第11章市场失灵.ppt

1、2020/10/11,1,西方经济学,廖宇航 海南医学院管理学院经济学教研室 TEL:2020/10/11,2,第十一章 市场失灵和微观经济政策Market Failure and Micro-economic Policy,本章主要内容 第一节 垄断 第二节 外部影响 第三节 公共物品和公共资源 第四节 信息的不完全和不对称,2020/10/11,3,本章重点与难点,教学重点：市场失灵的成因与对策 教学难点：市场失灵的诸多原因；信息经济学。,2020/10/11,4,看不见的手,“每个人都在力图利用他的资本，来使其生产品能得到最大的价值。一般来说，他并不企图增进公共

2、福利，也不知道他所增进的公共福利为多少。他所追求的仅仅是他个人的安乐，仅仅是他个人的利益。但在他这样做的时候，有一只看不见的手在引导着他去促进另一种目标，而这种目标并非是他本意所要追求的东西。由于追逐他自己的个人利益，他经常增进了社会利益，其效果比他真正想促成社会利益时所得到的效果为大。” 亚当斯密国富论 看不见的手市场经济（价格机制）,2020/10/11,5,市场经济配置资源是有效率的，但不是万能的，市场也有失灵的时候，因此，政府可以利用微观经济政策来改善市场结果（“看得见的手”，建立在市场失灵的基础上）。 经济自由主义：市场调节为主， 政府干预为辅,2020/10/11,6,11.1市场

3、失灵及其原因,市场失灵：市场机制不能正常发挥作用，从而使资源配置失当（经济效率低下）。 或者说，资源配置不能达到帕累托最优状态。 市场失灵的主要表现 ： 垄断 外部性 公共物品 不完全信息与信息不对称,2020/10/11,7,11.2竞争的不完全（垄断）,第一，为提高效率，实行完全竞争，条件为P=MC。 第二，为实现公平，消除超额利润，条件是P=AC。,P=AR,MR,MC,P=AR=MR,Pc,Qc,Pm,虚假利润,缩小的消费者剩余,无谓损失,Qm,AC,2020/10/11,8,2001年诺贝尔经济学奖获得者： 美国的三位经济学家：乔治阿克尔洛夫（George A. Akerlof ）迈

4、克尔斯宾斯（A. Michael Spence ），约瑟夫斯蒂格利茨（Joseph E. Stiglitz）,伯克利加州大学经济系的乔治阿克尔洛夫(George Akerlof),斯坦福大学商学院的迈克尔史宾斯(Michael Spence),哥伦比亚大学经济系、商学院和国际关系学院的约瑟夫斯蒂格利茨(Joseph Stiglitz),2020/10/11,9,阿克尔洛夫对旧车市场模型的分析,阿克尔洛夫在1970年发表的一篇论文现在被公认为是信息经济学文献中最重要的开创性论文。然而文章的题目看上去很不起眼，直译“柠檬市场”，意译“次品市场”。在英文中，“次品”俗称“柠檬”，与优品“李子”相对应

5、。 阿克尔洛夫在完成该文后向经济学期刊投稿，连续被四、五家杂志拒绝，包括美国经济学会的美国经济评论、芝加哥大学的政治经济学期刊、欧洲的经济研究评论等一流经济学杂志。最后，几经周折后终于在哈佛大学的经济学季刊上发表，立刻引起巨大反响。此事后，美国经济评论的编辑部专门指定一名编辑评审那些看上去平凡或奇异、但有可能是开创性的论文。,2020/10/11,10,阿克尔洛夫发现，在旧车市场上，由于卖方往往比买方更清楚车子的质量，好车车主只愿意以较高价成交，而次车车主却愿意以较低价出手。买主知道有一定的概率会买到次车但却难以识别次车，因此愿意出的价格就要打折扣。如果市场上的次车比例大到一定程度，这种折扣就

