水气用PE管材管件项目可行性研究报告

某某股份公司项目贷款评估报告 第一章 企业资信评估 河北某某股份有限公司 1998 年经河北省人民政府股份制领导小组办公室冀股办 1998第 *号文批准由河北 *集团有限公司独家发起，以募集方式设立。经中国证监会证监发字1998*号文批准，公司于 1998年 6月 29日在上海证券交易所上网定价发行 4500万股人民币普通股 A 股，另向公司职工配售 500 万股公司职工股，每股面值 1 元，发行价 5 元，募集资金 元。公司于 1998 年 7 月 21 日在河北省工商行政管理局登记注册， 1998 年 9月 18 日公司股票在上海 证券交易所挂牌交易。经过近几年的增资扩股，截止 2001 年底，该公司总股本 41250万股，国有股 29250万股，社会公众股 12000万股。 借款人组织机构情况： 注册资本 母公司权益 经营范围 分 公 司 上海分公司 100% 负责该公司在华东地区的产品销售、市场开拓及投资管理 包装材料分公司 100% 负责以流延膜为主的塑料制品和复合包装材料的生产及销售 创业分公司 100% 氯碱分公司 100% 氯碱产品 糖醇分公司 100% 木糖醇等产品 绿源分公司 100% 土工膜、 子 公 司 该地区中产新型塑料包装材料有限公司 520 万美元 75% 该地区富太塑料包装材料有限公司 1800 万美元 40%(控股 ) 该地区德玛斯新型建筑材料有限公司 美元 75% 该地区宝汇新型建筑材料有限公司 9960 万元 75% 河北某某管材有限公司 10000 万元 70% 该地区宝源塑料包装材料 有限公司 9960 万元 75% 聚烯烃热收缩膜 该公司管理结构优化合理，公司领导班子具有丰富的管理经验，具备了较高的知识结构，管理层团结协作，有先进的经营理念，勇于创新，人力资源合理配置，有一大批能够胜任生产、技术和管理工作的合格人才。 主要领导 年龄 学历 /职称 简历 * 58 大专、高工 现任公司董事长，曾任该地区赛片厂厂长、塑料厂厂长，某某集团董事长兼总经理。 97年获全国“五一”劳动奖章 * 47 大专、高工 现任公司董事、总经理，曾任该地区塑料厂副厂长、中产包装公司总经理、某某集团副总经理 。 96 年获河北杰出贡献的青年科学技术管理专家称号 * 40 大专、会计师 现任公司董事、副总经理、会计师，曾任集团副总经理、总会计师。多年从事财务会计管理工作，有丰富企业理财经验 借款人生产经营情况： 该公司所处行业为塑料加工行业，同时生产经营部分化工产品，其产品主要有 碱产品、木糖醇等。其产品广泛应用于食品包装、农业、市政建设、水利工程、化纤、造纸等行业，销售以国内市场多为主，部分木糖醇产品出口南韩、东南亚等国家和地区， 其塑料加工制品多以其质量优势占领市场，主要生产设备为国际九十年代先进技术水平，通过引进国外先进技术、设备，并消化吸收和改造，企业产品结构不断完善，生产能力、产品质量同时得到较大提高，该公司依靠现有技术指标的领先性和具有国际领先水平的装备，提高了市场竞争力，扩大了产品的市场占有率，保持了公司在同行业中的领先地位，椐中国轻工信息中心及中国塑料工业加工协会公布的资料显示，该公司在 2001年度全国塑料工业重点企业排行榜中，其销售收入、利税、 产品总产量等指标均居国内前列。 近三年主要产品产、销情况： （单位：万吨） 主要产品 设计 生产能力 99年 2000 年 2001年 产量 销量 产量 销量 产量 销量 农地膜 55000吨 49754 49617 51935 50289 54435 55688 树脂 25000吨 9639 10359 17239 17911 28346 28561 烧碱 30000吨 24846 26852 31650 30115 32353 31226 盐酸 5000吨 4616 4948 4470 4835 5049 4700 木糖 醇等 