供应链金融业务

1、1+N供应链金融业务信贷政策第一节 总体策略一、1+N业务定义1+N业务是指围绕核心企业（含：物流监管机构、交易平台等合作方，下同）相对稳固的商务链，运用银行产品组合，借助核心企业的商业信誉、履约能力、商务链的管理手段，向其若干家链条内企业（N）提供的以满足与核心企业或商务活动为目的的融资安排。二、1+N业务策略集中资源加大1+N供应链金融业务拓展力度，提高表内外供应链金融业务占比。以核心客户为中心，创新业务模式，优化信贷流程，完善体制机制，强化“智慧供应链金融平台”功能，不断提升营销、操作和风控效率，降低营销和操作成本，逐步建立“创新、效率、风控和IT”四个同业竞争优势。（一）坚持行业为主导

2、的业务发展思路。按照“研究一个、吃透一个”的策略，在深入挖掘供应链金融传统行业基础上，聚焦“资金聚集”、“民生快消”和“新兴成长”三类行业，以服务模式和营销模式创新推进新行业营销，以快速复制方式迅速提升行业市场份额。重点在通讯、汽车、家电等资金聚集型行业，零售商超、现代服务、快速消费、现代农业、医药医疗等民生消费领域，以及节能环保、文化创意、电子商务等新兴成长类行业取得突破。（二）扩展1+N融资项下商品范畴。从大宗商品延伸到品牌商品，从原材料、初级产品延伸到最终商品，鼓励开展市场规模大、分销渠道广、周转速度快、变现成本低、质量可靠性强、品牌美誉度高的民生消费品，包括但不限于IT产品、家用电器、

3、包装食品、酒品、饮料等。（三）加大1+N融资产品模式创新力度。一是重点提升供应商保理、订单融资、核心厂商反向保理等应收类业务的产品创新及应用，探索应收、预付及存货类供应链金融业务的组合模式，解决企业物流全程融资需求。逐步减少市场规模小、变现渠道单一、价格波动较大、业务可复制度不高的存货抵质押业务。二是转变传统流贷思维，灵活运用电子商业汇票、国内信用证、福费廷等产品，利用其便捷性、安全性和自偿性等特点提升业务效率，控制信用风险。三是积极探索利用企业ERP系统在内的各方信息系统，实现实时信息交互，通过强调交易信息的及时监控，从传统供应链金融强调对实物控制逐步过渡到对物流、资金流、商流等信息的监控。

4、在此基础上，依托核心企业、物流企业和交易市场三类平台，整合外部信息资源，运用大数据分析，创新信用评审方式，探索开发系统信息流监管类融资产品。（四）推动供应链金融电子化、线上化操作，扩大“智慧供应链金融平台”行业应用。在融资产品和资金管理环节，运用 “智慧供应链金融平台”、银企直连、企业网上银行等电子化渠道和方式，提高服务效率和水平，强化信息交换。（五）鼓励1+N供应链金融业务专业化经营管理。紧跟业务创新步伐，建立完善供应链金融评级、调查、审批及贷后管理专属工具，鼓励有条件的分行实行以专业集中化经营为导向的组织架构创新，充实分行供应链金融专家队伍，建立健全支持供应链金融创新发展的中后台体系。（六

5、）坚持信用风险与操作风险防控并重。控制风险高发行业和区域授信占比，保持结构均衡；加强操作合规与流程控制，严格防范因核心厂商或监管方责任造成的信用风险，坚决杜绝虚假贸易背景、重复质押、贷款挪用等合规风险，确保供应链金融资产质量。三、1+N业务界定（一）“1”与“N”之间存在稳定、长期的商务合作关系，并同时满足以下条件。1.原则上双方合作一年以上，核心企业的专营销售或专供企业可适当放宽合作年限。2.合作关系明确，可提供核心企业的供应商认证、销售授权，或商务合同、合作协议等。3.核心企业对上下游或链内商务合作企业实行明确的、相对统一的商业模式和资金结算方式。4.“1”与“N”的商务合作限于采购、销售

6、、特许经营、租赁、物流监管、商务撮合、资金结算等。（二）“1”对“N”的融资承担下述以降低融资风险为前提的一种或多种责任。1.“1”对“N”的融资提供还款保证，如担保、商品回购等。2.“1”具备较强的管理能力，有助于“N”正常经营及偿还贷款，包括以下方式：（1）“N”不能正常还款时，由“1”通过在下游企业之间调剂销售偿还贷款；（2）融资期间，“1”可向银行提供“N”的经营信息，如向银行开放或对接内部管理系统、应收账款确认、采购信息确认或其他有效方式；（3）“1”具有成熟的管理手段对“N”的资金流或物流进行监控，从而降低银行信贷资金被挪用或拖欠的风险。（三）1+N贷款用途以满足与核心企业的商务活

7、动为目的。1.“1”的下游企业贷款用途限于向“1”支付款项，并全额采用受托支付方式。2.“1”的上游企业贷款用途限于购买用于组织生产“1”所采购产品所需的原材料等。3.物流监管和交易平台类“1”的链内企业贷款用于限于与“1”商务合作相关的采购支付和生产经营。第二节 准入标准管理1+N业务核心企业“1”、上下游企业“N”在符合总行信贷政策的前提下，还应当符合以下管理标准，对1+N业务涉及的交易商品除符合总行政策及相关制度以外，还应符合以下标准：指标名称底线标准“1”符合条件产品成熟、技术领先、经营稳定或快速发展的龙头制造类企业。管理规范、渠道顺畅、销售稳定的商贸类企业。品牌突出、连锁经营或具有区