6、足够大，使得好车车主不再愿意把车投入市场。结果，市场上好车退出，而次车横行,2020/10/11,11,这一简单模型揭示了两层道理:,第一，在信息不对称的情况下，市场的运行可能是无效率的，因为在上述模型中，有买主愿出高价购买好车，但市场这一“看不见的手”并没有把好车从卖主手里转移到买主手中。而按照传统经济学的理论，市场调节下供给和需求是总能在一定价位上满足买卖双方的意愿的。,第二，这种“市场失灵”具有“不利选择”或“逆向选择”（adverse selection）的特征，即市场上只剩下次品，这也就是人们通常说的“劣币驱良币”,2020/10/11,12,阿克尔洛夫模型的应用：,阿克尔洛夫的分析

7、具有普遍意义。他讲的故事虽然是旧车市场，但也可以换成烟、酒市场，也能解释为什么假冒伪劣产品充斥这些市场。 甚至还可以用在其它领域。比如，用他的理论可以解释为什么发展中国家的一些民间信贷市场上利率奇高无比，原因也是“劣币驱良币”，即风险大的借款人驱除了风险小的借款人，同时使得利率调到高位，以抵消高风险带来的成本。,2020/10/11,13,史宾斯的贡献,史宾斯的主要贡献基于他1972年在哈佛大学完成的博士论文。他的论文是关于工作市场中的信息问题，而他的创新之处是研究了在信息不对称的情况下，具备信息的一方会采取某种行动以克服信息不对称带来的困惑,2020/10/11,14,史宾斯模型（1）,在找

8、工作时，应聘人往往对自己的能力比雇主知道得更清楚。设想市场上有两种应聘者，高能者和低能者。假定能力高低是天生的，与后天的教育无关。面对信息不对称的问题，能力高的人有比能力低的人更强的动机把有关自己能力的信息传递给雇主，而这一信息对雇主来说是有价值的。但问题在于，能力低的人也同样会宣称自己属于高能群。因此高能者为传递信息所要采取的行动必须是低能人很难模仿的。,2020/10/11,15,史宾斯模型（2）：,史宾斯的模型研究了用教育投资的程度作为一种可信的传递信息的工具。在他的模型里，教育本身并不提高一个人的能力，它纯粹是为了向雇主“示意”或“发出信号”（signaling)表明自己是能力高的人。

9、史宾斯确定了一个条件，在此条件下，能力低的人不愿意模仿能力高的人，即做同样程度的教育投资以示意自己是能力高的人。,2020/10/11,16,史宾斯模型（3）：,这一条件就是，做同样程度的教育投资对能力低的人来说边际成本更高，比如，能力低的人学习起来比能力高的人要更费劲。 史宾斯证明了，在这种情况下，虽有信息不对称，市场交易中具备信息的应聘者可通过教育投资程度来示意自己的能力，而雇主根据这一示意信号便可区别开不同能力的人。,2020/10/11,17,史宾斯模型（4）：过度教育投资,根据这一理论，我们可以理解为什么一些人愿意花重资上名牌大学或念高学位，其成本远远超出教育本身所带来的生产力的提高

10、。原因是名牌大学和高学位都是应聘者向雇主发出的信号，表明他们聪明而勤奋。显然，这种示意方法可以帮助克服信息不对称带来的困惑。但是，这种示意方法是有成本的，这里的成本就是相对于社会最优的过度的教育投入。,2020/10/11,18,史宾斯默利斯条件：,史宾斯推倒出的这一数学条件同默利斯（James Mirrlees，1996年诺贝尔经济学奖获得者）有关在不对称信息情况下的最优税收中的条件是类似的，后来这一条件被称为“史宾斯默利斯条件”,2020/10/11,19,斯 蒂 格 利茨 的 研 究,在信息不对称的市场中，不具备信息的一方如何调整合同的形式从而来“筛选”有信息的一方。 他在研究中发现，用

11、信息不对称以及人们对此做出的合同形式的调整，可以帮助理解许多长期以来不好解释的市场现象。,2004年3月23日约瑟夫斯蒂格利茨博士参加在吉林大学举办的“振兴吉林经济学术报告会”,2020/10/11,20,研究从保险市场和农业土地租赁市场开始,在保险市场中，保险公司不清楚投保人的风险状况。在这种情况下，保险公司提供一系列的保险合同（即不同的保险费率和免赔额的组合）让投保人选择，从而达到区分不同风险类别的投保人的目的。,2020/10/11,21,在农业土地租赁市场上,农民与地主用固定比例分成（又称佃农制）是普遍流行但又费解的一种合同形式。之所以费解是因为地主通常比农民富裕，所以似乎在合同中应由