4500吨 3649 3491 2815 2977 2774 2181 膜 5000吨 1208 994 2563 2552 材 25000吨 8042 9148 12473 12099 23631 22159 膜 17000吨 17984 18045 18382 18208 18730 19052 材 6000吨 5814 5849 5703 6085 5565 5038 塑钢门窗 50万 04438 125570 148102 146398 108250 104635 该公司主导产品符合国家产业政策导向，同时狠抓产品质量及营销，实施名牌战略，提高服务质量，并千方百计的加快新项目建设进度，在所处行业市场竞争日益激烈、 取得了较好的成果，有着较强的抗风险和持续发展能力。 2001年该公司实现主营业务收入 111341万元，比上年同期增长 实现净利润 7207万元，比上年同期减少 由于该公司属石油产品下游加工企业， 2001年由于国际原油价格的大幅波动 ,加上国内市场供求关系的影响 ,塑料原料价格也随之大 幅波动 ,对该公司经营和成本控制造成一定困难。该公司已制定了如原材料比价采购、内部挖潜降耗等一系列降低成本的措施，来最大限度的降低由于原材料价格波动对其经营的影响，另外该公司自 2002年 1月 1日起不再享受税收先征 33%再返还 18%（实征 15%）的优惠政策，一定程度的影响了该公司未来的利润指标，但随着该公司在建及配股投向项目的陆续投产，将给其带来新的利润增长点，预计其今后盈利水平仍将得到提高。 近三年主要财务数据： (合并报表 ) 单位：万元 项 目 1999年 2000年 2001年 2002年 3月 总资产 动资产 总负债 动负债 期借款 期负债 期借款 东权益 售收入 后利润 产负债率 流动比率 104% 103% 经营现金净流 量 筹资现金净流量 投资现金净流量 该公司资产结构较为理想 , 资产负债率优于行业满意值；近三年该公司销售收入逐年增加 ,是因为其募、配资金及其他投资项目的陆续投产，该公司有很强的发展能力，保持了公司的持续经营和经济实力的不断增强；该公司流动比率、速动比率等指标同比有所下降，不十分理想，主要原因是部分固定资产类借款反映在短期借款科目， 随着到期贷款的归还，上述指标将更趋于合理；该公司现金流充足，经营活动产生的现金流量净额达到每股 资现金流增加，主要原因为银行借款增加，说明其融资能力较强；投资现金流出较大，主要原因是其对配股项目的投入；另外该公司 2001年度加大了销售回款力度，应收帐款的清理较为理想，同 2000年相比下降 18%。 借款人与各家银行合作情况 单位：万元 建设银行 工商银行 中国银行 其他金融机构 存款户开立情况 基本户 一般户 一般户 一般户 销售收入 结算率 56% 20% 18% 6% 月均存款余额 3500 2000 3000 4000 固定资产贷款余额 17000 / / / 流动资金贷款余额 19200 14433 13000 10630 票据承兑 7500 1090 500 / 各类信用余额合计 43700 16513 13500 10630 其中：逾期、垫款合计 / / / / 欠息合计 / / / / 上表为截止 2002年 3 月末数据。 截止目前，某某股份（合并财务报表）在我行各类信用余额 43700 万元。贷款情况见 下表： 单位：万元 合同借款人 小计 流动资金 固定资产 承兑 某某股份 24000 12700 7000 4300 富太包装公司（股份） 3900 2500 / 1400 宝汇建材公司（股份） 14000 4000 10000 / 德玛斯建材公司（股份） 800 / / 800 某某管材公司（股份） 1000 / / 1000 合计 43700 19200 17000 7500 该公司在我行贷款不欠息， 2001年度被 *分行评为 借款人发展前景： 该公司所处行业为完全竞争性行业，同时做为加工企业，获取的原材料与产品之间的差额利润，原材料和产品价格的变化及外来竞争者的加入者会直接影响行业的利润。