8、域优势的服务类企事业单位。管理规范、制度健全、系统先进的仓储物流机构。具有真实贸易基础，一定交易规模（原则上年20亿以上）和较强发展潜力的自营或商业撮合交易平台。生产、贸易和服务类核心企业销售额原则上在10亿元人民币以上。“N”符合条件 “N”仅限于企事业单位，不含终端消费客户（采购用于生产、经营的设备且核心企业提供统一保证条件的除外）。结合核心企业对上下游和链内企业管理要求，整体评价不在后10%之列的。 “N”在银行、核心企业的信用、结算记录良好。 “N”的家数不少于5家。抵质押及监管商品符合条件商品价格相对稳定并易于确定。商品易于保存且不易变质，不属于国家有关部门明文规定的易燃、易爆的商品

9、，不属于易变形、易挥发、易变质的商品。 应收账款符合条件应收账款基于真实合法的贸易背景。贸易基础合同中买卖双方权利义务约定清晰明确，交易标的明确，卖方履行交货义务后卖方的付款责任明确，没有允许买卖双方进行债务抵消的条款。非企业集团内部账款，或者可能用于授信申请人与应收账款债务人之间对销或轧差。出质人对应收账款有充分的处置权，应收账款未转让、未设定抵质押或其他任何形式的担保且不存在法定禁止或贸易合同约定禁止质押或转让的情形。第三节 1+N业务目标市场一、1+N营销客户群（一）核心企业“1” 核心企业方面，重点选择国内外知名大中型企业、行业龙头、细分市场领先企业。同时，为扩大我行供应链金融市场覆盖

10、面，我行应扩展核心企业范畴。鼓励挖掘细分领域的“隐形冠军”企业。对于集中度不高，生产厂商相对分散的行业，可将细分市场产品占有率居前，在分销渠道中认可度高的企业认定为核心企业，并给予规模适当的供应链金融他项授信额度；鼓励各分行结合本地经济特征和分行资源优势，对于仅在某一区域（不低于省级行政区划）内，在市场占有率方面处于领导者地位的企业，在风险可控的前提下，可给予一定规模的供应链金融他项授信额度，并限定该额度仅在该区域的上下游客户使用。适度拓展大型商贸流通企业、仓储物流企业、商品交易市场、港口等第三方平台客户，优选目标客户密集度高、综合实力强、管理规范、与我行配合意愿高的合作平台。控制我行同业授信

11、占比，不介入投机、融资活动频繁的交易市场，严格防范重复质押、虚假融资等操作风险。重点营销年销售额20亿元以上、主营业务突出、我行信用评级3级以上、合作意愿良好的企业；有选择的营销年销售额10亿元以上、主营业务突出、我行信用评级4级以上、愿意提供担保、回购、协助管理等责任的企业。（二）上下游客户“N” “N”为核心企业上游厂家/ 供应商/下游经销商群体。如大型制造类企业、商贸类企业（商场或超市等业态）的上游厂家/供应商；大型制造类企业、商贸类企业（品牌连锁经营企业或销售公司等业态）的下游经销商；资信优良、财务实力雄厚、能按合同履约支付的政府及其采购平台的供应商等是我行1+N供应链金融业务营销的重

12、点客户群。重点营销与核心企业合作2年以上、业务模式稳定、资金流清晰的核心企业合作企业，可不局限于本地；有选择的营销合作年限较短，但有绑定与核心企业合作关系的关键要素的合作企业。二、1+N营销重点行业2011年四季度以来，钢铁、煤炭、有色金属等工业产能过剩风险逐步传导至下游流通领域，部分行业存货周转放缓，商品价格大幅波动，一些贸易商陷入经营困境，甚至出现重复质押、虚假贸易等恶性事件。面对日益复杂的风险环境，我行供应链金融业务应重点营销接近终端消费者、市场需求大、现金流量足、分销渠道广的行业领域，聚焦“资金聚集”、“民生快销”和“新兴成长”三类行业，规避受宏观经济波动影响较大的高风险及产能过剩行业

13、。 “资金聚集”行业一般整体规模较大，核心企业对上下游资金占压较多，产生大量的应收和预付款，也引发较大的融资需求。这为供应链的账款质押、存货监管和流程监控提供了业务空间，同时核心企业也会更在意与上下游的稳定供应链关系，配合银行开展业务。如：通讯、家电、汽车等。“民生快销”行业占社会零售总额比重高，发展稳定，随经济周期变化较小。由于此类行业供应链交易笔数多，单笔金额小，传统供应链模式并未深入介入。“智慧供应链金融平台”的电子化处理机制使信息传递和作业的边际成本几乎降为0，为此类行业的营销打开了新的大门。如：零售商超、医药、白酒、食品饮料、现代农业等。“新兴成长”行业处于快速发展的变革阶段。一方面

14、，其占经济比重日益提升，业务潜力巨大；另一方面，其业态模式在不断优化，更能接受新的智慧平台供应链模式。因此，它也是我们需要加大关注和投入的重点领域。目前，“新兴成长”行业最具代表性的是B2C和B2B电商平台。（一）“资金聚集”行业1、汽车（乘用车）行业（1）客户选择以整车生产企业为核心，向产业链上下游进行拓展，重点支持竞争力强的主流整车厂商上游供应商及下游经销商。向上选择介入具备核心技术优势的关键零部件供应商，向下择优支持经营良好的强势品牌乘用车经销商。核心企业优先选择一汽集团、上汽集团、东风集团、长安集团、北汽集团和广汽集团等具备明显规模、技术优势，主要产品已占据较大市场份额的六大企业集团及