12、地主承担全部风险而付农民固定工资。但是，如果考虑到实际中农民比地主有更多的有关生产的信息，包括自己的努力状况，那么比例分成制就有优势了。,2020/10/11,22,信贷市场,即使在没有政府干预的自由的信贷市场中，市场贷款利率总是低于使供需平衡的利率。结果，许多愿意以市场利率借贷的人贷不到款。非常令人费解的现象 斯蒂格利茨等在一个信贷市场的模型中引入了信息不对称：即借款人有高风险和低风险之区别。 但这一信息只有借款人自己知道而信贷人并不知。 一种可能的结果是，当利率升高时，低风险的借款人不愿意借贷了，而高风险的借款人却积极依旧。 原因：是后者在好景时赢利很高，因此付得起较高的利息；若时运不济亏

13、损，就宣告破产。这种利率高低的变化对吸引不同风险类别的借款人的不同的效应，意味着利率在信息不对称时起到了筛选不同类型的借款人的作用。 结果：降低利率让需求大于供给反而有可能使信贷人的利润上升，因为借款人群中低风险类型的比例会上升，从而缓解了信贷人面临的逆向选择。,2020/10/11,23,劳动就业市场 现象,非自愿性失业是市场经济中常见的现象，但也是颇为费解。市场调节的基本原理是说，如果劳动力的供给大于需求而产生失业的话，工资就会自动下降，直到供给等于需求,失业消失。这一理论显然与现实不符。,2020/10/11,24,劳动就业市场解释,斯蒂格利茨等的研究有助于理解这一问题：假定雇主不能完全

14、清楚地知道雇员工作的努力状况，这也是一种信息不对称。设想雇主只能偶尔抽查雇员的工作，若没有发现雇员“偷懒”的话，就发工资；一旦发现雇员“偷懒”，雇主对他最大的惩罚就是开除他，将他投入失业大军。如果市场工资使得供求平衡，没有失业，雇员就会缺乏努力工作的动机，因为即使被发现偷懒而遭开除，他也可以立即找到新工作。如果市场工资上升到并非所有失业者都能在短时期内找到类似的工作，雇员就会有激励努力工作，以保饭碗。这种高于使供给和需求平衡的工资被称为“效率工资”，意思是提升工资可以提高效率。,2020/10/11,25,11.3 不对称信息与信息经济学 不对称信息的含义 (asymmetric inform

15、ation)，是指某些参与人拥有而另一些参与人不拥有信息的情况。 表现：物品的卖者比买者知道更多的质量信息； 投保人比保险公司清楚他自己的风险； 被雇人比雇主清楚自己的产出率和努力等。 不对称的那部分信息反映不到价格上去会出现：道德风险（偷懒）、逆向选择（逆淘汰）和委托-代理问题（principal-agent problem）等低效率情形。,2020/10/11,26,道德风险（Moral hazard）： 又称败德行为，合同签订后，拥有私人信息的一方在使其效用最大化的同时，可能会发生的损害另一方效用的行为。比如个人在获得保险公司的保险后，缺乏提防行动而采取更为冒险的行为，使发生风险的概率增

16、大。 逆向选择（adverse selection)： 签约前如交易双方信息不对称，就可能导致逆向选择。梅耶森将其定义为“由参与人错误报告信息引起的问题” ，是指在信息不对称的状态下，接收合约的人一般拥有私人信息并且利用另一方信息缺乏的特点而使对方不利，从而使市场交易过程偏离信息缺乏方的愿望。 逆向选择和道德风险是信息经济学两大基本研究课题。,2020/10/11,27,委托代理关系,在信息经济学中，常常将在交易中拥有信息优势的一方(知情者)称为代理人，将不具备信息优势的一方(不知情者)称为委托人。在商业银行的风险管理中，借贷关系中的借款者即为代理人，贷款人为委托人：在金融机构内部的日常经营管