该公司主要产品在质量、市场、技术、品牌和规模上均具有一定优势，在中国入世后，不会受到较大影响。但如何进一步加强科研开发、技术改造、完善健全销售体系和搞高服务质量，以提高市场占有率和盈利水平，而真正发展成为专业化、规模化、高效益的上市公司，企业有待解决的问题与困难还很多也较为艰巨。 第二章 项目概况 一、项目基本情况 1、项目 名称：年产 21000 吨水、气用 2、建设内容 项目厂址位于该地区市高开区化纤北路 33 号，河北某某管材有限公司院内，占地面积 15000建原料库、生产车间、管件库及其它配套工程，总计建筑面积 8928目共有4 条 中引进国外生产线 3条，采用国内生产线 1条。引进国外管件注塑机 2台及其它配套设备、模具 28台（套） (含相应的生产技术 )；采用国内管件注塑机 8台，配套设备、模具 131台（套）。 3、总投资： ，其中固定资产 元。 4、项目建 设期： 1年 5、申请建行固定资产贷款： 11000万元；配套流动资金贷款 6000万元。 6、贷款方式：保证 7、贷款期限： 8、贷款利率： 9、设计单位：中国 *设计院，具有甲级设计资格。 二、项目进展情况 1、 2001 年 11 月，国家经贸委以国经贸投资 2001*号将该项目列入第二批国家重点技术改造项目“双高一优”项目导向计划，视同立项。 2、项目前期三通一平工作已经完成。 三、项目建设必要性评估 国家大力推广应用化学建材，自 1995年起相继出台了一系列文件和政策，其中建设部出台的国 家化学建材行业“十五”计划和 2015年发展规划纲要中指出：到 2005 年，塑料管道在全国各类管道中市场占有率达到 50%以上，塑料管道的推广应用主要以 U 和 主。 1999年全国化学建材工作会议也出台了关于加强技术创新推进化学建材产业化的若干意见、推广应用化学建材和限制淘汰落后技术产品的管理办法等文件。 材管件也在推广应用之列，这一切为 料管材的发展提供了极好的机遇。 靠性、良好的柔韧性及铺设施工方便等优点，其应用领域不断扩大，尤其其独特的柔韧性，特别适 于有地震危险的地区，成为震区的首选管材，同时项目的建设又适逢国家“西气东输”“南水北调”两个工程启动的历史机遇，推广引用 按照某某股份公司规划，将塑料管材产业作为拳头产品重点发展。该公司管材管件产量在国内居第二位，且在大口径管材市场有一定的垄断性，该公司在充分掌握国家有关政策的前提下，结合在生产、技术、销售方面的优势，本着塑料管材发展系列化、规模化的原则，建设水、气用 某某股份的管材产业成为行业龙头，进一步壮大企业自身 实力。项目产品将依靠现有的技术、质量、管理 和市场优势，以质优价廉的产品满足市场需求，尤其 进相关行业的发展，项目产品具有较强的市场竞争力。 四、项目工艺技术设备评估 1、生产原理 材：生产 材的生产方法为挤出成型法，将原料经挤出机挤出，热后通过模具定型，然后经过冷却、切割即得成品管材。 产 熔管件为注射成型法，是将配制好的 产 将已配制好的 料首先经过注射机注射成一个管胚，再经过全自动绕线系统在管件内部缠绕电阻线，最后确定管件尺寸，即得成品管件。 2、生产工艺 材生产工艺简述如下：已配制好的 原料经过全自动输配、干燥系统，送至挤出机主机料斗，再经挤出机挤出，并通过模头成型、真空定径、冷却牵引、定长切割等工序制成成品，从料台或收卷机卸下，即可得成品管材。 配制好的 件原料经过全自动输配干燥系统，送至注塑机料斗，在一定的工艺温度下，经注射机融熔射出，模具定型冷却、脱模，即得成品热熔管件。 配制好的 件原料经过全自动输送、干燥系统，送至注射机料斗，在一定的工艺温度下，经注射机射出，模具定型成为管件管胚；把管胚放在绕线机上绕线，放接线柱、检测电阻；而后通过特制车床确定管件内径。