武汉大学 银行管理学讲义 第三讲资本管理.ppt

1、第三讲 银行资本金管理 -巴塞尔协议与银行资本,一、银行资本的含义 从一般意义来讲，资本是银行所有者权益。然 而，由于银行的特殊性，银行资本金又是一个比较复 杂的经济概念，体现银行业不断对其深刻理解的过程 会计意义上的银行资本（Accounting Capital） 银行总资产 银行总负债 = 银行权益 经济意义上的银行资本（Economic Capital ） 在金融界，经济资本或称风险资本（capital at risk-CAR)被认为用以应付银行非预期损失的（超 过预期损失）补偿金,第一节 银行资本的含义、功能和构成,预期损失指，根据历史数据的概率统计，在一年中，银行资产（贷款）组合可能

2、遭受的平均损失，它应以银行的税前贷款利息收入来支付，被列为费用，在帐户上反映为损失准备金或拨备(forfeit) 3、法定银行资本 法定银行资本（Required Capital）指一国金融管理当局以法定形式规定的资本，它应该包含用于抵补银行预期损失和银行非预期损失的部分。法定银行资本在理论上对其量的决定，应该是根据银行经营历史的损失记录计算的，吸收该银行在财务困难时最大可能损失的资金量,各种银行资本金概念之间的关系 法定资本与会计资本的关系 法定资本的主要功能是保护存款人的利益，因此，法定资本的定义比会计资本广泛。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，在巴塞尔协议中是核心资本的基本构成 法定

3、资本与经济资本的关系 经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于提出了，吸收最大损失的最低资本金应涵盖银行的非预期损失，以最大限度的保护存款人的利益 巴塞尔协议下的法定资本 当一国银行监管当局宣布并实施巴塞尔协议时，巴塞尔协议中的资本金规定范畴就成为该国银行法定资本金的构成,经济资本图式,风险损失 概 率,预期(平均)损失,风险损失,非预期损失,CAR=经济资本或风险资本,假定置信度下的的损失概率为1%,异常损失,最经常性损失,0,平均损失,平均损失加 非预期损失,损失由拨备吸收,损失不由资本金承担,损失由 经济资本吸收,二、银行资本的功能 1. 保护性功能 指银行发生亏损后，其资本

4、金可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用 2 . 经营性功能 指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定 资产。这是银行经营的前提和基础 3. 管理性功能 指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来约束和控制银行风险资产的随意扩张。维护公众对银行的信心（股本倍数总资产/股权资本）,二 银行资本的构成 1 股权资本(equity capital) 普通股 ， 优先股 2 资本公积 （surplus) 股本溢价，资产重估增值，捐赠 3留存收益 (retained earnings) 盈余公积， 未分配利润 4 资本债券 (capital notes and debe

5、ntures) 5损失准备金 provision-报表用语，分当年损失准备金 （损益表中列为费用）和累积损失准备金 （资产负债表中列为资本）；中国银行业内俗称“拨备” ，仅指当年损失准备金 ),新巴塞尔协议下的银行资本金构成,成分 水平 组成部分 股权资本（普通股的实缴股本） 核心资本 一级 4% 公开储备（资本公积，留存利润） （tier 1 capital 永久性非累积优先股 or primary capital） 一般损失储备金 附属资本 高档二级 永久性累积优先股 (tier 2 capital 重估储备-资产价值增值部分 附属资本 低档二级 附属债券 附属资本4% 定期、可累积优先股

6、 *与会计资本不同，无形资产应从核心资本中扣除，其中主要是商誉（goodwill）,第二节 适量资本的测量,一. 总量比例法 1. 资本/总存款 10% （1914年起-40年代） 优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面 2. 资本/总资产 7% （1942-48年，与其它指标并存至今） 优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异 3. 资本/风险资产 20%16.7% （48-52年） （风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券） 优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略， 对风险测算的

