民间融资原因及对策分析

本 科 毕 业 论 文中小企业民间融资的原因和对策分析Causes and countermeasures of the private financing of SMEs2012 年 6 月I中小企业民间融资的原因和对策分析专业班级：会计 0804 学生姓名：程思媛指导教师：张春景 职称：讲师摘要 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在我国社会经济的发展中起着相当重要的作用。中小企业能否健康发展关系着经济健康快速发展。但我国中小企业的发展道路仍然困难重重，尤其是中小企业的融资问题。目前，中小企业融资存在着严重依赖民间融资的现状，这种依赖对企业对经济发展都存在危害。如何建立健全中小企业融资服务体系，消除中小企业从途径正规融资的困难，是增强我国中小企业市场竞争力，保证经济持续健康发展的一个重要课题。本文主要从理论和实际两方面分析中小企业依赖民间金融融资的原因，指出过分依赖民间融资会造成的危害，提出解决中小企业从正规渠道融资难的对策，缓解民间融资过热带来的危害。通过研究发现，中小企业依赖民间融资的原因可以大致归结为民间融资的比较优势造成的吸引力和正规机构制度和经营模式对中小企业融资限制过多造成的排斥力，以及中小企业自身的各种不足导致的抑制正规金融机构放贷意愿。为了解决这一问题，要社会各界，各个领域配合同时采取措施，主要从银行、证券市场、政府、企业等方面进行改革。关键词：中小企业 融资结构 民间融资 中小企业民间融资的原因和对策分析IICauses and countermeasures of the private financing of SMEs Abstract SMEs are an important part of our national economy, and SMEs play a very important role in the social and economic development in China. Whether SMEs can develope healthily have relations to the rapid development of the economy. However, the path of development of SMEs in China is still difficult, especially SMEs financing problems. At present, financing of SMEs rely heavily on private financing. This dependency is exists harm economic development. How to establish and improve SME financing service system, and eliminate the difficulties of small and medium enterprises from the formal way of financing, is to enhance the competitiveness of the SME market in China, to ensure the sustained and healthy economic development is an important topic.In this paper, I will analyze why SMEs rely on private financial financing, from both theoretical and practical aspects, and point out that over-reliance on private financing will cause hazards. At last, I will propose solutions to SMEs to ease the overheating of the harm of private finance.The study found that reasons for SMEs rely on private finance can be broadly attributed to the attractiveness of the comparative advantage of private financing and the repulsiveness of restrictions of the formal institutions systems and business model for SMEs .And a variety of the disadvantages of SMEs also inhibit the willingness to formal financial institutions to lend. To solve this problem it needs co-ordination in various areas at the same time, mainly from the bank, securities markets, government, and enterprise reform.Key words： SMEs financing structure private financingIII目 录引言 .1第一章 中小企业融资概述 .21.1 中小企业概述 .21.2 融资结构 .3第二章 中小企业融资结构现状 .52.1 融资比例 .52.2 依赖民间融资的危害 .62.2.1 企业陷入“高利贷”困境 .62.2.2 企业套取银行贷款，产业空心化严重 .72.2.3 地下民间融资盛行，国家税收大量流失 .8第三章 中小企业依赖民间融资的原因 .93.1 客观原因 .93.1.1 基于金融抑制和制度变迁的思考 .93.1.2 从银行获得资金困难 .93.1.3 中小企业上市直接融资受限制 .123.1.4 民间融资的比较优势 .123.1.5 政府政策支持力度不够 .143.1.6 中小企业信用担保制度不健全 .143.2 主观原因 .143.2.1 中小企业经营风险高信用水平低下 .143.2.2 中小企业可供担保抵押的财产少 .15第四章 解决中小企业对民间融资依赖严重的对策 .164.1 企业层面 .164.1.1 提高企业信用水平，缓解银企信息不对称 .164.2 银行等金融机构层面 .164.2.1 银行转变经营观念，加快金融产品创新 .16中小企业民间融资的原因和对策分析IV4.2.2 民间融资阳光化，建立中小企业服务体系 .174.3 政府层面 .174.3.1 加快中小企业板块的发展，制定合理的上市标准 .174.3.2 建立健全中小企业信用担保体系 .184.3.3 完善法律法规体系规范民间融资 .18结束语 .19参考文献 .20致谢 .221引言中小企业是我国国民经济的重要组成部分，中小企业能否健康发展关系着经济健康快速发展。