这一系列过程都是全自动过程。 3、设备选型 技术水平以欧美国家居高，近年来，我国通过引进消化、吸收，已经能够生产，其中在小口径管材设备制造方面接近世界先进水平。但从总体上来看，国内设备在加工精度、生产能力、对原材料的适应性及成品率、自动化程度等方面均与国外 先进设备存在着较大差距，尤其不适宜生产大口径、高质量的产品。该项目中主要设备国外引进，其 部采用计算机控制，自动化程度较高，操作精度、产品稳定性都较好；管件生产线拟引进德国巴登 菲尔得公司的注塑机及芬兰 于生产国内紧缺的电热熔管件，操作简单，劳动强度低、用人少、产品合格率高。 项目工艺技术成熟可靠，确定的技术方案先进，工艺技术和设备选型正确，引进设备的制造商均为国际知名公司，且与某某有良好的合作关系 ，该公司 先后从德国引进大口径 日本引进 膜生产线、从奥地利引进 德国引进 德国引进流延膜生产线、从德国引进 意大利引进热收缩膜生产线等，积累了丰富的与国外设备制造商的合作经验，公司的消化吸收能力较强。 五、项目建设和生产条件评估 1、厂址 该项目厂地位于该地区市高新区。项目生产厂区采用联合厂房形式，既节约了厂区用地，又减少了工序间运输距离，成品管件库布置在联合厂房东侧，成品堆场布置在联合厂房的南面，使厂区分区合理，运输 方便。 2、原材料 气用管材、管件专用原料 前国内如上海石化、齐鲁石化等国内公司正在试销，待产品质量过关后，可以从上述厂家择优选择，该项目的原料暂考虑从国外（北欧化工）进口，国内有原料代理商。 3、水、电供应 项目所需用水由该地区市供水总公司的市政给水管网供给；项目用电拟利用原变电所进行改造。由某某集团高开区开闭所统一供电，开闭所已同意供电。 五、环境保护 该项目属轻污染项目，生产过程中产生少量粉尘、噪声、生产和生活废水、废渣经处理后符合国家排放标准及环保要求。 第三章 项目产品市场供求评估 一、产品特点 本项目产品聚乙烯管材管件，主要采用 材料生产，是国家倡导推广的一种塑料管材，具有使用寿命长（ 50 年）、重量轻、施工简单、抗腐蚀性及独特的柔韧性等优点，可用于建筑内给水管材及建筑外埋地给水管网；近年来由于 环境应力、良好的抗地震性，在燃气输送方面获得了广泛地应用。 建筑内给水及建筑外埋地给水管网主要应用 和 、钢管，其中钢管占比越 来越小。城市燃气管网用管主要有铸铁管、钢管和 。铸铁管将被淘汰，目 前此领域中应用最广泛的是钢管，钢管分无缝钢管、螺旋焊管、直缝焊管，它是我国长输干线不可替代的产品。 以独特的性能优势在城市燃气低压管网中占有一席之地。现分别将 燃气领域与钢管在性能和价格上作以比较： 项 目 承 压 能 力 在现有技术水平和国家标准中，采用标准尺寸比 11 的 6 kg/ 国际标准中，当公称外径大于 90准尺寸比为 11 的 最大 公称压力为 25 kg/ 原料成分及产品外观 00%纯原料粒料（即使在加入碳黑及抗氧化剂时，也是由原料中聚合而成）经挤压加工制成 ,不加入任何填充剂、增塑剂，管体表面光滑洁净、切口光洁均匀，且保证长期不发生龟裂现象。 由 渗入填充剂（如石粉）、稳定剂等经挤压加工制成。石粉及稳定剂的加入量对管材的性能会发生影响。 密度 为 g/轻 ,仅为 。 为 重。 耐冲击强度 的耐冲击强度特别优异 ,为的 8 倍 ,重物直接压过管体时 ,管材也不会破裂。 耐冲击性不好 ,如遭受重物直接冲击会破裂。 常用温度极限 26 C，脆化点在 75 C，其常用温度在C40 C 之间，又因其优秀的低温脆性，尤其适合在较寒冷的地区使用。 的维卡软化点为 80 C，脆化点为 C 其常用温度在0 C40 天温度在 0 脆裂的危险。 阻燃性 在缺氧状况下，不会引起燃烧，故埋在地下的管线无论是输具有自熄性，在着火点燃烧一段时间后会自行熄灭，故可作为 送燃气、水，还是做电缆套管，均可安全使用。 室内外给排水管线、电缆套管。 卫生性能 加工时不添加任何重金属盐稳定剂，无毒，且对一般酸碱均不发生作用，是输送饮水的最佳材料。 