7、精确度不高,二、风险分类比率法 1 纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类） （1）无风险资产 (riskless assets) x 0% (2) 低风险资产(minimum-risk assets) x 5% （3）组合资产 （portfolio assets) x 12% (4) 次级资产 （substandard assets) x 20% (5) 可疑资产 (doubtfull assets) x 50% （6）固定资产和损失资产（fixed & lost assets) x100% 优点：对表内资产的风险划分比较精确 缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求 2.巴塞

8、尔协议（Basel Accord) 适量资本要求(1988年) 基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应,旧巴塞尔协议的基本内容： 第一. 资本定义 资本构成分两个层次，核心资本和次级资本 第二. 统一风险资产的测定： 风险资产= 表内风险资产+表外风险资产 表内风险资产=表内相应项目资产额 x相应风险权数 表外风险资产= 表外资产x信用转换系数x 表内相应性质资产的 风险权数 第三 . 统一最低资本比率标准 核心资本比率=核心资本/风险资产 4% 总资本比率=（核心资本+次级资本）/风险资产 8% 优点：银行资本金与资产风险严格对应

9、，测量准确 缺点：计算工作量大，周期长，未考虑除信用风险之外的其他风险，难以实施动态管理,3.新巴塞尔资本协议 (2001，2003，2004年) 新资本协议包括互为补充的三大支柱：最低资本要求、金融监管（内部和外部）和市场约束（信息披露）。范围扩大到以银行业为主的银行集团持股公司。实施年限为2007年 （1）最低资本充足率仍为8% （2）在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期） （3）信用风险的评价方法有：标准法、初级内部评级 法和高级内部评级法（Internal Rating based-IRB）； 操作风险和市场风险的

10、评价提出四个处理方案： 基本指标法（收入比例法），标准法，内部计量法,巴塞尔协议下的资本充足率 指在一定的容忍度（置信度）下，银行吸收潜在总损失所需要的资本率（预期损失、非预期损失） 总资本 资本充足率= 信用风险资产 + （市场风险值 + 操作风险值）12.5 信用风险计量方法 市场风险计量方法风险 操作风险计量方法 标准法 标准法 基本指标法 初级IRB 内部计量模型法 标准法 高级IRB 内部计量模型法,第三节 银行资本增资计划和选择,一、资本增资计划和步骤 1、以银行商业发展的计划和监管部门的资本要 求为基础来估算资本需求量 2、分析内源融资的最大可能 3、评价各种外源资本渠道和利弊

11、4、确定合理的筹资组合和安排,一.内源资本策略 指银行完全通过增加利润留成和内部积累来充实资本金的融资策略 银行资产持续增长模型 (Bernon 1978) ROA(1-DR) SG=目标资产增长率 (1) SG = ROA=目标资产收益率 (EC 1/TA1) - ROA(1-DR) DR=目标税后红利率 EC1=期末银行总股本 (EC1 / TA1) SG TA1=期末银行总资产 (2) ROA= (1+SG） (1-DR) （EC1/TA1) SG 案例中EC1 TA1=5.32% (3) DR = 1 - ROA（1+SG）,内源资本策略优缺点 优点：是最的成本的资本金来源 缺点：受资

12、产利润率、股东分红要求压力和自身规模的制约 二、外源资本策略 外源资本公式 ROA(1-DR)+ EC /TA 1 TA/TA 1 = EC 1/TA 1 - ROA(1-DR)- EC /TA 1 其中 EC 为需新增外源资本,1.发行股票 优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有 一定的可控性 缺点：控股格局易发生改变-大银行有时涉及国家安全；导 致公司 管理层巨大变动； 原股东利益被稀释；来自 于股东的成本压力较大，成本高 股票成本率=股东要求分红率/（1-边际税率） 2.发行债务资本 优点：利息支付在税前发生，成本较低； 股东控股格局 不变 缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压力； 银行的损失不能以债务资本来抵消； 高财务杠率导致股东收益率不稳