据主营业务成本等账户，此次支付给员工的工资.奖金.各种补助金及各种离休人员费用医疗费用的现金支出，建设工程员工的工资不反映在本项目中。 按规定支付的各税和相关费用，支付固定资产的方向调整税、耕地占有税等不包含捐款的现金支出罚金支出业务接待费等(管理费类)保险费等(间接费)广告费等(营业费)的现金支出，出售

8、转让和到期回收的短期投资，长期股份投资收到的现金回收长期债权投资本金后接受合营企业和合营企业分配利润收取现金在债券投资中收到的利息，处置固定资产、无形资产和其他长期资产而回收的现金有固定资产、处置无形资产和其他长期资产而产生的现金支出、与其他投资有关的现金流入(分配股息等)、 企业分期付款购买的固定资产，其初次支付的现金作为投资活动的现金流出，今后各期支付的现金作为筹资活动的现金流出，短期股票投资，长期股票投资支付的现金向证券公司支付的佣金，手续费等，短期债权投资，长期债权投资支付的现金向证券公司支付的佣金， 手续费等权益收益：发行人投入股票收集的净股(发行费用除外的佣金等)债券收益：发行债券

9、收益-记入支付给其他单位发行债券的佣金等发行费用*实际收入资本(股东资本)等账户，向银行或其他金融机构借入的短期及长期借款。收到现金捐款等*记入资本公积等账户，偿还金融机构的本金(利息对本列没有反应)，分配股息：本期宣言发行的现金股利为现金股息的减少额偿还利息：借款和债券利息， 例如贷款租赁的支付：本期贷款借入固定资产应付帐款长期应付帐款贷款租赁的减少额，将外币收入和支出的差乘以期末汇率和记账汇率的差，*现金流量修正表调整项目是实际不支付现金的费用、实际不收取现金的利润、不属于经营活动的损益、收益分配表中的净收益；1 )建设工程是投资的累积折扣；2 )管理费用转移到本年度的收益，导致净收益减少，但实际上没有涉及现金，则进行调整；3 )其馀最重要的间接费用属于经营活动，销售不确定时收入净额只要经营活动订正了有关折旧的法律加入净利润，副表制作规定就不会导致附表的不正确性。 即使存在不影响净利润的折旧，这部分一定会出现在制造费、生产成本和产品期末盈利额增加的附表在这里有严格的编程：如果库存期末盈利额增加，净利润必须减少不影响净利润部分