15、其核心子公司，以及经营状况良好、比较优势突出、在细分车型市场具备明显行业竞争力的企业。对于整车生产企业上游零部件供应商，优先支持拥有较高技术含量、具备与整车企业同步配套开发新车型的能力的关键零部件综合供应商，以及已经与适度支持类及以上整车制造企业建立稳定供货关系、供货量占主要份额的配套企业。对于整车生产企业下游汽车经销商，择优选择经销优势一线畅销品牌，经营年限长，售后服务收入占比较高的汽车经销商及经销商集团。（2）授信方案 汽车经销商主要采取厂商担保或回购、车辆抵/质押及合格证监管、一般担保方式等。同时，在 “总对总”三方协议模式下，对于优质汽车经销商及经销商集团，可在差异化分类管理基础上，根

16、据不同信用等级适度放宽担保和监管要求，以多种补偿措施对物流、资金流、信息流加强管控，包括但不限于：限定授信款项定向支付车厂；实行资金封闭监管或承诺存款结算；登记我行供应链金融系统或向我行开放ERP系统数据；监管方或分行定期根据清单对车辆及合格证进行巡核库等。 汽车零部件供应商鼓励以整车生产商为核心开展“1+N”模式下的商票贴现、反向保理、订单融资等业务模式，并积极探索采用信息系统与货押相结合的创新模式。 2、信息通讯（1）客户选择积极支持三大电信运营商的下游企业和通讯设备制造业的上游企业。对于具有垄断优势的三大电信运营企业、对通讯子行业产品中提供基站设备、光纤通信、传输和交换等主要设备供应商、

17、对为主设备供应商提供主要配套产品且关系稳定的供应商以及所处区域情况较好的广电传输服务企业产业链客户群应加大营销力度；三大电信运营商包括中国电信、中国移动、中国联通，通讯设备制造企业如华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、爱立信（中国）有限公司、上海贝尔阿尔卡特股份有限公司等。压缩退出市场竞争激烈、产品更新换代迅速的手机等个人电子消费产品制造企业。不介入技术落后、盈利能力弱、产品面临淘汰、未来发展前景不明的各类电子信息企业。（2）授信方案 选择品牌电子产品的制造企业或大型分销商（如全国总代理）作为核心企业，以商品提货权融资模式为主开展下游经销商业务。 通过国内保理或反向保理模式介入电信运营商、

18、品牌计算机制造企业、主要通讯设备制造企业的上游供应商融资业务。 电子信息行业某些专业物流商，往往作为行业内进行代理采购的资金平台、物流平台，也可在其提供运输、仓储、监管等专业服务的基础上，开展集合代理采购融资业务。3、家电行业（1）客户选择以细分市场位居前列、符合节能环保要求的家电整机生产企业为核心客户，批量开发符合节能环保要求的优质核心零部件生产企业，以及具备完善经销网络的下游经销客户。择优支持空调、冰箱和洗衣机子行业，谨慎介入电视子行业及零售业。 （2）授信方案对经销行业龙头企业产品的优质经销商，依托整机生产企业开展 展销行业龙商品提货权融资等业务。对上游零部件、原材料供应商，在产业链总体

19、信用风险可控的前提下，开展供应商应收账款保理、应收账款质押融资或订单融资。（二）“民生快销”行业1、商超零售（1）客户选择核心客户选择应符合我行零售业信贷政策支持类客户标准。以零供关系稳定为前提，积极支持围绕大型百货公司、大型跨国连锁零售商在华企业、国内知名连锁零售商、本地具有一定规模和品牌的连锁零售商的上游供货商。如沃尔玛、家乐福、好又多、麦德龙等跨国公司在华企业，以及国内、本地知名连锁百货龙头企业。（2）授信方案争取大型零售商对供应商应收账款的确认，批量开展上游供应商应收账款保理业务，对部分优质供应商可开展订单融资。对于商超企业无法提供发票确认的中小型供应商，可通过登陆供应商在各商超的系统

20、端口统计结算单数据，统计供应商与各商超的发票，收集银行对账单等方式进行结算量核实，依据真实结算量给予一定比例的小额短期融资。2、医药行业（1）客户选择我行应积极拓展围绕优质医院客户的供应链融资业务，包括围绕具有品牌优势、管理规范的公立医院，优质民营医院、公立医院民营化等营利性医院的药品、医疗设备供应商，制药企业及围绕优质制药企业的代理经销商。核心医药企业应选择营销包括拥有核心技术的大型跨国制药企业、国内医药制造的龙头企业；新产品储备能力强、具有稳定的销售渠道及销售市场、生产工艺先进的医药生产企业；综合实力雄厚的如拜耳医药、罗氏制药等跨国公司在华投资医药企业；股权清晰，股东实力较强，管理水平较高

21、，关联交易规范的医疗器械企业；销售额在全国位于前十名的医药流通企业及其控股子公司。（2）授信方案在充分了解医院与上游供应商的贸易背景及结算特点的前提下，鼓励以公立医院为支付中心（原则上为三级以上），向产业链上游寻求突破，提高综合收益水平。具体可采取以国内保理业务、商票保贴等方式支持医院上游药品供应商融资，以融资租赁、买方信贷等授信方式支持医院向设备供应商采购医疗设备，探索医疗设备订单融资业务。3、食品饮料行业（1）客户选择优先选择酒品（白酒、葡萄酒）、粮油加工业、冷链冷冻食品、肉制品、饮料等具有良好市场发展前景、供应链金融介入机会相对较多的细分行业。优先支持产业链条完整、品牌知名度高、市场占有

