第五章商业银行的资产业务.ppt

1、第五章 商业银行的资产业务,第一节 资产业务概述 第二节 资产业务创新 第三节 现代商业银行资产负债结构管理方式,第一节 商业银行资产业务概述,备付提存 经营与投资 资产业务种类：现金资产、贷款类业务、票据类业务、证券投资、金融同业、其他资产业务。,一、商业银行资产的含义及功能,（一）获得收入的主要来源 （除此之外，还有汇兑，结算，代理等服务收入）。 （二）资产规模是实力和地位的标志之一 （三）资产质量是银行前景的重要预测指标 （四）资产管理不善是导致银行倒闭、破产的主因。,二、资产业务构成（按流动性）,（一）现金资产（保持清偿力与流动性） 1、准备金（a法定准备金，b超额准备金，c现金） a

2、+b=在中央银行存款； b+c=备付金 b,广义：存款中扣除法定准备金后的余额，即商业银行可用资金；狭义：在央行的存款账户中超过法定存款准备金的那部分。,2、收款过程中的现金（在途资金）。 清算过程中，已记入银行的负债，但实际上是银行还未收到的那部分资金。 托收未达款。本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占有的资金，在途时间一般较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将其视同现金资产。 3、同业存款。（存放同业存款） 存放在代理行和相关银行的存款（为代理或结算业务便利，可随时支用）,（二）贷款业务,期限标准：短期、中期、长期 对象标准：同业贷款、工商业贷款、消

3、费者贷款等。 保障条件标准：抵押、质押、担保、信用、贴现。 管理方法：备用信贷，循环信贷。 风险程度：正常、关注、次级、可疑、损失,（三）证券投资业务,国内与国际证券投资 中央政府证券投资、地方政府证券投资，公司证券投资,三、我国商业银行的资产业务,主要资产是贷款 证券和投资业务增长迅速 现金持有比重下降（与信息化程度相关）,第二节 商业银行资产业务的创新,一、资产业务创新的表现 （一）贷款结构的变化 例如长期贷款，消费信贷的增加。 （二）贷款证券化 提升了流动性，变现能力增强 （三）与市场利率密切联系的贷款形式不断出现 （四）贷款业务表外化,二、资产证券化,ABS（Asset Backed

4、Securitization） 又称二级证券化。 （信用增级） 自1970年美国的政府国民抵押协会，首次发行以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券，完成首笔资产证券化交易以来，资产证券化逐渐成为一种被广泛采用的金融创新工具而得到了迅猛发展。,（一）概念和种类 特征： 1、将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以自由买卖的证券行为，使其具有流动性。基础资产是贷款、应收账款等具有可预计的未来现金流的资产。,2、资产证券化是一种机构化的过程，将贷款、应收账款重组组合、打包并以证券的形式出售。 3、可以实现再融资和将资产移出表外的目的。 如：住房抵押贷款证券化(MBS ,Mortgage

5、 Backed Securitization)，汽车贷款证券化，信用卡贷款证券化，商业票据证券化。,（二）资产证券化的本质及工具,A:在未来能够产生现金流的资产 B:上述资产的原始所有者；信用等级太低，没有更好的融资途径 C:枢纽（受托机构）SPV D:投资者 资产证券化B把A转移给C，C以证券的方式销售给D。 B低成本地（不用付息）拿到了现金； D在购买以后可能会获得投资回报； C获得了能产生可见现金流的优质资产。 投资者D之所以可能获得收益，是因为A不是垃圾，而是被认定为在将来的日子里能够稳妥地变成钱的好东西。,（三）资产证券化的作用,降低银行风险 提升在资本市场运作的能力 降低银行体系的

6、风险，形成外部监督 （风险的外部治理） 增加资产负债的管理手段，缓解流动性压力,（四）资产证券化的程序,1、重组现金流，构造证券化资产 （形成资产池） 2、组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离 3、完善交易结构，进行信用增级 4、资产证券化的信用评级 5、安排证券销售，向发起人支付 6、挂牌上市交易及到期支付,第三节 现代商业银行资产负债结构管理的方式,商业银行的资产负债管理理论 资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论 资产负债表外管理理论,第三节 现代商业银行资产负债结构管理的方式,一、资金汇集法（资金总库法） 将银行的负债汇集成一个资金总库，然后按照流动性需要分配到各种资

7、产中去。 无负债结构分析 无资产非配比例 经验判断 需求次序 流动性与盈利性标准,（一）资金汇集法的操作程序,1、第一优先顺序第一准备金 库存现金、央行存款、存放同业、应收现金 2、第二优先顺序第二准备金 非现金流动资产，可迅速变现；国库券、政府机构债券、银行承兑汇票、活期贷款。 3、第三优先顺序各种贷款 4、最后部分有价证券和固定资产,（1）资金集中法,资 金 池,活期存款,一级准备,资金来源,二级准备,贷款,证券投资,固定资产,资金运用,储蓄存款,定期存款,资本金,流动性,（二）资金汇集法的优缺点,简便易行，操作成本低 未揭示资金分配与负债来源间的关系 不能适应变化的流动性和盈利性的要求

8、缺乏流动性标准 忽视了各类贷款所提供的资金流动性,二、资金转移法（资金转换法）,商业银行在把现有的各项资金分配到各类资产上时，应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，也即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。 优点：兼顾流动性与盈利性的双重要求 不足：资金来源的变动难以准确估计；资金运用与资金来源并非相互独立；,一、资产管理理论,（2）资金分配法,活期 存款,一级 准备,二级 准备,贷款,长期 证券,固定 资产,储蓄 存款,定期 存款,借 款,资本性 债券,股 本,三、经验法 四、缺口管理法,负债管理理论,负债管理理论的核心是主张以借入资金的办法来保持银行的流动性，增加

9、资产业务，增加盈利。,补充：负债管理的方法,1、储备头寸负债管理方法 指用借入资金满足短期流动性需要，即用借入资金补充一级储备，以满足存款的提取和增加的贷款需求。（借入的难度、成本） 2、全面负债管理法（纯负债管理） 即银行用借入的资金持续扩大资产负债规模。其条件是市场有足够的资金和参与者，单个银行的活动不会对整个市场利率水平造成影响。（货币扩张时较好，反之紧缩时困难）,资产负债综合管理方法,通过建立关于商业银行流动性、安全性、盈利性等各方面的一套比例指标体系，并根据经验数据和实践的发展来确定各个指标相应的最佳比例。 资产负债管理理论 出现于20世纪80年代，原因在于浮动利率给银行带来的利率风险。其基本思想是在融资计划和决策中，银行主动利用对利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额。,1.利率敏感资金：指在一定期间内利息收入（或支出）与市场利率变动相关的资产或负债。是能够在