U 管在加工过程中需要加入必要的稳定剂、填充剂等添加剂，其中含铅、镉、锡的化合物长期累积对健康不利。 焚烧过程中产生致癌物二恶因，会对人体健康和环境产生不利影响。 连接性能 熔连接。熔接安全可靠，熔接强度可高于本体强度。其中以电熔 连接法最为快捷，且安全可靠，不受人为因素影响，故在燃气管道中其它连接方法是无法代替的。 常使用粘接剂连接、胶圈连接、法兰连接，这几种连接方法都受一定的人为因素影响，要求施工人员有较高的专业素质。 耐候性 加入可抗紫外线的碳黑，故其耐候性极佳。 长时间曝晒会发生裂解、硬脆、老化。 原材料 价格 00 11000 元 /吨左右（进口） 7400 元 /吨左右（国产） 000元 /吨左右。（国产） 管材销售价格 18000元 /吨左右 ,因价格较贵 ,现在占市场份额较小 ,但随着原料的国产化 ,价格会下降 , 市场份额会逐渐增加。 价格性能比适中 ,在 10000元 /吨左右 ,现在占市场份额较大。 加工成本 节约混配料的设备费用和人工1500元 /吨左右。 费用，据初步统计，加工成本比0 元 /吨左右。 运输方面 具有较好的柔韧性和较小的弯曲半径，直径 160下的管材可盘绕运输、供货。 柔韧性不好，只能以直管形式运输。 通过以上比较可以看出， ，但在性能等许多方 面优于 着价格下降，竞争力的提升，将会在给水领域占据主导地位。 内 容 管 钢 管 密 度 同输水能力的管子单位米重与钢管相比仅约为后者的 1/3。重量轻，所以搬运轻便、快捷。 钢管密度约为 g/量较重 ,搬运不方便。 耐腐蚀 性能 不滋生细菌，沉淀污物，种原料耐腐蚀性能极强，不需要采取任何防腐措施，使用寿命较长，可达 50 年。 钢管易氧化生锈，发生电 腐蚀，如果不进行内外防腐，钢管很快就会发生渗漏。 柔韧性 有较好的柔韧性，所以直径 160 以下可以盘绕运输。抗震性增强。 钢管韧性较差，这就给运输带来不便，只能以直管运输，抗震性能也不如 流体流动性能 内壁光滑，其当量绝对粗糙度 K 值只是钢管的 1/20，输气能力比钢管提高 30% 钢管内壁粗糙度较大且有防腐层，输气能力远远不如 连接 方式 连接时采用电熔或热熔对接，这种方式操作简单、可靠，连接处强度等于或高于本体强钢管连接时采用对接和法兰连接，对接方式要求对接管管口误差较小，焊后还要作 100%焊缝探伤， 度，连接后匆需作探伤和防腐，输气故障率极 低。 焊缝防腐。法兰连接方式由于地势沉降容易发生泄露。在我国四川螺旋焊缝管的故障率为 ，衬管法修复城市旧管网。利用长管沉入法穿越河流，还可以在沟槽外安装，再放入槽内。施工费用较低。 钢管必须开沟槽施工，再回填，管线在现场还要进行防腐、探伤，从而施工费用大大提高。 在价格方面用 列 原料为 与相同输送能力的钢管相比：（注： 5000元 /吨计算；钢管直径 600 元 /吨计算，以下以 3200 元 /吨计算；钢管防腐层以 160元 /米计算。） 管 钢 管 外径 厚 重Kg/m 米 价 元 /米 外径 厚 重Kg/m 米 价元 /米 加防腐层后米价 63 5 0 6 110 25 40 60 80 00 25 50 280 15 55 57 00 08 05 450 59 00 10 60 60 30 62 以上比较中可以看出 且价格低于钢管，如采用 厚较 400 二、市场供求分析 我国应用聚乙烯类管材管件的历史已经有近 40 年，但主要应用在农村低压给水、灌溉、护套等领域，这些管材一般直径较小，大部分采用的原材料在 项目产品采用引进原料 到近年才有少数企业采用引进的设备和原材料生产接近国际标准的给水和燃气用管材管件。 我国燃气用聚乙烯管材管件的应用量在逐年大幅度增加，从 1997 年的 3000 吨到 2001年的 吨，但应用量仍然不大，这是因为从燃气管网的设计、施工到验收各个方面对于聚乙烯管材管件还缺乏经验和受到传统因素的影响，目前各地新铺设的燃气网仍然很多是应用钢管。 