22、率突出、营销网络完备、管理水平先进、经营效益好、技术研发能力强的全国性品牌企业；对于食品经销企业，鼓励分行优先选择在核心企业系统内上年销售排名列于前30%的客户。（2）授信方案 依托核心生产企业信用，以保理、商品提货权融资等模式介入核心企业上下游客户的供应链金融业务。 在取得核心企业一定风险分担的前提下，依托核心企业和借款人的系统对接获取关键交易信息，开展订单融资。 适度支持借助行业协会等集群获客渠道，采用行业协会联保与供应链金融产品的组合授信方式。4、现代农业优先选择产业化程度高、产业链覆盖面广的农副食品加工、农业机械等细分子行业。农副食品产品加工业，优先支持重点产业集群、粮油加工园区及农产

23、品原料主产区或集中地内农产品加工业。优先支持具备稳定原料供应基础、先进装备工艺、完善仓储物流设施和可靠销售渠道的产业化龙头企业以及产、加、销一体化优质企业。积极拓展基于龙头企业，针对农产品种植、养殖、收购企业的应收账款类供应链金融业务。农业机械行业，鼓励介入自主创新能力强、销售渠道广、规模效应明显、产品结构丰富，并且所生产产品受国家政策重点扶持的行业龙头公司。重点支持大马力农业机械生产企业。优先支持以核心厂商为依托，针对上游供应商的保理业务，以及针对下游经销商的设备按揭、分期销售融资等业务。（三）“新兴成长”行业1、B2C电商平台优选全国前列的以“商对客”模式直接面向消费者销售产品和服务的电子

24、商务平台。包括京东、易迅网、苏宁易购、亚马逊、当当网、国美在线、唯品会、一号店等。批量开发基于优质B2C电商平台的供应商应收账款保理融资业务。 参考标准： B2C平台成立3年以上 注册资本5000万以上，或已具备一定规模为业内知名平台 拥有目标供应商（年供货金额500万至5000万）300个以上，平台年销售额30亿元以上 平台拥有销售、订单、交易以及物流等完整的历史数据信息 拥有高效完备的ERP信息系统和交易结算系统，对订单、账款信息等信息集中电子化管理 对其供应商有统一的分级管理，有明确的准入和退出机制 筹资能力较强、股东资金支持力度较大2、B2B商品交易平台在深入研究交易平台运行模式、物流

25、监管水平及风险特征的基础上，优选在行业和产品领域具有领先优势的大宗商品交易平台。平台能提供订单、竞买、竞卖、招标、撮合、挂牌等多种交易处理服务，支持现货交易、订货交易等多种交易模式，通过闭环交易进行风险控制，控制整个交易流程，交易商品包括煤炭、矿石、石油、化工、塑料、橡胶、化肥、钢铁、有色金属等。对无法判断是否参与中远期交易及现货交割情况的，不予介入。参考标准： B2B平台成立3年以上 注册资本5000万以上，或已具备一定规模为业内知名平台 依托现货市场或产业集聚地，现货交易频繁，具备物流监管及控制能力 拥有活跃交易会员（年交易量在1000万至5亿之间）300个以上，平台年交易额50亿元以上，

26、市场参与者中生产商、贸易商等且有客户占比一般应达50%以上 实物交割率至少达到10%以上 有与实物对应的仓单，合同期限一般不超过三个月 平台拥有完备的货权监管制度、资金第三方监管制度、保证金制度，和资质优良、合作稳定的监管方 拥有完备高效的交易结算系统和货物监管信息系统 对保证金、订单、仓单、拟交割仓单等信息集中电子化管理，能实现根据银行的指令进行仓单冻结，商品出库、入库等操作 对其交易会员有统一的分级管理，有明确的准入和退出机制，对于违约客户，承诺协助我行做好仓单及其对应货物的处置变现事宜3、物流监管企业优选具有运输、配送、仓储及监管等专业资质，全国性的监管物流企业，同时也可与地方性的优质监

27、管方建立合作关系。参考标准： 具备独立的法人资格（分公司须取得总公司的明确授权），成立时间3年以上 注册资本500万元以上，净资产2000万元以上 具有仓储、物流或监管业务经营资格，从事仓储、物流、监管等业务2年以上或主要管理人员从业经验3年以上 内部仓储管理制度健全、完善，出入库管理制度、内部控制制度和业务操作流程规范 拥有较为先进的电子化系统，能够较为快速和准确地对质押货物的情况进行统计和分析 具备一定违约赔偿能力（五）其他行业1、建筑行业以拥有各项建筑施工资质，具有较强的承接项目能力，合同量逐年增加，注重施工品质，对上游供应商有较强管控力度的大型项目公司、施工建设单位为核心企业，支持与核

28、心企业合作多年，自主经营能力较强，且信誉良好的主要原材料供应商的1+N供应链金融业务。2、餐饮业积极支持以管理先进、运营标准统一的大型跨国连锁餐饮企业为核心企业的特许经营加盟商，如肯德基、麦当劳、星巴克、必胜客等。3、政府采购积极营销依托中央、省、市级的政府采购项目，信誉良好，政府采购名录中的中小企业供应商客户群。重点支持以政府采购合同作为贸易背景和还款来源，政府为核心企业，且愿意为授信方案给予适当配合的1+N政府采购项目。4、公路及铁路等交通建设行业积极营销大型优质交通建设施工单位的上游供应商客户群，如中交、中建、中铁等。具体交通建设行业核心企业的选择应符合我行相关政策规定。第四节 1+N供

