贸易融资-福费廷.ppt

1、Internation Trade Financing,Forfaiting,姓名：万霞 学号：201330710076 专业：国际贸易学 学校：上海海事大学,福费廷大额远期付款交易的贸易融资手段,案例涉及的知识点,案例主要经过,引言,方案成果,解决方案,小结,福费廷与国际保理的区别,福费廷业务在我国的发展前景,案例涉及的知识点,授信额度 授信额度是指银行向客户提供的一种灵活便捷、可循环使用的授信产品，只要授信额度不超过对应的业务品种指标，无论累计发放金额和发放次数为多少，均可快速向客户提供短期授信。 福费廷 Forfaiting一词来源于法语“a forfa”，含有放弃权利的意思。福费廷业务

2、，又称买断或包买票据业务，是指在大型成套设备的国际贸易中，银行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式。,案例涉及的知识点,出口商 往来银行,议付行 金融公司,进口商 往来银行,担保行,5. 票据互换,7. 分期收回货款,1. 贸易洽谈,2. 签订贸易合同,4. 备货、制单、发货,6.票据无追索权地贴现,5.提单等换担保过本票汇票,1.申请、受理福费廷业务,7.分期支付货款,5.本票汇票换提单,3.票据担保,进口商,出口商,福费廷业务的流程图,案例主要经过,我国机械设备制造企业A公司拟向中东某国B公司出口机械设备。该种设备的市场

3、为买方市场，市场竞争激烈，A公司面临以下情况： （1）B公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望A公司给予远期付款便利，期限1年。A公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的授信额度已基本用满。 （2）B公司规模不大，信用状况一般。虽然B公司同意采用信用证方式结算，但开证银行C银行规模较小，A公司对该银行了解甚少。 （3）A公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风险。 A公司与中国银行联系，希望提供解决方案。,引言,案例发生地点：中国 当事人： 卖方：中国A公司 买方：中东某国B公司 包买商：中国银行 开证行：C银行 案件的关键问题：信用额度不足的国内

4、企业如何利用贸易融资手段与信用状况一般的国外企业完成大额的远期付款交易,思考题,如果你是中行业务人员，应如何为A公司设计解决方案？,解决方案,为满足A公司融资、规避风险、减少应收账款等多方面需求，中行设计了福费廷融资方案， A公司最终采用了中行方案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。业务过程如下： （1）C银行开来见票360天远期承兑信用证。 （2）A公司备货发运后，缮制单据交往中行。 （3）中行审单无误后寄单至C银行。 （4）C银行发来承兑电，确认到期付款责任。 （5）中行占用C银行授信额度，为A公司进行无追索权贴现融资，并结汇入账。 （6）中行为A公司出具出口收汇核销专用联，A公司

5、凭以办理出口收汇核销和退税手续。,2、通知L/C,C银行,中国银行,出口商,5、承兑到期付款,4、寄单,1、L/C,6、无追索权的贴现,3、备货、制单、发货,方案成果,通过福费廷业务，A公司不但用远期付款的条件赢得了客户，而且在无需占用其授信额度的情况下，获得无追索权融资，解决了资金紧张的难题，有效规避了买方信用风险、国家风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险，同时获得提前退税，成功将应收账款转化为现金，优化了公司财务报表。,小结,由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资，所以从期限上来讲，资本性物资的交易更适合福费廷业务。以下情况适合叙做福费廷交易： 1.客户流动资金有限，需加快应收帐款周转速度。

6、 2.客户希望规避远期收款面临的信用风险、国家险、利率风险和汇率风险。 3.客户授信额度不足，或没有授信额度。 4.客户希望获得提前出口退税和核销。,福费廷与国际保理的区别,国际保理： Factoring又称为承购应收账款。指在以商业信用出口货物时（如以D/A作为付款方式），出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可取得应收取的大部分贷款，日后一旦发生进口商不付或逾期付款，则由保理商承担付款责任，在保理业务中，保理商承担第一付款责任。,福费廷与国际保理的区别,区别 forfaiting factoring 1、追索权： 无 有 2、贴现额： 全额 部分 3、信用类型：银行信用 商

7、业信用 4、服务对象：大型资本货物 普通商品 5、服务范围：单项融资服务 综合金融服务,福费廷业务在我国的发展现状,1、总体而言，目前中国境内福费廷业务开展还处于初级阶段，即福费廷业务起步晚、规模较小、二级市场参与程度低，如中国开展福费廷业务比最早开展此业务的欧美国家晚了近50 年， 2、目前虽然可办理福费廷业务的银行较多，但中资银行因对高风险国家或地区及应收账款票据保付人的风险控制手段有限而受到一定程度的限制，办理福费廷业务的规模较小，且大多数中资金融机构目前仅办理出口信用证项下福费廷业务，或只是在出口商和实际承办福费廷的外资银行间牵线搭桥。 3、目前福费廷业务国内二级市场尚未形成，且中资金融机构也较少参与国际二级市场。随着我国加入世界贸易组织后金融保护期的结束，银行业面临前所未有的机遇和挑战，在开展福费廷业务方面，中资银