但就目前状况来分析，我国中小企业的发展道路仍然困难重重，尤其是中小企业的融资问题。中小企业从正规金融机构获取融资的数额和发展所需的资金存在缺口，且从正规机构获得融资的条件较为苛刻，所以许多企业转而求助民间融资途径。2011 年在对 2835 家民营企业进行的调查显示，9%的企业表示“经常从民间高息借款应对资金周转” ，47%的企业称“偶尔为之” 。半数以上的企业涉足过高利贷。这些数据表明，民间金融活动不仅在我国各地广泛存在，而且中小企业对民间金融的依赖程度非常高。但是目前的民间融资还不够规范，对它过分依赖不仅会给企业自身带来隐患，也会对社会，经济造成许多危害。 “民间借贷风波” 、 “资金链断裂” 、 “老板跑路”去年，这些关键词都与温州这一民营经济发展最为迅速的城市相关联，温州也成为民间借贷风险集中爆发的地方。为了从根本上引导民间资本阳光化、规范化，温州制定了多项金融改革举措。国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案 。方案提出 12 项待解任务，要求通过体制机制创新，构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系，使金融服务明显改进，防范和化解金融风险能力，金融环境明显优化，为全国金融改革提供经验。本文通过分析研究目前我国中小企业在融资过程中面临的现状以及造成企业依赖民间融资的原因，提出了解决中小企业从正规渠道融资难的对策，缓解民间融资过热带来的危害。中小企业民间融资的原因和对策分析2第一章 中小企业融资概述1.1 中小企业概述中小企业一般指的是生产经营规模较小的企业。 中华人民共和国中小企业促进法中规定：中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。这类企业在其所处的行业中不处于市场主导地位。从世界各国的实践来看，中小企业的界定主要是通过规模标准和地位标准来划分的。规模标准指的是企业的雇用人数、资产和经营收入等；地位标准则以企业在其行业中的相对份额为标准。具体来说，一是指那些没有较大规模，企业人数不多的企业；二是指还处于较大规模方向发展过程中的企业。为贯彻落实中华人民共和国中小企业促进法和国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见(国发200936号)，2011年工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部研究制定了中小企业划型标准规定(表1.1)表1.1 中国中小企业划分标准（2011年）行业名称 标准 单位 中型 小型 微型农林牧渔业 营业收入 万元 500,2000) 50,500) (0,50)从业人员 人 300,1000) 20,300) (0,20)工业营业收入 万元 2000,40000) 300,2000) (0,300)营业收入 万元 6000,80000) 300,6000) (0,300)建筑业资产总额 万元 5000,80000) 300,5000) (0,300)从业人员 人 20,200) 5,20) (0,5)批发业营业收入 万元 5000,40000) 1000,5000) (0,1000)从业人员 人 50,300) 10,50) (0,10)零售业营业收入 万元 500,20000) 100,500) (0,100)从业人员 人 300,1000) 20,300) (0,20)交通运输业营业收入 万元 3000,30000) 200,3000) (0,200)从业人员 人 100,200) 20,100) (0,20)仓储业营业收入 万元 1000,30000) 10,1000) (0,100)从业人员 人 300,1000) 20,300) (0,20)邮政业营业收入 万元 2000,30000) 100,2000) (0,100)从业人员 人 100,300) 10,100) (0,10)住宿业营业收入 万元 2000,10000) 100,2000) (0,100)从业人员 人 100,300) 10,100) (0,10)餐饮业营业收入 万元 2000,10000) 100,2000) (0,100)信息传输业 从业人员 人 100,2000) 10,100) (0,10)3营业收入 万元 1000,100000) 100,1000) (0,100)从业人员 人 100,300) 10,100) (0,10)软件和信息技术服务业 营业收入 万元 1000,10000) 50,1000) (0,50)营业收入 万元 1000,200000) 100,1000) (0,100)房地产开发经营 资产总额 万元 5000,10000) 2000,5000) (0,2000)从业人员 人 300,1000) 100,300) (0,100)物业管理营业收入 万元 1000,5000) 500,1000) (0,500)从业人员 人 100,300) 10,100) (0,10)租赁和商务服务业 资产总额 万元 8000,120000) 100,8000) (0,100)其他未列明行业从业人员 人 100,300) 10,100) (0,10)我国中小企业的特点是：第一，数量众多，劳动密集度高，在企业经营的领域不具有垄断地位。在内蒙古、安徽、福建等中小企业比较集中的省份, 中小企业在企业中的比重达到 97%以上。并且中小企业多数是劳动密集型企业，其就业容量和就业投资弹性均明显高于大企业。第二，生产经营灵活,适应性强。适应小规模生产,不需要很多的资金和技术就能生产。经营项目多,涉及制造业、商业、手工业、服务业等众多行业。第三，中小企业面临资金缺乏问题,生产规模小、科研创新能力薄弱、企业经营风险高，信用水平低下。第四，发展不平衡，优势地区集中。有关数据显示，按照经济地带划分，中小企业数量东部、中部各占全国总量的 42，西部占 15；而相应的工业总产值东部占 66、中部占 26