29、应链融资授信方案及风险管理要求一、1+N融资方案设计要求包括以下内容：1、综合分析。即对企业经营的基本面进行分析，包括：核心企业的基本情况和财务情况分析及评价；核心企业产业和产品竞争力分析和未来发展展望； N与核心企业的合作粘度，N的共同特点和差异分析，相互间的商业模式、物流和资金流状况介绍；核心企业对N的管理、控制手段和能力分析。2、融资安排。即对融资额度的最终结论，包括：总体融资额度安排； N的准入条件和单个N的融资额度确定原则；融资比例和单个N最大融资额度；融资产品和用途；N的一般保证条件；核心企业承担的责任要求及落实方式。3、过程管理要求。即对融资提出具体的管理方案，包括：与融资对应的

30、货物和产品的管理要求；额度项下提款的审批和操作规范；对相关银行账户及资金的管理要求；对N的违约行为的界定，对预警和融资退出的规定；对出现融资逾期的处置流程等。4、贷前调查贷后检查要求：由于1+N批量授信方案项下业务采取相对统一的风险管理措施，注重组合风险的管理，因此鼓励分行在营销、授信和风险管理过程中，推行标准化、批量化处理。在批量授信项下客户需要制定针对性的尽职调查模版和贷后检查报告模版的，可作为授信方案附件提交审批。二、风险管理要求：1、风险管理特征：由于1+N供应链金融业务是利用核心企业上/下游产业链的交易关系，通过对“1”的责任捆绑及其相关资金流、物流的有效控制，借助“1”良好的商业信

31、誉和强大的履约能力为核心企业上/下游N客户提供的批量化信贷业务，所以核心企业经营管理情况以及所在行业发展状况关系着我行在此项业务中的风险。2、风险管理要求：（1）、应加强对承担统一责任的核心企业“1”的贷后管理，对“1”要按照借款人的要求定期进行有针对性的贷后检查。分行对N客户可根据具体方案，申请实施批量化的贷后管理模式，借助核心企业管理手段，优化贷后管理流程。（2）、在风险控制方面，应从控制核心企业上下游客户贸易现金流、物流等方面入手，通过对双方合作模式、财务特征的分析，借助核心企业管控能力和配合我行管理，做好对1+N供应链业务的日常监控，及时发现问题、防范和降低风险。（3）应加强对相关行业

32、的监测分析，建立灵活快速的市场信息收集和反馈体系，有效规避市场风险。第五节 1+N供应链融资产品1、针对供应商：可提供应收账款融资类产品，如国内保理、应收账款质押融资、信保融资等，对于优质上游企业也可提供订单融资、国内信用证项下融资等。2、针对经销商：可提供流动资金贷款、网上票据、网上信用证、商业汇票及贴现等产品。对于松散合作型客户，可采取存货抵押或监管类产品。对于有特许经营权的客户，可叙做经营权质押业务。3、利用我行供应链金融系统（SCF）与核心企业对接，为上下游和链内企业提供组合和定制供应链产品。第六节 1+N授信管理及营销模式一、授信管理模式1、因地制宜选择核心企业：由于核心企业分布具有

33、一定的区域特征，因此我行应结合本地经济特征，因地制宜的选取核心企业开展1+N业务。在我行与核心企业紧密合作并由核心企业承担一定责任的基础上，原则上由核心企业所在地分支机构集中承办N的融资业务。2、1+N方案设计个性化：我行应在有效把握风险点的前提下，根据不同商业模式制定个性化的合作方案和业务操作流程，充分利用1+N业务的特征管理风险。在融资产品和资金管理环节，尽可能运用电子化渠道和方式，提高效率和服务水平。3、1+N方案审批：遵循招商银行授信审批手册要求。（1） “1+N”供应链融资授信方案（包括借款人涉及异地客户），全部由核心厂商所在地分行小金部分管审批负责人和分管小企业行长双签审批。需要占

34、用核心厂商额度的，应抄送授信审批部调整原授信方案，或抄送放款中心操作额度占用。（2）授信方案项下单笔业务全部实行审贷官双签审批/单签审批。（3）如异地借款人属地有我行机构，且当地机构已有授信业务的，不予介入，除非经得属地分行同意并进行统一管理。（4）“1+N”供应链融资授信方案及项下融资业务，应逐笔在供应链系统中登记。4、1+N业务的额度管理（1）1+N额度实行总额控制管理。目前可通过我行信贷系统的他项额度功能管理1+N的总额度，单个N额度建立时通过系统领用1+N总额度。（2）下述情况下，1+N额度纳入核心企业的集团授信额度。“1度对“N“的融资承担统一担保责任。 公开型无追索保理额度。二、核

35、准营销管理模式（一）1+N业务原则上由核心企业所在地分行集中操作，如“务原涉及省外异地，分行要按照总行授信审批授权手册有关规定执行。（二）如N涉及省外异地客户，分行可通过CRM等相关系统确认该户在我行系统内其他分行没有信贷业务发生。（三）如核心企业或N与我行已有融资业务关系，须经已介入分行同意后方可办理。- 高氯酸对阿胶进行湿法消化后, 用导数火焰原子吸收光谱技术测定阿胶中的铜、“中药三大宝, 人参、鹿茸和阿胶。”阿胶的药用已有两千多年的悠久历史, 历代宫 马作峰.论疲劳源于肝脏J.广西中医药,2008,31(1):31. 史丽萍,马东明, 解丽芳等.力竭性运动对小鼠肝脏超微结构及肝糖原、肌糖