17、理中，业务的执行者、操作者是代理人，管理者是委托人。在这种委托代理关系中，代理人(知情者)所拥有的信息影响委托人(不知情者)的利益，换言之，委托人不得不为代理人的行为承担风险。,2020/10/11,28,11.4外部性 Externalities,外在性产生于个人的成本收益与社会的成本收益之间的差异。 当第三方从他并未直接参与的经济交易中得到效益或承担成本时就出现了外部性，亦称外部效应或溢出效应。 按照外部效应产生的影响不同，把外部效应分为生产与消费的正外部性与负外部性。 知识外溢。 交通拥挤与机场噪音、 环境污染。,2020/10/11,29,案例,20世纪初的一天，列车在绿草如茵的英格兰

18、大地上飞驰。车上坐着英国经济学家庇古。他边欣赏风光，边对同伴说：列车在田间经过，机车喷出的火花（当时是蒸汽机车）飞到麦穗上，给农民造成了损失，但铁路公司并不用向农民赔偿。这正是市场经济的无能为力之处，称为“市场失灵”。 将近70年后，1971年，美国经济学家斯蒂格勒和阿尔钦同游日本。他们在高速列车（这时已是电气机车）上想起了庇古当年的感慨，就问列车员，铁路附近的农田是否受到列车的损害而减产。列车员说，恰恰相反，飞速驶过的列车把吃稻谷的飞鸟吓走了，农民反而收益。当然铁路公司也不能向农民收“赶鸟费”。这同样是市场经济无能为力的，也称为“市场失灵”。,2020/10/11,30,案例解读,同样一件事

19、情在不同的时代与地点结果不同。两代经济学家的感慨也不同。但从经济学的角度看，火车通过农田无论结果如何，其实说明了同一件事：不管外部经济或不经济，从社会的角度看都会导致资源配置的错误，即造成市场失灵。,2020/10/11,31,外部经济：个人或企业不能得到其决策和行 为带来的额外收益则是正外部性。 或者说，一个人的经济活动顺带会为他人带来经济、资源、福利水平或效用满足的提升，并比较难以收费。 企业的研发活动 企业对所雇用的工人进行培训 教育或人力资本的投资 养蜂场的蜜蜂与果园果树花粉传播,外部经济与外部不经济,2020/10/11,32,外部经济与外部不经济,外部不经济：在给自己带来某种利益或

20、满 足（包括便利）时，对他人或社会的利益带 来负面影响，却不承担这种负面影响的成本。 或者说，自己的活动无意地、较难避免地导致他人的经济资源、福利水平或效用满足受损。 污水与有毒气体排放 在公共场所随意抽烟 随意扔弃塑袋或其它垃圾 在人行道乱停车或随意按喇叭,2020/10/11,33,外部性产生的原因,外部性的产生是由于私人成本（或收益）与社会成本（或收益）之间出现了差距，而这种差距就是外部成本或外部收益。 社会成本=私人成本+外部成本 社会收益=私人收益+外部收益,2020/10/11,34,由于市场交易不包括个体行为的全部成本和收益: 正外部性的主体不能获得相应的全部回报 负外部性的主体

21、不必承担其行为造成的对其他主体的损失 所以，就会出现正外部性供给不足，而经济活动中产生的负外部性会供给过量，导致社会经济资源低效率配置。,为什么外部性导致经济效率低下？,2020/10/11,35,外部性的解决方法,（一）私人解决方法 1、道德规范和社会约束，如乱扔垃圾 2、慈善行为，如学校接受捐赠是因为教育有正外部性 3、外部性内在化，即把不同类型的经营结合在一起 4、利益各方签订合约。如可以通过签订合约规定苹果树和蜜蜂的数量。,（二）政府公共政策 （1）针对正外部性行为： 采取补贴、减免税等措施补偿私人收益低于社会收益的部分。 （2）针对负外部性行为： 采取罚款、征收特别税等惩罚措施使私人