在城市给水管网中，我国主要应用铸铁管、钢管、混凝土管等，在政府提倡发展“化学建材”后，塑料管得到应用，但前期主要推广的是聚氯乙烯（ ， 2001 年 总产量近 60万吨，其中有近 15 万吨应用于城市和农村给水。而给水用聚乙烯管材管件 2001年总产量只有 8万吨，且其中大部分是采用低等级（ 下）的聚乙烯材料，主 要应用于农村低压给水，只有少部分企业生产 市场供给情况： 目前国内给水、燃气用聚乙烯管材管件生产企业共计 29 家，生产能力在 12 万吨年左右，（不包括设备落后、不能生产国际标准的给水和燃气用管材的约 8万吨 /年能力），且大部分是在 2000开始进入这个领域的，从市场分割看：生产能力较集中在华北和华东地 区，华北地区 6家，华东地区 11家，华南地区 5家，西北地区 1家，西南地区 2家，东北地区 4家，另外椐北京塑料工业协会调查资料，另有 14 家企业（包括某某）已决定投资发 展聚乙烯管材管件，其中华北地区有 6家。 近年来，聚乙烯管材管件独特的优越性已经逐步被塑料行业和给水、燃气行业所认识和重视，同时国外有关聚乙烯管材管件的先进生产技术和应用技术（如不开挖铺设管道的技术）也已在国内推广，相关的产品标准和技术规范正在逐步完善，我国已经出现一个投资聚乙烯管材管件的热潮，可以预计今后十年我国聚乙烯管材管件将有更快的发展。 国内给水、燃气用聚乙烯管材管件的主要生产企业情况：主要列举亚大塑料制品有限公司和山东胜邦塑胶管道系统有限公司，他们是这个领域的创业开拓者和领先者。 亚大塑料制 品有限公司，由凌云工业股份有限公司与瑞士 资，在涿州、上海、深圳、长春均建有合资生产厂，拥有 条（ 4 条德国 1 条意大利）、注塑机 7台、电熔管件专用嵌线加工机 4台，年生产能力 15000吨， 2001年销售收入 40%为管件。该公司计划把管件生产集中在涿州，管件生产能力再扩大一倍，管材生产分布到各地区的生产厂，并拟在西南和西北地区建厂； 山东胜邦塑胶管道系统有限公司，拥有 出生产线 6 条（ 4 条德国 2 条奥地利 注塑机 3 台，年生产能力20000 万吨， 2002 年底还要上 1 条生产线，生产规格为直径 20 710管材，生产部分热熔管件，电熔管件靠外协，它的生产能力将达到 23000 吨。 市场需求预测： 假使天燃气中低压输配管网全部使用聚乙烯管材管件，根据我国“全国城市天燃气规划”到 2005 年全国将有 25 个省 148 个城市， 7200 万人口，使用天燃气，年天燃气用量达到 202亿立方米。以聚乙烯管材管件的平均综合价格 20 元 /公斤，每个新使用天燃气的人口需要的聚乙烯管材管件 9 公斤计算，到 2005 年 7200 万人口使用天燃气，其中 70%的需要新建输配管网（其余利用旧输配管网）， 5040 万人口使用天燃气对聚乙烯管材管件的潜在需求量是 45万吨，再加上工业和商业用天燃气所需聚乙烯管材管件，推算到 2005年整个聚乙烯管材管件的潜在需求量约 60万吨。但实际上相当长的时间内在低压输配管网中仍会使用钢管。以 2001年燃气用聚乙烯管材管件的实际应用量 用量年增长 40%，推算到 2005年实际产量总计 潜在需求量 60万吨的 51%。 在给水用领域（主要是城镇的供水管网），由于各地的水资源情况不同，较复杂，很难推算市场需求量 ，从发展趋势看，在给水用领域应用聚乙烯管材管件不仅要大量替代传统的铸铁管、钢管和混凝土管（特别是在直径较小的范围），而且会利用其在环保方面的优势部分替 代聚氯乙烯给水管，成为给水用塑料管的主体。