36、元含量的影响J. 辽宁中医杂志, 王辉武,吴行明,邓开蓉.内经“肝者罢极之本”的临床价值J . 成都中医药大学学报,1997,20(2):9. 杨维益,陈家旭,王天芳等.运动性疲劳与中医肝脏的关系J.北京中医药大学学报. 1996,19(1):8.1 运动性疲劳与肝脏 张俊明.“高效强力饮”增强运动机能的临床J中国运动医学杂志，1989，8（2）：10117 种水解蛋白氨基酸。总含量在56.73%82.03%。霍光华采用硝酸-硫酸消化法和18（4）：372-374.1995,2062 林华,吕国枫,官德正等. 衰竭运动小鼠肝损伤的实验性J.天津体育学院党报, 1994,9(4):9-11. 凌

37、家杰.肝与运动性疲劳关系浅谈J.湖南中医学院学报.2003，2（6）31. 凌家杰.肝与运动性疲劳关系浅谈J.湖南中医学院学报.2003，23（6）：31. 谢敏豪等.训练结合用中药补剂强力宝对小鼠游泳耐力与肌肉和肝Gn, LDH 和MDH 的影响J中国运动医学杂 杨维益,陈家旭,王天芳等.运动性疲劳与中医肝脏的关系J.北京中医药大学学报. 1996,19(1):8.2.1 中药复方2.2 单味药33 阿胶和复方阿胶浆 常世和等.参宝片对机体机能影响的J.中国运动医学杂志，1991，10（1）：49. 聂晓莉，李晓勇等.慢性疲劳大鼠模型的建立及其对肝功能的影响J. 热带医学杂志，2007,7(

38、4)：323-325.3.1 概述3.2 关于阿胶和复方阿胶浆医疗保健作用的3.2.1 营养成分和评价3.2.2 阿胶的药理作用3.2.3 阿胶的临床应用4 Xie MH, etalEffects of Hong jing tian she 1u on reproductive axis function and exercise capacities in men. The5 周志宏等补肾益元方对运动小鼠抗疲劳能力的影响J.中国运动医学杂志，2001，20（1）：83-84202-204.5InternationalCourseandConferenceonPhysiologicalChem

39、istry and Natrition of exercise and training (Abstract)6 杨维益等中药复方“体复康”对运动性疲劳大鼠血乳酸、p 一内啡肤、亮氨酸及强啡肤Al-13 影响的实验研。仙灵口服液可提高机体运动能力，加速运动后血乳酸的消除。F3 口服液能调整PCO2 孙晓波等鹿茸精强壮作用的J.中药药理与临床，1987，3（3）：11. 于庆海等高山红景天抗不良刺激的药理J中药药理与临床，1995，7（7）：283. 牛锐淫羊藿炮制前后对小鼠血浆睾丸酮及附近性器官的影响J中国中药杂志，1989,14(9):18P 0.05) 。肝脏是动物机体重要脏器之一,Pi，

40、同疲），肝主筋，人之运动皆由于筋，故为罢极之本”。人体肝脏的功能活动也必阿胶, 味甘性平, 入肺、肝、肾经, 具有补血止血、滋阴润肺的功效。神农本阿胶,又称驴皮胶,为马科动物驴的皮去毛后熬制而成的胶块,是中国医药宝库中阿胶、熟地配伍能使补而不滋腻, 共奏益气补血之功, 主要治疗各种原因导致的气血阿胶对细有促进作用；提示阿胶能提高机体免疫功能。 另外阿胶具阿胶具有很好的止血作用，常用来治疗阴虚火旺、血脉受伤造成的出血。比如，阿胶能治疗缺铁性贫血，再生障碍性贫血等贫血症状，阿胶对血小板减少，白细阿胶是一类明胶蛋白，经水解分离得到多种氨基酸，阿胶具有很多的药理作用和阿胶又称驴皮胶, 为马科动物驴的皮

41、去毛后熬制而成的胶块。中药界有句口头禅:阿胶中的营养成分比较多，主要有蛋白质、多肽、氨基酸、金属元素、硫酸皮肤。把阿胶应用于运动员或人群中的实践应用性，具有很大的潜力和市场前景，白血病、鼻咽癌、食道癌、肺癌、乳腺癌等。阿胶不温不燥，老少皆宜，一年四季均伴随现代竞技体育的强度越来越大，运动员在大运动量训练后出现的各种疲劳征象，胞减少等症也具有效果明显效果；另外，经配伍，阿胶可用来治疗多种出血症。医学保健作用，阿胶具有耐缺氧、耐寒冷、抗疲劳和增强免疫功能作用；同时，阿胶具有本文的目的意义有以下两个方面：一是通过阿胶的抗疲劳能力，来进一本以运动性疲劳相关症状明显的篮球运动员为对象，以谷丙转氨酶、谷表

42、明，阿胶还用于治疗妊娠期胎动不安，先兆流产,习惯性流产等。对于月经病步了解运动员服用阿胶以后，不但能够使男女运动员的谷草转氨酶含量水平、谷丙转参促进人体对糖原和三磷酸腺苷等能源物质的合理利用, 并使剧烈运动时产生的乳草经将其列为上品。本草纲目载阿胶“疗吐血衄血, 血淋尿血, 肠风下痢, 女草转氨酶、谷酰转肽酶、总胆红素、白蛋白和白蛋白/球蛋白含量水平为测定指标，产生运动。从中医学的观点来看，筋就是聚集在一起的肌肉束，膜是筋的延长和扩布；常所说的肌腱和韧带等器官，韧带和肌腱坚韧有力。通过韧带和肌腱伸缩牵拉骨骼肌充在筋”, 也就说明了筋的功能受到肝脏的调节, 所以, 医家大多从筋与肝相关的角除运动