22、成本上升到与社会成本一致。,2020/10/11,36,科斯定理（The Coase Theorem) 解决外部性的一种有效路径,罗纳德哈里科斯是产权理论的创始人，将交易费用概念引入经济分析，奠定了现代西方交易费用和产权理论的基础，对当今社会有着重要的影响。由于他揭示并澄清了经济制度结构和函数中交易费用的重要性，1991年获得诺贝尔经济学奖。,2020/10/11,37,科斯定理, 只要明确地规定法定所有权，并且可以自由交换，只要所有权的交易成本为零，那么，不论所有权在开始如何分配，市场机制所导致的均衡状态符合最有效率状态。 即：科斯认为在产权明晰的前提下，政府不需要制定微观经济政策，市场机制

23、就能通过自我调节，使克服负外部性的成本降到最低限度。,2020/10/11,38,经济学家科斯提出通过产权制度的调整，将商品有害的外部性内部化，也就是把外部性问题纳入市场机制之中，使外部性具有相应的价格，从而将有害外部性降低到最低限度。,科斯定理的价值,2020/10/11,39,案例科斯定理的应用,例如，假定有一工厂排放的烟尘污染了周围5户居民晾晒的衣服，每户由此受损75元，5户共损失375元。再假定有两个解决方法，一是花150元给工厂烟囱安装除尘器，二是给每一户买1台值50元的烘干机，5户共需250元。不论把产权给工厂还是给居民，即如果听任市场机制发生作用，工厂或居民都会自动采取150元解

24、决问题的方法，因为这样最节省。,科斯定理认为，外部性导致资源配置失当是由于产权不明确。如果产权明确，且得到充分保障，有些外部影响就不会发生。在上述例子中，只要产权归工厂或居民是明确的，则他们中任何一方都会想出用150元安装一个除尘器来消除污染，即解决外部影响问题。,2020/10/11,40,11.5 公共物品（Public Goods）,日常生活中的消费品大致可以分为两大类， 个人品（Private Goods） 公共品（Public Goods）。 区分公共品与个人品的标准是： 个人品具有竞争性（Rival Consumption），是一种对抗性消费。对抗性消费同时也就必然具有排他性（Ex

25、clusion）。 公共品就不一样，在消费时，它具有非竞争性，是一种非对抗性消费（Non-rival Consumption）， 非排他性（Non-exclusive）。,2020/10/11,41,公共物品与市场失灵,从全社会的角度看，市场价格等于边际成本，资源配置最有效。公共品的市场价格要等于边际成本，市场价格就要趋于零。 零价格带来的一个严重问题，是怎样为公共品筹措资金。作为一个以盈利为目标的企业，显然不愿意进行这样的投资。让公共品的受益者来集资，又有一个问题。他们可以搭便车（Free-rider）。搭便车就是不支付公共品总成本中应分担的份额，而分享公共品带来的收益。,2020/10/1

26、1,42,公共物品的供给,政府提供（古典西方经济学观点） 国计民生产业 向社会有效提供公共物品是政府公共部门的一个基本职责:尽可能正确估价社会对公共物品的需求，按照社会福利最大化的原则确定税收比率，并用税收收入购入公共物品，为公众服务。,私人提供、政府管制。 公私共同生产排他性公共物品（教育）、 私人生产、政府购买（道路、桥梁） 建议阅读： 1萨瓦斯美:民营化与公私部门的伙伴关系，北京:中国人民大学山版社，2002。 2经济学中的灯塔选自罗纳德科斯的论生产的制度结构论文集中的一篇论文，上海：三联书店出版社，1994年。,2020/10/11,43,一、产权理论 经济制度 产权制度 产权又称财产权，指拥有某种财产的权力。产权是一个法律概念，完备的产权包括: 使用权，决策权，收益权和让度权。 产权的重要性与交易费用的存在有关。 二、寻租理论 租金原来指地租，以后泛指各种生产要素的租金。,微观经济学的新进展,2020/10/11,44,租：经济学的原意是指一种生产要素的所有者获得的收入中，超过这种要素的机会成本的剩余。 寻租理论中的租金是指由政府干预带来的非生产性的收益。 三，公共选择理论 非市