另外，我国很多城市由于缺水，都在投资建设给水管网，包括长距离的引水工程（如南水北调），同时一些城市的给水管网也年久失修，泄漏损失很大，而采用聚乙烯管衬入法修理泄漏可大大降低施工费用，具有较强的竞争力，这些都为聚乙烯管材管件提供了非常好的市场机遇，根据北京塑料协会对给水用聚乙烯管材管件实际应用量的预测： 年份 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 应用量万吨 8 之，给水用聚乙烯管材管件的潜在市场需求量也非常大，因为给水用管的直径比较大，从重量上计算，给水用聚乙烯管材管件的市场需求量要大于燃气用聚乙烯管材管件。 三、产品市场销售预测 在给水和燃气领域的实际使用量主要取决于两个因素：一是行业能不能向用户提供质量优、配套全、价格合理的产品和服务；二是聚乙 烯管材管件能否得到用户的信任和采纳，能否尽快淘汰钢管。目前国内出现的投资潮对聚乙烯管材管件的发展可以起到很好的推动作用。 某某股份公司目前在国内 下属管材公司目前在河北、山东、广东等 22个省区设有销售代理及分支机构，有着较健全的销售服务网络。该项目产品销售将主要依靠该公司创立的品牌、市场、及销售网络，加强与房地产开发商、建筑设计部门、燃气公司、市政部门及行业协会的合作交流，沟通信息，多渠道的去占领市场。立足华北，稳步发展，待时机成熟，实施销地产战略，以解决管 材销售的地域限制，最大限度的去抢占市场。 水、气用 材管件经过多年的发展和探索，其应用条件已经成熟。某某公司利用其已有的品牌、市场经验等方面的优势，投资建设此项目，适时扩大企业生产规模，使塑料管材产业呈现系列化发展，项目的建设将进一步提高企业市场竞争力，项目建成后其塑料管材管件生产能力将达到 吨，居国内前列，不但使其产品范围得到扩展，而且还可以发挥规模优势，抢占市场，扩大市场占有率。 第四章 投资估算与资金来源评估 一、项目投资估算 1、项目总投资 经测算，项目总投资 中固定资产投资 动资金 元，项目建成后所铺底流动资金 2、项目投资计划与生产负荷 投资计划，该项目计算期为 11年，其中建设期 1年，投产期 1年，达产期 9年。 生产负荷，项目投产后第一年的生产能力达到设计生产能力的 80%，第二年达到设计生产能力的 100%。 3、固定资产投资 （ 1）建筑工程投资估算 建筑工程包括管材管件生产车间、原料库等平均以 1000 元 /平方米来计算，共计 （ 2）设备购置及安装费用估算 设备购置费 元，安装工程费 元，其中：引进设备购置费 装工程费 内设备购置费 装工程费 主要引进设备以报价（ 基础计算，计价单位欧元，欧元汇率按 算，海运费 6%，保险费（ ，关税由作可研时的 16%调整为 9%，增值税 17%，综合手续费 1%，国内运费 5%。 国内设备参考该管材有限公司的同类设备到厂价值计算。 （ 3）项目可行研究报告中固定资产投资估算值为 据项目建设的实际情况，经评估 测算固定资产估算值为 可研增加 要调整项目如下： 注塑机、布线机均由 2 台调整为 1台，设备投资分别减少 装费分别减少 管件破碎机由 1台调整为 2台，设备投资增加 18 万元，安装费增加 元。 管材车间增加管材设备备件、天车 8台、升降台 1台，分别增加设备投资 20 万元和 管件车间增加天车 2台、升降台 1台，分别增加设备投资 30万元和 元； 制冷站增加热交换机组 1套，设备投资 增加 40 万元，安装费增加 2万元； 原料库增加料罐，设备投资增加 30 万元，安装费增加 元；明确了输配料及干燥系统设备投资 648万元，安装费 变电所明确了变压器、低压控制柜、高压控制柜，设备投资分别为 55 万元、 96 万元、110 万元，安装费分别为 元、 元； 将施工等用非生产过程中使用设备列入其它项； 可研报告中引进设备检验及保险费 在设备投资中已考虑，给予删除。 生产人员培训费由 10 万元调整为 20万元； 供电贴费根据当地实际按 220元 /加 元； 基本预备费按 10%计算。 3、项目建设期利息 项目固定资产贷款 11000 万元，年利率 建设期利息为 元。考虑项目主要是设备投入，需要预付款，因此建设期利息按照全年计算贷款利息。 