43、后的疲劳, 已经成为运动医学领域的热点,而中医药在改善、消除运动性促进肌肉和肝脏有氧氧化能力的作用。 红景天圣露能促进机体运动后的恢复和消除促进血液凝固和抗贫血作用，有提高血红蛋白红细胞，白细胞和血小板的作用。到影响。的变化, 主要表现为部分肝细胞破裂, 内容物进入窦状隙, 未受损的肝细胞糖原明的核心问题之一, 也是运动训练学所要克服的核心问题之一, 疲劳是机体的一的滋补类药品；因始产于聊城东阿，故名阿胶，距今已有两千多年的生产历史；最早低分子肽含量分别是15%45%、10.97%13.18% 。霍光华采用标准水解法和氨基低运动后血清尿素氮含量； 加速体内尿素氮及血乳酸的清除速率；提高小鼠的游

44、泳点、“肝之合筋”的观点、“肝者,其充在筋” 的观点、“食气入胃,散精于肝,淫气于动领域的广泛应用。动性疲劳关系最为密切者当首推肝脏。动性疲劳后机体恢复作用和机制的十分活跃。动员和贮备，以及机体对运动刺激的适应和运动后的疲劳的恢复起到重要的促进作用度阐述肝与疲劳的关系, 其实肝尚可通过脏腑气血等多个途径影响疲劳感的产生和度的DS 标准液, 加适量天青试液, 536nm 处测定吸收值, 建立工作曲线回归方程。对于运动产生的机理, 中医学解释比较通俗易懂, 即：韧带和肌腱的伸缩牵拉骨对运动性疲劳的多集中于中枢疲劳与外周肌肉疲劳，而较少涉及肝脏实质器而略于补立法，以健脾保肝、补中益气组方的确是防治运

45、动性疲劳的一条新思新。故发挥和延缓运动性疲劳的产生都能起积极而有效的作用。总之,体力和脑力的产生均复的适应能力。复方阿胶浆是由阿胶、红参、党参、熟地、山楂等药组成, 主入肝、脾两经。方肝，人动血运于经,”的论述。明确指出运动能力与肝和血密切相关。这种“动则血肝脾同处于中心位置，共同掌管着气化的职责，所以运动性疲劳的气虚神乏大多是由肝损害可导致动物运动能力下降, 也有大量实验观察了急性力竭疲劳对动物肝脏的肝糖原、肌糖元含量下降, 其程度随着衰竭运动次数增加而增加。林华等通过对衰肝有关，由此可以推测神经递质、激素的释放等生理活动均同肝脏有密切关系。再者肝与筋的关系非常密切，在许多著作中都阐述了这一

46、观点。如“肝主筋” 的观肝脏对内分泌具有促进作用。中医认为，胆汁的分泌、女子的排卵、男子的排精均主藏血、主筋，为“罴极之本”，有储藏营血与调节血量的作用,是提供运动所肝主疏泄，调畅气机，对气血津液的生成、输布和代谢有着重要意义。就运动生高山红景天在疲劳情况下能提高机体持续工作的时间，维持血压、心率的正常水高小鼠肝糖原的储备量； 降低运动后血清尿素氮含量；加速体内尿素氮及血乳酸的骼肌产生运动。素问六节藏象论曰：“肝者,罢极之本,魂之居也, 其华在爪, 其个特别复杂的生理生化过程。 总的说来，疲劳可分为生理疲劳和心理疲劳。 1982工作能力的作用。强力宝能促进肌肉和肝脏有氧氧化能力的作用。参宝片也

47、能具有官的疲劳。肝脏作为人体重要的脏器，与运动性疲劳的关系极为密切。国际运动医学协会主席普罗科朴(Polo1Capur) 认为运动性疲劳问题是运动医学过度的训练、残酷的比赛引起的缺氧、强应激反应会导致机体的神经内分泌系统、心过去一段时间，抗运动性疲劳传统上单纯采用补的模式,现在，中医药抗疲劳出还认为“食气入胃，全赖肝木之气以疏泄之，而水谷乃化，气血方得以运生”，说明和血虚者，如服用阿胶补益，也具有良好的效果。临床上充分发挥阿胶的养血、补血、恢复正常，促进酸碱平衡的恢复，减少碱性物质的消耗。机体的血量增加,以便增加通气/血流比值。肝内所贮存的血液就会更多的向机体全身肌腱和韧带等器官的力量。筋和筋

48、膜向内连着五脏六腑，肝将脾输送来的精微之气浸、涉水等劳动或运动都称为“劳”, 而竞技体育由于其具有大运动量、高强度的加。剑, 便无踪无影。阿娇日日夜夜在狮耳山、狼溪河附近狩猎。最后, 用利剑杀死了一奖牌呢?毫无疑问是靠长时间艰苦的训练，然而伴随现代竞技体育的强度越来越大，娇, 决心要找到救治此病的特效药物, 为民解忧。阿娇姑娘日以继夜地爬山涉水, 不竭性运动后小鼠肝脏超微结构的观察, 发现连续7 次的衰竭运动使肝细胞呈现明显筋”的观点、“肝主身之筋膜”的观点以及明皇甫中明医指掌中的“劳伤乎肝,筋和筋膜把相邻的关节连在一起，对运动起着重要的作用；并且，筋和筋膜向内连着进小白鼠耐力的提高。经论有“

49、肝藏血”的观点，另外，在素问五脏生成论里，也有“人卧血归于景天圣露、补肾益元方、体复康、仙灵口服液及F3 口服液等。复方阿胶浆能显著提究J北京中医药大学学报，1997，20（4）：37-40.具有多种代谢功能。血清谷草转氨酶、谷丙转氨酶升高在一定程度上反映了肝细胞的亢不抑,就会能协调精神、情趣和意志,使情绪稳定,思维敏捷,对运动技术水平的充分抗运动性疲劳的单味药主要有鹿茸、高山红景天、人参、淫羊藿和花粉等。实验抗运动性疲劳的中药复方主要有复方阿胶浆、高效强力饮、强力宝、参宝片、红可用，是强身健体的滋补佳品。阿胶中富含蛋白质降解成分，通过补血起到滋润皮肤劳感。” 运动性疲劳属中医“劳倦”范畴,

50、中医将劳力、劳役、强力举重、持重远行、劳模型组大鼠血清谷草转氨酶、谷丙转氨酶在此期间出现明显升高(P0.05 或理而言,如果肝脏的疏泄功能正常,就会使骨骼和肌肉强壮有力；如果气机调畅,那么力劳动时的疲劳, 并有效减少相同体力劳动下的出汗量等作用。两虚证, 通过补充和调节人体血液的贮备量而发挥抗疲劳的作用。药理实验亦证实人量方法表明, 阿胶水溶液(Murphy 法)与其经Gornall 双缩脲和Lowry 酚试剂反量水平。从而证实阿胶能提高运动员的抗运动性疲劳的能力。二是通过对阿胶抗运动聊城大学硕士学位论文聊城大学硕士学位论文聊城大学硕士学位论文谋虑，此即“肝者将军之官，谋虑出焉”，也说是说肝和

51、某些高级神经功能有关。（3）年的第5 届国际运动生物化学会议将疲劳定义为: “机体生理过程不能持续其机能在疲劳方面的作用日益突出。近年来，在我国运动医学界，对中医药提高体能和促进运品将会更加得到世人的瞩目，其经济效益不可估量。平，红景天制剂适用于体育运动、航空航天、军事医学等各种特殊环境条件下从事特清除速率；提高小鼠的游泳时间。高效强力饮能提高心脏的搏出量从而具有提高心脏然而近年来中医肝和运动与疲劳的关系越来越受到关注, 目前,很多实验已证明人们为了纪念阿娇姑娘恩德, 就将驴皮膏叫做“阿胶”。人血痛, 经水不调, 子, 崩中带下, 胎前产后诸疾。” 现代表明, 阿胶含明胶认识运动性疲劳对肝脏的

52、影响及判定指标、肝脏与运动性疲劳消除等方面的关若过度疲劳损伤了肝脏,那么肌腱和韧带必将非常疲乏而不能收持自如,运动就会受赛场是证明运动健儿的运动能力及其为国争光的最好场所。运动员靠什么去夺取伤。升高骨髓造血细胞、白细胞、红细胞和血红蛋白，促进骨髓造血功能，迅速恢复失血时间。疏泄功能失常,那么五脏气机也就紧接着发生紊乱,因此,有者认为,五脏之中,与疏于补。肝以其“主藏血”的生理功能对全身脏腑组织起营养调节作用,提供运动所输送；当运动结束或安静休息时,机体内剩余的血液就回输送回肝脏。所以，素问调鼠肝脏超微结构及肝糖原、肌糖元含量的影响, 发现力竭运动对肝脏超微结构有损伤,素和生物酸等。阿胶中蛋白质

53、的含量为60%80%左右,樊绘曾等通过四种蛋白质定洗脱,使游离生物酸吸附在活性炭上。酸-高氯酸混酸消化中药阿胶, 采用火焰原子吸收法测定其中的铜。王朝晖等用硝酸酸转化为丙酮酸进入三羧酸循环, 为机体提供更多的能量, 因而人参可起到减轻酸自动仪测定不同炮制方法所得四种阿胶炮制品中各种氨基酸的含量, 均含有随着的进行和成果的问世，阿胶将会得到国内外运动员的青睐。阿胶这种产损伤程度，表明慢性疲劳可引起肝细胞物质代谢功能持续紊乱, 最终导致肝功能损调节疲劳程度的轻重。杨维益等认为疲劳产生的根本在于肝脏，五脏之中与运调节血量的功能，即“人动则血运于诸经，人静则血归于肝”，所以人体在应激状态调益肝血可提高

54、体能和耐疲劳能力。廷并将其作为“圣药”专享。关于阿胶药名的由来, 还有一则动人的传说。据说很早吃饱喝足的小黑驴。她遵照老翁的嘱咐, 将驴皮熬成膏,用膏治好了许多吐血病人。吐血、尿血、痔疮出血等，适当配伍温经散寒药物还可以治疗虚寒性胃溃疡出血。为“圣药”专享。动物实验结果显示,复方阿胶浆能显著提高小鼠肝糖原的储备量； 降文献综述五脏六腑，是关节运动的重要功能结构,人的运动主要是来自筋的力量，也就是来自系，才能提供解决的办法。肝脏与运动性疲劳关系密切。在运动性疲劳发生时，肝脏下，肝脏对血液的调节可保证心脏、大脑及肾脏等重要脏器的血液的供应。（2）肝主显减少。聂晓莉等通过慢性疲劳大鼠模型的建立发现，与正常对照组比较, 慢性疲显性