4、流动资金估算（流动资金估算表） 年份 项目 最低周转天数 周转次数 投产期 达产期 2 3 4产负荷 80% 100% 100% 1 流动资产 收帐款 45 8 货 原材料 45 8 燃料动力 30 12 在产品 5 72 产成品 45 8 金 30 12 流动 负债 付帐款 30 12 流动资金 流动资金本年增加额 据同类企业目前流动资金占用情况，并结合河北某某管材有限公司实际情况，经测算该项目达到年产 E 管材管件生产能力时所需流动资金 可行性研究报告增加了 二、资金来源评估 项目总投资中自筹资金 该股份有限公司未分配利润解决，截止 2001年末，该公司未分配利润余额 评估认为自筹资金能够落实。 申请银行固定资产贷款 11000 万元，年利率 项目建成后申请银行流动资金贷款6000 万元，年利率 第五章 财务评估 一、成本与费用估算 （一）、总成本费用 该项目投产后生产期成本费用包括：制造费用、管理费用、财务费用、销售费用，经测算年均总成本费用为 元。 （二）、产品制造成本 1、直接材料 经测算，项目达产后生产期年均发生直接材料 元，元，燃料及动力费 体如下： 序号 项目 单位 国内采购（人民币） 单价（不含税） 数量 金额（万元人民币） 直接材料费 / / 原材料 / / 00管件线 吨 8540 00管材线 吨 150 助材料 吨 000 燃料动力 / / 电 万度 水 万吨 1）原材料 00 按当前询价 9401 元 /吨（不含税）计算，其中管材用量考虑 3%的损耗，管件用量考虑 5%的损耗； （ 2）辅助材料包括母料、电阻丝等综合单价 （ 3）水、电按当地实际价格（不含税）分别按 吨和 算； 2、工资及福利费 该项目定员 182 人，人均工资及福利费 元，经测算生产期年发 生费用 元。 3、制造费用 （ 1）折旧费 该项目固定资产原值 元，残值率 5%，按平均年限分类法计提折旧，年折旧额为 （ 2）修理费 按固定资产原值的 5%计提，年修理费为 元。 （ 3）其他制造费用 年发生额为 200万元，考虑低值易耗品及工器具损耗。 （二）、管理费用 1、摊销费 该项目形成递延资产 5年摊销，摊销费为 2、其他管理费用 年发生额为 1200 万元，包括本项目占用土地的费用（取值参考河北某某管材有限公司去年管理 费用 800万元）。 （三）、财务费用 包括固定资产贷款利息及流动资金贷款利息，年均财务费用 （四）、销售费用 按销售收入的 12%估算，年均费用 二、销售收入与销售税金及附加 1、产品销售收入 该项目达到生产能力后，可形成 材、 2000吨年 年 熔管件的产量。根据产品目前市场价格，评估测算时取产品销售价格为 元吨； 熔注塑管件 元吨； 熔管件 元吨，（均为不 含税价）经评估测算，该项目生产期内年均实现销售收入 34202万元。 2、销售税金及附加 增值税按国家有关规定计取，销项税率为 17%，进项税率为 17%，达产年购买原材料 21157 万元（不含税），进项税额 =21157*17%=元，销售收入 34900万元（不含税），销项税额 =34900*17%=5933万元，所以增值税 =元。 城市维护建设税按增值税额的 7%计取，为 %=元。教育费附加按增值税额的 3%计取，为 %=元。元。 三、利润与利润分配 该项目按所得税率 33%征收，盈余公积金及公益金分别按税后利润的 10%和 5%提取，经测算投产后，年均实现利润总额 均税后利润为 四、盈利能力分析 1、销售利润率 =项目生产期平均利润 /项目生产期平均销售收入 =4202 =2、投资利润率 =项 目生产期年均利润总额 /项目总投资 =3、财务内部收益率 =4、清偿能力分析 该项目申请银行固定资产贷款 11000万元，由项目投产后产生的效益偿还，还款来源为折旧的 80%和全部的摊销及未分配利润，贷款偿还期为 4年 1个月。 五、不确定性分析 1、盈亏平衡点分析 生产能力利用率年平均固定成本 (年平均销